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廣東芳源新材料集團(tuán)股份有限公司關(guān)于2022年年度報(bào)告信息披露監(jiān)管問(wèn)詢(xún)函的回復(fù)公告

本公司董事會(huì)及全體董事保證本公告內(nèi)容不存在任何虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏，并對(duì)其內(nèi)容的真實(shí)性、準(zhǔn)確性和完整性依法承擔(dān)法律責(zé)任。

廣東芳源新材料集團(tuán)股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“公司”或“芳源股份”）于2023年5月15日收到上海證券交易所下發(fā)的《關(guān)于廣東芳源新材料集團(tuán)股份有限公司2022年年度報(bào)告的信息披露監(jiān)管問(wèn)詢(xún)函》（上證科創(chuàng)公函【2023】0141號(hào)，以下簡(jiǎn)稱(chēng)“年報(bào)問(wèn)詢(xún)函”）。公司就年報(bào)問(wèn)詢(xún)函關(guān)注的相關(guān)問(wèn)題逐項(xiàng)進(jìn)行了認(rèn)真的核查落實(shí)，現(xiàn)就年報(bào)問(wèn)詢(xún)函相關(guān)問(wèn)題回復(fù)如下：

回復(fù)中部分合計(jì)數(shù)與各項(xiàng)目直接相加之和可能存在尾數(shù)差異，這些差異是由四舍五入造成的。由于涉及商業(yè)敏感信息，公司申請(qǐng)對(duì)客戶(hù)名稱(chēng)、產(chǎn)品型號(hào)等部分信息進(jìn)行了豁免披露或采取脫密處理的方式進(jìn)行披露。

一、關(guān)于營(yíng)業(yè)收入與毛利率變動(dòng)

年報(bào)顯示，公司NCM三元前驅(qū)體收入同比下滑41.77%，且毛利率為-3.32%，同比減少18.07個(gè)百分點(diǎn)；NCA三元前驅(qū)體與重要客戶(hù)松下中國(guó)的合作方式發(fā)生改變，毛利率同比增加2.93個(gè)百分點(diǎn)。

請(qǐng)公司：（1）補(bǔ)充披露NCM三元前驅(qū)體產(chǎn)品的前五大客戶(hù)，并說(shuō)明主要客戶(hù)是否發(fā)生重大不利變化；（2）結(jié)合金屬鎳鈷價(jià)格劇烈波動(dòng)，同時(shí)2021年期末庫(kù)存大量鎳鈷等因素，量化分析NCM三元前驅(qū)體毛利率大幅下降的具體原因；（3）補(bǔ)充說(shuō)明NCM三元前驅(qū)體的毛利率與轉(zhuǎn)變合作方式后NCA三元前驅(qū)體的毛利率變動(dòng)趨勢(shì)相反是否具有合理性，兩項(xiàng)業(yè)務(wù)毛利率水平是否與同行業(yè)公司存在顯著差異。

公司回復(fù)

（一）補(bǔ)充披露NCM三元前驅(qū)體產(chǎn)品的前五大客戶(hù)，并說(shuō)明主要客戶(hù)是否發(fā)生重大不利變化

1、公司2022年及2021年NCM三元前驅(qū)體產(chǎn)品前五大客戶(hù)具體情況

（1）公司2022年NCM三元前驅(qū)體產(chǎn)品前五大客戶(hù)具體情況如下：

單位：噸、萬(wàn)元

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（2）2021年NCM三元前驅(qū)體產(chǎn)品前五大客戶(hù)具體情況如下：

單位：噸、萬(wàn)元

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（3）2021年和2022年，公司NCM主要客戶(hù)的銷(xiāo)售數(shù)量變動(dòng)情況如下：

單位：噸

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2、主要客戶(hù)2022年度銷(xiāo)售數(shù)量變動(dòng)分析

客戶(hù)A系國(guó)內(nèi)某頭部電池廠商的控股子公司，為公司2022年新開(kāi)拓的NCM前驅(qū)體產(chǎn)品戰(zhàn)略客戶(hù)，公司2022年度向客戶(hù)A銷(xiāo)售量1,814噸，占公司全年NCM前驅(qū)體銷(xiāo)售總量的59.56%。公司于2022年1月、2月與客戶(hù)A分別簽訂了《三元正極材料前驅(qū)體合作框架協(xié)議》及補(bǔ)充協(xié)議，原計(jì)劃公司于2022年3月-4月可向客戶(hù)A批量供貨，但由于受鎳價(jià)劇烈波動(dòng)及其他外部環(huán)境等因素影響導(dǎo)致公司與客戶(hù)A的技術(shù)對(duì)標(biāo)、產(chǎn)線調(diào)試及供貨進(jìn)度有所延誤，最終延期至2022年8月開(kāi)始批量供貨，上述因素等導(dǎo)致2022年度公司向客戶(hù)A銷(xiāo)售NCM產(chǎn)品數(shù)量低于公司預(yù)期。

公司2022年向客戶(hù)B銷(xiāo)售NCM三元前驅(qū)體1,119.96噸，較2021年度增加909.90噸，同比增長(zhǎng)433.16%，主要原因系公司通過(guò)客戶(hù)B正式進(jìn)入了國(guó)外某知名電池廠商供應(yīng)鏈（即客戶(hù)B向公司采購(gòu)NCM前驅(qū)體，生產(chǎn)為NCM正極材料后銷(xiāo)售給國(guó)外某知名電池廠商），導(dǎo)致公司2022年度向客戶(hù)B銷(xiāo)售NCM8系前驅(qū)體產(chǎn)品數(shù)量大幅增長(zhǎng)。

2021年度公司NCM前驅(qū)體主要客戶(hù)中，2022年度公司NCM前驅(qū)體向客戶(hù)D、客戶(hù)F、客戶(hù)G、客戶(hù)H、客戶(hù)C銷(xiāo)量較2021年度分別下降1,388.00噸、1,110.00噸、1,139.96噸、629.40噸和391.00噸，合計(jì)下降4,658.36噸，主要原因系：（1）2022年一季度公司與客戶(hù)A達(dá)成合作，為優(yōu)先滿(mǎn)足戰(zhàn)略客戶(hù)保供需求，以及大規(guī)模導(dǎo)入新產(chǎn)品需進(jìn)行產(chǎn)線設(shè)備調(diào)試，公司為此預(yù)留部分產(chǎn)能，而戰(zhàn)略性放棄部分客戶(hù)需求；（2）2022年主要原材料鎳市場(chǎng)價(jià)格劇烈波動(dòng)及其他外部環(huán)境等因素，部分下游客戶(hù)采購(gòu)需求階段性下降；以及部分客戶(hù)要求降低加工費(fèi)，導(dǎo)致公司與其未就合作事宜達(dá)成一致。

2023年1-3月公司NCM三元前驅(qū)體銷(xiāo)售數(shù)量達(dá)1,341噸，實(shí)現(xiàn)銷(xiāo)售收入約1.81億元，同比增長(zhǎng)886.56%。

綜上，2022年主要客戶(hù)進(jìn)行了結(jié)構(gòu)性調(diào)整，但未發(fā)生重大不利變化。

（二）結(jié)合金屬鎳鈷價(jià)格劇烈波動(dòng)，同時(shí)2021年期末庫(kù)存大量鎳鈷等因素，量化分析NCM三元前驅(qū)體毛利率大幅下降的具體原因

1、金屬鎳鈷市場(chǎng)價(jià)格及公司采購(gòu)價(jià)格、材料成本變動(dòng)趨勢(shì)

2022年金屬鎳鈷市場(chǎng)價(jià)格及公司采購(gòu)價(jià)格、產(chǎn)品材料成本變動(dòng)趨勢(shì)如下：

單位：萬(wàn)元/噸

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注：2022年材料市場(chǎng)價(jià)格數(shù)據(jù)為上海有色金屬網(wǎng)市場(chǎng)價(jià)格數(shù)據(jù)。

2、NCM三元前驅(qū)體毛利率大幅下降的具體原因

2022年公司NCM三元前驅(qū)體毛利率為-3.32%，較2021年度下降18.07個(gè)百分點(diǎn)，主要系原材料價(jià)格波動(dòng)因素影響。受原材料備貨及生產(chǎn)周期等因素影響，公司原材料采購(gòu)時(shí)點(diǎn)早于產(chǎn)成品出貨時(shí)點(diǎn)，公司對(duì)發(fā)出存貨采用月末一次加權(quán)平均法進(jìn)行成本核算（IPO以來(lái)未發(fā)生調(diào)整），因此產(chǎn)品直接材料成本受到月初存貨成本即前期鎳、鈷、錳等原材料采購(gòu)價(jià)格影響；而2022年公司NCM前驅(qū)體產(chǎn)品銷(xiāo)售主要采用“原材料+加工費(fèi)”定價(jià)模式，其中原材料價(jià)格通常主要取決于發(fā)貨當(dāng)月及前一月鎳鈷錳或相關(guān)材料（如硫酸鎳、硫酸鈷、硫酸錳）市場(chǎng)價(jià)格（例如2022年公司向客戶(hù)A銷(xiāo)售產(chǎn)品A主要參考價(jià)格為發(fā)貨月前1月24日至發(fā)貨月23日上海有色金屬網(wǎng)SMM硫酸鎳、硫酸鈷、硫酸錳價(jià)格）。因此公司產(chǎn)品成本對(duì)原材料市場(chǎng)價(jià)格波動(dòng)的反應(yīng)較產(chǎn)品銷(xiāo)售價(jià)格存在一定滯后，即產(chǎn)品成本和產(chǎn)品銷(xiāo)售價(jià)格對(duì)原材料價(jià)格的反應(yīng)存在時(shí)間錯(cuò)配（具體數(shù)據(jù)見(jiàn)上文“1、金屬鎳鈷市場(chǎng)價(jià)格及公司采購(gòu)價(jià)格、材料成本變動(dòng)趨勢(shì)”）。

2022年下半年原材料市場(chǎng)價(jià)格較上半年整體呈現(xiàn)下降趨勢(shì)，公司NCM前驅(qū)體產(chǎn)品銷(xiāo)售價(jià)格呈現(xiàn)下降趨勢(shì)，但由于上述時(shí)滯因素公司產(chǎn)品銷(xiāo)售成本未及時(shí)快速反應(yīng)鎳鈷原料降價(jià)趨勢(shì)，導(dǎo)致期間NCM前驅(qū)體產(chǎn)品毛利率下降；而2022年公司NCM三元前驅(qū)體銷(xiāo)售主要集中于下半年且2022年新增戰(zhàn)略客戶(hù)A訂單數(shù)量不及預(yù)期致使產(chǎn)能利用不足等導(dǎo)致2022年全年NCM三元前驅(qū)體毛利率同比大幅下降。

（三）補(bǔ)充說(shuō)明NCM三元前驅(qū)體的毛利率與轉(zhuǎn)變合作方式后NCA三元前驅(qū)體的毛利率變動(dòng)趨勢(shì)相反是否具有合理性，兩項(xiàng)業(yè)務(wù)毛利率水平是否與同行業(yè)公司存在顯著差異

1、毛利率變動(dòng)趨勢(shì)合理性

2022年度公司NCA三元前驅(qū)體、NCM三元前驅(qū)體產(chǎn)品毛利率變動(dòng)趨勢(shì)存在差異，主要原因系其銷(xiāo)售報(bào)價(jià)公式存在差異性，受鎳、鈷等原材料價(jià)格波動(dòng)影響程度存在差異。

公司三元前驅(qū)體產(chǎn)品主要采用“原材料+加工費(fèi)”定價(jià)模式。2022年公司NCA三元前驅(qū)體產(chǎn)品的主要客戶(hù)為松下、貝特瑞，合作模式變更后松下的產(chǎn)品報(bào)價(jià)公式中，原材料價(jià)格主要取決于公司向松下采購(gòu)鎳鈷原料價(jià)格，對(duì)應(yīng)時(shí)點(diǎn)通常為發(fā)貨月前3個(gè)月（M-3）時(shí)的材料價(jià)格。而2022年公司銷(xiāo)售NCM三元前驅(qū)體產(chǎn)品，定價(jià)對(duì)應(yīng)的原材料價(jià)格通常主要取決于發(fā)貨當(dāng)月及前一月鎳鈷錳或相關(guān)材料（如硫酸鎳、硫酸鈷、硫酸錳）市場(chǎng)價(jià)格（例如2022年公司向客戶(hù)A銷(xiāo)售產(chǎn)品A主要參考價(jià)格為發(fā)貨月前1月24日至發(fā)貨月23日上海有色金屬網(wǎng)SMM硫酸鎳、硫酸鈷、硫酸錳價(jià)格）。因此，公司NCA三元前驅(qū)體、NCM三元前驅(qū)體產(chǎn)品銷(xiāo)售價(jià)格對(duì)原材料市場(chǎng)價(jià)格的反應(yīng)時(shí)效存在差異性，2022年度鎳、鈷等核心原材料價(jià)格劇烈波動(dòng)，導(dǎo)致2022年公司NCA三元前驅(qū)體及NCM三元前驅(qū)體毛利率變動(dòng)趨勢(shì)存在差異。

以公司2022年3月、8月、10月生產(chǎn)成本核算為例，假設(shè)當(dāng)月生產(chǎn)當(dāng)月銷(xiāo)售，剔除庫(kù)存商品成本的影響，測(cè)算毛利率的變動(dòng)情況如下：

單位：萬(wàn)元/噸

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可見(jiàn)，由于報(bào)價(jià)公式的不同，產(chǎn)品銷(xiāo)售價(jià)格對(duì)原材料價(jià)格波動(dòng)的反應(yīng)時(shí)效及程度存在差異性，2022年鎳、鈷等原材料價(jià)格大幅波動(dòng)，導(dǎo)致2022年NCA三元前驅(qū)體與NCM三元前驅(qū)體的毛利率變化方向并不完全一致，上述變動(dòng)趨勢(shì)具備合理性。

2、同行業(yè)毛利率水平比較分析

公司與可比公司格林美、容百科技、帕瓦股份、中偉股份2022年度三元前驅(qū)體產(chǎn)品毛利率情況如下：

單位：萬(wàn)元

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注：根據(jù)同行業(yè)公司2022年度年報(bào)披露的信息，帕瓦股份新能源電池材料主要產(chǎn)品為NCM三元前驅(qū)體；其余可比公司均以三元前驅(qū)體口徑進(jìn)行披露，未將NCA和NCM分開(kāi)披露。

2022年度公司三元前驅(qū)體業(yè)務(wù)毛利率為12.21%，介于行業(yè)內(nèi)可比公司毛利率范圍內(nèi)，且與中偉股份、帕瓦股份等毛利率較為接近；同時(shí)，2022年公司NCM三元前驅(qū)體業(yè)務(wù)毛利率為負(fù)，低于帕瓦股份，主要原因系2022年公司鎳鈷等原材料價(jià)格大幅波動(dòng)，2022年公司NCM三元前驅(qū)體銷(xiāo)售主要集中于下半年所致（具體見(jiàn)上文“（二）/2、NCM三元前驅(qū)體毛利率大幅下降的具體原因”之回復(fù)），2022年容百科技前驅(qū)體產(chǎn)品毛利率亦出現(xiàn)負(fù)值情形。因此，2022年公司三元前驅(qū)體毛利率水平與同行業(yè)公司不存在顯著差異。

公司年審機(jī)構(gòu)及持續(xù)督導(dǎo)機(jī)構(gòu)已對(duì)上述問(wèn)題進(jìn)行核查并發(fā)表明確意見(jiàn)。

二、關(guān)于關(guān)聯(lián)采購(gòu)

年報(bào)顯示，報(bào)告期內(nèi)，公司對(duì)松下中國(guó)的采購(gòu)金額為171,333.83萬(wàn)元，較2021年度增長(zhǎng)約120%，遠(yuǎn)高于對(duì)其的銷(xiāo)售額增長(zhǎng)幅度45.18%。新增對(duì)關(guān)聯(lián)方五礦金屬的關(guān)聯(lián)采購(gòu)45,941.76萬(wàn)元，并形成預(yù)付款項(xiàng)8,824.45萬(wàn)元。

請(qǐng)公司：（1）補(bǔ)充說(shuō)明在合作模式轉(zhuǎn)換的情況下，對(duì)松下中國(guó)采購(gòu)金額大幅增長(zhǎng)的原因，是否存在松下中國(guó)指定采購(gòu)的情形，是否以及如何做到與訂單金額量保持較強(qiáng)的匹配關(guān)系；（2）結(jié)合采購(gòu)產(chǎn)品的供需狀況、行業(yè)慣例以及采購(gòu)合同，補(bǔ)充披露對(duì)五礦金屬支付大額預(yù)付款采購(gòu)的必要性及合理性，是否存在關(guān)聯(lián)方占用公司資金的情況。

公司回復(fù)

（一）補(bǔ)充說(shuō)明在合作模式轉(zhuǎn)換的情況下，對(duì)松下中國(guó)采購(gòu)金額大幅增長(zhǎng)的原因，是否存在松下中國(guó)指定采購(gòu)的情形，是否以及如何做到與訂單金額量保持較強(qiáng)的匹配關(guān)系

1、變更合作模式的具體情況

2018年至2020年，公司主要從MCC RAMU NICO LIMITED（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“MCC”）采購(gòu)鎳濕法冶煉中間品生產(chǎn)NCA三元前驅(qū)體銷(xiāo)售給松下中國(guó)；自2021年2月起，公司與松下合作模式發(fā)生變更，陸續(xù)調(diào)整為公司向松下中國(guó)采購(gòu)鎳豆、鈷豆生產(chǎn)NCA三元前驅(qū)體銷(xiāo)售給松下中國(guó)（具體情況為：從2021年2月開(kāi)始，由公司自行開(kāi)發(fā)供應(yīng)商、主要向MCC等采購(gòu)鎳濕法冶煉中間品作為主要原材料，變更為公司向松下中國(guó)采購(gòu)金屬鎳豆、金屬鈷豆作為主要原材料用于生產(chǎn)供應(yīng)給松下的NCA三元前驅(qū)體；自2021年4月開(kāi)始，松下所需的NCA三元前驅(qū)體由公司直接銷(xiāo)售給松下中國(guó)，公司不再負(fù)責(zé)相關(guān)產(chǎn)品出口）。

2021年度及2022年度公司向松下中國(guó)采購(gòu)情況如下：

單位：萬(wàn)元

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2、2022年對(duì)松下中國(guó)的采購(gòu)金額大幅增長(zhǎng)的原因

2022年對(duì)松下中國(guó)的采購(gòu)金額大幅增長(zhǎng)主要原因如下：

（1）2021年2月才開(kāi)始向松下中國(guó)采購(gòu)原材料，2021年仍有部分銷(xiāo)售給松下的產(chǎn)品是使用公司自行向其他供應(yīng)商采購(gòu)的原材料進(jìn)行生產(chǎn)。

（2）公司2022年向松下中國(guó)采購(gòu)的鎳豆、鈷豆采購(gòu)均價(jià)比2021年均有較大幅度增長(zhǎng)，具體情況如下：

單位：噸、萬(wàn)元/噸、萬(wàn)元

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（3）公司向松下中國(guó)采購(gòu)原材料，部分產(chǎn)品銷(xiāo)售給貝特瑞燒結(jié)后銷(xiāo)售給松下

2022年貝特瑞通過(guò)松下燒結(jié)產(chǎn)線供應(yīng)商認(rèn)證后，貝特瑞成為松下新增的正極材料燒結(jié)供應(yīng)商。由于松下產(chǎn)能擴(kuò)張帶來(lái)增量需求，公司、貝特瑞、松下三方于2022年5月商定，從2022年6月份開(kāi)始，公司將部分松下增量需求對(duì)應(yīng)的NCA三元前驅(qū)體銷(xiāo)售給貝特瑞，由貝特瑞燒結(jié)成正極材料后再銷(xiāo)售給松下。該部分NCA三元前驅(qū)體產(chǎn)品使用的原材料，由公司向松下中國(guó)采購(gòu)，產(chǎn)品銷(xiāo)售定價(jià)則參照公司對(duì)松下中國(guó)的銷(xiāo)售定價(jià)。具體情況如下：

單位：噸、萬(wàn)元

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3、公司向松下中國(guó)采購(gòu)的原材料與銷(xiāo)售訂單金額量具備較強(qiáng)的匹配關(guān)系

公司銷(xiāo)售產(chǎn)品的定價(jià)依據(jù)為由公司與松下中國(guó)參考市場(chǎng)價(jià)格及市場(chǎng)供需關(guān)系協(xié)商確定，基本方式為：原材料價(jià)格（含稅）+加工費(fèi)*匯率，其中原材料價(jià)格為公司向松下中國(guó)采購(gòu)鎳豆和鈷豆按先進(jìn)先出法計(jì)算的平均價(jià)格。公司主要通過(guò)松下預(yù)先提供的每月三元前驅(qū)體預(yù)期訂單量，折算對(duì)應(yīng)所需的鎳、鈷原材料向松下中國(guó)進(jìn)行采購(gòu)。

2022年考慮該部分公司從松下采購(gòu)原料，生產(chǎn)NCA三元前驅(qū)體供應(yīng)給貝特瑞公司的銷(xiāo)售額55,432.01萬(wàn)元后，較2021年對(duì)松下中國(guó)銷(xiāo)售額增長(zhǎng)105.39%，公司對(duì)松下中國(guó)的采購(gòu)和相關(guān)的銷(xiāo)售訂單保持較強(qiáng)的匹配關(guān)系。

單位：噸、萬(wàn)元

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（二）結(jié)合采購(gòu)產(chǎn)品的供需狀況、行業(yè)慣例以及采購(gòu)合同，補(bǔ)充披露對(duì)五礦金屬支付大額預(yù)付款采購(gòu)的必要性及合理性，是否存在關(guān)聯(lián)方占用公司資金的情況

1、采購(gòu)產(chǎn)品的具體情況

2022年度公司向五礦有色金屬股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“五礦金屬”）采購(gòu)鎳濕法冶煉中間品（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“MHP”），系公司主要原材料品類(lèi)之一。目前我國(guó)MHP主要依賴(lài)進(jìn)口，紅土鎳礦濕法項(xiàng)目前期投資規(guī)模大、投產(chǎn)周期長(zhǎng)，目前在產(chǎn)項(xiàng)目較少，產(chǎn)品市場(chǎng)需求旺盛。目前主要MHP供應(yīng)商包括五礦金屬（MCC RAMU NICO LIMITED，以下簡(jiǎn)稱(chēng)“MCC”，MCC與五礦金屬均受中國(guó)五礦集團(tuán)有限公司控制）、寧波力勤資源科技股份有限公司、華越鎳鈷（印尼）有限公司等。

公司與五礦金屬（MCC）合作時(shí)間較長(zhǎng)，2020年（公司與松下合作模式變更前）MCC為公司第一大供應(yīng)商，其產(chǎn)出的鎳濕法冶煉中間品品質(zhì)穩(wěn)定，符合公司原材料的采購(gòu)要求。公司向五礦金屬采購(gòu)的鎳濕法冶煉中間品，產(chǎn)地位于大洋洲的巴布亞新幾內(nèi)亞，需要通過(guò)海運(yùn)運(yùn)輸?shù)街袊?guó)大陸港口交付，五礦金屬要求公司在中國(guó)大陸港口提貨前必須預(yù)付對(duì)應(yīng)貨款。

公司對(duì)五礦金屬的8,824.45萬(wàn)元預(yù)付款項(xiàng)，是基于公司與五礦金屬簽署的《鎳濕法冶煉中間品（MHP）國(guó)內(nèi)貿(mào)易合同》，合同約定公司需在提貨前按臨時(shí)結(jié)算單100%含稅金額預(yù)付對(duì)應(yīng)貨款，并在最終到貨后按第三方獨(dú)立檢驗(yàn)機(jī)構(gòu)出具的金屬含量進(jìn)行結(jié)算。

2、公司對(duì)五礦金屬支付大額預(yù)付款采購(gòu)符合行業(yè)慣例

經(jīng)公司檢索同行業(yè)上市公司公開(kāi)披露的2022年年度報(bào)告，同行業(yè)可比公司存在一定金額的預(yù)付款項(xiàng)，與公司不存在重大差異，具體情況如下：

單位：萬(wàn)元

■

公司向五礦金屬采購(gòu)的原材料為鎳濕法冶煉中間品，是公司鎳鈷原料的重要來(lái)源之一。同行業(yè)上市公司亦采取預(yù)付貨款方式采購(gòu)部分原料，如格林美2022年期末預(yù)付賬款較期初增長(zhǎng)較大，主要系電池材料業(yè)務(wù)規(guī)模相匹配的鎳鈷原料預(yù)付款大幅增加；容百科技2022年期末預(yù)付款較期初大幅增長(zhǎng)主要系業(yè)務(wù)規(guī)模擴(kuò)大，采購(gòu)量增長(zhǎng)，預(yù)付材料款增加。

經(jīng)檢索，部分上市公司向五礦金屬采購(gòu)原料時(shí)亦存在支付預(yù)付款的情況，具體如下：

單位：萬(wàn)元

■

綜上所述，公司向五礦金屬支付大額預(yù)付款采購(gòu)與行業(yè)慣例相一致，具備必要性和合理性。

3、不存在關(guān)聯(lián)方占用公司資金的情況

五礦金屬為公司重要供應(yīng)商，是中國(guó)五礦集團(tuán)有限公司控制的主體。由于中國(guó)五礦集團(tuán)有限公司控制的中國(guó)五礦股份有限公司持有公司持股5%以上股東五礦元鼎股權(quán)投資基金（寧波）合伙企業(yè)（有限合伙）25.13%的財(cái)產(chǎn)份額，公司基于謹(jǐn)慎性原則，將五礦金屬作為比照關(guān)聯(lián)方進(jìn)行關(guān)聯(lián)交易列示。公司與五礦金屬的預(yù)付款項(xiàng)是履行雙方簽訂的《鎳濕法冶煉中間品（MHP）國(guó)內(nèi)貿(mào)易合同》的支付條款，是真實(shí)有效的交易，合同對(duì)應(yīng)的貨物已在合同簽署后陸續(xù)到貨入庫(kù)，因此不存在五礦金屬占用公司資金的情況。

公司年審機(jī)構(gòu)及持續(xù)督導(dǎo)機(jī)構(gòu)已對(duì)上述問(wèn)題進(jìn)行核查并發(fā)表明確意見(jiàn)。

三、關(guān)于存貨

年報(bào)顯示，公司存貨期末余額為135,097.10萬(wàn)元，同比增長(zhǎng)近60%，主要構(gòu)成為原材料、庫(kù)存商品。

請(qǐng)公司：（1）結(jié)合原材料鎳鈷等的價(jià)格變化，說(shuō)明原材料金額大幅增長(zhǎng)的合理性，未來(lái)是否存在大額減值風(fēng)險(xiǎn)；（2）補(bǔ)充披露庫(kù)存商品對(duì)應(yīng)產(chǎn)品及期后結(jié)轉(zhuǎn)情況，并說(shuō)明存貨跌價(jià)準(zhǔn)備計(jì)提的準(zhǔn)確性和充分性。

公司回復(fù)

（一）結(jié)合原材料鎳鈷等的價(jià)格變化，說(shuō)明原材料金額大幅增長(zhǎng)的合理性，未來(lái)是否存在大額減值風(fēng)險(xiǎn)

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2022年12月31日，公司期末原材料主要由金屬鎳、鈷原材料構(gòu)成，期末原材料庫(kù)存單價(jià)與庫(kù)存數(shù)量均較去年同期有所上升，其中鎳金屬結(jié)存數(shù)量較2021年12月31日上漲3.56%，結(jié)存單價(jià)上漲22.58%；鈷金屬結(jié)存數(shù)量較2021年12月31日上漲102.25%,結(jié)存單價(jià)上漲29.12%。公司原材料數(shù)量上漲與公司的發(fā)展趨勢(shì)相關(guān)，產(chǎn)能逐步釋放，募投項(xiàng)目將要投產(chǎn)，公司為滿(mǎn)足市場(chǎng)增長(zhǎng)的需要，合理備貨，原材料庫(kù)存數(shù)量增加，具有合理性。公司原材料金額大幅增長(zhǎng)與市場(chǎng)金屬鎳鈷的市場(chǎng)行情相關(guān)，2022年LME鎳、MB鈷年市場(chǎng)均價(jià)分別較2021年上漲38.65%、27.2%，2022年12月31日，公司原材料鎳和鈷的期末結(jié)存單價(jià)分別較2021年12月31日上漲22.58%、29.12%，公司原材料價(jià)格上漲幅度低于LME鎳、MB鈷市場(chǎng)均價(jià)的漲幅，主要受公司原材料采購(gòu)時(shí)點(diǎn)及存貨以加權(quán)平均計(jì)算成本的影響所致。

公司基于持有原材料用于連續(xù)生產(chǎn)的目的對(duì)原材料進(jìn)行存貨跌價(jià)測(cè)試，以相關(guān)產(chǎn)成品估計(jì)售價(jià)減去至完工估計(jì)將要發(fā)生的成本、估計(jì)的銷(xiāo)售費(fèi)用以及相關(guān)稅費(fèi)后的金額確定可變現(xiàn)凈值。按照期末原材料的成本與可變現(xiàn)凈值孰低的原則，公司對(duì)期末原材料計(jì)提442.58萬(wàn)元存貨跌價(jià)準(zhǔn)備，計(jì)提比例為0.68%；公司2021年及2022年平均產(chǎn)銷(xiāo)率均穩(wěn)定在80%以上，且2022年公司期末庫(kù)存商品期后結(jié)轉(zhuǎn)情況較好，短期內(nèi)因產(chǎn)品滯銷(xiāo)等因素導(dǎo)致業(yè)績(jī)大幅下滑的可能性不大。綜上所述，公司原材料未來(lái)存在大額減值風(fēng)險(xiǎn)可能性較低。

綜上所述，2022年12月31日公司原材料余額大幅增加主要受公司規(guī)模擴(kuò)大，原材料鎳金屬結(jié)存數(shù)量增加以及金屬鎳、鈷價(jià)格上漲因素綜合影響所致，具有合理性。公司原材料未來(lái)存在大額減值風(fēng)險(xiǎn)可能性較低。

（二）補(bǔ)充披露庫(kù)存商品對(duì)應(yīng)產(chǎn)品及期后結(jié)轉(zhuǎn)情況，并說(shuō)明存貨跌價(jià)準(zhǔn)備計(jì)提的準(zhǔn)確性和充分性

截至2023年3月31日，2022年12月31日期末庫(kù)存商品對(duì)應(yīng)產(chǎn)品及期后結(jié)轉(zhuǎn)情況如下：

單位：萬(wàn)元

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2022年12月31日，公司庫(kù)存商品賬面余額為46,966.62萬(wàn)元，計(jì)提存貨跌價(jià)比例為0.85%，其中1年以?xún)?nèi)存貨余額占比為89.94%，1年以上存貨占比為10.06%，其中1年以上存貨主要系硫酸鈷。截至2023年3月31日，公司期后結(jié)轉(zhuǎn)存貨金額為35,951.32萬(wàn)元，占2022年12月31日賬面余額比例為76.55%。

公司根據(jù)《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第1號(hào)-存貨》的相關(guān)規(guī)定，資產(chǎn)負(fù)債表日，存貨采用成本與可變現(xiàn)凈值孰低計(jì)量，按照單個(gè)存貨成本高于可變現(xiàn)凈值的差額計(jì)提存貨跌價(jià)準(zhǔn)備。直接用于出售的存貨，在正常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中以該存貨的估計(jì)售價(jià)減去估計(jì)的銷(xiāo)售費(fèi)用和相關(guān)稅費(fèi)后的金額確定其可變現(xiàn)凈值；資產(chǎn)負(fù)債表日，同一項(xiàng)存貨中一部分有合同價(jià)格約定、其他部分不存在合同價(jià)格的，分別確定其可變現(xiàn)凈值，并與其對(duì)應(yīng)的成本進(jìn)行比較，分別確定存貨跌價(jià)準(zhǔn)備的計(jì)提或轉(zhuǎn)回的金額。2022年末，公司已對(duì)庫(kù)存商品進(jìn)行謹(jǐn)慎評(píng)估，結(jié)合庫(kù)齡時(shí)間、滯銷(xiāo)可能性、未來(lái)銷(xiāo)售和使用預(yù)測(cè)等判斷是否存在減值風(fēng)險(xiǎn)，按照估計(jì)售價(jià)、估計(jì)銷(xiāo)售費(fèi)用和相關(guān)稅費(fèi)等確定可變現(xiàn)凈值并計(jì)提跌價(jià)準(zhǔn)備。

2022年12月31日，公司庫(kù)存商品以三元前驅(qū)體產(chǎn)品為主，前驅(qū)體余額占庫(kù)存商品余額比例為83.43%，主要考慮公司客戶(hù)開(kāi)拓和新能源汽車(chē)產(chǎn)業(yè)增長(zhǎng)帶來(lái)的增量需求，公司進(jìn)行合理備貨以滿(mǎn)足客戶(hù)需求。截至2023年3月31日，NCA三元前驅(qū)體期后結(jié)轉(zhuǎn)比例為100%，NCM三元前驅(qū)體結(jié)轉(zhuǎn)比例為73.07%，公司主要庫(kù)存商品期后結(jié)轉(zhuǎn)情況較好，不存在滯銷(xiāo)、積壓情況。

硫酸鈷庫(kù)存期后未結(jié)轉(zhuǎn)的主要原因?yàn)樵撆萎a(chǎn)品存在少許質(zhì)量問(wèn)題，不滿(mǎn)足對(duì)外銷(xiāo)售條件，期后未進(jìn)行銷(xiāo)售。在計(jì)算其2022年期末存貨跌價(jià)準(zhǔn)備時(shí)，公司已考慮相關(guān)問(wèn)題并將其視為原材料進(jìn)行返溶處理，重新按照對(duì)應(yīng)產(chǎn)成品的估計(jì)售價(jià)、至完工階段估計(jì)將要發(fā)生的加工成本、估計(jì)銷(xiāo)售費(fèi)用及相關(guān)稅費(fèi)來(lái)確定硫酸鈷的可變現(xiàn)凈值，并以此為基礎(chǔ)計(jì)提存貨跌價(jià)。

綜上所述，2022年期末公司存貨庫(kù)齡集中在1年以?xún)?nèi)，存貨期后銷(xiāo)售情況良好，針對(duì)存在質(zhì)量問(wèn)題的單項(xiàng)存貨，已根據(jù)實(shí)際情況謹(jǐn)慎計(jì)提存貨跌價(jià)，公司計(jì)提存貨跌價(jià)準(zhǔn)備準(zhǔn)確、充分。

公司年審機(jī)構(gòu)及持續(xù)督導(dǎo)機(jī)構(gòu)已對(duì)上述問(wèn)題進(jìn)行核查并發(fā)表明確意見(jiàn)。

四、關(guān)于銷(xiāo)售情況

年報(bào)顯示，公司新增第四大客戶(hù)上海正寧國(guó)際貿(mào)易有限公司，銷(xiāo)售金額為7,631.86萬(wàn)元。與關(guān)聯(lián)方貝特瑞發(fā)生采購(gòu)金額263.98萬(wàn)元、發(fā)生銷(xiāo)售金額87,332.73萬(wàn)元。

請(qǐng)公司：（1）補(bǔ)充披露新增客戶(hù)的銷(xiāo)售商品類(lèi)別、終端客戶(hù)、收入確認(rèn)時(shí)間、信用政策及銷(xiāo)售款項(xiàng)支付情況；（2）說(shuō)明與關(guān)聯(lián)方貝特瑞同時(shí)發(fā)生采購(gòu)與銷(xiāo)售交易的原因及合理性，相關(guān)收入確認(rèn)方法是否符合會(huì)計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定。

公司回復(fù)

（一）補(bǔ)充披露新增客戶(hù)的銷(xiāo)售商品類(lèi)別、終端客戶(hù)、收入確認(rèn)時(shí)間、信用政策及銷(xiāo)售款項(xiàng)支付情況

公司在確認(rèn)原料庫(kù)存滿(mǎn)足生產(chǎn)需要之外，結(jié)合市場(chǎng)金屬鎳不同原料種類(lèi)的市場(chǎng)供應(yīng)及價(jià)格變動(dòng)情況，通過(guò)對(duì)外轉(zhuǎn)讓部分鎳豆庫(kù)存，并采購(gòu)鎳濕法冶煉中間品等鎳鈷料來(lái)優(yōu)化公司原材料庫(kù)存結(jié)構(gòu)。2022年公司向上海正寧國(guó)際貿(mào)易有限公司銷(xiāo)售的具體情況如下：

單位：萬(wàn)元

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上海正寧國(guó)際貿(mào)易有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“正寧貿(mào)易”）成立于2001年7月，為材料類(lèi)貿(mào)易商，與公司合作開(kāi)始于2020年度，向公司銷(xiāo)售金屬鎳豆。2022年12月，正寧貿(mào)易擬向公司購(gòu)買(mǎi)金屬鎳豆用于出售給其下游客戶(hù)，因公司執(zhí)行款到發(fā)貨的政策，正寧貿(mào)易采取向下游出售并完成資金回籠后再次下單的采購(gòu)模式，分4次向公司采購(gòu)金屬鎳豆總計(jì)7,631.86萬(wàn)元，截至2023年3月31日，相關(guān)鎳豆已完成向終端客戶(hù)福建青拓實(shí)業(yè)股份有限公司等下游客戶(hù)的銷(xiāo)售。

（二）說(shuō)明與關(guān)聯(lián)方貝特瑞同時(shí)發(fā)生采購(gòu)與銷(xiāo)售交易的原因及合理性，相關(guān)收入確認(rèn)方法是否符合會(huì)計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定

1、公司與關(guān)聯(lián)方貝特瑞同時(shí)發(fā)生采購(gòu)與銷(xiāo)售交易的原因及合理性

貝特瑞主要從事鋰離子電池正、負(fù)極材料的研發(fā)、生產(chǎn)和銷(xiāo)售，為國(guó)內(nèi)頭部正極及負(fù)極材料廠商。公司自2015年便與貝特瑞建立了合作關(guān)系，持續(xù)向其銷(xiāo)售NCA及NCM三元前驅(qū)體，銷(xiāo)售價(jià)格按照不同定價(jià)時(shí)點(diǎn)的金屬鎳、鈷市場(chǎng)價(jià)格和加工費(fèi)組成。公司2022年度向貝特瑞銷(xiāo)售的87,332.73萬(wàn)元三元前驅(qū)體為用于鋰電池正極材料生產(chǎn)的產(chǎn)品，公司與貝特瑞的交易價(jià)格均符合行業(yè)一般定價(jià)原則，交易價(jià)格公允。

2022年6月，公司向貝特瑞采購(gòu)了一批三元金屬?gòu)U料（降級(jí)前驅(qū)體材料）用于分離提純出鎳、鈷等金屬原料后，作為原材料生產(chǎn)為前驅(qū)體產(chǎn)品進(jìn)行對(duì)外銷(xiāo)售，采購(gòu)金額總計(jì)263.98萬(wàn)元，屬于公司偶發(fā)性的原材料采購(gòu)業(yè)務(wù)，交易金額按照產(chǎn)品金屬鎳、鈷的含量、市場(chǎng)價(jià)格以及折扣系數(shù)進(jìn)行確定，交易價(jià)格公允。該采購(gòu)行為基于公司生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)所需，公司有權(quán)按照自身意愿使用或處置該原材料、且承擔(dān)該原材料毀損滅失的風(fēng)險(xiǎn)及價(jià)格變動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)、公司能夠取得與該原材料所有權(quán)有關(guān)的報(bào)酬。

綜上所述，公司與關(guān)聯(lián)方貝特瑞同時(shí)發(fā)生采購(gòu)與銷(xiāo)售交易原因具有合理性。

2、相關(guān)收入確認(rèn)方法符合會(huì)計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定

（1）收入確認(rèn)原則角度

開(kāi)始日，公司對(duì)合同進(jìn)行評(píng)估，識(shí)別合同所包含的各單項(xiàng)履約義務(wù)，并確定各單項(xiàng)履約義務(wù)是在某一時(shí)段內(nèi)履行，還是在某一時(shí)點(diǎn)履行。

滿(mǎn)足下列條件之一時(shí)，屬于在某一時(shí)段內(nèi)履行履約義務(wù)，否則，屬于在某一時(shí)點(diǎn)履行履約義務(wù)：(1) 客戶(hù)在公司履約的同時(shí)即取得并消耗公司履約所帶來(lái)的經(jīng)濟(jì)利益；(2)客戶(hù)能夠控制公司履約過(guò)程中在建商品；(3)公司履約過(guò)程中所產(chǎn)出的商品具有不可替代用途，且公司在整個(gè)合同期間內(nèi)有權(quán)就累計(jì)至今已完成的履約部分收取款項(xiàng)。

對(duì)于在某一時(shí)段內(nèi)履行的履約義務(wù)，公司在該段時(shí)間內(nèi)按照履約進(jìn)度確認(rèn)收入。履約進(jìn)度不能合理確定時(shí)，已經(jīng)發(fā)生的成本預(yù)計(jì)能夠得到補(bǔ)償?shù)?，按照已?jīng)發(fā)生的成本金額確認(rèn)收入，直到履約進(jìn)度能夠合理確定為止。

對(duì)于在某一時(shí)點(diǎn)履行的履約義務(wù)，在客戶(hù)取得相關(guān)商品或服務(wù)控制權(quán)時(shí)點(diǎn)確認(rèn)收入。在判斷客戶(hù)是否已取得商品控制權(quán)時(shí)，公司考慮下列跡象：(1)公司就該商品享有現(xiàn)時(shí)收款權(quán)利，即客戶(hù)就該商品負(fù)有現(xiàn)時(shí)付款義務(wù)；(2)公司已將該商品的法定所有權(quán)轉(zhuǎn)移給客戶(hù)，即客戶(hù)已擁有該商品的法定所有權(quán)；(3)公司已將該商品實(shí)物轉(zhuǎn)移給客戶(hù)，即客戶(hù)已實(shí)物占有該商品；(4)公司已將該商品所有權(quán)上的主要風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)酬轉(zhuǎn)移給客戶(hù)，即客戶(hù)已取得該商品所有權(quán)上的主要風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)酬；(5) 客戶(hù)已接受該商品；(6)其他表明客戶(hù)已取得商品控制權(quán)的跡象。

公司銷(xiāo)售NCA/NCM 三元前驅(qū)體及球形氫氧化鎳等產(chǎn)品，屬于在某一時(shí)點(diǎn)履行履約義務(wù)。國(guó)內(nèi)銷(xiāo)售收入確認(rèn)需滿(mǎn)足的條件：公司已根據(jù)合同約定將產(chǎn)品交付給客戶(hù)且客戶(hù)已接受該商品，已經(jīng)收回貨款或取得了收款憑證且相關(guān)的經(jīng)濟(jì)利益很可能流入，產(chǎn)品相關(guān)的成本能夠可靠地計(jì)量。

公司銷(xiāo)售貨物給貝特瑞，發(fā)出貨物時(shí)屬于發(fā)出商品，當(dāng)貨物到達(dá)貝特瑞指定收貨地址并簽收相關(guān)收貨單據(jù)，已經(jīng)收回貨款或取得了收款憑證且相關(guān)的經(jīng)濟(jì)利益很可能流入，產(chǎn)品相關(guān)的成本能夠可靠地計(jì)量，此時(shí)商品的控制權(quán)已屬于貝特瑞，商品的主要風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)酬已實(shí)際轉(zhuǎn)移給客戶(hù)，公司已履行合同義務(wù)，在簽收時(shí)點(diǎn)確認(rèn)商品的收入，同時(shí)結(jié)轉(zhuǎn)相應(yīng)的成本。

（2）采購(gòu)與銷(xiāo)售的獨(dú)立性

根據(jù)《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第 14 號(hào)一一收入》 (財(cái)會(huì)(2017) 22 號(hào)) 第三十四條規(guī)定，企業(yè)應(yīng)當(dāng)根據(jù)其在向客戶(hù)轉(zhuǎn)讓商品前是否擁有對(duì)該商品的控制權(quán)，來(lái)判斷其從事交易時(shí)的身份是主要責(zé)任人還是代理人。企業(yè)在向客戶(hù)轉(zhuǎn)讓商品前能夠控制該商品的，該企業(yè)為主要責(zé)任人，應(yīng)當(dāng)按照已收或應(yīng)收對(duì)價(jià)總額確認(rèn)收入；否則，該企業(yè)為代理人，應(yīng)當(dāng)按照預(yù)期有權(quán)收取的傭金或手續(xù)費(fèi)的金額確認(rèn)收入該金額應(yīng)當(dāng)按照已收或應(yīng)收對(duì)價(jià)總額扣除應(yīng)支付給其他相關(guān)方的價(jià)款后的凈額.或者按照既定的傭金金額或比例等確定。在具體判斷向客戶(hù)轉(zhuǎn)讓商品前是否擁有對(duì)該商品的控制權(quán)時(shí)，企業(yè)不應(yīng)僅局限于合同的法律形式，而應(yīng)當(dāng)綜合考慮所有相關(guān)事實(shí)和情況，這些事實(shí)和情況包括: 1) 企業(yè)承擔(dān)向客戶(hù)轉(zhuǎn)讓商品的主要責(zé)任; 2) 企業(yè)在轉(zhuǎn)讓商品之前或之后承擔(dān)了該商品的存貨風(fēng)險(xiǎn); 3) 企業(yè)有權(quán)自主決定所交易商品的價(jià)格; 4) 其他相關(guān)事實(shí)和情況。

公司和貝特瑞分別簽署銷(xiāo)售和采購(gòu)合同（或訂單），并分別約定具體的產(chǎn)品交付方式和貨款交付方式，不屬于委托加工合同；公司所購(gòu)自貝特瑞的降級(jí)前驅(qū)體完成驗(yàn)收及進(jìn)倉(cāng)后，由公司自行承擔(dān)使用、保管、滅失及價(jià)格波動(dòng)等與所有權(quán)相關(guān)的收益及損失，公司從貝特瑞采購(gòu)降級(jí)前驅(qū)體后需要經(jīng)過(guò)提純處理后，用于后續(xù)產(chǎn)品制造，公司所銷(xiāo)售的產(chǎn)品為三元前驅(qū)體，銷(xiāo)售的產(chǎn)品與所采購(gòu)原材料為具有完全不同結(jié)構(gòu)、性質(zhì)與用途的產(chǎn)品；公司向貝特瑞銷(xiāo)售產(chǎn)品的定價(jià)為由公司與貝特瑞參考市場(chǎng)價(jià)格及市場(chǎng)供需關(guān)系協(xié)商確定，銷(xiāo)售合同（或訂單）中均已約定付款條件，交易雙方按月確認(rèn)產(chǎn)品交貨清單和往來(lái)款項(xiàng)，并進(jìn)行獨(dú)立結(jié)算，公司承擔(dān)了最終產(chǎn)品銷(xiāo)售對(duì)應(yīng)賬款的信用風(fēng)險(xiǎn)

根據(jù)公司與貝特瑞上述的采購(gòu)與銷(xiāo)售交易的具體情況，公司與貝特瑞的采購(gòu)交易與銷(xiāo)售交易實(shí)質(zhì)為獨(dú)立的購(gòu)銷(xiāo)業(yè)務(wù)，并非受托加工業(yè)務(wù)。

綜上所述，公司確認(rèn)收入的方法符合會(huì)計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定。

公司年審機(jī)構(gòu)及持續(xù)督導(dǎo)機(jī)構(gòu)已對(duì)上述問(wèn)題進(jìn)行核查并發(fā)表明確意見(jiàn)。

五、關(guān)于產(chǎn)能建設(shè)

公司與飛南資源、超成投資簽署了合作框架協(xié)議，建設(shè)年產(chǎn)50,000噸三元正極材料前驅(qū)體項(xiàng)目。前期募投項(xiàng)目中“年產(chǎn)5萬(wàn)噸高端三元鋰電前驅(qū)體（NCA、NCM）”產(chǎn)能項(xiàng)目已進(jìn)入設(shè)備調(diào)試狀態(tài)，并逐步與客戶(hù)對(duì)接進(jìn)行產(chǎn)線認(rèn)證。公司擬投資20億元人民幣建設(shè)年報(bào)廢30萬(wàn)噸磷酸鐵鋰電池回收、年產(chǎn)8萬(wàn)噸磷酸鐵鋰正極材料項(xiàng)目。

請(qǐng)公司：（1）補(bǔ)充披露上述產(chǎn)線建設(shè)相關(guān)產(chǎn)品的市場(chǎng)開(kāi)拓情況，是否已有預(yù)期訂單匹配，并充分提示產(chǎn)能消化等風(fēng)險(xiǎn)；（2）分析后續(xù)產(chǎn)線折舊攤銷(xiāo)或大額減值是否會(huì)對(duì)凈利潤(rùn)進(jìn)一步產(chǎn)生不利影響。

公司回復(fù)

（一）補(bǔ)充披露上述產(chǎn)線建設(shè)相關(guān)產(chǎn)品的市場(chǎng)開(kāi)拓情況，是否已有預(yù)期訂單匹配，并充分提示產(chǎn)能消化等風(fēng)險(xiǎn)

1、三元前驅(qū)體相關(guān)產(chǎn)能項(xiàng)目

在政策和市場(chǎng)雙輪驅(qū)動(dòng)下，新能源汽車(chē)及儲(chǔ)能行業(yè)快速發(fā)展，帶動(dòng)鋰電池材料產(chǎn)業(yè)鏈蓬勃發(fā)展，三元前驅(qū)體行業(yè)市場(chǎng)需求旺盛，行業(yè)內(nèi)主要企業(yè)積極進(jìn)行產(chǎn)能擴(kuò)張。為滿(mǎn)足日趨增長(zhǎng)的市場(chǎng)需求，緩解產(chǎn)能瓶頸、提升產(chǎn)品供給能力，公司積極擴(kuò)張三元前驅(qū)體產(chǎn)能，推進(jìn)芳源循環(huán)“年產(chǎn)5萬(wàn)噸高端三元鋰電前驅(qū)體（NCA、NCM）”募投項(xiàng)目。同時(shí)，基于廣東飛南資源利用股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“飛南資源”）全資子公司廣西飛南資源利用有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“廣西飛南”）的新能源材料項(xiàng)目（一期）建成后每年可提供約2萬(wàn)金屬?lài)嵕屏蛩徭囐Y源，公司于2022年5月與飛南資源、超成（海南）投資合伙企業(yè)（有限合伙）簽訂了《合作框架協(xié)議》，共同出資成立廣西芳源飛南新材料有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“芳源飛南”），計(jì)劃以廣西飛南自產(chǎn)的精制硫酸鎳為主要材料來(lái)源，合作建設(shè)年產(chǎn)5萬(wàn)噸三元正極材料前驅(qū)體產(chǎn)品項(xiàng)目，截至本說(shuō)明出具之日，該項(xiàng)目仍處于籌劃階段，尚未履行發(fā)改備案、環(huán)評(píng)等程序。

（1）市場(chǎng)開(kāi)拓情況

三元前驅(qū)體系公司核心產(chǎn)品，公司在高鎳三元前驅(qū)體領(lǐng)域具備一定先發(fā)優(yōu)勢(shì)，獲得全球頭部三元?jiǎng)恿﹄姵貜S商松下嚴(yán)格的品質(zhì)認(rèn)證并持續(xù)多年成為其重要三元前驅(qū)體供應(yīng)商（最終主要應(yīng)用于特斯拉電動(dòng)汽車(chē)等），在產(chǎn)品品質(zhì)、技術(shù)水平等方面具備較強(qiáng)競(jìng)爭(zhēng)力。三元前驅(qū)體行業(yè)持續(xù)快速增長(zhǎng)的市場(chǎng)需求，且公司在三元前驅(qū)體領(lǐng)域豐富、穩(wěn)定的客戶(hù)資源，為公司新增三元前驅(qū)體產(chǎn)能提供消化基礎(chǔ)。

公司三元前驅(qū)體業(yè)務(wù)與松下、貝特瑞、巴斯夫杉杉等行業(yè)內(nèi)頭部鋰電池及三元正極材料廠商形成了持續(xù)合作關(guān)系；且伴隨核心客戶(hù)松下、貝特瑞自身產(chǎn)能擴(kuò)張，公司對(duì)其銷(xiāo)售規(guī)模持續(xù)快速增長(zhǎng)，2022年度公司向松下、貝特瑞合計(jì)實(shí)現(xiàn)銷(xiāo)售收入221,002.13萬(wàn)元，同比增長(zhǎng)81.86%。同時(shí)，公司積極開(kāi)拓新客戶(hù)、擴(kuò)大客戶(hù)基礎(chǔ)，2022年度公司三元前驅(qū)體業(yè)務(wù)新增客戶(hù)A，向其銷(xiāo)售NCM前驅(qū)體實(shí)現(xiàn)銷(xiāo)售收入15,881.04萬(wàn)元，公司成為國(guó)內(nèi)某頭部電池廠商產(chǎn)業(yè)鏈三元前驅(qū)體供應(yīng)商。

未來(lái)公司一方面將充分利用松下、貝特瑞、邦普、巴斯夫杉杉等已有客戶(hù)資源，擴(kuò)大和深化合作關(guān)系，產(chǎn)能項(xiàng)目投產(chǎn)將緩解公司產(chǎn)能瓶頸、提升公司產(chǎn)品穩(wěn)定供給能力，進(jìn)一步滿(mǎn)足已有客戶(hù)產(chǎn)能擴(kuò)張等帶來(lái)的三元前驅(qū)體產(chǎn)品增量需求。另一方面，公司將繼續(xù)積極拓展新客戶(hù)，截至本說(shuō)明出具之日，公司已積極向天津國(guó)安盟固利新材料科技股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“盟固利”）、Umicore、貴州振華新材料股份有限公司、天津巴莫科技有限責(zé)任公司、廈門(mén)廈鎢新能源材料股份有限公司、湖南長(zhǎng)遠(yuǎn)鋰科股份有限公司等行業(yè)內(nèi)頭部企業(yè)送樣及積極洽談產(chǎn)品導(dǎo)入事宜，進(jìn)一步為三元前驅(qū)體產(chǎn)品產(chǎn)能消化提供基礎(chǔ)。

（2）預(yù)期訂單匹配情況

公司募投項(xiàng)目“年產(chǎn)5萬(wàn)噸高端三元鋰電前驅(qū)體（NCA、NCM）”預(yù)計(jì)于2023年內(nèi)逐步投產(chǎn)，預(yù)計(jì)將為松下、貝特瑞等客戶(hù)提供三元前驅(qū)體產(chǎn)品。根據(jù)2023年4月松下提供的前驅(qū)體采購(gòu)訂單預(yù)測(cè)，公司預(yù)計(jì)2023年5月-12月將向松下銷(xiāo)售三元前驅(qū)體產(chǎn)品約7,400噸；同時(shí)，公司已與貝特瑞簽訂年度框架協(xié)議，截至2023年3月31日公司對(duì)貝特瑞在手訂單為546噸（2023年3月與貝特瑞簽訂訂單1,323噸，其中截至3月底已執(zhí)行777噸），根據(jù)歷史經(jīng)驗(yàn)，公司與貝特瑞合作多以提前一定時(shí)間周期（如1周、1個(gè)月等）的訂單形式體現(xiàn)，預(yù)計(jì)未來(lái)仍有新增訂單。此外，公司就募投項(xiàng)目積極導(dǎo)入其他行業(yè)內(nèi)頭部廠商，截至本說(shuō)明出具之日，募投項(xiàng)目產(chǎn)線已通過(guò)盟固利等廠商審核，為投產(chǎn)后業(yè)務(wù)合作提供基礎(chǔ)。

依據(jù)歷史經(jīng)驗(yàn)，行業(yè)內(nèi)客戶(hù)引入通常需要經(jīng)歷產(chǎn)線審核、產(chǎn)品送樣檢測(cè)等多個(gè)流程，由于目前芳源飛南年產(chǎn)5萬(wàn)噸三元正極材料前驅(qū)體產(chǎn)品項(xiàng)目目前仍處于籌劃階段，尚未開(kāi)展發(fā)改備案、環(huán)評(píng)等程序，項(xiàng)目實(shí)施仍存在一定不確定性，因此公司尚未就上述項(xiàng)目產(chǎn)線與客戶(hù)進(jìn)行全面對(duì)接及驗(yàn)證。公司未來(lái)將視市場(chǎng)發(fā)展、客戶(hù)需求情況等適時(shí)推進(jìn)產(chǎn)能項(xiàng)目建設(shè)，并加速推進(jìn)客戶(hù)獲取及導(dǎo)入。

2、年報(bào)廢30萬(wàn)噸磷酸鐵鋰電池回收、年產(chǎn)8萬(wàn)噸磷酸鐵鋰正極材料項(xiàng)目

經(jīng)公司于2023年2月召開(kāi)的第三屆董事會(huì)第十四次會(huì)議以及2023年3月召開(kāi)的2023年第二次臨時(shí)股東大會(huì)審議通過(guò)，公司計(jì)劃成立全資子公司建設(shè)年報(bào)廢30萬(wàn)噸磷酸鐵鋰電池回收、年產(chǎn)8萬(wàn)噸磷酸鐵鋰正極材料項(xiàng)目，開(kāi)展磷酸鐵鋰電池回收及磷酸鐵鋰正極材料業(yè)務(wù)。項(xiàng)目初步計(jì)劃主要生產(chǎn)和銷(xiāo)售磷酸鐵鋰類(lèi)正極材料，及對(duì)外銷(xiāo)售部分生產(chǎn)過(guò)程中產(chǎn)生的中間品碳酸鋰、磷酸鐵前驅(qū)體等（為公司初步計(jì)劃，后續(xù)或根據(jù)市場(chǎng)變化及客戶(hù)需求等情況適時(shí)調(diào)整）。項(xiàng)目計(jì)劃分兩期建設(shè)，一期為建設(shè)年報(bào)廢30萬(wàn)噸磷酸鐵鋰電池回收項(xiàng)目，二期為建設(shè)年產(chǎn)8萬(wàn)噸磷酸鐵鋰正極材料項(xiàng)目。公司已于2023年5月19日成立全資子公司江門(mén)芳源鋰業(yè)科技有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“芳源鋰業(yè)”），擬作為該項(xiàng)目實(shí)施主體。

（1）市場(chǎng)開(kāi)拓情況

磷酸鐵鋰作為動(dòng)力電池主流技術(shù)路線之一，近年來(lái)持續(xù)快速發(fā)展，根據(jù)EVTank《中國(guó)磷酸鐵及磷酸鐵鋰材料行業(yè)發(fā)展白皮書(shū)（2023年）》，2022年中國(guó)磷酸鐵鋰正極材料出貨量114.2萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)151.0%，其產(chǎn)值在磷酸鐵鋰材料價(jià)格大幅上漲的背景下增長(zhǎng)至1,655.9億元，磷酸鐵鋰及其上游磷酸鐵市場(chǎng)需求旺盛。碳酸鋰系磷酸鐵鋰正極材料、三元正極材料的重要原料，市場(chǎng)需求受益于正極材料市場(chǎng)發(fā)展持續(xù)快速增長(zhǎng)，據(jù)中國(guó)有色金屬工業(yè)協(xié)會(huì)鋰業(yè)分會(huì)數(shù)據(jù)，2022年中國(guó)碳酸鋰產(chǎn)量39.5萬(wàn)噸，碳酸鋰凈進(jìn)口12.57萬(wàn)噸，我國(guó)碳酸鋰2022年整體呈現(xiàn)供不應(yīng)求狀態(tài)。相關(guān)產(chǎn)品廣闊的市場(chǎng)空間為公司產(chǎn)能消化提供基礎(chǔ)。

同時(shí)，該項(xiàng)目涉及的上述產(chǎn)品均為鋰電池上游重要原料，立足于公司長(zhǎng)期從事資源綜合利用的優(yōu)勢(shì)，與公司目前已有業(yè)務(wù)在客戶(hù)方面存在一定重疊或較強(qiáng)相關(guān)性。公司深耕新能源材料行業(yè)多年，通過(guò)三元前驅(qū)體、鎳電池正極材料等業(yè)務(wù)在電池產(chǎn)業(yè)鏈領(lǐng)域積累了豐富的客戶(hù)資源，與松下、寧德時(shí)代（邦普母公司）、比亞迪股份有限公司、廣州鵬輝能源科技股份有限公司等電池廠商建立了良好關(guān)系，公司將充分利用上述關(guān)系等進(jìn)行市場(chǎng)拓展。

（2）預(yù)期訂單匹配情況

截至本說(shuō)明出具之日，公司該產(chǎn)能項(xiàng)目仍處于前期籌備階段，尚未進(jìn)行土地獲取、發(fā)改備案及環(huán)評(píng)等程序。目前公司已著手主要就項(xiàng)目一期涉及電池級(jí)碳酸鋰和磷酸鐵前驅(qū)體與行業(yè)主要客戶(hù)進(jìn)行接洽，上述產(chǎn)品市場(chǎng)需求量大，公司通過(guò)回收渠道獲得的原材料生產(chǎn)的產(chǎn)品具備一定的性?xún)r(jià)比優(yōu)勢(shì)，且擬建設(shè)產(chǎn)能規(guī)模與行業(yè)需求量相比相對(duì)較小，產(chǎn)能消化難度相對(duì)較低；對(duì)于項(xiàng)目二期涉及的磷酸鐵鋰正極材料，公司將視市場(chǎng)發(fā)展及客戶(hù)需求情況等因素適時(shí)推進(jìn)，并適時(shí)推動(dòng)客戶(hù)對(duì)接及產(chǎn)線驗(yàn)證。

2023年4月，公司與國(guó)內(nèi)某頭部鋰電池廠商簽訂電池級(jí)碳酸鋰代加工項(xiàng)目合作意向協(xié)議，公司未來(lái)擬為其提供電池級(jí)碳酸鋰代加工服務(wù)等。公司未來(lái)將與該廠商等進(jìn)一步尋求該項(xiàng)目相關(guān)產(chǎn)品意向合作，為未來(lái)新增產(chǎn)能消化提供基礎(chǔ)。

依據(jù)歷史經(jīng)驗(yàn)行業(yè)內(nèi)客戶(hù)引入通常需要經(jīng)歷產(chǎn)線審核、產(chǎn)品送樣檢測(cè)等多個(gè)流程，由于目前該項(xiàng)目目前仍處于籌劃階段，尚未開(kāi)展土地獲取、發(fā)改備案、環(huán)評(píng)等程序，項(xiàng)目實(shí)施仍存在一定不確定性，因此公司尚未就上述項(xiàng)目產(chǎn)線與客戶(hù)進(jìn)行全面對(duì)接及驗(yàn)證。公司未來(lái)將視市場(chǎng)發(fā)展、客戶(hù)需求情況等適時(shí)推進(jìn)產(chǎn)能項(xiàng)目建設(shè)，并加速推進(jìn)客戶(hù)獲取及引入。

3、產(chǎn)能消化等風(fēng)險(xiǎn)提示

公司已于2022年年度報(bào)告“第三節(jié) 管理層討論與分析”之“四、風(fēng)險(xiǎn)因素”之“（四）經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)”部分補(bǔ)充如下風(fēng)險(xiǎn)提示：

“5、產(chǎn)能消化相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)

為滿(mǎn)足下游旺盛的市場(chǎng)需求，提高公司產(chǎn)品供給能力，公司積極推進(jìn)三元前驅(qū)體等產(chǎn)品產(chǎn)能擴(kuò)張，規(guī)劃或?qū)嵤┓荚囱h(huán)年產(chǎn)5萬(wàn)噸高端三元鋰電前驅(qū)體（NCA、NCM）、芳源飛南年產(chǎn)5萬(wàn)噸三元正極材料前驅(qū)體產(chǎn)品、芳源鋰業(yè)“年報(bào)廢30萬(wàn)噸磷酸鐵鋰電池回收、年產(chǎn)8萬(wàn)噸磷酸鐵鋰正極材料”等產(chǎn)能項(xiàng)目。上述項(xiàng)目是公司根據(jù)新能源汽車(chē)及儲(chǔ)能市場(chǎng)的快速增長(zhǎng)制定的發(fā)展規(guī)劃，有利于促進(jìn)公司實(shí)現(xiàn)可持續(xù)增長(zhǎng)。但若未來(lái)宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)出現(xiàn)大幅波動(dòng)，下游市場(chǎng)產(chǎn)業(yè)政策、技術(shù)路線、市場(chǎng)需求、競(jìng)爭(zhēng)格局等方面出現(xiàn)重大不利變化，或出現(xiàn)公司市場(chǎng)開(kāi)拓能力不足等情形，公司新增產(chǎn)能將存在無(wú)法及時(shí)消化的風(fēng)險(xiǎn)，進(jìn)而對(duì)公司的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)產(chǎn)生不利影響。”

（二）分析后續(xù)產(chǎn)線折舊攤銷(xiāo)或大額減值是否會(huì)對(duì)凈利潤(rùn)進(jìn)一步產(chǎn)生不利影響

1、后續(xù)產(chǎn)線折舊攤銷(xiāo)對(duì)凈利潤(rùn)的影響

（1）已建及在建產(chǎn)線

2022年度公司生產(chǎn)設(shè)備新增折舊金額（生產(chǎn)設(shè)備期末與期初累計(jì)折舊余額的差值）4,790.22萬(wàn)元，占2022年度營(yíng)業(yè)收入、營(yíng)業(yè)成本比重分別為1.63%、1.83%，設(shè)備折舊對(duì)公司利潤(rùn)情況整體影響相對(duì)較小。

公司募投項(xiàng)目“年產(chǎn)5萬(wàn)噸高端三元鋰電前驅(qū)體（NCA、NCM）和1萬(wàn)噸電池氫氧化鋰項(xiàng)目”建成后新增折舊攤銷(xiāo)將對(duì)各期利潤(rùn)形成一定影響，尤其是項(xiàng)目建成初期，產(chǎn)能未完全釋放，對(duì)公司利潤(rùn)影響較大；但隨著項(xiàng)目產(chǎn)能逐漸釋放，募投項(xiàng)目將逐漸為公司帶來(lái)經(jīng)濟(jì)效益。根據(jù)募投項(xiàng)目可行性研究報(bào)告，本次募投項(xiàng)目達(dá)產(chǎn)后預(yù)計(jì)年新增折舊攤銷(xiāo)額共計(jì)6,187.56萬(wàn)元。募投項(xiàng)目投產(chǎn)后第1年、第2年、第3-10年預(yù)計(jì)產(chǎn)生營(yíng)業(yè)收入分別為152,819.46萬(wàn)元、305,638.92萬(wàn)元、509,398.19萬(wàn)元，對(duì)應(yīng)新增折舊攤銷(xiāo)額合計(jì)占項(xiàng)目當(dāng)期營(yíng)業(yè)收入比重分別為4.05%、2.02%和1.21%。本次募集資金投資項(xiàng)目預(yù)期銷(xiāo)售情況良好，項(xiàng)目順利實(shí)施后能夠有效地消化新增折舊攤銷(xiāo)的影響，預(yù)計(jì)將不會(huì)對(duì)公司經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)?cè)斐芍卮蟛焕绊憽?/P>

（2）擬建產(chǎn)線

“碳中和”、“碳達(dá)峰”目標(biāo)下新能源汽車(chē)及儲(chǔ)能行業(yè)蓬勃發(fā)展，帶動(dòng)鋰電池產(chǎn)業(yè)鏈快速發(fā)展，作為目前兩大主流技術(shù)路線的三元材料及磷酸鐵鋰材料充分受益，公司新增產(chǎn)能項(xiàng)目對(duì)應(yīng)的三元前驅(qū)體、磷酸鐵鋰正極材料及其上游磷酸鐵、碳酸鋰產(chǎn)品具備旺盛的市場(chǎng)需求及廣闊的市場(chǎng)空間。根據(jù)弗若斯特沙利文數(shù)據(jù)，2021年全球三元前驅(qū)體出貨量76.3萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)61.6%，2017-2021年年均復(fù)合增長(zhǎng)率38.0%；預(yù)計(jì)2022年、2026年全球三元前驅(qū)體出貨量將分別達(dá)到102.2萬(wàn)噸、280.3萬(wàn)噸，2022年同比增長(zhǎng)33.9%，2022-2026年年均復(fù)合增長(zhǎng)率28.7%。根據(jù)EVTank《中國(guó)磷酸鐵及磷酸鐵鋰材料行業(yè)發(fā)展白皮書(shū)（2023年）》，2022年中國(guó)磷酸鐵鋰正極材料出貨量114.2萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)151.0%，2018-2022年年均復(fù)合增長(zhǎng)率104.0%。公司擬建項(xiàng)目預(yù)計(jì)新增產(chǎn)能占市場(chǎng)出貨量比重較低，廣闊的市場(chǎng)空間為未來(lái)新增產(chǎn)能提供消化基礎(chǔ)。

同時(shí)，公司部分主要客戶(hù)及產(chǎn)業(yè)鏈下游廠商亦積極進(jìn)行產(chǎn)能擴(kuò)張，其未來(lái)對(duì)于上游材料的需求增長(zhǎng)具備較強(qiáng)確定性。部分客戶(hù)及下游廠商產(chǎn)能擴(kuò)張情況如下表所示：

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資料來(lái)源：松下官網(wǎng)、松下2023年Group Strategy Briefing，貝特瑞2022年年度報(bào)告，光大證券研究報(bào)告，寧德時(shí)代公告、湖北省人民政府門(mén)戶(hù)網(wǎng)站，界面新聞，當(dāng)升科技2022年年度報(bào)告

由于擬建芳源飛南年產(chǎn)5萬(wàn)噸三元正極材料前驅(qū)體產(chǎn)品以及芳源鋰業(yè)“年報(bào)廢30萬(wàn)噸磷酸鐵鋰電池回收、年產(chǎn)8萬(wàn)噸磷酸鐵鋰正極材料”等產(chǎn)能項(xiàng)目仍處于前期規(guī)劃階段，尚未實(shí)際展開(kāi)發(fā)改備案、環(huán)評(píng)等程序，項(xiàng)目實(shí)施仍存在一定不確定性，公司截至目前尚未就上述項(xiàng)目產(chǎn)線與客戶(hù)進(jìn)行全面對(duì)接及驗(yàn)證；公司未來(lái)將視行業(yè)發(fā)展態(tài)勢(shì)、市場(chǎng)需求狀態(tài)、行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)情況等因素適時(shí)推進(jìn)項(xiàng)目建設(shè)及投產(chǎn)運(yùn)營(yíng)，并全面加速推進(jìn)客戶(hù)對(duì)接及引入。

公司產(chǎn)品市場(chǎng)需求旺盛，部分主要客戶(hù)及下游廠商產(chǎn)能擴(kuò)張計(jì)劃明確，為公司擬建產(chǎn)線消化提供基礎(chǔ)；同時(shí)，公司將視市場(chǎng)需求、客戶(hù)溝通情況等審慎推進(jìn)產(chǎn)能建設(shè)及把控投產(chǎn)節(jié)奏，盡可能避免大量新增產(chǎn)能無(wú)法及時(shí)消化的情形，提高項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)效益；因此，預(yù)計(jì)后續(xù)產(chǎn)線折舊攤銷(xiāo)對(duì)凈利潤(rùn)的影響較為可控。

2、后續(xù)產(chǎn)線大額減值對(duì)凈利潤(rùn)的影響

公司對(duì)固定資產(chǎn)的可收回金額低于其賬面價(jià)值的，按其差額確認(rèn)資產(chǎn)減值準(zhǔn)備并計(jì)入當(dāng)期損益。2022年度公司確認(rèn)固定資產(chǎn)減值損失179.67萬(wàn)元，其中房屋及建筑物減值、生產(chǎn)設(shè)備減值分別為169.21萬(wàn)元、10.47萬(wàn)元，主要原因系公司對(duì)部分退租地塊實(shí)施土壤修復(fù)工程，需拆除該地塊地上原有建筑物及公司自建的固定資產(chǎn)，因此對(duì)賬上屬于此地塊的固定資產(chǎn)進(jìn)行減值處理。

如前文“1、后續(xù)產(chǎn)線折舊攤銷(xiāo)對(duì)凈利潤(rùn)的影響”所述，公司未來(lái)新增產(chǎn)能對(duì)應(yīng)產(chǎn)品市場(chǎng)需求旺盛，部分主要客戶(hù)及下游廠商產(chǎn)能擴(kuò)張計(jì)劃明確，為公司整體產(chǎn)能消化提供基礎(chǔ)；同時(shí)，公司將視市場(chǎng)需求、客戶(hù)溝通情況等審慎推進(jìn)產(chǎn)能建設(shè)及把控投產(chǎn)節(jié)奏，避免產(chǎn)能過(guò)剩、大量產(chǎn)能無(wú)法及時(shí)消化、大量產(chǎn)線閑置的情形，因此預(yù)計(jì)后續(xù)產(chǎn)線大額減值對(duì)凈利潤(rùn)的影響較為可控。

公司持續(xù)督導(dǎo)機(jī)構(gòu)已對(duì)上述問(wèn)題進(jìn)行核查并發(fā)表明確意見(jiàn)。

特此公告。

廣東芳源新材料集團(tuán)股份有限公司董事會(huì)

2023年5月27日