證券代碼：603117 證券簡(jiǎn)稱：ST萬(wàn)林 公告編號(hào)：2023-038

江蘇萬(wàn)林現(xiàn)代物流有限公司

回復(fù)上海證券交易所關(guān)于公司2022年年度報(bào)告信息披露監(jiān)管詢價(jià)函的公告

公司董事會(huì)和全體董事保證公告內(nèi)容不存在虛假記錄、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏，并對(duì)其內(nèi)容的真實(shí)性、準(zhǔn)確性和完整性承擔(dān)個(gè)人和連帶責(zé)任。

2023年5月12日，江蘇萬(wàn)林現(xiàn)代物流有限公司(以下簡(jiǎn)稱“公司”)收到上海證券交易所上市公司管理二部發(fā)布的《關(guān)于江蘇萬(wàn)林現(xiàn)代物流有限公司2022年年度報(bào)告信息披露監(jiān)管詢價(jià)函》(上證公函[2023]0508號(hào))(以下簡(jiǎn)稱“詢價(jià)函”)。公司收到詢價(jià)函后，高度重視，及時(shí)組織相關(guān)人員逐項(xiàng)認(rèn)真核實(shí)詢價(jià)函中提出的問(wèn)題?，F(xiàn)就問(wèn)詢函中的相關(guān)問(wèn)題回復(fù)如下：

1.關(guān)于信用減值損失

根據(jù)年報(bào)，公司2022年計(jì)提信用減值損失3.43億元，其中應(yīng)收賬款和其他應(yīng)收賬款分別計(jì)提壞賬準(zhǔn)備0.49億元和2.94億元，期末應(yīng)收賬款和其他應(yīng)收賬款余額分別為1.45億元和4.23億元，同比下降30.89%、68.89%。其中，壞賬準(zhǔn)備的應(yīng)收賬款主要集中在木材銷(xiāo)售部門(mén)，壞賬準(zhǔn)備的其他應(yīng)收賬款主要集中在山東微山湖大運(yùn)會(huì)煤焦炭銷(xiāo)售有限公司及其關(guān)聯(lián)方（以下簡(jiǎn)稱“微山湖大運(yùn)會(huì)及其關(guān)聯(lián)方”）及其他貿(mào)易代理客戶。

1、2022年，公司應(yīng)收賬款按單項(xiàng)計(jì)提壞賬準(zhǔn)備的比例從8.05%上升到36.43%，按組合計(jì)提壞賬準(zhǔn)備的比例從8.02%上升到29.98%。請(qǐng)公司補(bǔ)充披露：（1）壞賬準(zhǔn)備應(yīng)收賬款對(duì)應(yīng)的交易內(nèi)容和結(jié)算方式、近三年的交易金額和收款情況，并根據(jù)客戶逐一說(shuō)明減值跡象和壞賬準(zhǔn)備依據(jù)，結(jié)合上述事項(xiàng)說(shuō)明壞賬準(zhǔn)備是否不足；（2）壞賬準(zhǔn)備的壞賬準(zhǔn)備方法和依據(jù)，并結(jié)合同行業(yè)應(yīng)收賬款的預(yù)期信用損失，說(shuō)明公司計(jì)提壞賬的比例是否合理。請(qǐng)年審會(huì)計(jì)師發(fā)表意見(jiàn)。

回復(fù)：

（1）根據(jù)壞賬準(zhǔn)備應(yīng)收賬款對(duì)應(yīng)的交易內(nèi)容和結(jié)算方式，近三年的交易金額和收款情況，根據(jù)客戶逐一說(shuō)明本期減值跡象和壞賬準(zhǔn)備依據(jù)，結(jié)合上述事項(xiàng)說(shuō)明前期壞賬準(zhǔn)備是否不足；

1)期末按單項(xiàng)計(jì)提壞賬準(zhǔn)備的主要客戶近三年的交易金額和收款情況如下表(單位:萬(wàn)元)：

■

2)期末按單項(xiàng)計(jì)提壞賬準(zhǔn)備的主要客戶在2022年底和2021年底計(jì)提減值準(zhǔn)備(單位:萬(wàn)元)

■

注：應(yīng)收客戶期末余額與期間金額之間存在不連續(xù)的匯率差異。

①2022年單項(xiàng)計(jì)提減值準(zhǔn)備的依據(jù)及計(jì)算方法

減值準(zhǔn)備的客戶交易內(nèi)容和原因全額計(jì)提

■

根據(jù)客戶的歷史交易數(shù)據(jù)，在估計(jì)未來(lái)可回收性的基礎(chǔ)上，結(jié)合會(huì)計(jì)年齡確認(rèn)預(yù)期信用損失率，提取壞賬準(zhǔn)備，詳情如下（單位：1萬(wàn)元），

■

注1：其中，GSEZ是公司的木材銷(xiāo)售客戶，并為公司提供運(yùn)輸、報(bào)關(guān)等服務(wù)。GSEZ的年齡和數(shù)量不連續(xù)，因?yàn)镚SEZ與公司的許多不同主體進(jìn)行了交易，分析了單個(gè)主體的年齡，并總結(jié)了披露。

注2：2023年初，公司收到GSEZ發(fā)來(lái)的催款函，要求購(gòu)買(mǎi)其服務(wù)的公司盡快支付其服務(wù)款，并未償還欠公司的應(yīng)收款。因此，公司認(rèn)為，不同主體之間的應(yīng)付款項(xiàng)作為應(yīng)收款項(xiàng)回收保證的有效性發(fā)生了變化，預(yù)期信用損失計(jì)算從2022年底開(kāi)始計(jì)算，并單項(xiàng)計(jì)提減值準(zhǔn)備。

注3：這部分應(yīng)收款項(xiàng)是加蓬孫公司在當(dāng)?shù)劁N(xiāo)售木材的應(yīng)收款項(xiàng)。

②期末按單項(xiàng)計(jì)提壞賬準(zhǔn)備的客戶在2021年底計(jì)提壞賬準(zhǔn)備及依據(jù)(單位:萬(wàn)元)：

■

例如，在上述情況下，2021年和2022年底，公司根據(jù)期末余額的實(shí)際情況，逐一分析部分應(yīng)收客戶，并在此基礎(chǔ)上計(jì)提壞賬準(zhǔn)備。

（2）根據(jù)組合提取壞賬準(zhǔn)備的壞賬提取方法和依據(jù)，結(jié)合同行業(yè)應(yīng)收賬款的預(yù)期信用損失，說(shuō)明公司提取壞賬的比例是否合理。請(qǐng)年度審計(jì)會(huì)計(jì)師發(fā)表意見(jiàn)。

計(jì)量公司應(yīng)收賬款組合及預(yù)期信用損失的方法如下表所示：

■

應(yīng)收賬款一賬齡組合的賬齡與整個(gè)存續(xù)期的預(yù)期信用損失率對(duì)比表:

■

2022年，與公司應(yīng)收賬款相比，港口裝卸行業(yè)的信用損失率如下：

■

公司港口裝卸業(yè)務(wù)應(yīng)收賬款年齡主要在6個(gè)月內(nèi)，預(yù)期信用損失率略低于可比公司平均水平，但在可比公司預(yù)期信用損失率范圍內(nèi)。

2022年，木材銷(xiāo)售行業(yè)可比公司應(yīng)收賬款的預(yù)期信用損失率如下：

■

2022年底，在本公司境內(nèi)木材銷(xiāo)售和香港子公司木材銷(xiāo)售產(chǎn)生的應(yīng)收賬款余額中，當(dāng)期銷(xiāo)售產(chǎn)生的應(yīng)收賬款余額僅占5%左右，其他應(yīng)收賬款主要為上一年度銷(xiāo)售產(chǎn)生的應(yīng)收賬款。雖然這部分應(yīng)收賬款被收回，但回收仍然緩慢。同時(shí)，考慮到整體經(jīng)濟(jì)環(huán)境的下降對(duì)未來(lái)應(yīng)收賬款收回的可能性產(chǎn)生影響，公司在計(jì)算預(yù)期未來(lái)信用損失率時(shí)，從前瞻性考慮的角度采取了更加謹(jǐn)慎的估計(jì)。

如上所述，公司應(yīng)收賬款根據(jù)業(yè)務(wù)性質(zhì)分為四個(gè)組合，提取壞賬準(zhǔn)備。公司根據(jù)歷史信用損失經(jīng)驗(yàn)，結(jié)合當(dāng)前情況和對(duì)未來(lái)經(jīng)濟(jì)狀況的預(yù)測(cè)，通過(guò)違約風(fēng)險(xiǎn)敞口和預(yù)期信用損失率計(jì)算預(yù)期信用損失。與同類(lèi)上市公司的預(yù)期信用損失率相比，公司的分組合存在一定差異，主要是因?yàn)楣靖鶕?jù)實(shí)際情況對(duì)預(yù)期損失率進(jìn)行了一定的前瞻性估計(jì)。

2、2022年，公司計(jì)提微山湖大運(yùn)及其關(guān)聯(lián)方相關(guān)資金減值損失1.93億元，年審會(huì)計(jì)師對(duì)資金的商業(yè)實(shí)質(zhì)和可回收金額仍保留意見(jiàn)。請(qǐng)補(bǔ)充披露：（1）微山湖大運(yùn)會(huì)及其關(guān)聯(lián)方對(duì)上述資金提供抵押和擔(dān)保的具體內(nèi)容，相關(guān)抵押和擔(dān)保設(shè)置是否具有法律效力，并說(shuō)明相關(guān)擔(dān)保是否能有效保護(hù)公司債權(quán)全額償還；（2）結(jié)合公司與微山湖大運(yùn)會(huì)及其關(guān)聯(lián)方的訴訟，說(shuō)明壞賬準(zhǔn)備的依據(jù)、原因和合理性，并結(jié)合上述客觀情況，說(shuō)明前一年是否計(jì)提減值不足。請(qǐng)年審會(huì)計(jì)師發(fā)表意見(jiàn)。

回復(fù)：

（1）微山湖大運(yùn)會(huì)及其關(guān)聯(lián)方對(duì)上述資金提供抵押和擔(dān)保的具體內(nèi)容，相關(guān)抵押和擔(dān)保設(shè)置是否具有法律效力，并說(shuō)明相關(guān)擔(dān)保是否能有效保障公司債權(quán)的全額償還；

(一)公司與微山湖大運(yùn)及其關(guān)聯(lián)方簽訂的抵押擔(dān)保合同。

公司子公司木材工業(yè)園區(qū)和微山湖大運(yùn)及其關(guān)聯(lián)方、朱思利、陳玉芳分別簽署了相關(guān)協(xié)議，朱思利、陳玉芳為微山湖大運(yùn)及其關(guān)聯(lián)方提供擔(dān)保，并提供其產(chǎn)權(quán)作為抵押擔(dān)保，具體如下：

公司子公司木材工業(yè)園區(qū)、微山湖大運(yùn)會(huì)、朱思利、陳玉芳于2017年簽署協(xié)議“1。乙方應(yīng)在2018年12月31日前履行2017年12月31日前向甲方核對(duì)確認(rèn)的交貨義務(wù)，或返還已收取的2億元，剩余款項(xiàng)應(yīng)在2019年12月31日前返還。2.乙方逾期交貨或逾期退貨的，應(yīng)按逾期交貨金額或逾期退貨日萬(wàn)分之五向甲方支付違約金。3.為支持乙方開(kāi)展業(yè)務(wù)，甲方同意與乙方保持合作，合作期限暫定于2013年4月至2018年12月31日。4.丙方應(yīng)為乙方在本協(xié)議項(xiàng)下的義務(wù)提供連帶擔(dān)保，并自本協(xié)議簽署之日起至乙方履行本協(xié)議義務(wù)之日止。5.丙方為乙方在本協(xié)議項(xiàng)下的義務(wù)提供房屋擔(dān)保?！叭胶炗喿罡叩盅簱?dān)保合同，合同約定最高擔(dān)保債權(quán)2億元，房地產(chǎn)擔(dān)保合同2億元1930萬(wàn)元；三方簽訂最高抵押擔(dān)保合同，最高擔(dān)保債權(quán)2億元，房地產(chǎn)擔(dān)保合同2億元2710萬(wàn)元。擔(dān)保范圍包括主債權(quán)、違約金、賠償金、為實(shí)現(xiàn)債權(quán)而產(chǎn)生的所有費(fèi)用以及債權(quán)人在抵押設(shè)立前對(duì)被擔(dān)保人享有的債權(quán)。

公司子公司木材產(chǎn)業(yè)園與微山湖大運(yùn)會(huì)、朱思利、陳玉芳簽訂了《煤炭銷(xiāo)售框架合同》，規(guī)定“1.乙方向甲方銷(xiāo)售煤炭，并協(xié)助甲方向華電國(guó)際電力有限公司及其關(guān)聯(lián)公司銷(xiāo)售煤炭。2.合作期為2018年5月至2020年5月。3.乙方根據(jù)交易習(xí)慣提出，甲方在合作期間預(yù)付不超過(guò)6000萬(wàn)元。乙方用于購(gòu)買(mǎi)煤炭，必須出售給甲方，不得挪用專項(xiàng)資金作為其他用途。4.乙方和丙方承諾，乙方和丙方應(yīng)對(duì)華電對(duì)甲方的債務(wù)承擔(dān)連帶擔(dān)保責(zé)任。5.為確保乙方按合同履行與甲方的煤炭銷(xiāo)售合同，丙方自愿為乙方的履行提供房地產(chǎn)擔(dān)?！?，三方簽訂了最高抵押擔(dān)保合同，最高擔(dān)保債權(quán)為6000萬(wàn)元，被擔(dān)保債權(quán)金額為本合同項(xiàng)下房地產(chǎn)擔(dān)保6000萬(wàn)元中的1014.59萬(wàn)元；擔(dān)保范圍包括主債權(quán)、違約金、賠償金、債權(quán)人在設(shè)立抵押權(quán)前對(duì)被擔(dān)保人享有的全部費(fèi)用和債權(quán)；擔(dān)保期限為被擔(dān)保人按照合同向抵押權(quán)人履行主合同項(xiàng)下的全部義務(wù)。

公司子公司木材產(chǎn)業(yè)園與微山湖大運(yùn)會(huì)、朱思利、陳玉芳簽訂了《煤炭銷(xiāo)售框架合同》，規(guī)定“1.乙方向甲方銷(xiāo)售煤炭，并協(xié)助甲方向華電國(guó)際電力有限公司及其關(guān)聯(lián)公司銷(xiāo)售煤炭。2.合作期為2020年1月至2022年1月。3.根據(jù)交易習(xí)慣，乙方建議甲方在合作期間預(yù)付不超過(guò)1000萬(wàn)元。乙方保證甲方預(yù)付款只能用于購(gòu)買(mǎi)煤炭，必須出售給甲方，不得挪用專項(xiàng)資金作為其他用途。4.乙方和丙方承諾，乙方和丙方應(yīng)對(duì)華電對(duì)甲方的債務(wù)承擔(dān)連帶擔(dān)保責(zé)任。5.為確保乙方按合同履行與甲方的煤炭銷(xiāo)售合同，丙方自愿為乙方的履行提供房地產(chǎn)擔(dān)保。三方簽訂最高抵押擔(dān)保合同，被擔(dān)保債權(quán)最高1000萬(wàn)元，被擔(dān)保債權(quán)全部1000萬(wàn)元；擔(dān)保范圍包括主要債權(quán)、違約金、賠償、實(shí)現(xiàn)債權(quán)的全部費(fèi)用、被擔(dān)保人在抵押設(shè)立前享有的債權(quán)；擔(dān)保期限至被擔(dān)保人履行主合同項(xiàng)下的全部義務(wù)。

公司子公司木材工業(yè)園區(qū)與微山湖大運(yùn)會(huì)、朱思利、陳玉芳簽訂了煤炭銷(xiāo)售框架合同，合同規(guī)定“1。乙方向甲方銷(xiāo)售煤炭，并協(xié)助甲方向華電國(guó)際電力有限公司及其關(guān)聯(lián)公司銷(xiāo)售煤炭。2.合作期為2020年3月至2027年3月。3.根據(jù)交易習(xí)慣，乙方建議甲方在合作期間預(yù)付不超過(guò)7500萬(wàn)元。乙方保證甲方預(yù)付款只能用于購(gòu)買(mǎi)煤炭，必須出售給甲方，不得挪用專項(xiàng)資金作為其他用途。4.乙方和丙方承諾，乙方和丙方應(yīng)對(duì)華電對(duì)甲方的債務(wù)承擔(dān)連帶擔(dān)保責(zé)任。5.為確保乙方按合同履行與甲方的煤炭銷(xiāo)售合同，丙方自愿為乙方的履行提供房地產(chǎn)擔(dān)保。三方簽訂最高抵押擔(dān)保合同，合同約定被擔(dān)保債權(quán)最高金額為7500萬(wàn)元，被擔(dān)保債權(quán)金額為本合同項(xiàng)下房地產(chǎn)擔(dān)保人合同中的全部7500萬(wàn)元；擔(dān)保范圍包括主債權(quán)、違約金、賠償金、設(shè)立抵押權(quán)前債權(quán)人對(duì)被擔(dān)保人的費(fèi)用和債權(quán)。擔(dān)保期限直至被擔(dān)保人按合同向抵押權(quán)人履行主合同項(xiàng)下的全部義務(wù)。

公司子公司木材工業(yè)園區(qū)與山東廈門(mén)宏國(guó)際物流有限公司（以下簡(jiǎn)稱山東廈門(mén)宏）、朱思利、陳玉芳簽訂了煤炭銷(xiāo)售框架合同，同意“1。乙方向甲方銷(xiāo)售煤炭，并協(xié)助甲方向華電國(guó)際電力有限公司及其關(guān)聯(lián)公司銷(xiāo)售煤炭。2.合作期為2020年7月至2027年7月。3.根據(jù)交易習(xí)慣，乙方建議甲方在合作期間預(yù)付不超過(guò)1000萬(wàn)元。乙方保證甲方預(yù)付款只能用于購(gòu)買(mǎi)煤炭，必須出售給甲方，不得挪用專項(xiàng)資金作為其他用途。4.乙方和丙方承諾，乙方和丙方應(yīng)對(duì)華電對(duì)甲方的債務(wù)承擔(dān)連帶擔(dān)保責(zé)任。5.為確保乙方按合同履行與甲方的煤炭銷(xiāo)售合同，丙方自愿為乙方的履行提供房地產(chǎn)擔(dān)保。三方簽訂最高抵押合同，合同約定最高擔(dān)保債權(quán)為1000萬(wàn)元，房地產(chǎn)擔(dān)保人合同全部1000萬(wàn)元；擔(dān)保范圍包括主要債權(quán)、違約金、賠償金、實(shí)現(xiàn)債權(quán)的費(fèi)用、被擔(dān)保人在抵押設(shè)立前享有的債權(quán)；擔(dān)保期限至被擔(dān)保人履行主合同項(xiàng)下的全部義務(wù)。

如上所述，朱思利、陳玉芳夫婦以其產(chǎn)權(quán)抵押微山湖大運(yùn)及其關(guān)聯(lián)方共欠公司債務(wù)15000元，154.59萬(wàn)元。與此同時(shí)，朱思利和陳玉芳對(duì)微山湖大運(yùn)未向公司供貨或返還公司預(yù)付款2億元承擔(dān)連帶擔(dān)保責(zé)任。

(二)相關(guān)擔(dān)保不能足額償還公司債務(wù)。

公司查詢公開(kāi)資料后，微山湖大運(yùn)會(huì)、山東廈鴻分別被標(biāo)記為2022年不誠(chéng)實(shí)被執(zhí)行人，限制高消費(fèi)，預(yù)計(jì)無(wú)足額資產(chǎn)償還公司債務(wù)。為公司債務(wù)提供擔(dān)保的朱思利也被標(biāo)記為不誠(chéng)實(shí)被執(zhí)行人，并于2022年和2023年限制高消費(fèi)人員。他沒(méi)有足夠的資產(chǎn)來(lái)承擔(dān)擔(dān)保責(zé)任。陳玉芳和朱思利是夫妻關(guān)系。

朱思利和陳玉芳將其產(chǎn)權(quán)抵押給公司，為微山湖大運(yùn)會(huì)及其關(guān)聯(lián)方的債務(wù)提供擔(dān)保。擔(dān)保價(jià)值總額為1500元、154.59萬(wàn)元，低于微山湖大運(yùn)會(huì)及其關(guān)聯(lián)方的債務(wù)，不能保證公司債權(quán)全額償還。

（2）結(jié)合公司與微山湖大運(yùn)會(huì)及其關(guān)聯(lián)方的訴訟，解釋了壞賬準(zhǔn)備的依據(jù)、原因和合理性，以及上述客觀情況，解釋了上一年度是否存在減值不足。

2021年底，公司對(duì)應(yīng)收微山湖大運(yùn)債權(quán)進(jìn)行了單獨(dú)減值測(cè)試。朱思利和陳玉芳抵押給公司的房地產(chǎn)抵押價(jià)值為15,154.59萬(wàn)元。朱思利和陳玉芳個(gè)人對(duì)2億元債權(quán)及其違約金承擔(dān)連帶擔(dān)保責(zé)任。經(jīng)過(guò)與微山湖大運(yùn)多年的業(yè)務(wù)合作，公司認(rèn)為微山湖大運(yùn)本身也應(yīng)具備一定的還款能力（2020年至2021年4月，微山湖大運(yùn)向公司提供價(jià)值約5億元的煤炭），因此，該公司估計(jì)有可能收回債權(quán)，但具體金額不確定。據(jù)此，公司沒(méi)有單獨(dú)計(jì)算微山湖大運(yùn)會(huì)應(yīng)收款項(xiàng)的壞賬準(zhǔn)備，會(huì)計(jì)師事務(wù)所也對(duì)該部分應(yīng)收款項(xiàng)的可收回金額發(fā)表了保留意見(jiàn)。

2022年，公司對(duì)微山湖大運(yùn)會(huì)提起訴訟，要求對(duì)方歸還公司應(yīng)收款項(xiàng)。在訴訟過(guò)程中，公司發(fā)現(xiàn)微山湖大運(yùn)會(huì)、山東廈鴻、朱思利因其他債權(quán)債務(wù)糾紛分別于2022年和2023年被認(rèn)定為不誠(chéng)實(shí)被執(zhí)行人，限制高消費(fèi)，償還公司債務(wù)的可能性和能力較低。2022年底，公司按抵押品市場(chǎng)價(jià)值扣除應(yīng)付銀行貸款等費(fèi)用后的凈值與公司賬面應(yīng)收賬款凈值的差額計(jì)算壞賬19250.94萬(wàn)元。

2021年底和2022年底，公司根據(jù)當(dāng)時(shí)實(shí)際情況評(píng)估應(yīng)收款項(xiàng)的回收風(fēng)險(xiǎn)，并相應(yīng)計(jì)提減值準(zhǔn)備。

3、2022年底，公司應(yīng)收取中國(guó)建設(shè)第二工程局有限公司、中國(guó)建設(shè)第八工程局有限公司貿(mào)易代理業(yè)務(wù)款1.51億元，賬齡主要集中在1-2年，壞賬比例為0.04%。公司與中國(guó)建筑有限公司子公司(以下簡(jiǎn)稱“中國(guó)建筑”)保理結(jié)算貨款。此外，根據(jù)年報(bào)披露的訴訟，公司與中國(guó)的建筑訴訟(仲裁)涉及0.28億元。請(qǐng)補(bǔ)充披露：（1)公司與中國(guó)建筑貿(mào)易代理業(yè)務(wù)的交易內(nèi)容、業(yè)務(wù)模式、結(jié)算方式、收入確認(rèn)政策和金額，說(shuō)明相關(guān)業(yè)務(wù)資金的性質(zhì)和業(yè)務(wù)實(shí)質(zhì)；(2）與公司簽訂保理協(xié)議的主要對(duì)象、協(xié)議內(nèi)容、保理金額、保理金額的實(shí)際償還時(shí)間，說(shuō)明公司是否能及時(shí)收回貿(mào)易代理資金，(3)結(jié)合公司應(yīng)收賬款年齡、實(shí)際收款、保理匯款及相關(guān)訴訟追償事項(xiàng)的具體情況，說(shuō)明公司應(yīng)收賬款壞賬比例是否合理，壞賬準(zhǔn)備是否充分。請(qǐng)年審會(huì)計(jì)師就公司與中國(guó)建筑相關(guān)資金的商業(yè)實(shí)質(zhì)和減值計(jì)提發(fā)表意見(jiàn)。

回復(fù)：

（1）公司與中國(guó)建筑開(kāi)展貿(mào)易代理業(yè)務(wù)的交易內(nèi)容、業(yè)務(wù)模式、結(jié)算方式、收入確認(rèn)政策和金額，說(shuō)明相關(guān)業(yè)務(wù)資金的性質(zhì)和業(yè)務(wù)實(shí)質(zhì)；

公司與上游建材供應(yīng)商簽訂《代理銷(xiāo)售協(xié)議》，代理供應(yīng)商向中國(guó)建筑銷(xiāo)售鋼材、木材、模板等建材。協(xié)議規(guī)定，供應(yīng)商負(fù)責(zé)與中國(guó)建筑協(xié)商銷(xiāo)售條款，并以書(shū)面形式向公司確認(rèn)條款信息。公司根據(jù)供應(yīng)商的要求與中國(guó)建筑簽訂協(xié)議，向中國(guó)建筑銷(xiāo)售貨物。公司僅為代理供應(yīng)商銷(xiāo)售，相應(yīng)合同項(xiàng)下的權(quán)利和義務(wù)直接屬于供應(yīng)商。公司對(duì)相關(guān)貨物的價(jià)格、質(zhì)量、數(shù)量等合同內(nèi)容不承擔(dān)任何責(zé)任，因履行相應(yīng)合同造成的一切問(wèn)題造成的損失由供應(yīng)商承擔(dān)。供應(yīng)商應(yīng)協(xié)助公司在每月固定日期前（一般為25天）從中國(guó)建筑辦公室申請(qǐng)結(jié)算單，并將相關(guān)原始文件交給公司，與中國(guó)建筑結(jié)算并開(kāi)具發(fā)票。供應(yīng)商應(yīng)敦促中國(guó)建筑在約定的期限內(nèi)支付貨款。公司以現(xiàn)金或其他方式向供應(yīng)商支付貨物采購(gòu)款，并結(jié)算從支付到下游中國(guó)建筑支付的資金占用服務(wù)費(fèi)，確認(rèn)為代理費(fèi)收入。綜上所述，公司代表上游供應(yīng)商銷(xiāo)售建材，并以凈額法確認(rèn)報(bào)表中的部分收入。2022年，公司因代理上游供應(yīng)商向中國(guó)建筑銷(xiāo)售建材，共確認(rèn)收入408萬(wàn)元。

在具體業(yè)務(wù)流程中，公司與上游供應(yīng)商簽訂國(guó)內(nèi)采購(gòu)合同，正常采購(gòu)建筑材料，及時(shí)支付貨款，與下游中國(guó)建筑簽訂**項(xiàng)目采購(gòu)合同，向中國(guó)建筑銷(xiāo)售建筑材料，收取應(yīng)收款。公司向中國(guó)建筑銷(xiāo)售建筑材料主要分為鋼材和木材，主要條款如下：

公司向中國(guó)建筑銷(xiāo)售鋼材，與中國(guó)建筑簽訂銷(xiāo)售合同，合同約定雙方按月結(jié)算（一般每月20日結(jié)算日）業(yè)務(wù)，結(jié)算完成后，中國(guó)建筑在商業(yè)承兌、保理、供應(yīng)鏈融資支付，公司將獲得商業(yè)承兌、保理、供應(yīng)鏈融資貼現(xiàn)作為業(yè)務(wù)收款，貼現(xiàn)使用銀行中國(guó)建筑信用額度。對(duì)于上述商業(yè)承兌、保理和供應(yīng)鏈融資余額，公司將收到的貼現(xiàn)金額記錄為短期貸款，并將相應(yīng)的應(yīng)收款項(xiàng)作為代理業(yè)務(wù)應(yīng)收款計(jì)入其他應(yīng)收款項(xiàng)。

公司向中國(guó)建筑銷(xiāo)售木材和模板，與中國(guó)建筑簽訂銷(xiāo)售合同，合同約定雙方按月結(jié)算（一般每月20日結(jié)算日）業(yè)務(wù)，結(jié)算公司向中國(guó)建筑申請(qǐng)支付，支付分為三個(gè)節(jié)點(diǎn)：第一節(jié)點(diǎn)：項(xiàng)目主體結(jié)構(gòu)正負(fù)零經(jīng)驗(yàn)合格后，中國(guó)建筑收到相應(yīng)業(yè)主支付30天，已完成部分結(jié)算貨款總額的60%；第二節(jié)點(diǎn):工程主體結(jié)構(gòu)封頂經(jīng)驗(yàn)合格后，中國(guó)建筑在收到相應(yīng)業(yè)主付款后30天內(nèi)，支付至已完成部分結(jié)算總付款的70%；第三節(jié)點(diǎn):工程竣工驗(yàn)收合格后，中國(guó)建筑在收到業(yè)主付款后90天內(nèi)支付至已完成部分結(jié)算總付款的95%，剩余5%作為保修金，保修期屆滿后3個(gè)月內(nèi)支付。如果工程業(yè)主因資金配置延遲支付合同款項(xiàng)，公司同意給予60個(gè)工作日的延遲支付寬限期。如果工程業(yè)主因資金配置延遲支付合同款項(xiàng)，公司同意給予60個(gè)工作日的延遲支付寬限期。由于項(xiàng)目跨期長(zhǎng)、結(jié)算時(shí)間不確定，公司木材及模板銷(xiāo)售業(yè)務(wù)應(yīng)收款項(xiàng)收款周期長(zhǎng)。

（2）與公司簽訂保理協(xié)議的主要對(duì)象、協(xié)議內(nèi)容和保理金額，以及保理金額的實(shí)際清償時(shí)間。結(jié)合上述事項(xiàng)，說(shuō)明公司能否及時(shí)收回貿(mào)易代理資金，以及在過(guò)去的交易中是否因相關(guān)資金難以收回而造成實(shí)際損失；

公司收到中國(guó)建筑以商業(yè)承兌、保理、供應(yīng)鏈融資的形式支付的貨款后，與相應(yīng)銀行簽訂貼現(xiàn)協(xié)議，使用銀行與中國(guó)建筑簽訂的信用額度協(xié)議下的信用額度。協(xié)議規(guī)定，公司將應(yīng)收中國(guó)建筑的應(yīng)收款項(xiàng)轉(zhuǎn)讓給銀行，銀行轉(zhuǎn)讓?xiě)?yīng)收款項(xiàng)的債權(quán)，作為新債權(quán)人享有公司對(duì)中國(guó)建筑債權(quán)的全部合法權(quán)利和利益。公司已轉(zhuǎn)讓給銀行的應(yīng)收款項(xiàng)向銀行申請(qǐng)融資。銀行作為新債權(quán)人收到中國(guó)建筑的付款后，有權(quán)優(yōu)先償還提供給公司的融資本息及相關(guān)費(fèi)用。銀行收到的付款不足以償還提供給公司的融資本息及相關(guān)費(fèi)用的，差額由公司承擔(dān)。公司收到的商業(yè)承兌、保理、供應(yīng)鏈融資一般期限不足一年。

2021年，公司與中國(guó)的建筑業(yè)務(wù)往來(lái)如下(單位:萬(wàn)元)，

■

期末余額包括未到期保理收款28,988.07萬(wàn)元，未逾期應(yīng)收款9,714.45萬(wàn)元，逾期應(yīng)收款31,826.71萬(wàn)元(保理部分不計(jì)逾期)。

2022年，公司與中國(guó)建筑業(yè)務(wù)的往來(lái)如下(單位:萬(wàn)元)，

■

期末余額包括未到期保理收款8735.01萬(wàn)元，逾期應(yīng)收款11358.6萬(wàn)元(保理部分不計(jì)逾期)。

公司分析了2022年底應(yīng)收中國(guó)建筑資金的可回收性

■

例如，在上述情況下，公司歷史上以保理方式收回的應(yīng)收中國(guó)建筑資金已得到償還，無(wú)資金難以收回，造成實(shí)際損失。分析2022年期后的收款情況，業(yè)務(wù)收縮導(dǎo)致的應(yīng)收款項(xiàng)收款周期延長(zhǎng)并未顯著改變應(yīng)收款項(xiàng)的可收回性。

(3)結(jié)合公司應(yīng)收賬齡、實(shí)際收款、保理匯款及相關(guān)訴訟追償事項(xiàng)的具體情況，說(shuō)明公司應(yīng)收賬款壞賬比例是否合理，壞賬準(zhǔn)備是否充分。

如上3、（1）公司銷(xiāo)售給中國(guó)建筑的建筑材料分為鋼、木、模板兩類(lèi)，其中鋼結(jié)算及時(shí)，賬戶年齡短，木、模板銷(xiāo)售應(yīng)收賬款周期長(zhǎng)，導(dǎo)致中國(guó)建筑整體應(yīng)收賬款年齡長(zhǎng)。同時(shí)，由于公司實(shí)施風(fēng)險(xiǎn)警告，公司銀行信貸逐漸收縮，導(dǎo)致公司與中國(guó)建筑貿(mào)易迅速下降，難以保持中國(guó)建筑體系的高質(zhì)量供應(yīng)商地位，中國(guó)建筑相應(yīng)調(diào)整支付節(jié)奏，進(jìn)一步導(dǎo)致公司應(yīng)收賬款年齡增加。

為加快收款，公司對(duì)部分逾期應(yīng)收款項(xiàng)提起訴訟，收取中國(guó)建筑的應(yīng)收款項(xiàng)。到目前為止，由于資金難以收回，還沒(méi)有造成實(shí)際損失。

根據(jù)中國(guó)建筑2022年9月的公告，信用評(píng)級(jí)公司穆迪將中國(guó)建筑主體的信用評(píng)級(jí)為“A2”。根據(jù)該評(píng)級(jí)對(duì)應(yīng)的平均壞賬比例，該公司為中國(guó)建筑的應(yīng)收資金提供了壞賬準(zhǔn)備。

二、關(guān)于資產(chǎn)減值損失

4、年報(bào)顯示，公司2022年資產(chǎn)減值損失1.88億元，其中林地砍伐權(quán)無(wú)形資產(chǎn)、商譽(yù)減值1.24億元、0.42億元，非營(yíng)運(yùn)資產(chǎn)同比減少55.63%。裕林國(guó)際木業(yè)有限公司(以下簡(jiǎn)稱“裕林國(guó)際”)子公司虧損2.73億元，同比增長(zhǎng)35.97%。請(qǐng)補(bǔ)充披露:(1)公司是否采取積極措施改善裕林國(guó)際近三年木材銷(xiāo)售、生產(chǎn)、庫(kù)存，并結(jié)合行業(yè)、政策等因素說(shuō)明經(jīng)營(yíng)虧損進(jìn)一步擴(kuò)大的原因；(2)本期公司是否計(jì)提了裕林國(guó)際其他資產(chǎn)科目的減值情況，如果是，請(qǐng)說(shuō)明具體科目、金額、減值計(jì)提的原因和合理性；(3)結(jié)合裕林國(guó)際相關(guān)資產(chǎn)近兩年減值計(jì)提的依據(jù)和計(jì)算過(guò)程的重大變化，說(shuō)明2021年和2022年相關(guān)減值計(jì)提是否合理充分。請(qǐng)年審會(huì)計(jì)師對(duì)問(wèn)題(2)(3)發(fā)表意見(jiàn)。

回復(fù)：

(1)公司是否采取積極措施改善裕林國(guó)際近三年木材銷(xiāo)售、生產(chǎn)、庫(kù)存，并結(jié)合行業(yè)、政策等因素說(shuō)明經(jīng)營(yíng)虧損進(jìn)一步擴(kuò)大的原因；

近三年來(lái)，裕林國(guó)際木材生產(chǎn)、銷(xiāo)售、庫(kù)存(單位:萬(wàn)方)：

■

如上表所示，2020-2021年，受全球經(jīng)濟(jì)環(huán)境變化影響，裕林國(guó)際木材生產(chǎn)銷(xiāo)售大幅下滑，總生產(chǎn)量從2020年27.70萬(wàn)平方米下降到2021年19.82萬(wàn)平方米，下降28.45%；銷(xiāo)售額從2020年的12.19萬(wàn)平方米下降到2021年的12.05萬(wàn)平方米，下降了1.15%。由于整體市場(chǎng)需求下降和各種成本增加，公司關(guān)閉了一些加工廠，導(dǎo)致裕林國(guó)際銷(xiāo)售的木材主要由板材改為原木，板材銷(xiāo)售價(jià)格約為原木銷(xiāo)售價(jià)格的4倍，導(dǎo)致公司整體銷(xiāo)售收入大幅下降。

2022年，為扭轉(zhuǎn)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)持續(xù)下滑趨勢(shì)，公司加大了原木生產(chǎn)力度，增加了原木生產(chǎn)銷(xiāo)售數(shù)量，但部分木材加工廠前期關(guān)閉(從7家加工廠減少到2家)、減少加工能力的影響，公司將木材銷(xiāo)售改為原木本地銷(xiāo)售，價(jià)格明顯低于早期銷(xiāo)售板材。木材市場(chǎng)的整體價(jià)格波動(dòng)也對(duì)公司的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)產(chǎn)生了一定的影響，公司原木和板材的平均銷(xiāo)售價(jià)格比前期下降了20%左右。

鑒于裕林國(guó)際業(yè)務(wù)業(yè)績(jī)持續(xù)下滑，公司試圖通過(guò)增加生產(chǎn)和外包來(lái)提高業(yè)務(wù)水平，但由于整體業(yè)務(wù)環(huán)境、市場(chǎng)預(yù)期和當(dāng)?shù)卣叩挠绊?，短期?nèi)業(yè)務(wù)業(yè)績(jī)未能顯著提高。

（2）本期公司是否對(duì)裕林國(guó)際其他資產(chǎn)科目進(jìn)行了減值計(jì)提。如有，請(qǐng)說(shuō)明具體科目、金額、減值計(jì)提的原因和合理性；

本期公司計(jì)提裕林國(guó)際資產(chǎn)減值準(zhǔn)備如下(單位:萬(wàn)元):

■

①庫(kù)存價(jià)格下跌準(zhǔn)備

在資產(chǎn)負(fù)債表日，存貨以低成本和可變現(xiàn)凈值計(jì)量，存貨降價(jià)準(zhǔn)備按單個(gè)存貨成本高于可變現(xiàn)凈值的差額計(jì)算。直接用于銷(xiāo)售的庫(kù)存在正常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中以庫(kù)存的估計(jì)價(jià)格減少估計(jì)的銷(xiāo)售費(fèi)用和相關(guān)稅費(fèi)后的金額確定其可變現(xiàn)凈值；需要加工的庫(kù)存在正常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中以估計(jì)的成本、估計(jì)的銷(xiāo)售費(fèi)用和相關(guān)稅費(fèi)后的金額確定可變現(xiàn)凈值；資產(chǎn)負(fù)債表日，同一庫(kù)存部分有合同價(jià)格約定，其他部分無(wú)合同價(jià)格的，分別確定可變現(xiàn)凈值，并與相應(yīng)的成本進(jìn)行比較，分別確定存貨價(jià)格下跌準(zhǔn)備的提取或轉(zhuǎn)回金額。

裕林國(guó)際賬面庫(kù)存計(jì)劃直接對(duì)外銷(xiāo)售。板材和單板采用可變現(xiàn)凈值=估算銷(xiāo)售價(jià)格-運(yùn)輸費(fèi)用-報(bào)關(guān)費(fèi)用-出口關(guān)稅-海運(yùn)保費(fèi)-其他銷(xiāo)售費(fèi)用計(jì)算可變現(xiàn)凈值，其中總費(fèi)用和稅費(fèi)約占銷(xiāo)售價(jià)格的15.25%，預(yù)計(jì)銷(xiāo)售價(jià)格為近期同一樹(shù)種、同規(guī)格板材的平均銷(xiāo)售價(jià)格；原木采用可變現(xiàn)凈值=估計(jì)銷(xiāo)售價(jià)格-運(yùn)輸費(fèi)等銷(xiāo)售費(fèi)用計(jì)算可變性凈值，其中運(yùn)輸費(fèi)等銷(xiāo)售費(fèi)用約占銷(xiāo)售價(jià)格的4.72%。預(yù)計(jì)銷(xiāo)售價(jià)格為同一樹(shù)種和類(lèi)似規(guī)格的近期平均銷(xiāo)售價(jià)格。受成本上升和木材平均價(jià)格下降的影響，公司存貨賬面成本約占估計(jì)銷(xiāo)售價(jià)格的95.43%，因此存在減值。受各種成本上升和木材平均價(jià)格下降的影響，公司存貨賬面成本約占估計(jì)銷(xiāo)售價(jià)格的平均比例95.43%，因此存在減值。根據(jù)單個(gè)存貨成本高于可變現(xiàn)凈值的差額，公司計(jì)算較低的存貨成本和可變現(xiàn)凈值。

②無(wú)形資產(chǎn)減值準(zhǔn)備

公司持有板材商標(biāo)“AR“使用權(quán)，使用權(quán)只能在固定場(chǎng)地，指定產(chǎn)品，由于經(jīng)濟(jì)環(huán)境、木材行業(yè)變化和當(dāng)?shù)卣撸?022年以來(lái)不再使用品牌銷(xiāo)售產(chǎn)品，公司估計(jì)未來(lái)使用品牌的可能性較低，品牌預(yù)期不再為公司帶來(lái)收入，因此減值準(zhǔn)備。

(3)結(jié)合近兩年榆林國(guó)際相關(guān)資產(chǎn)減值計(jì)提的依據(jù)和計(jì)算過(guò)程的重大變化，說(shuō)明2021年和2022年相關(guān)減值計(jì)提是否合理充分。

根據(jù)公司會(huì)計(jì)政策的規(guī)定，公司在資產(chǎn)負(fù)債表日對(duì)裕林國(guó)際資產(chǎn)集團(tuán)進(jìn)行了減值測(cè)試，并計(jì)提了減值準(zhǔn)備。

根據(jù)公司聘請(qǐng)的天源資產(chǎn)評(píng)估有限公司出具的《裕林國(guó)際木業(yè)有限公司股東全部權(quán)益價(jià)值計(jì)算報(bào)告》，江蘇萬(wàn)林現(xiàn)代物流有限公司合并裕林國(guó)際木業(yè)有限公司形成的采伐權(quán)公允價(jià)值資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告和天源評(píng)估報(bào)告[2023]第0306號(hào)江蘇萬(wàn)林現(xiàn)代物流有限公司合并裕林國(guó)際木業(yè)有限公司形成的商譽(yù)減值測(cè)試所涉及的資產(chǎn)組合（包括商譽(yù)）預(yù)計(jì)未來(lái)現(xiàn)金流量的現(xiàn)值資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告的計(jì)算結(jié)果，公司分別為2021年底和2022年底的林業(yè)砍伐權(quán)和商譽(yù)計(jì)提了減值準(zhǔn)備。

評(píng)估師采用現(xiàn)金流折現(xiàn)法對(duì)評(píng)估對(duì)象進(jìn)行估算，即通過(guò)預(yù)測(cè)評(píng)估對(duì)象未來(lái)的經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流，采用適當(dāng)?shù)恼郜F(xiàn)率，將預(yù)期現(xiàn)金流轉(zhuǎn)換為現(xiàn)金價(jià)值作為評(píng)估對(duì)象的估值，對(duì)評(píng)估結(jié)果產(chǎn)生重要影響的主要因素包括評(píng)估對(duì)象過(guò)去的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)、未來(lái)的增長(zhǎng)預(yù)期、折現(xiàn)率等。

在預(yù)測(cè)未來(lái)業(yè)務(wù)業(yè)績(jī)的過(guò)程中，評(píng)估師根據(jù)評(píng)估對(duì)象過(guò)去的業(yè)務(wù)業(yè)績(jī)和自身的發(fā)展計(jì)劃，合理估計(jì)未來(lái)的增長(zhǎng)趨勢(shì)，結(jié)合過(guò)去10年木材貿(mào)易增長(zhǎng)、當(dāng)前經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)、對(duì)未來(lái)經(jīng)濟(jì)的總體預(yù)期等因素。與2022年底和2021年底相比，未來(lái)的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)預(yù)期發(fā)生了很大的變化，主要是由于基期經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)和未來(lái)增長(zhǎng)預(yù)期的差異。裕林國(guó)際營(yíng)業(yè)收入從2021年1.55億元下降到2022年1.39億元，下降10.45%；凈利潤(rùn)(不含評(píng)估增值影響)從2021年下降至6983萬(wàn)元至2022年下降至1.71億元，導(dǎo)致預(yù)測(cè)基數(shù)存在重大差異。

裕林國(guó)際2019-2021年收入分別為4.4億元、3.06億元和1.55億元。在疫情影響的兩年里，收入逐年下降。收入限制的主要原因是市場(chǎng)需求下降。因此，在未來(lái)疫情影響逐漸下降的預(yù)期下，預(yù)計(jì)未來(lái)整體收入將恢復(fù)到前期高點(diǎn)，然后逐漸平穩(wěn)。

根據(jù)當(dāng)年的實(shí)際經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)，估計(jì)2021年底未來(lái)的增長(zhǎng)預(yù)期：①2021年，由于運(yùn)輸壓力大(燃料短缺、燃料成本高、集裝箱短缺、鐵路優(yōu)先運(yùn)輸金屬礦物等)。)、生產(chǎn)成本高，導(dǎo)致整體經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)差。同時(shí)，考慮到疫情影響，經(jīng)濟(jì)環(huán)境不理想，市場(chǎng)需求放緩，合理預(yù)計(jì)2022年裕林國(guó)際木材收入不會(huì)增長(zhǎng)；②加蓬的整體木材產(chǎn)量從2012年的190萬(wàn)立方米增加到2021年的370萬(wàn)立方米，年增長(zhǎng)率約為11%?？紤]到隨著疫情的緩解，市場(chǎng)需求將顯著增加，因此，預(yù)計(jì)2023年裕林國(guó)際木材收入增長(zhǎng)率為20%；③未來(lái)，隨著疫情的進(jìn)一步改善和市場(chǎng)環(huán)境的復(fù)蘇，中歐等主要客戶對(duì)加蓬木材的采購(gòu)需求也將增加。隨著經(jīng)濟(jì)的改善，加蓬木材產(chǎn)量的增長(zhǎng)基礎(chǔ)將逐漸轉(zhuǎn)化為銷(xiāo)售。參照2021年加蓬木材加工產(chǎn)品產(chǎn)量增長(zhǎng)率34.5%，2024-2025年，裕林國(guó)際加蓬公司木材收入增長(zhǎng)率預(yù)計(jì)為30%、在此基礎(chǔ)上，35%的后續(xù)增長(zhǎng)率有所下降，逐漸平穩(wěn)。預(yù)計(jì)經(jīng)過(guò)多年的逐步恢復(fù)，裕林國(guó)際未來(lái)的收入規(guī)模將在4-5年內(nèi)基本恢復(fù)到疫情前的水平。

雖然2022年國(guó)外疫情控制逐步放開(kāi)，但裕林國(guó)際銷(xiāo)售收入仍進(jìn)一步下降至1.39億元。2023年，當(dāng)全球疫情影響基本消除時(shí)，木材行業(yè)整體市場(chǎng)沒(méi)有好轉(zhuǎn)，與2021年底預(yù)期有很大差異。因此，裕林國(guó)際木材銷(xiāo)售收入增長(zhǎng)率適當(dāng)降低，其中2023年降至15%，2024年降至25%，三年后逐漸平穩(wěn)，4-5年后基本恢復(fù)到疫情前水平。

評(píng)估師使用稅后WACC(加權(quán)平均資本成本)作為折現(xiàn)率。其中：目標(biāo)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)根據(jù)資產(chǎn)組合經(jīng)營(yíng)者自身的資本結(jié)構(gòu)確定，無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益率選擇加蓬國(guó)債平均收益率，市場(chǎng)超額收益（ERP）取自Damodaran網(wǎng)站上加蓬共和國(guó)的數(shù)據(jù)，β取自Damodaran網(wǎng)站“Paper/Forest Products行業(yè)數(shù)據(jù)，資產(chǎn)組合（包括商譽(yù)）的獨(dú)特風(fēng)險(xiǎn)超額收益率根據(jù)資產(chǎn)組合（包括商譽(yù)）的實(shí)際情況選擇，債務(wù)資本成本根據(jù)評(píng)估基準(zhǔn)日加權(quán)的平均資本成本確定。據(jù)計(jì)算，2021年稅后折現(xiàn)率預(yù)測(cè)范圍為15.22%-15.56%，2022年稅后折現(xiàn)率預(yù)測(cè)范圍為18.31%-18.64%。根據(jù)計(jì)算，2021年稅后折現(xiàn)率預(yù)測(cè)范圍為15.22%-15.56%，2022年稅后折現(xiàn)率預(yù)測(cè)范圍為18.31%-18.64%。折現(xiàn)率的增加導(dǎo)致評(píng)估對(duì)象整體估值下降。

如上所述，公司采用未來(lái)現(xiàn)金流現(xiàn)值法對(duì)資產(chǎn)組價(jià)值進(jìn)行評(píng)估，并在此基礎(chǔ)上計(jì)提減值準(zhǔn)備，相關(guān)減值計(jì)提依據(jù)合理，計(jì)提金額充足。

三、關(guān)于經(jīng)營(yíng)情況

5、年報(bào)顯示，公司2022年?duì)I業(yè)收入4.46億元，同比下降23.09%，毛利率7.87%，比去年下降19.64%；2022年底，公司應(yīng)付賬單和應(yīng)付賬款賬面價(jià)值為1.66億元，同比增長(zhǎng)50.38%，合同負(fù)債0.29億元，同比增長(zhǎng)250.21%。請(qǐng)補(bǔ)充披露：（1）結(jié)合裝卸業(yè)務(wù)成本，說(shuō)明營(yíng)業(yè)收入下降的原因和合理性；（2）結(jié)合主要對(duì)象、交易背景、業(yè)務(wù)內(nèi)容和結(jié)算周期，說(shuō)明業(yè)務(wù)規(guī)模下降的原因和合理性；（3）前五名客戶對(duì)象、交易內(nèi)容、交易金額和形成時(shí)間，結(jié)合公司業(yè)務(wù)模式和結(jié)算方式的變化，說(shuō)明合同負(fù)債大幅增長(zhǎng)的原因和合理性；（4）結(jié)合公司經(jīng)營(yíng)成本、應(yīng)付款項(xiàng)和合同負(fù)債的變化，說(shuō)明公司是否存在跨期利潤(rùn)調(diào)整。請(qǐng)年審會(huì)計(jì)師對(duì)問(wèn)題(4)發(fā)表意見(jiàn)。

回復(fù)：

(1)結(jié)合裝卸業(yè)務(wù)成本構(gòu)成項(xiàng)目，說(shuō)明營(yíng)業(yè)成本不降反增的原因和合理性，同時(shí)營(yíng)業(yè)收入下降；

公司的裝卸業(yè)務(wù)和基礎(chǔ)物流業(yè)務(wù)都依賴于港口和倉(cāng)庫(kù)的倉(cāng)儲(chǔ)、堆放、裝卸等物流服務(wù)。實(shí)際成本由雙方共同承擔(dān)，比較2022年和2021年裝卸和基礎(chǔ)物流業(yè)務(wù)的收入和成本變化：

■

港口倉(cāng)儲(chǔ)相關(guān)業(yè)務(wù)收入下降15.92%，但主營(yíng)業(yè)務(wù)成本僅下降1.6%，分析2022年和2021年的成本構(gòu)成：

■

外包勞務(wù)和運(yùn)輸成本下降幅度較小，主要是因?yàn)?022年受疫情防控影響，所有現(xiàn)場(chǎng)操作人員實(shí)行專班制封閉管理，增加外包人員補(bǔ)貼，2022年流通放緩導(dǎo)致現(xiàn)場(chǎng)短駁頻率增加，外包成本增加。

職工工資增加是由于正常工資調(diào)整、疫情防控補(bǔ)貼增加、社保繳費(fèi)基數(shù)調(diào)整導(dǎo)致社保成本增加。

折舊攤銷(xiāo)和場(chǎng)地租賃費(fèi)減少主要是在2022年減少倉(cāng)儲(chǔ)業(yè)務(wù)，減少租賃和倉(cāng)儲(chǔ)場(chǎng)地。

動(dòng)力和照明的增加主要是由于2022年柴油價(jià)格的上漲。

港口維修費(fèi)增加主要是由于2022年港口疏浚增加，疏浚費(fèi)增加。

（2）結(jié)合公司應(yīng)付款項(xiàng)的主要對(duì)象、交易背景、業(yè)務(wù)內(nèi)容和結(jié)算周期，說(shuō)明應(yīng)付款項(xiàng)大幅增長(zhǎng)的原因和合理性；

2022年底和2021年底應(yīng)付賬款的構(gòu)成及變化如下：

■

由于2022年底公司資金短缺，港口應(yīng)付賬款增加，外包費(fèi)延期一個(gè)月，導(dǎo)致應(yīng)付賬款余額增加一個(gè)月的外包費(fèi)。

貿(mào)易業(yè)務(wù)應(yīng)付賬款為2022年底新增業(yè)務(wù)，下月結(jié)算，1月完成。

裕林國(guó)際應(yīng)付賬款的主要增加如下：

■

如上4、(1)公司2022年加強(qiáng)原木生產(chǎn)，2022年原木生產(chǎn)量比2021年增加13.33%。同時(shí)，由于裕林國(guó)際經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)持續(xù)低迷，應(yīng)付供應(yīng)商資金延遲支付，期末應(yīng)付款增加。

（3）公司前五名客戶對(duì)象、交易內(nèi)容、交易金額、形成時(shí)間，結(jié)合公司業(yè)務(wù)模式和結(jié)算方式的變化，說(shuō)明合同負(fù)債大幅增長(zhǎng)的原因和合理性；

公司預(yù)收款前五名的交易和余額如下：

■

公司合同負(fù)債主要計(jì)算子公司裕林國(guó)際預(yù)收款，2022年底比2021年底增加20.695、915.84元，增加250.21%，其中主要增加為:

■

如上4、(1)2022年，公司增加了原木的生產(chǎn)和銷(xiāo)售，銷(xiāo)售額比2021年增加了74.35%，銷(xiāo)售收入增加了38.74%。公司原木本地銷(xiāo)售一般采用預(yù)付款的方式，因此2022年底合同負(fù)債大幅增加。

(4)結(jié)合公司營(yíng)業(yè)成本、應(yīng)付款項(xiàng)和合同負(fù)債的變化，說(shuō)明公司是否存在跨期利潤(rùn)調(diào)整。

如上5、(1)(2)(3)根據(jù)回復(fù)，公司營(yíng)業(yè)成本、應(yīng)付款項(xiàng)、合同負(fù)債、預(yù)收款項(xiàng)等項(xiàng)目的變化與收入的變化存在差異，主要是由于公司2022年業(yè)務(wù)特殊性和實(shí)際業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)的變化造成的。

四、財(cái)務(wù)報(bào)告及內(nèi)部控制審計(jì)意見(jiàn)

6、公司2022年年審會(huì)計(jì)師事務(wù)所由天健會(huì)計(jì)師事務(wù)所(特殊普通合伙)(以下簡(jiǎn)稱“天健”)改為亞太(集團(tuán))會(huì)計(jì)師事務(wù)所(特殊普通合伙)(以下簡(jiǎn)稱“亞太”)。請(qǐng)公司和亞太地區(qū)補(bǔ)充披露：（1）亞太地區(qū)是否在就業(yè)前與天健就審計(jì)有重大影響的事項(xiàng)進(jìn)行必要的溝通。如果是這樣，請(qǐng)解釋雙方的具體溝通，是否存在重大差異；（2）亞太地區(qū)實(shí)施的新審計(jì)程序和獲得的新審計(jì)證據(jù)，說(shuō)明林業(yè)貿(mào)易代理業(yè)務(wù)資金保留意見(jiàn)所涉及的事項(xiàng)消除的原因；(3)解釋公司2022年采取的整改措施，影響消除前期內(nèi)部控制否定意見(jiàn)所涉及的相關(guān)事項(xiàng)。

回復(fù)：

（1）亞太地區(qū)在就業(yè)前是否需要與天健溝通對(duì)審計(jì)有重大影響的事項(xiàng)。如有，請(qǐng)說(shuō)明雙方的具體溝通情況，是否存在重大差異；

亞太在接受聘任前，于2022年11月21日向天健所會(huì)計(jì)師發(fā)出溝通函，溝通信的主要內(nèi)容是：“1”. 是否發(fā)現(xiàn)公司管理層存在誠(chéng)信問(wèn)題；2. 貴公司與公司管理層在重大會(huì)計(jì)、審計(jì)等問(wèn)題上存在意見(jiàn)分歧；3. 你向公司治理層報(bào)告的管理欺詐、違反法律法規(guī)和值得注意的內(nèi)部控制缺陷；4. 貴公司認(rèn)為公司變更會(huì)計(jì)師事務(wù)所的原因?！?/P>

2023年1月18日，天健回復(fù)，主要內(nèi)容為“1”、在執(zhí)行中國(guó)注冊(cè)會(huì)計(jì)師審計(jì)準(zhǔn)則和業(yè)務(wù)協(xié)議的審計(jì)過(guò)程中，我沒(méi)有發(fā)現(xiàn)公司管理層的正直和誠(chéng)信問(wèn)題；2、作為公司2021年年度報(bào)告審計(jì)機(jī)構(gòu)，我院對(duì)公司2021年度財(cái)務(wù)進(jìn)行了審計(jì)報(bào)表、2021年底財(cái)務(wù)報(bào)告內(nèi)部控制有效性、2021年非經(jīng)營(yíng)性資金占用及其他相關(guān)資金往來(lái)匯總表、2021年年度募集資金存放使用情況專項(xiàng)報(bào)告進(jìn)行審計(jì)，財(cái)務(wù)報(bào)表審計(jì)報(bào)告、否定意見(jiàn)內(nèi)部控制審計(jì)報(bào)告、非經(jīng)營(yíng)性資金占用等相關(guān)資金交易的專項(xiàng)審計(jì)說(shuō)明、無(wú)保留意見(jiàn)募集資金的年度儲(chǔ)存和使用驗(yàn)證報(bào)告。3、在2021年年度報(bào)告審計(jì)過(guò)程中，我公司管理層未發(fā)現(xiàn)欺詐或違反法律法規(guī)。值得注意的主要內(nèi)部控制缺陷見(jiàn)本溝通函回復(fù)2的說(shuō)明。3、在實(shí)施2021年年度報(bào)告審計(jì)過(guò)程中，我沒(méi)有發(fā)現(xiàn)公司管理層存在欺詐和違反法律法規(guī)的行為。值得注意的主要內(nèi)部控制缺陷見(jiàn)本溝通函回復(fù)2的說(shuō)明。對(duì)于上述主要內(nèi)部控制缺陷，我們?cè)?021年年度報(bào)告審計(jì)完成階段與公司管理層和治理層進(jìn)行了溝通，并發(fā)布了負(fù)面意見(jiàn)的內(nèi)部控制審計(jì)報(bào)告。4、由于我們的內(nèi)部工作安排，我們無(wú)法繼續(xù)承擔(dān)公司2022年年度報(bào)告的審計(jì)，公司決定更換會(huì)計(jì)師事務(wù)所?！?/P>

2021年，亞太簽約會(huì)計(jì)師與天健所簽約會(huì)計(jì)師就保留意見(jiàn)和內(nèi)部控制意見(jiàn)進(jìn)行了電話溝通，詢問(wèn)了前會(huì)計(jì)師的判斷過(guò)程，以及前會(huì)計(jì)師執(zhí)行的重要審計(jì)程序和疑問(wèn)。前后會(huì)計(jì)師沒(méi)有重大分歧。

（2）亞太地區(qū)實(shí)施的新審計(jì)程序和獲得的新審計(jì)證據(jù)解釋了消除林業(yè)貿(mào)易代理業(yè)務(wù)資金保留意見(jiàn)所涉及的事項(xiàng)的原因；

基于以下事實(shí)和相應(yīng)的審計(jì)程序，亞太會(huì)計(jì)師，

（1）2022年，公司及其子公司暫停了產(chǎn)生違約風(fēng)險(xiǎn)的木材代理客戶的業(yè)務(wù)，加強(qiáng)了應(yīng)收賬款的收集，并對(duì)欠款金額較大的代理商提起訴訟并勝訴。

（2）亞太會(huì)計(jì)師對(duì)木材代理交易最初發(fā)生時(shí)的支持文件進(jìn)行了抽查和審查，包括銷(xiāo)售合同、代理協(xié)議、信用證、采購(gòu)合同、收付文件、進(jìn)口報(bào)關(guān)單、提單等材料，未發(fā)現(xiàn)異常；

（3）亞太會(huì)計(jì)師查閱了萬(wàn)林物流公司及其子公司2022年起訴木材代理（太倉(cāng)匯紅建材有限公司等）的相關(guān)信息和勝訴法院判決文件；

（4）亞太會(huì)計(jì)師查閱了前一年萬(wàn)林物流公司及其子公司訴訟木材代理人的相關(guān)信息和勝訴法院判決文件；

（5）亞太會(huì)計(jì)師查閱了萬(wàn)林物流公司及其子公司起訴木材代理尚未判決案件的訴訟材料等文件，并要求律師和公司法律人員詳細(xì)介紹案件；

（6）亞太會(huì)計(jì)師了解和審查公司應(yīng)收賬款壞賬準(zhǔn)備的原因和計(jì)算過(guò)程；

綜上所述，亞太會(huì)計(jì)師認(rèn)為，可以確認(rèn)原木材貿(mào)易代理業(yè)務(wù)形成的應(yīng)收款項(xiàng)的性質(zhì)和業(yè)務(wù)實(shí)質(zhì)，保留意見(jiàn)涉及的事項(xiàng)已經(jīng)消除。

(3)解釋公司2022年采取的整改措施，影響消除前期內(nèi)部控制否定意見(jiàn)涉及的相關(guān)事項(xiàng)。

(一)客戶信用管理、應(yīng)收款項(xiàng)催收制度、支付審批制度:

1)公司2022年嚴(yán)格執(zhí)行《代理采購(gòu)管理制度》中規(guī)定的客戶信用管理內(nèi)容。公司于2011年發(fā)布了財(cái)務(wù)管理制度，在此基礎(chǔ)上，2021年12月發(fā)布了應(yīng)收賬款管理制度，明確了各部門(mén)應(yīng)收賬款管理活動(dòng)的相關(guān)職權(quán)和責(zé)任，規(guī)定了公司應(yīng)收賬款會(huì)計(jì)、催收、檢查、評(píng)估、利息管理要求和壞賬核銷(xiāo)管理程序。公司于2013年發(fā)布了《大額資金配置和支付補(bǔ)充規(guī)定》，并于2021年12月發(fā)布了《大額資金配置和支付補(bǔ)充規(guī)定》，完善了上述制度，明確了公司資金配置和外部支付的審批程序；2）2022年，公司已全面梳理客戶名單，停止與信用評(píng)價(jià)較低的客戶合作，2022年未支付；3）逐一收集逾期客戶，其中，對(duì)微山湖大運(yùn)會(huì)、太倉(cāng)匯紅建材有限公司、山東景松貿(mào)易有限公司、上海友達(dá)木業(yè)有限公司、上海億盛木業(yè)有限公司、上海智恒貿(mào)易有限公司等木材業(yè)務(wù)提起訴訟，評(píng)估相關(guān)應(yīng)收款項(xiàng)的可回收性，并提出減值準(zhǔn)備；4）公司完善了相關(guān)客戶準(zhǔn)入制度，財(cái)務(wù)部積極與業(yè)務(wù)部溝通，定期對(duì)內(nèi)外對(duì)賬，加強(qiáng)應(yīng)收款的催收，通過(guò)法律渠道追回仍不能及時(shí)收回款項(xiàng)的客戶。

(二)控制子公司:

1)根據(jù)2011年發(fā)布的《子公司管理制度》，公司于2022年1月發(fā)布《關(guān)于進(jìn)一步加強(qiáng)內(nèi)部控制管理的通知》，2022年5月發(fā)布《關(guān)于進(jìn)一步加強(qiáng)子公司財(cái)務(wù)管理的補(bǔ)充規(guī)定》，規(guī)范子公司日常財(cái)務(wù)行為。進(jìn)一步加強(qiáng)裕林國(guó)際木材有限公司及其所屬公司的財(cái)務(wù)和業(yè)務(wù)控制；2）公司任命專人擔(dān)任裕林國(guó)際及其香港子公司、孫公司董事，并在董事會(huì)中占多數(shù)，加強(qiáng)控制；3）公司按照當(dāng)?shù)胤梢?guī)定的程序確認(rèn)當(dāng)?shù)貦?quán)利，明確加蓬孫公司在股東層面的所有權(quán)；4）公司派遣財(cái)務(wù)和業(yè)務(wù)人員，參與裕林國(guó)際及其公司的管理和監(jiān)督；5）裕林國(guó)際及其公司定期向公司提交業(yè)務(wù)結(jié)果和相應(yīng)的財(cái)務(wù)資料進(jìn)行審計(jì)；6）加強(qiáng)財(cái)務(wù)工作的事后審計(jì)。

2022年，公司客戶信用管理、應(yīng)收賬款催收、資金支付審批、子公司內(nèi)部控制運(yùn)行有效。

特此公告。

江蘇萬(wàn)林現(xiàn)代物流有限公司

2023年6月3日