◎編寫 黃坤

伴隨著市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)偏好回暖，2025年銀行理財(cái)產(chǎn)品組織應(yīng)該如何獲客？

一攬子增加量現(xiàn)行政策逐步落地，宏觀經(jīng)濟(jì)政策展現(xiàn)平穩(wěn)向好態(tài)勢(shì)，金融客戶股票投資風(fēng)險(xiǎn)回暖，資產(chǎn)由存款慢慢回流至金融市場(chǎng)和銀行理財(cái)產(chǎn)品。圍繞如何掌握發(fā)展機(jī)遇等主題，最近上海證券報(bào)編寫走訪了2024年上證指數(shù)·金投資理財(cái)本年度資本管理團(tuán)隊(duì)獎(jiǎng)得獎(jiǎng)精英團(tuán)隊(duì)長(zhǎng)沙銀行資產(chǎn)管理部的總經(jīng)理程莉莎。

“2025年，要根據(jù)客戶的喜好轉(zhuǎn)變，協(xié)調(diào)好固收投資和權(quán)益投資之間的關(guān)系。”程莉莎表明，腳踏實(shí)地搞好固定收益“基盤”項(xiàng)目投資，豐富多彩固定收益 產(chǎn)品布局，加強(qiáng)多財(cái)產(chǎn)多策略水平，探尋REITs、跨境電商財(cái)產(chǎn)、證券公司收益憑證等投資，達(dá)到投資人多元化配備要求。

腳踏實(shí)地

搞好固定收益“基盤”項(xiàng)目投資

程莉莎覺(jué)得，雖然當(dāng)前銀行理財(cái)產(chǎn)品顧客股票投資風(fēng)險(xiǎn)有所增長(zhǎng)，但股票投資風(fēng)險(xiǎn)普遍較低，對(duì)產(chǎn)品凈值起伏較為敏感。銀行理財(cái)產(chǎn)品機(jī)構(gòu)應(yīng)客戶至上，理財(cái)規(guī)劃以穩(wěn)為主，首要任務(wù)就是腳踏實(shí)地，搞好固定收益“基盤”項(xiàng)目投資。

程莉莎表明：“在今年的，大家要充分調(diào)動(dòng)銀行理財(cái)產(chǎn)品固收投資技術(shù)優(yōu)勢(shì)，打造出一系列穩(wěn)定低波純固收產(chǎn)品，達(dá)到低風(fēng)險(xiǎn)喜好顧客資金需求?！?/P>

在投資建議領(lǐng)域，程莉莎詳細(xì)介紹，長(zhǎng)沙市銀行理財(cái)業(yè)務(wù)根據(jù)實(shí)際對(duì)外開(kāi)放周期時(shí)間細(xì)分化投資建議，積極運(yùn)用貸幣提高、資產(chǎn)久期買賣、種類轉(zhuǎn)換、票息變厚等策略，產(chǎn)生了快梯度的固收投資對(duì)策管理體系。與此同時(shí)，積極開(kāi)展利率債、金融債波段交易，靈便調(diào)整商品金融杠桿與資產(chǎn)久期，向社會(huì)要盈利。在恪守信貸風(fēng)險(xiǎn)道德底線，配備傳統(tǒng)式個(gè)人信用票息對(duì)策前提下，做精做細(xì)本省債權(quán)投資，細(xì)挖ABS、私募債券等股權(quán)溢價(jià)種類。

“在這個(gè)市場(chǎng)行情波動(dòng)時(shí)，我們可以利用金融衍生產(chǎn)品適度對(duì)沖交易多頭頭寸，最大限度地減少基金凈值起伏，變厚固收投資盈利?！背汤蛏f(shuō)。

穩(wěn)中有進(jìn)

探尋多財(cái)產(chǎn)多策略投資

多財(cái)產(chǎn)多策略，逐漸成為銀行理財(cái)產(chǎn)品組織2025年行研主線任務(wù)。

“緊緊圍繞理財(cái)業(yè)務(wù)穩(wěn)健投資總體目標(biāo)，根據(jù)企業(yè)股票投資風(fēng)險(xiǎn)有所增長(zhǎng)這一情況，更應(yīng)協(xié)調(diào)好固收投資和權(quán)益投資之間的關(guān)系?！背汤蛏砻?，2025年必須堅(jiān)持絕對(duì)收益投資方法，提升行研融合，加強(qiáng)大類資產(chǎn)配置水平，以滿足客戶需求為出發(fā)點(diǎn)，創(chuàng)建服務(wù)化投資方式，推行“資產(chǎn)庫(kù) 對(duì)策庫(kù)”一體兩翼，增加使力固定收益 商品，為投資人的資產(chǎn)升值服務(wù)保障。

權(quán)益投資層面，長(zhǎng)沙市銀行理財(cái)業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型發(fā)展比較早，在2021年就開(kāi)始啟動(dòng)固定收益 商品，塑造權(quán)益投資水平。

“經(jīng)過(guò)多年探索和學(xué)習(xí)，大家慢慢創(chuàng)建適合自身風(fēng)險(xiǎn)偏好的權(quán)益投資管理體系?！背汤蛏f(shuō)，2025年要加強(qiáng)固定收益 產(chǎn)品布局，適當(dāng)增加權(quán)益產(chǎn)品神經(jīng)中樞，應(yīng)用關(guān)鍵通訊衛(wèi)星對(duì)策，優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)選用寬基為主導(dǎo)，跟著銷售市場(chǎng)貝塔，應(yīng)用擇時(shí)策略開(kāi)展積極持倉(cāng)調(diào)節(jié)；通訊衛(wèi)星財(cái)產(chǎn)層面，選用行業(yè)輪動(dòng)，甄選收益類、車輛、家用電器、周期品等股票基本面相對(duì)性更優(yōu)的領(lǐng)域獲得絕對(duì)收益。

除權(quán)益投資外，程莉莎表明，長(zhǎng)沙銀行也在不斷地探尋可轉(zhuǎn)換債券、QDII商品、金子、證券公司收益憑證、量化分析中性化等投資，構(gòu)筑起多元化的對(duì)策管理體系，根據(jù)分散化投資，合理燙平產(chǎn)品凈值起伏，為客戶提供較好的項(xiàng)目投資感受。

“在低費(fèi)率條件下，我們自己的理財(cái)業(yè)務(wù)十分重視多元化投資水平合理布局，增加行研資金投入，近些年不斷從國(guó)內(nèi)外出色資管機(jī)構(gòu)引進(jìn)利益、可轉(zhuǎn)債、量化分析等行業(yè)專業(yè)性人才?！背汤蛏f(shuō)。

做強(qiáng)銷售業(yè)績(jī)

完成“穩(wěn)經(jīng)營(yíng)規(guī)?！薄胺€(wěn)基金凈值”

現(xiàn)階段，銀行理財(cái)產(chǎn)品銷售市場(chǎng)整體呈“經(jīng)營(yíng)規(guī)模穩(wěn)定增長(zhǎng)，羊群效應(yīng)加強(qiáng)”發(fā)展趨勢(shì)。程莉莎覺(jué)得，在激烈競(jìng)爭(zhēng)中，“穩(wěn)基金凈值”是“穩(wěn)經(jīng)營(yíng)規(guī)?！钡那疤釛l件，要做強(qiáng)商品銷售業(yè)績(jī)、搞好顧客服務(wù)、豐富多彩產(chǎn)品供給，針對(duì)不同投資人要求。

做強(qiáng)商品銷售業(yè)績(jī)很關(guān)鍵。程莉莎表明，2025年將秉持穩(wěn)定低波的投資理念，不斷精進(jìn)投研能力，優(yōu)化組合財(cái)產(chǎn)和策略，打造出純固定收益、固定收益 等“握拳”商品，爭(zhēng)取為顧客提供良好的項(xiàng)目投資感受。

在“穩(wěn)基金凈值”層面，針對(duì)純固收類產(chǎn)品，長(zhǎng)沙銀行投資團(tuán)隊(duì)將于熟練掌握票息、資產(chǎn)久期、金融杠桿等策略的前提下，深入挖掘ABS、同業(yè)借款等公司估值相對(duì)穩(wěn)定的低波財(cái)產(chǎn)，降低產(chǎn)品凈值起伏。

做強(qiáng)商品公司業(yè)績(jī)與此同時(shí)，搞好顧客服務(wù)也非常重要。長(zhǎng)沙銀行將持續(xù)做好客戶需求分析，根據(jù)一線實(shí)地調(diào)研，立即調(diào)整產(chǎn)品結(jié)構(gòu)和營(yíng)銷策略，實(shí)現(xiàn)品牌與客戶兼容?！拔覀兊氖姑菢?gòu)建有特色的產(chǎn)品供貨管理模式，創(chuàng)建商品評(píng)價(jià)制度，順暢‘產(chǎn)品研發(fā)—構(gòu)建—推廣—點(diǎn)評(píng)’循環(huán)系統(tǒng)，適時(shí)調(diào)整商品供應(yīng)及營(yíng)銷戰(zhàn)略。”程莉莎表明，2025年將不斷完善產(chǎn)品功能設(shè)計(jì)，聯(lián)接商品申購(gòu)贖回與支付渠道，開(kāi)發(fā)設(shè)計(jì)按時(shí)年底分紅、總體目標(biāo)盈等服務(wù)，全力提升顧客項(xiàng)目生命周期購(gòu)買體驗(yàn)。