本公司董事會(huì)及整體執(zhí)行董事確保公告內(nèi)容不存在什么虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏，并對(duì)信息的真實(shí)性、準(zhǔn)確性完好性依規(guī)負(fù)法律責(zé)任。

深圳市震有科技發(fā)展有限公司（下稱(chēng)“震有科技”或“企業(yè)”）于2023年4月28日接到上海交易所下達(dá)的《關(guān)于對(duì)深圳震有科技股份有限公司2022年年度報(bào)告的信息披露監(jiān)管問(wèn)詢(xún)函》（上證指數(shù)科技創(chuàng)新申請(qǐng)函【2023】0096號(hào)，下稱(chēng)“《問(wèn)詢(xún)函》”）。依據(jù)《問(wèn)詢(xún)函》的需求，現(xiàn)將相關(guān)情況回應(yīng)公告如下：

問(wèn)詢(xún)函難題1、有關(guān)本年度經(jīng)營(yíng)效益

2022本年度，企業(yè)實(shí)現(xiàn)營(yíng)收53,246.94萬(wàn)余元，同比增長(zhǎng)14.68%；完成歸屬于母公司所有者純利潤(rùn)-21,533.44萬(wàn)余元，同期相比虧本擴(kuò)張11,380.48萬(wàn)余元。自2021年逐漸，業(yè)績(jī)由盈轉(zhuǎn)虧，2022年公司虧損進(jìn)一步擴(kuò)大。請(qǐng)企業(yè)：（1）融合行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)、公司運(yùn)營(yíng)、上中下游轉(zhuǎn)變及主營(yíng)產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手盈利情況，解釋說(shuō)明業(yè)績(jī)持續(xù)大幅下降的原因和合理化，以及企業(yè)與同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)相比業(yè)績(jī)趨勢(shì)分析是否一致，如未一致，請(qǐng)說(shuō)明理由及合理化。（2）區(qū)別不同的產(chǎn)品/固定收入地區(qū)，補(bǔ)充披露主營(yíng)業(yè)務(wù)收入、主營(yíng)業(yè)務(wù)成本、利潤(rùn)率及其較上一年度變化情況，有關(guān)變化幅度比較大的，應(yīng)說(shuō)明理由。請(qǐng)會(huì)計(jì)天健會(huì)計(jì)師事務(wù)所及承銷(xiāo)商中信證券股份有限責(zé)任公司對(duì)于該難題進(jìn)行核實(shí)并做出確立建議。（問(wèn)詢(xún)函第1條）

企業(yè)回應(yīng)：

(一)融合行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)、公司運(yùn)營(yíng)、上中下游轉(zhuǎn)變及主營(yíng)產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手盈利情況，解釋說(shuō)明業(yè)績(jī)持續(xù)大幅下降的原因和合理化，以及企業(yè)與同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)相比業(yè)績(jī)趨勢(shì)分析是否一致，如未一致，請(qǐng)說(shuō)明理由及合理化

2022本年度，企業(yè)實(shí)現(xiàn)營(yíng)收53,246.94萬(wàn)余元，同比增長(zhǎng)14.68%；完成歸屬于母公司所有者純利潤(rùn)-21,533.44萬(wàn)余元，同期相比虧本擴(kuò)張11,380.48萬(wàn)余元。一方面，企業(yè)2022本年度不斷加大了研發(fā)與市場(chǎng)拓展幅度，但鑒于宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境危害，營(yíng)業(yè)毛利額不可以遮蓋產(chǎn)品研發(fā)、管理方法、營(yíng)業(yè)費(fèi)用資金投入；另一方面，因國(guó)際關(guān)系、經(jīng)濟(jì)環(huán)境轉(zhuǎn)變嚴(yán)重影響顧客結(jié)算周期，企業(yè)應(yīng)收賬款賬戶(hù)余額及長(zhǎng)賬齡分析賬款有所上升，2022年應(yīng)收帳款、合同資產(chǎn)預(yù)期信用損失較上年同期大幅上升，綜上所述原因造成公司凈利潤(rùn)大幅下降、虧損及其虧本不斷擴(kuò)大，深入分析如下所示：

1.受宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境因素，營(yíng)業(yè)毛利額不可以遮蓋產(chǎn)品研發(fā)、期間費(fèi)用、營(yíng)業(yè)費(fèi)用資金投入

近些年，企業(yè)為提升競(jìng)爭(zhēng)能力，不斷發(fā)展市場(chǎng)布局、擴(kuò)大工作人員，客戶(hù)訂單不斷增加，2022本年度主營(yíng)業(yè)務(wù)收入也取得了一定的提高。截止到2021年末、2022年底，企業(yè)在手訂單經(jīng)營(yíng)規(guī)模分別是2.37億人民幣、10.08億人民幣，2022年增長(zhǎng)幅度顯著。但公司主要業(yè)務(wù)必須工程施工或組裝，必須進(jìn)行檢驗(yàn)后才能確認(rèn)收入，受各種因素危害，世界各國(guó)城市交通不方便，2022年世界各國(guó)業(yè)務(wù)開(kāi)拓、執(zhí)行及項(xiàng)目交付均得到比較大限定，主營(yíng)業(yè)務(wù)收入上漲幅度低于在手訂單的漲幅，與此同時(shí)公司員工提升，成本費(fèi)用升高，造成竣工新項(xiàng)目相匹配營(yíng)業(yè)毛利額沒(méi)法遮蓋產(chǎn)品研發(fā)、管理方法、營(yíng)業(yè)費(fèi)用資金投入。

企業(yè)2022年研發(fā)支出較2021年提高31.81%，主要系企業(yè)為提高企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，堅(jiān)持自主創(chuàng)新，研發(fā)團(tuán)隊(duì)從2021年均值432人增長(zhǎng)到2022年均651人，預(yù)研項(xiàng)目及資金投入均有所增加。期間費(fèi)用較2021年提高11.02%，主要系2022年企業(yè)收購(gòu)了杭州市晨曉、杭州市依賽等企業(yè)，相對(duì)應(yīng)管理者薪資、折舊攤銷(xiāo)及服務(wù)費(fèi)用等期間費(fèi)用有所上升而致，期間費(fèi)用與主營(yíng)業(yè)務(wù)收入變化趨勢(shì)基本上保持一致。營(yíng)業(yè)費(fèi)用提高狀況詳細(xì)本咨詢(xún)回應(yīng)“五(一)”之表明。

2.受中國(guó)宏觀經(jīng)濟(jì)下行以及公司下游企業(yè)所在行業(yè)特性等因素，顧客結(jié)算周期增加，應(yīng)收帳款、合同資產(chǎn)預(yù)期信用損失較上年同期大幅上升

企業(yè)的終端用戶(hù)主要體現(xiàn)在通信運(yùn)營(yíng)商、市企、電力能源等行業(yè)，以上顧客一般推行預(yù)算制度和采購(gòu)規(guī)章制度，項(xiàng)目結(jié)算以后，需經(jīng)過(guò)很長(zhǎng)時(shí)間的審核付款流程，造成資金回籠進(jìn)展比較慢。且2020年至今，受中國(guó)宏觀經(jīng)濟(jì)下行危害，公共基礎(chǔ)設(shè)施等部門(mén)預(yù)算經(jīng)費(fèi)預(yù)算相對(duì)性焦慮不安，資金回籠效率變緩，綜合性造成顧客結(jié)算周期增加，促使2022年應(yīng)收帳款、合同資產(chǎn)預(yù)期信用損失計(jì)提金額達(dá)6,496.34萬(wàn)余元，較上年同期提升2,905.43萬(wàn)余元。

3.同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)銷(xiāo)售業(yè)績(jī)變化情況

公司和同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)相比企業(yè)業(yè)績(jī)變化情況如下所示：

企業(yè)：萬(wàn)余元

注：同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)可比公司數(shù)據(jù)信息來(lái)自各公司2022年報(bào)

2022本年度，同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)相比上市企業(yè)除上海瀚訊主營(yíng)業(yè)務(wù)收入大幅下降，銷(xiāo)售業(yè)績(jī)相對(duì)應(yīng)大幅下降外，其他企業(yè)主營(yíng)業(yè)務(wù)收入和經(jīng)營(yíng)效益均取得了一定提高，震有科技企業(yè)主營(yíng)業(yè)務(wù)收入增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)與同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)可比公司不會(huì)有顯著性差異。2022年公司虧損不斷擴(kuò)大，同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)相比上市企業(yè)中上海瀚訊2022本年度純利潤(rùn)降低63.59%，與業(yè)績(jī)變化趨勢(shì)一致，其他企業(yè)2022本年度純利潤(rùn)存有不一樣力度的提高，主要系同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)相比上市企業(yè)發(fā)售時(shí)間比較長(zhǎng)，技術(shù)實(shí)力深厚，且深耕細(xì)作中國(guó)業(yè)務(wù)流程，業(yè)務(wù)流程比較穩(wěn)定，收益規(guī)模龐大，成本率較平穩(wěn)，而公司受繁雜的國(guó)際局勢(shì)危害，業(yè)務(wù)流程重心點(diǎn)由國(guó)外逐漸轉(zhuǎn)到中國(guó)，中國(guó)市場(chǎng)還是處于拓展環(huán)節(jié)，產(chǎn)品研發(fā)以及市場(chǎng)資金投入比較大，花費(fèi)資金投入與主營(yíng)業(yè)務(wù)收入出現(xiàn)一定的失衡，造成連續(xù)三年出現(xiàn)明顯虧本。

(二)區(qū)別不同的產(chǎn)品/固定收入地區(qū)，補(bǔ)充披露主營(yíng)業(yè)務(wù)收入、主營(yíng)業(yè)務(wù)成本、利潤(rùn)率及其較上一年度變化情況，有關(guān)變化幅度比較大的，應(yīng)說(shuō)明理由

主營(yíng)分產(chǎn)品和分地域2022本年度營(yíng)業(yè)收入、成本費(fèi)清單如下所示：

企業(yè)：元

2022本年度，企業(yè)實(shí)現(xiàn)營(yíng)收53,246.94萬(wàn)余元，較2021年度提高14.68%，主要系企業(yè)大力開(kāi)拓營(yíng)銷(xiāo)網(wǎng)絡(luò)及渠道營(yíng)銷(xiāo)，持續(xù)挖掘國(guó)內(nèi)外新客，業(yè)務(wù)流程訂單信息有所上升而致?，F(xiàn)區(qū)別不同的產(chǎn)品和固定收入地區(qū)表明如下所示：

2022本年度，集中型局端系統(tǒng)軟件經(jīng)營(yíng)收入較2021年度提高75.42%，主要系企業(yè)增加中國(guó)挪動(dòng)、中國(guó)聯(lián)通、電信網(wǎng)、中國(guó)廣電總局等國(guó)內(nèi)網(wǎng)絡(luò)運(yùn)營(yíng)商市場(chǎng)拓展幅度，承攬了其廣投貴州省聯(lián)廣2022年某系統(tǒng)軟件支撐點(diǎn)技能提升合作開(kāi)發(fā)項(xiàng)目以及中國(guó)電信天翼云一城一池工程項(xiàng)目，完成集中型局端系統(tǒng)軟件經(jīng)營(yíng)收入總金額4,567.41萬(wàn)余元。

2022本年度，企業(yè)核心應(yīng)用系統(tǒng)收益較2021年提高191.51%，主要系企業(yè)2022年增加業(yè)務(wù)流程資金投入，有關(guān)關(guān)鍵應(yīng)用系統(tǒng)實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)提高。2022本年度，企業(yè)核心應(yīng)用系統(tǒng)利潤(rùn)率較2021年度降低25.58%，主要系2022年公司新開(kāi)拓客戶(hù)孟加拉電信網(wǎng)有限責(zé)任公司，因彼此為初次合作，標(biāo)價(jià)較低，協(xié)作項(xiàng)目毛利率為21.05%，降低了關(guān)鍵應(yīng)用系統(tǒng)業(yè)務(wù)流程利潤(rùn)率。

2022本年度，企業(yè)指揮調(diào)度系統(tǒng)經(jīng)營(yíng)收入較2021年度提高9.27%，技術(shù)和維保服務(wù)收益較2021年提高19.51%，主要系企業(yè)持續(xù)推進(jìn)銷(xiāo)售渠道建設(shè)，取得一定成果，2022年“智慧燈桿”及光傳輸通訊的技術(shù)和維保服務(wù)經(jīng)營(yíng)收入提升而致。2022本年度，企業(yè)指揮調(diào)度系統(tǒng)利潤(rùn)率較2021年度降低19.50%，主要系2022年公司為了增強(qiáng)指揮調(diào)度系統(tǒng)行業(yè)在每個(gè)地方及不一樣目標(biāo)客戶(hù)里的產(chǎn)品布局，增強(qiáng)了信息系統(tǒng)集成類(lèi)業(yè)務(wù)的承攬量，此類(lèi)業(yè)務(wù)購(gòu)入硬件軟件占比最高，因?yàn)榇祟?lèi)經(jīng)營(yíng)規(guī)模的比例提升，與此同時(shí)受環(huán)境分析轉(zhuǎn)變產(chǎn)生的影響，新項(xiàng)目交付周期增加，交貨成本增加，指揮調(diào)度系統(tǒng)的總體利潤(rùn)率明顯下降。

2022年公司完成地區(qū)收益39,105.66萬(wàn)余元，完成海外收益13,719.12萬(wàn)余元，海內(nèi)外收益較2021年度都有提升，主要系如果公司大力開(kāi)拓網(wǎng)絡(luò)營(yíng)銷(xiāo)渠道基本建設(shè)，持續(xù)挖掘國(guó)內(nèi)外新客，客戶(hù)訂單不斷增加，主營(yíng)業(yè)務(wù)收入相對(duì)應(yīng)取得了一定的提高；2022年地區(qū)業(yè)務(wù)流程利潤(rùn)率較去年同期降低22.72點(diǎn)，主要系年度企業(yè)產(chǎn)品銷(xiāo)售信息系統(tǒng)集成類(lèi)業(yè)務(wù)提升造成硬件配置占有率升高而致；2022年海外項(xiàng)目利潤(rùn)率較去年同期提升11.18點(diǎn)，主要系企業(yè)不斷開(kāi)拓海外業(yè)務(wù)流程，利潤(rùn)率相對(duì)較高的海外5g核心網(wǎng)、設(shè)備維護(hù)等服務(wù)提升而致。

企業(yè)已經(jīng)在企業(yè)2022年報(bào)“五、報(bào)告期關(guān)鍵生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)情況（一）主營(yíng)剖析2.收益和成本分析報(bào)告（1）主營(yíng)企業(yè)種類(lèi)、分商品、分地域、分營(yíng)銷(xiāo)模式狀況”上對(duì)以上內(nèi)容開(kāi)展補(bǔ)充披露。

年檢會(huì)計(jì)審查流程及建議：

對(duì)于以上事宜，大家實(shí)施了下列審查程序流程：

1.采訪公司管理人員，掌握業(yè)績(jī)轉(zhuǎn)變情況和環(huán)境，并和獲得的企業(yè)更多信息進(jìn)行確認(rèn)，證實(shí)銷(xiāo)售業(yè)績(jī)變動(dòng)的合理化；

2.查驗(yàn)企業(yè)在手訂單狀況，與年初在手訂單問(wèn)題進(jìn)行較為，并提取超大金額合同書(shū)進(jìn)行確認(rèn)，查驗(yàn)在手訂單真實(shí)有效及精確性；

3.獲得公司花名冊(cè)、薪資發(fā)放明細(xì)、新增加人員清單及勞動(dòng)合同書(shū)、社保繳納記錄、費(fèi)用明細(xì)表等，核查薪資發(fā)放明細(xì)與花名冊(cè)表格是否一致，檢查員提高真實(shí)有效，剖析公司費(fèi)用提高合理化；

4.查看同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)可比公司2022本年度經(jīng)營(yíng)效益狀況，與企業(yè)經(jīng)營(yíng)效益變化情況進(jìn)行比較，剖析企業(yè)經(jīng)營(yíng)效益變化是否可行；

5.獲得企業(yè)分商品、分地域主營(yíng)業(yè)務(wù)收入成本費(fèi)統(tǒng)計(jì)表，查驗(yàn)收入成本歸類(lèi)正確與否；剖析收益、成本費(fèi)、利潤(rùn)率起伏緣故是否可行。

經(jīng)核實(shí)，對(duì)于我們來(lái)說(shuō)：

1.企業(yè)2022本年度虧本進(jìn)一步擴(kuò)大主要系一方面企業(yè)不斷加大研發(fā)與市場(chǎng)拓展幅度，但鑒于宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境危害，主營(yíng)業(yè)務(wù)收入上漲幅度低于在手訂單的漲幅，與此同時(shí)工作人員提升，成本費(fèi)用升高，營(yíng)業(yè)毛利額不可以遮蓋產(chǎn)品研發(fā)、管理方法、營(yíng)業(yè)費(fèi)用資金投入；另一方面，因國(guó)際關(guān)系、經(jīng)濟(jì)環(huán)境轉(zhuǎn)變嚴(yán)重影響顧客結(jié)算周期，企業(yè)應(yīng)收賬款賬戶(hù)余額及長(zhǎng)賬齡分析賬款有所上升，2022年應(yīng)收帳款、合同資產(chǎn)預(yù)期信用損失較上年同期大幅上升；企業(yè)主營(yíng)業(yè)務(wù)收入增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)與同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)可比公司不會(huì)有顯著性差異，企業(yè)2022年虧損不斷擴(kuò)大，與同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)相比上市企業(yè)上海瀚訊銷(xiāo)售業(yè)績(jī)變化趨勢(shì)一致，而同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)別的相比發(fā)售公司凈利潤(rùn)有所增加，主要系與同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)可比公司，企業(yè)受各種因素危害，業(yè)務(wù)流程重心點(diǎn)由國(guó)外逐漸轉(zhuǎn)到中國(guó)，中國(guó)市場(chǎng)還是處于拓展環(huán)節(jié)，產(chǎn)品研發(fā)以及市場(chǎng)資金投入比較大而致；

2.公司已經(jīng)補(bǔ)充披露分商品、分地域主營(yíng)業(yè)務(wù)收入、主營(yíng)業(yè)務(wù)成本及利潤(rùn)率和上本年度變化情況及變化緣故，收益、成本費(fèi)、利潤(rùn)率變化緣故有效。

承銷(xiāo)商審查流程及建議：

對(duì)于以上事宜，承銷(xiāo)商實(shí)施了下列審查程序流程：

1、采訪公司管理人員，掌握業(yè)績(jī)轉(zhuǎn)變情況和環(huán)境，證實(shí)銷(xiāo)售業(yè)績(jī)變動(dòng)的合理化；

2、查驗(yàn)企業(yè)在手訂單狀況，并提取超大金額合同書(shū)進(jìn)行確認(rèn)，查驗(yàn)在手訂單真實(shí)有效及精確性；

3、獲得公司花名冊(cè)、薪資發(fā)放明細(xì)、新增加人員清單、社保繳納記錄、費(fèi)用明細(xì)表等，核查薪資發(fā)放明細(xì)與花名冊(cè)表格是否一致，檢查員提高真實(shí)有效，剖析公司費(fèi)用提高合理化；

4、查看同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)可比公司2022本年度經(jīng)營(yíng)效益狀況，與企業(yè)經(jīng)營(yíng)效益變化情況進(jìn)行比較，剖析企業(yè)經(jīng)營(yíng)效益變化是否可行；

5、獲得企業(yè)分商品、分地域主營(yíng)業(yè)務(wù)收入成本費(fèi)統(tǒng)計(jì)表，查驗(yàn)收入成本歸類(lèi)正確與否；剖析收益、成本費(fèi)、利潤(rùn)率起伏緣故是否可行。

經(jīng)核實(shí)，承銷(xiāo)商覺(jué)得：

1、企業(yè)2022本年度虧本進(jìn)一步擴(kuò)大主要系一方面企業(yè)不斷加大研發(fā)與市場(chǎng)拓展幅度，但鑒于宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境危害，主營(yíng)業(yè)務(wù)收入上漲幅度低于在手訂單的漲幅，與此同時(shí)工作人員提升，成本費(fèi)用升高，營(yíng)業(yè)毛利額不可以遮蓋產(chǎn)品研發(fā)、管理方法、營(yíng)業(yè)費(fèi)用資金投入；另一方面，因國(guó)際關(guān)系、經(jīng)濟(jì)環(huán)境轉(zhuǎn)變嚴(yán)重影響顧客結(jié)算周期，企業(yè)應(yīng)收賬款賬戶(hù)余額及長(zhǎng)賬齡分析賬款有所上升，2022年應(yīng)收帳款、合同資產(chǎn)預(yù)期信用損失較上年同期大幅上升。企業(yè)主營(yíng)業(yè)務(wù)收入增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)與同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)可比公司不會(huì)有顯著性差異，企業(yè)2022年虧本不斷擴(kuò)大，與同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)相比上市企業(yè)上海瀚訊銷(xiāo)售業(yè)績(jī)變化趨勢(shì)一致。公司和同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)別的相比發(fā)售公司凈利潤(rùn)有所增加的改變不一樣，主要系同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)相比上市企業(yè)發(fā)售時(shí)間比較長(zhǎng)，技術(shù)實(shí)力深厚，且深耕細(xì)作中國(guó)業(yè)務(wù)流程，業(yè)務(wù)流程比較穩(wěn)定，收益規(guī)模龐大，成本率較平穩(wěn)，而公司受繁雜的國(guó)際局勢(shì)危害，業(yè)務(wù)流程重心點(diǎn)由國(guó)外逐漸轉(zhuǎn)到中國(guó)，中國(guó)市場(chǎng)還是處于拓展環(huán)節(jié)，產(chǎn)品研發(fā)以及市場(chǎng)資金投入比較大而致；

2、公司已經(jīng)補(bǔ)充披露分商品、分地域主營(yíng)業(yè)務(wù)收入、主營(yíng)業(yè)務(wù)成本及利潤(rùn)率和上本年度變化情況及變化緣故，收益、成本費(fèi)、利潤(rùn)率變化緣故有效。

問(wèn)詢(xún)函難題2、有關(guān)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流量

年度報(bào)告表明，企業(yè)2022年、2021年、2020年經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的凈現(xiàn)金流量分別是-6,504.10萬(wàn)余元、-23,013.03萬(wàn)元和-8,671.36萬(wàn)余元，連續(xù)三年經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的凈現(xiàn)金流量均是負(fù)。請(qǐng)企業(yè)：(1)表明連續(xù)三年經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的凈現(xiàn)金流量小于零具體原因以及合理化；(2)融合目前流動(dòng)資產(chǎn)及現(xiàn)金流量狀況、應(yīng)收賬款及回收利用風(fēng)險(xiǎn)性、日常運(yùn)營(yíng)融資需求和其它資本支出方案、資金實(shí)力、負(fù)債情況及還款計(jì)劃等，表明現(xiàn)金流量能不能配對(duì)公司運(yùn)營(yíng)要求，存不存在相對(duì)較高的利率風(fēng)險(xiǎn)，公司已經(jīng)采用或擬采取的提升現(xiàn)金流量情況的對(duì)策。請(qǐng)會(huì)計(jì)天健會(huì)計(jì)師事務(wù)所及承銷(xiāo)商中信證券股份有限責(zé)任公司對(duì)于該難題進(jìn)行核實(shí)并做出確立建議。（問(wèn)詢(xún)函第2條）

企業(yè)回應(yīng)：

(一)表明連續(xù)三年經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的凈現(xiàn)金流量小于零具體原因以及合理化

企業(yè)近三年生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)有關(guān)的現(xiàn)金流量情況如下：

企業(yè)：萬(wàn)余元

2020-2022年，企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的凈現(xiàn)金流量分別是-8,671.36萬(wàn)余元、-23,013.03萬(wàn)余元、-6,504.10萬(wàn)余元，企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的凈現(xiàn)金流量均是凈流出，但2022年度較2021年度明顯改善但凈收益仍然是負(fù)值，主要系銷(xiāo)售產(chǎn)品、勞務(wù)接到的資金有所上升，而購(gòu)買(mǎi)東西、進(jìn)行勞務(wù)公司付款的資金及其它生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)有關(guān)現(xiàn)錢(qián)排出等日常營(yíng)運(yùn)資金需求仍比較大而致。深入分析如下所示：

1.銷(xiāo)售產(chǎn)品、勞務(wù)接到的資金

2020-2022年，企業(yè)銷(xiāo)售產(chǎn)品、勞務(wù)接到的資金占本期主營(yíng)業(yè)務(wù)收入的比例分別是64.42%、84.50%、129.49%，2020年及2021年資金回籠占比整體比較低，主要系企業(yè)的終端用戶(hù)主要體現(xiàn)在通信運(yùn)營(yíng)商、市企、電力能源等行業(yè)，以上顧客一般推行預(yù)算制度和采購(gòu)規(guī)章制度，項(xiàng)目結(jié)算以后，需經(jīng)過(guò)很長(zhǎng)時(shí)間的審核付款流程，造成資金回籠進(jìn)展比較慢，與此同時(shí)2020年至今受宏觀經(jīng)濟(jì)下行危害，公共基礎(chǔ)設(shè)施等財(cái)政局經(jīng)費(fèi)預(yù)算相對(duì)性焦慮不安，顧客資金回籠效率變緩而致。2022年，企業(yè)加強(qiáng)對(duì)顧客應(yīng)收賬款催款幅度，資金回籠狀況明顯改善，導(dǎo)致企業(yè)銷(xiāo)售產(chǎn)品、勞務(wù)接到的資金占本期主營(yíng)業(yè)務(wù)收入的比例有所增加。

2.購(gòu)買(mǎi)東西、進(jìn)行勞務(wù)公司付款的資金

2020-2022年，企業(yè)購(gòu)買(mǎi)東西、進(jìn)行勞務(wù)公司付款的資金占本期主營(yíng)業(yè)務(wù)成本的比例分別是90.66%、137.67%、125.93%，占比最高，主要系從購(gòu)買(mǎi)材料到從而實(shí)現(xiàn)售賣(mài)的時(shí)間較長(zhǎng)，而購(gòu)置錢(qián)款結(jié)算周期較新項(xiàng)目交付驗(yàn)收周期時(shí)間短，造成購(gòu)買(mǎi)東西、進(jìn)行勞務(wù)公司付款的資金占比最高。尤其是對(duì)于采購(gòu)數(shù)量比較大、供貨時(shí)間較長(zhǎng)的關(guān)鍵原材料、機(jī)器設(shè)備，因?yàn)槭袌?chǎng)占有率、供給與需求等因素，廣泛回款比較短，例如一部分芯片采購(gòu)，還要預(yù)付款一定的賬款，可能會(huì)導(dǎo)致企業(yè)購(gòu)買(mǎi)東西付款的資金占比高過(guò)銷(xiāo)售產(chǎn)品取回的資金占比。2021年及2022年通訊專(zhuān)用芯片全球供應(yīng)緊缺，漲價(jià)且到交貨期增加，經(jīng)銷(xiāo)商議價(jià)權(quán)強(qiáng)，必須預(yù)付款一部分錢(qián)款，造成購(gòu)買(mǎi)東西、進(jìn)行勞務(wù)公司付款的資金大幅上升，經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的凈現(xiàn)金流量負(fù)值額度比較大。

3.別的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)有關(guān)現(xiàn)錢(qián)排出

2020-2022年，企業(yè)付給員工及其為員工付款的資金及付款別的與生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)相關(guān)的資金平方根整體呈逐年遞增發(fā)展趨勢(shì)，主要系2021年至今企業(yè)為搶占市場(chǎng)及研發(fā)新產(chǎn)品，新引入業(yè)務(wù)員及研發(fā)團(tuán)隊(duì)比較多，工資薪金以及相關(guān)支出大幅上升，相對(duì)應(yīng)付給員工及其為員工付款的資金及付款別的與生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)相關(guān)的資金額度大幅上升而致。

綜合性以上三方面影響因素，導(dǎo)致企業(yè)連續(xù)三年經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量?jī)羰找嫘∮诹?，符合公司的具體經(jīng)營(yíng)情況。

(二)融合目前流動(dòng)資產(chǎn)及現(xiàn)金流量狀況、應(yīng)收賬款及回收利用風(fēng)險(xiǎn)性、日常運(yùn)營(yíng)融資需求和其它資本支出方案、資金實(shí)力、負(fù)債情況及還款計(jì)劃等，表明現(xiàn)金流量能不能配對(duì)公司運(yùn)營(yíng)要求，存不存在相對(duì)較高的利率風(fēng)險(xiǎn)，公司已經(jīng)采用或擬采取的提升現(xiàn)金流量情況的對(duì)策

1.企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)及現(xiàn)金流量狀況

企業(yè)：萬(wàn)余元

截至2022年12月31日，企業(yè)貸幣余額為21,561.09萬(wàn)余元，扣減不符現(xiàn)金等價(jià)物標(biāo)準(zhǔn)化的流動(dòng)資產(chǎn)607.82萬(wàn)余元后，現(xiàn)金等價(jià)物賬戶(hù)余額為20,953.27萬(wàn)余元。2022年度，企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的凈現(xiàn)金流量為-6,504.10萬(wàn)余元，主要系應(yīng)收帳款資金回籠較緩、日常經(jīng)營(yíng)支出比較多而致；融資活動(dòng)所產(chǎn)生的凈現(xiàn)金流量為-5,730.37萬(wàn)余元，主要包含今年?duì)I銷(xiāo)活動(dòng)現(xiàn)金凈流入9,060.00萬(wàn)余元、付款回收分公司杭州市晨曉科技發(fā)展有限公司及杭州市依賽通信有限公司股權(quán)轉(zhuǎn)讓款7,622.53萬(wàn)余元、今年付款籌建固資、無(wú)形資產(chǎn)攤銷(xiāo)和其他長(zhǎng)期資產(chǎn)7,195.74萬(wàn)余元；融資活動(dòng)所產(chǎn)生的凈現(xiàn)金流量為6,090.54萬(wàn)余元，主要系獲得貸款接到的資金22,462.64萬(wàn)余元、付款長(zhǎng)期租賃款1,564.14萬(wàn)余元及今年清償債務(wù)付款的資金13,670.00萬(wàn)余元。

2023年一季度企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的凈現(xiàn)金流量為-318.66萬(wàn)余元，經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量再次改進(jìn)。

2.日常運(yùn)營(yíng)融資需求

企業(yè)日常經(jīng)營(yíng)活動(dòng)融資需求主要包含付款日常運(yùn)營(yíng)所需要的員工工資、成本費(fèi)用、產(chǎn)品成本等，截止到2022年12月末，企業(yè)所持有的貸幣余額，嘗試使用受到限制的流動(dòng)資產(chǎn)、已過(guò)期的銀行貸款及利息費(fèi)用、用于購(gòu)買(mǎi)將來(lái)1個(gè)季度的員工工資、成本費(fèi)用、產(chǎn)品成本等多種因素，詳情如下：

企業(yè)：萬(wàn)余元

注：系依照2023年一季度所發(fā)生的主營(yíng)業(yè)務(wù)成本、營(yíng)業(yè)費(fèi)用、期間費(fèi)用、研發(fā)支出

企業(yè)2022年末預(yù)留現(xiàn)金余額可以滿足下一季度的日常經(jīng)營(yíng)支出及需還款的貸款及利息費(fèi)用，且企業(yè)2023年一季度銷(xiāo)售產(chǎn)品、勞務(wù)接到的資金為21,295.62萬(wàn)余元，企業(yè)預(yù)留日常經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)能夠滿足日常運(yùn)營(yíng)融資需求。

3.應(yīng)收賬款及回收利用風(fēng)險(xiǎn)性

因公司所在行業(yè)特性，應(yīng)收款的返款進(jìn)展比較慢，導(dǎo)致企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流量小于零；與此同時(shí)，因?yàn)楹诵目蛻?hù)資信狀況不錯(cuò)，UTStarcom(含分公司UTStarcom India Telecom Pvt Ltd及UTStarcom (phlls) Inc.相同)及中國(guó)電信集團(tuán)衛(wèi)星通訊有限公司等核心客戶(hù)雖資金回籠整體有一定的延遲時(shí)間，但能夠維持資金回籠，具體信用損失率很低，應(yīng)收帳款總體回收處理狀況良好，應(yīng)收賬款無(wú)法取回風(fēng)險(xiǎn)比較低。

4.資金實(shí)力、負(fù)債情況及還款分配

企業(yè)靈活運(yùn)用票據(jù)結(jié)算、銀行貸款等幾種融資方式，并制定長(zhǎng)、短期借貸方法恰當(dāng)融合，提升資本結(jié)構(gòu)的辦法，維持股權(quán)融資延續(xù)性與協(xié)調(diào)能力之間的關(guān)聯(lián)。公司已經(jīng)從多個(gè)金融企業(yè)獲得銀行授信以適應(yīng)營(yíng)運(yùn)資金需求和資本開(kāi)支。截止到2022年12月31日，從多個(gè)金融企業(yè)獲得銀行授信總計(jì)43,000.00萬(wàn)余元，已用23,802.28萬(wàn)余元，剩下信用額度19,197.72萬(wàn)余元。

5.現(xiàn)金流量可以配對(duì)公司運(yùn)營(yíng)要求，不會(huì)有相對(duì)較高的利率風(fēng)險(xiǎn)

公司具有流動(dòng)資產(chǎn)能夠滿足企業(yè)日常運(yùn)營(yíng)融資需求，盡管應(yīng)收帳款總體回收處理時(shí)間較長(zhǎng)，但應(yīng)收賬款無(wú)法取回風(fēng)險(xiǎn)比較低，企業(yè)最近暫時(shí)沒(méi)有別的資本支出方案，從多個(gè)金融企業(yè)獲得銀行授信比較高，且負(fù)債率比較低，有較強(qiáng)的資金實(shí)力及償債水平，現(xiàn)金流量可以配對(duì)公司運(yùn)營(yíng)要求，不會(huì)有相對(duì)較高的利率風(fēng)險(xiǎn)。

6.公司已經(jīng)采用或擬采取的提升現(xiàn)金流量情況的對(duì)策

公司現(xiàn)階段已采用或擬采取如下所示對(duì)策以提升企業(yè)現(xiàn)金流量情況：（1）提升應(yīng)收帳款的管理以及催收工作，公司已經(jīng)設(shè)立了《銷(xiāo)售與收款管理制度》，對(duì)顧客信用評(píng)級(jí)、結(jié)算方式及業(yè)務(wù)員職責(zé)范圍等內(nèi)容進(jìn)行了明文規(guī)定，如財(cái)務(wù)部門(mén)對(duì)顧客信用額度、催收工作及開(kāi)展日常監(jiān)管、戰(zhàn)勝困難催促資金回籠等，營(yíng)銷(xiāo)部承擔(dān)應(yīng)收帳款的催收工作，推行收付款負(fù)責(zé)制，提升應(yīng)收賬款催款的熱情，以提升銷(xiāo)售產(chǎn)品的現(xiàn)金流量；（2）企業(yè)節(jié)約開(kāi)支，嚴(yán)格把控成本，非必要不提升工作人員，提升花費(fèi)審核和以爭(zhēng)得經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量可以維持企業(yè)的日常經(jīng)營(yíng)融資需求；（3）不斷保持與當(dāng)前金融機(jī)構(gòu)協(xié)作，提高企業(yè)整體實(shí)力以增強(qiáng)與供應(yīng)商、金融企業(yè)等商務(wù)能力，爭(zhēng)得進(jìn)一步降低企業(yè)資本成本。

年檢會(huì)計(jì)審查流程及建議：

對(duì)于以上事宜，大家實(shí)施了下列審查程序流程：

1.采訪企業(yè)財(cái)務(wù)部，了解產(chǎn)品經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量?jī)羰找嫘∮诹憔唧w原因，根據(jù)企業(yè)具體業(yè)務(wù)開(kāi)展情況，剖析有關(guān)原因的合理化；采訪公司管理人員，了解產(chǎn)品日常運(yùn)營(yíng)融資需求和資金實(shí)力、負(fù)債情況及還款分配；

2.獲得企業(yè)2023年一季度財(cái)務(wù)報(bào)表，剖析企業(yè)日常運(yùn)營(yíng)融資需求，剖析期終企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)是不是可以滿足運(yùn)營(yíng)必須；查驗(yàn)公司簽訂銀行授信協(xié)議及借款合同，了解產(chǎn)品的資金實(shí)力、負(fù)債情況和還款能力，剖析企業(yè)存不存在利率風(fēng)險(xiǎn)；采訪公司管理人員，了解產(chǎn)品采用的提升現(xiàn)金流量情況的對(duì)策，查驗(yàn)企業(yè)相關(guān)措施是否可行。

經(jīng)核實(shí)，對(duì)于我們來(lái)說(shuō)：

1．企業(yè)連續(xù)三年經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的凈現(xiàn)金流量小于零，主要系企業(yè)銷(xiāo)售產(chǎn)品、勞務(wù)接收到的現(xiàn)金流量過(guò)少，但購(gòu)買(mǎi)東西、進(jìn)行勞務(wù)公司付款的資金及付給員工及其為員工付款的資金排出等日常營(yíng)運(yùn)資金需求比較大而致；

2.公司具有流動(dòng)資產(chǎn)能夠滿足企業(yè)日常運(yùn)營(yíng)融資需求，核心客戶(hù)總體信譽(yù)度優(yōu)良，應(yīng)收賬款無(wú)法取回風(fēng)險(xiǎn)比較低，從好幾家銀行業(yè)獲得銀行授信比較高，有較強(qiáng)的資金實(shí)力及償債水平，現(xiàn)金流量可以配對(duì)公司運(yùn)營(yíng)要求，不會(huì)有相對(duì)較高的利率風(fēng)險(xiǎn)，公司已經(jīng)采用或擬采取提升收付款管理方法、節(jié)約開(kāi)支、減少資本成本等舉措以提升現(xiàn)金流量情況。

承銷(xiāo)商審查流程及建議：

對(duì)于以上事宜，承銷(xiāo)商實(shí)施了下列審查程序流程：

1、采訪企業(yè)財(cái)務(wù)部，了解產(chǎn)品經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量?jī)羰找嫘∮诹憔唧w原因，根據(jù)企業(yè)具體業(yè)務(wù)開(kāi)展情況，剖析有關(guān)原因的合理化；采訪公司管理人員，了解產(chǎn)品日常運(yùn)營(yíng)融資需求和資金實(shí)力、負(fù)債情況及還款分配；

2、獲得企業(yè)2023年一季度財(cái)務(wù)報(bào)表，剖析企業(yè)日常運(yùn)營(yíng)融資需求，剖析期終企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)是不是可以滿足運(yùn)營(yíng)必須；查驗(yàn)公司簽訂銀行授信協(xié)議及借款合同，了解產(chǎn)品的資金實(shí)力、負(fù)債情況和還款能力，剖析企業(yè)存不存在利率風(fēng)險(xiǎn)；采訪公司管理人員，了解產(chǎn)品采用的提升現(xiàn)金流量情況的對(duì)策，查驗(yàn)企業(yè)相關(guān)措施是否可行。

經(jīng)核實(shí)，承銷(xiāo)商覺(jué)得：

1、企業(yè)連續(xù)三年經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的凈現(xiàn)金流量小于零，主要系企業(yè)銷(xiāo)售產(chǎn)品、勞務(wù)接收到的現(xiàn)金流量偏少，但購(gòu)買(mǎi)東西、進(jìn)行勞務(wù)公司付款的資金及付給員工及其為員工付款的資金排出等日常營(yíng)運(yùn)資金需求比較大而致；

2、公司具有流動(dòng)資產(chǎn)能夠滿足企業(yè)日常運(yùn)營(yíng)融資需求，核心客戶(hù)總體信譽(yù)度優(yōu)良，應(yīng)收賬款無(wú)法取回風(fēng)險(xiǎn)比較低，從好幾家銀行業(yè)獲得金融機(jī)構(gòu)信用額度比較高，有較強(qiáng)的資金實(shí)力及償債水平，現(xiàn)金流量可以配對(duì)公司運(yùn)營(yíng)要求，不會(huì)有相對(duì)較高的利率風(fēng)險(xiǎn)，公司已經(jīng)采用或擬采取提升收付款管理方法、節(jié)約開(kāi)支、減少資本成本等舉措以提升現(xiàn)金流量情況。

問(wèn)詢(xún)函難題3、有關(guān)應(yīng)收帳款

2022年末，企業(yè)應(yīng)收帳款賬面凈值為72,770.38萬(wàn)余元，同比增加5.09%，企業(yè)最近三年年底應(yīng)收賬款余額穩(wěn)步增長(zhǎng)，在其中2022年末賬齡分析1年以上應(yīng)收賬款占比為63.38%，占比最高。請(qǐng)企業(yè)：(1)融合公司業(yè)務(wù)模式和同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)企業(yè)情況解釋說(shuō)明應(yīng)收賬款余額比較大且快速增長(zhǎng)的原因和合理化；(2)表明合并口徑下應(yīng)收帳款前五名顧客的名字、與企業(yè)存不存在關(guān)聯(lián)性、賬齡分析、交易額、產(chǎn)品類(lèi)別、壞賬損失賬戶(hù)余額及其過(guò)后資金回籠狀況；(3)表明賬齡分析1年以上應(yīng)收帳款產(chǎn)生及占比最高的主要原因、關(guān)鍵相對(duì)方的信貸風(fēng)險(xiǎn)變化趨勢(shì)、過(guò)后資金回籠狀況、存不存在回收利用風(fēng)險(xiǎn)性、有關(guān)壞賬準(zhǔn)備計(jì)提狀況。請(qǐng)會(huì)計(jì)天健會(huì)計(jì)師事務(wù)所及承銷(xiāo)商中信證券股份有限責(zé)任公司對(duì)于該難題進(jìn)行核實(shí)并做出確立建議。(問(wèn)詢(xún)函第3條)

企業(yè)回應(yīng)：

(一)融合公司業(yè)務(wù)模式和同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)企業(yè)情況解釋說(shuō)明應(yīng)收賬款余額比較大且快速增長(zhǎng)的原因和合理化

2021年及2022年末，企業(yè)應(yīng)收賬款余額分別是69,244.13萬(wàn)余元及72,770.38萬(wàn)余元，2022年末應(yīng)收賬款余額比較大且同比增加5.09%，緣故主要系：

1.企業(yè)主營(yíng)業(yè)務(wù)收入提高，2022年度企業(yè)實(shí)現(xiàn)營(yíng)收53,246.94萬(wàn)余元，較2021年提高14.68%，相對(duì)應(yīng)應(yīng)收賬款余額有所上升；

2.企業(yè)的終端用戶(hù)都集中在電信網(wǎng)、市企、電力能源等行業(yè)，因?yàn)轭櫩鸵?guī)模龐大、顧客特性獨(dú)特，項(xiàng)目結(jié)算以后，需經(jīng)過(guò)很長(zhǎng)時(shí)間的審核付款流程，造成資金回籠進(jìn)展比較慢；與此同時(shí)2020年至今受?chē)?guó)內(nèi)國(guó)外經(jīng)濟(jì)環(huán)境危害，資金回籠效率變緩，造成應(yīng)收賬款余額比較大；

3.核心客戶(hù)UTStarcom2019年及2020年受終端用戶(hù)印度的國(guó)有制電力公司(BSNL)重新組合危害資金回籠速率大幅度變緩，應(yīng)收賬款余額比較大，因?yàn)锽SNL2021年重新組合復(fù)興計(jì)劃進(jìn)行，逐步恢復(fù)資金回籠，近些年回資金額提升。2021年回款金額為4,753.01萬(wàn)余元，2022年回款金額為5,342.52萬(wàn)余元，但是由于早期應(yīng)收賬款余額比較大，2022年末對(duì)UTStarcom應(yīng)收賬款余額依然存在9,304.97萬(wàn)余元。

4.2022年應(yīng)收賬款余額及變動(dòng)率與同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)可比公司較為

企業(yè)：萬(wàn)余元

以上表明，企業(yè)同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)可比公司應(yīng)收賬款余額均比較大，且2022年大部分處在增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)，企業(yè)2022年應(yīng)收賬款余額增長(zhǎng)率較同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)可比公司比較小。

(二)表明合并口徑下應(yīng)收帳款前五名顧客的名字、與企業(yè)存不存在關(guān)聯(lián)性、賬齡分析、交易額、產(chǎn)品類(lèi)別、壞賬損失賬戶(hù)余額及其過(guò)后資金回籠狀況

合并口徑下應(yīng)收帳款前五名顧客情況如下：

企業(yè)：萬(wàn)余元

注1：中國(guó)電信網(wǎng)包括中國(guó)電信股份有限責(zé)任公司深圳市南山區(qū)子公司及中國(guó)電信集團(tuán)衛(wèi)星通訊有限責(zé)任公司，相同

注2：過(guò)后回款金額為截至2023年4月30日回資金額，相同

(三)表明賬齡分析1年以上應(yīng)收帳款產(chǎn)生及占比最高的主要原因、關(guān)鍵相對(duì)方的信貸風(fēng)險(xiǎn)變化趨勢(shì)、過(guò)后資金回籠狀況、存不存在回收利用風(fēng)險(xiǎn)性、有關(guān)壞賬準(zhǔn)備計(jì)提狀況

1.賬齡分析1年以上應(yīng)收帳款產(chǎn)生及占比最高的主要原因

企業(yè)賬齡分析1年以上應(yīng)收賬款占比與同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)較為情況如下：

(續(xù)以上)

企業(yè)賬齡分析1年及以上應(yīng)收賬款占比比較高，主要系企業(yè)的終端用戶(hù)都集中在電信網(wǎng)、市企、電力能源等行業(yè)，因?yàn)轭櫩鸵?guī)模龐大、顧客特性獨(dú)特，項(xiàng)目結(jié)算以后，需經(jīng)過(guò)很長(zhǎng)時(shí)間的審核付款流程，造成資金回籠進(jìn)展比較慢；與此同時(shí)2020年至今受?chē)?guó)內(nèi)國(guó)外經(jīng)濟(jì)環(huán)境危害，資金回籠效率變緩，企業(yè)1年及以上應(yīng)收帳款額度擴(kuò)大。同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)相比上市企業(yè)1年及以上應(yīng)收賬款占比均比較高。同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)可比公司除烽火通信外，其他企業(yè)2022年末1年及以上應(yīng)收賬款余額占較為2021年末均有所增加，與企業(yè)變化趨勢(shì)一致?？偟膩?lái)說(shuō)，企業(yè)1年及以上應(yīng)收賬款占比高過(guò)同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)可比公司平均，但小于上海瀚訊，一方面系由于同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)可比公司中興通訊公司、烽火通信等外網(wǎng)地址業(yè)務(wù)流程占有率更高一些，且規(guī)模龐大，處于龍頭企業(yè)影響力，討價(jià)還價(jià)能力很強(qiáng)資金回籠相對(duì)性比較快，而上海瀚訊、辰安科技網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)業(yè)務(wù)流程占比最高，與企業(yè)業(yè)務(wù)更加貼近，1年及以上應(yīng)收賬款余額占有率與企業(yè)差別不大；另一方面系由于震有科技顧客UTStarcom、中國(guó)電信集團(tuán)衛(wèi)星通訊有限公司等企業(yè)1年及以上應(yīng)收款賬戶(hù)余額比較大，而近些年并對(duì)確認(rèn)收入比較小，同時(shí)由于企業(yè)規(guī)模還很小，單獨(dú)顧客資金回籠對(duì)整個(gè)賬戶(hù)余額影響很大。以上核心客戶(hù)資信狀況不錯(cuò)，整體資金回籠風(fēng)險(xiǎn)性比較小，如UTStarcom期后總計(jì)已資金回籠3,319.58萬(wàn)余元。

2.企業(yè)賬齡分析1年及以上關(guān)鍵應(yīng)收帳款顧客基本概況

企業(yè)：萬(wàn)余元

3.企業(yè)賬齡分析1年及以上關(guān)鍵應(yīng)收帳款顧客貨款回收風(fēng)險(xiǎn)性

企業(yè)的用戶(hù)或終端用戶(hù)多見(jiàn)大中型上市企業(yè)、政府機(jī)構(gòu)、國(guó)企等有關(guān)單位，新項(xiàng)目多見(jiàn)重點(diǎn)建設(shè)項(xiàng)目。如UTStarcom為美國(guó)上市公司，依據(jù)UTStarcom年報(bào)，2021年末、2022年末，UTStarcom的資金和準(zhǔn)貨幣賬戶(hù)余額分別是5,379.70萬(wàn)美金和5,451.70萬(wàn)美金，負(fù)債率分別為36.88%和35.60%，現(xiàn)金比率分別為2.76和2.84，償還債務(wù)指標(biāo)值優(yōu)質(zhì)，還在持續(xù)對(duì)企業(yè)開(kāi)展資金回籠，信貸風(fēng)險(xiǎn)并沒(méi)有很大變化。該企業(yè)對(duì)企業(yè)資金回籠遲于預(yù)估，主要系遭受?chē)?guó)外形勢(shì)和終端用戶(hù)印度的國(guó)有制電力公司（BSNL）的資金回籠托欠產(chǎn)生的影響，詳細(xì)本咨詢(xún)回應(yīng)“三（一）”之表明，UTStarcom錢(qián)款最后不可以取回的概率比較小。中國(guó)電信集團(tuán)衛(wèi)星通訊有限責(zé)任公司為大型央企，相匹配獨(dú)立衛(wèi)星移動(dòng)通信系統(tǒng)后面星工程項(xiàng)目為涉密項(xiàng)目；顧客A為西藏文化度假旅游創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)園“互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)+智慧社區(qū)”新項(xiàng)目EPC協(xié)同承包單位、肇慶市鼎湖區(qū)應(yīng)急管理局為政府機(jī)關(guān)單位；通信產(chǎn)業(yè)基本建設(shè)第四工程局有限責(zé)任公司為國(guó)企，系廣州智慧環(huán)衛(wèi)新項(xiàng)目系統(tǒng)集成公司。之上新項(xiàng)目終端用戶(hù)均是政府部門(mén)或國(guó)有單位，因?yàn)榻K端用戶(hù)主要依靠財(cái)政補(bǔ)貼，而財(cái)政補(bǔ)貼履行手續(xù)很長(zhǎng)，且近些年全國(guó)各地財(cái)政性資金比較焦慮不安，資金回籠相對(duì)性比較慢，考慮到終端用戶(hù)資信評(píng)估不錯(cuò)，賬款無(wú)法取回風(fēng)險(xiǎn)比較小，且該等客戶(hù)現(xiàn)階段運(yùn)營(yíng)正常的，信貸風(fēng)險(xiǎn)未發(fā)生變化。

綜上所述，對(duì)于企業(yè)以上1年及以上關(guān)鍵應(yīng)收帳款顧客，信貸風(fēng)險(xiǎn)未發(fā)生變化。故企業(yè)將這些顧客歸于應(yīng)收款外部客戶(hù)賬款組成，嚴(yán)格執(zhí)行企業(yè)應(yīng)收賬款賬齡和整體的持有期預(yù)期信用損失率一覽表（參照歷史時(shí)間信用損失工作經(jīng)驗(yàn)，融合當(dāng)前情況以及對(duì)于經(jīng)濟(jì)發(fā)展趨勢(shì)情況預(yù)測(cè)編寫(xiě)），測(cè)算預(yù)期信用損失。因而，壞賬準(zhǔn)備計(jì)提充足。

年檢會(huì)計(jì)審查流程及建議：

1.采訪高管了解產(chǎn)品應(yīng)收賬款余額比較大并快速增長(zhǎng)的緣故，獲得同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)可比公司信息內(nèi)容，剖析企業(yè)應(yīng)收賬款余額比較大合理化及應(yīng)收帳款變化情況與行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)是否一致；

2.獲得企業(yè)前五名應(yīng)收帳款明細(xì)，查驗(yàn)前五名應(yīng)收帳款顧客的銷(xiāo)售明細(xì)、資金回籠狀況、賬齡分析及壞賬準(zhǔn)備計(jì)提方式；對(duì)關(guān)鍵客戶(hù)進(jìn)行出函詢(xún)證函；

3.獲得企業(yè)應(yīng)收賬款賬齡統(tǒng)計(jì)表，查驗(yàn)賬齡分析區(qū)劃正確與否；對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)主管、市場(chǎng)銷(xiāo)售相關(guān)負(fù)責(zé)人開(kāi)展采訪，掌握1年及以上長(zhǎng)賬齡分析顧客應(yīng)付賬款管理狀況、資金回籠進(jìn)展、未資金回籠緣故等狀況。根據(jù)網(wǎng)上查詢(xún)顧客的工商登記信息、經(jīng)營(yíng)情況、資信情況等公布披露信息內(nèi)容，查驗(yàn)企業(yè)長(zhǎng)賬齡分析顧客存不存在顧客的資信情況產(chǎn)生惡變狀況，查驗(yàn)長(zhǎng)賬齡分析顧客過(guò)后資金回籠狀況；對(duì)核心客戶(hù)進(jìn)行了現(xiàn)場(chǎng)或者視頻采訪；核查企業(yè)預(yù)期信用損失記提狀況；

經(jīng)核實(shí)，對(duì)于我們來(lái)說(shuō)：

1.企業(yè)應(yīng)收賬款余額比較高且應(yīng)收帳款穩(wěn)步增長(zhǎng)合乎公司業(yè)務(wù)狀況并且與同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)可比公司發(fā)展趨勢(shì)一致；

2.公司已經(jīng)補(bǔ)充披露合并口徑下應(yīng)收帳款前五名顧客的名字、賬齡分析、交易額、產(chǎn)品類(lèi)別、壞賬損失賬戶(hù)余額及其過(guò)后資金回籠狀況；

3.賬齡分析1年及以上應(yīng)收賬款占比比較高符合公司的行業(yè)現(xiàn)狀，與同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)可比公司較為，企業(yè)2022年賬齡分析1年及以上應(yīng)收賬款占比高過(guò)行業(yè)平均值小于上海瀚訊，會(huì)受到核心客戶(hù)UTStarcom、中國(guó)電信集團(tuán)衛(wèi)星通訊有限公司等企業(yè)資金回籠比較慢危害；企業(yè)賬齡分析1年及以上關(guān)鍵客戶(hù)信用風(fēng)險(xiǎn)未出現(xiàn)明顯轉(zhuǎn)變，一部分顧客過(guò)后資金回籠狀況偏少，主要系終端用戶(hù)受審核時(shí)間比較長(zhǎng)等因素的影響，資金回籠有一定的落后，但客戶(hù)及終端用戶(hù)資信評(píng)估不錯(cuò)，賬款無(wú)法取回風(fēng)險(xiǎn)比較小，同時(shí)公司依照應(yīng)收款外部客戶(hù)賬款組成按賬齡分析預(yù)期信用損失率來(lái)計(jì)提壞賬，企業(yè)壞賬準(zhǔn)備計(jì)提充足。

承銷(xiāo)商審查流程及建議：

對(duì)于以上事宜，承銷(xiāo)商實(shí)施了下列審查程序流程：

1、采訪高管了解產(chǎn)品應(yīng)收賬款余額比較大并快速增長(zhǎng)的緣故，獲得同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)可比公司信息內(nèi)容，剖析企業(yè)應(yīng)收賬款余額比較大合理化及應(yīng)收帳款變化情況與行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)是否一致；

2、獲得企業(yè)前五名應(yīng)收帳款明細(xì)，查驗(yàn)前五名應(yīng)收帳款顧客的銷(xiāo)售明細(xì)、應(yīng)收帳款狀況、賬齡分析及壞賬準(zhǔn)備計(jì)提方式；查驗(yàn)核心客戶(hù)企業(yè)詢(xún)證函；

3、獲得企業(yè)應(yīng)收賬款賬齡統(tǒng)計(jì)表，查驗(yàn)賬齡分析區(qū)劃正確與否；對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)主管、市場(chǎng)銷(xiāo)售相關(guān)負(fù)責(zé)人開(kāi)展采訪，掌握1年及以上長(zhǎng)賬齡分析顧客應(yīng)付賬款管理狀況、資金回籠進(jìn)展、未資金回籠緣故等狀況。根據(jù)網(wǎng)上查詢(xún)顧客的工商登記信息、經(jīng)營(yíng)情況、資信情況等公布披露信息內(nèi)容，查驗(yàn)企業(yè)長(zhǎng)賬齡分析顧客存不存在顧客的資信情況產(chǎn)生惡變狀況；

經(jīng)核實(shí)，承銷(xiāo)商覺(jué)得：

1、企業(yè)應(yīng)收賬款余額比較高且應(yīng)收帳款穩(wěn)步增長(zhǎng)合乎公司業(yè)務(wù)狀況并且與同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)可比公司發(fā)展趨勢(shì)一致；

2、公司已經(jīng)補(bǔ)充披露合并口徑下應(yīng)收帳款前五名顧客的名字、賬齡分析、交易額、產(chǎn)品類(lèi)別、壞賬損失賬戶(hù)余額及其過(guò)后資金回籠狀況；

3、賬齡分析1年及以上應(yīng)收賬款占比比較高符合公司的行業(yè)現(xiàn)狀，與同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)可比公司較為，企業(yè)2022年賬齡分析1年及以上應(yīng)收賬款占比高過(guò)行業(yè)平均值小于上海瀚訊，會(huì)受到核心客戶(hù)UTStarcom、中國(guó)電信集團(tuán)衛(wèi)星通訊有限公司等企業(yè)資金回籠比較慢危害；企業(yè)賬齡分析1年及以上關(guān)鍵客戶(hù)信用風(fēng)險(xiǎn)未出現(xiàn)明顯轉(zhuǎn)變，一部分顧客過(guò)后資金回籠狀況偏少，主要系終端用戶(hù)受審核時(shí)間比較長(zhǎng)等因素的影響，資金回籠有一定的落后，但客戶(hù)及終端用戶(hù)資信評(píng)估不錯(cuò)，賬款無(wú)法取回風(fēng)險(xiǎn)比較小，同時(shí)公司依照應(yīng)收款外部客戶(hù)賬款組成按賬齡分析預(yù)期信用損失率來(lái)計(jì)提壞賬，企業(yè)壞賬準(zhǔn)備計(jì)提充足。

問(wèn)詢(xún)函難題4、有關(guān)資產(chǎn)減值損失

公告稱(chēng)，企業(yè)對(duì)應(yīng)收帳款、其他應(yīng)付款、庫(kù)存商品、合同資產(chǎn)等財(cái)產(chǎn)展開(kāi)了減值測(cè)試，并且對(duì)可能會(huì)發(fā)生資產(chǎn)減值準(zhǔn)備的相關(guān)資產(chǎn)計(jì)提減值準(zhǔn)備，總計(jì)為9,076.54萬(wàn)余元。在其中應(yīng)收賬款壞賬提前準(zhǔn)備6,370.09萬(wàn)余元、其他應(yīng)付款壞賬損失1,179.12萬(wàn)余元、資產(chǎn)減值準(zhǔn)備1,427.07萬(wàn)余元。請(qǐng)企業(yè)：(1)各自列報(bào)企業(yè)應(yīng)收帳款、其他應(yīng)付款計(jì)提壞賬相對(duì)應(yīng)的實(shí)際顧客、與企業(yè)存不存在關(guān)聯(lián)性、買(mǎi)賣(mài)具體內(nèi)容、賬齡分析、記提的原因及首先要考慮，早期有關(guān)收入準(zhǔn)則是否滿足《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》的有關(guān)規(guī)定；(2)各自列報(bào)報(bào)告期末各種庫(kù)存商品的減值測(cè)試狀況、資產(chǎn)減值征兆發(fā)生時(shí)段及根據(jù)，與之前年度對(duì)比是不是存在一定差別，資產(chǎn)減值準(zhǔn)備計(jì)提金額是否可行。請(qǐng)會(huì)計(jì)天健會(huì)計(jì)師事務(wù)所及承銷(xiāo)商中信證券股份有限責(zé)任公司對(duì)于該難題進(jìn)行核實(shí)并做出確立建議。（問(wèn)詢(xún)函第4條）

企業(yè)回應(yīng)：

(一)各自列報(bào)企業(yè)應(yīng)收帳款、其他應(yīng)付款計(jì)提壞賬相對(duì)應(yīng)的實(shí)際顧客、與企業(yè)存不存在關(guān)聯(lián)性、買(mǎi)賣(mài)具體內(nèi)容、賬齡分析、記提的原因及首先要考慮，早期有關(guān)收入準(zhǔn)則是否滿足《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》的有關(guān)規(guī)定

1.單項(xiàng)工程計(jì)提壞賬的應(yīng)收帳款

企業(yè)：萬(wàn)余元

以上顧客因公司和客戶(hù)存有起訴或顧客自身涉及到超大金額起訴不履行，企業(yè)預(yù)估賬款很有可能沒(méi)法取回，全額的計(jì)提壞賬。針對(duì)以上客戶(hù)銷(xiāo)售，結(jié)合公司收入準(zhǔn)則實(shí)際會(huì)計(jì)制度于產(chǎn)品交由購(gòu)料方并獲得顧客簽收表時(shí)確認(rèn)收入，在其中，需要提供安裝調(diào)試或現(xiàn)場(chǎng)安裝引導(dǎo)的，并完成的安裝并獲得顧客組裝驗(yàn)收?qǐng)?bào)告單時(shí)確認(rèn)收入，收入準(zhǔn)則真正精確。

2.單項(xiàng)工程計(jì)提壞賬的其他應(yīng)付款

企業(yè)：萬(wàn)余元

（注）結(jié)合公司2022年4月和北京諾森通信技術(shù)有限責(zé)任公司（下稱(chēng)北京市諾森）簽署的《采購(gòu)合同終止協(xié)議》，因商品質(zhì)量問(wèn)題企業(yè)退還原向北京諾森選購(gòu)的設(shè)備，北京市諾森允許合同簽訂后6個(gè)月退回錢(qián)款945.00萬(wàn)余元。2022年公司已經(jīng)按照約定退回以上機(jī)器設(shè)備，截止到財(cái)務(wù)報(bào)表準(zhǔn)許給出日，北京市諾森并未退還以上錢(qián)款。因北京市諾森已逾期不退錢(qián)，且已經(jīng)被列入失信執(zhí)行人，預(yù)估賬款很有可能沒(méi)法取回，企業(yè)把它錢(qián)款轉(zhuǎn)到其他應(yīng)付款并全額的計(jì)提壞賬

3.按賬齡分析組成計(jì)提壞賬

除了上述單項(xiàng)工程計(jì)提壞賬的應(yīng)收款和其他應(yīng)付款外，別的應(yīng)收帳款信用損失未大幅增加，公司表示同樣賬齡分析應(yīng)收帳款擁有相同的風(fēng)險(xiǎn)特征，依據(jù)賬齡分析組合賬齡分析和整體的持有期預(yù)期信用損失率一覽表測(cè)算壞賬損失，按賬齡分析組成計(jì)提壞賬的前十大顧客(非集團(tuán)公司規(guī)格)清單如下所示：

模塊：萬(wàn)余元

針對(duì)以上客戶(hù)銷(xiāo)售，結(jié)合公司收入準(zhǔn)則實(shí)際會(huì)計(jì)制度于產(chǎn)品交由購(gòu)料方并獲得顧客簽收表時(shí)確認(rèn)收入，在其中，需要提供安裝調(diào)試或現(xiàn)場(chǎng)安裝引導(dǎo)的，并完成的安裝并獲得顧客組裝驗(yàn)收?qǐng)?bào)告單時(shí)確認(rèn)收入，收入準(zhǔn)則真正精確。

(二)各自列報(bào)報(bào)告期末各種庫(kù)存商品的減值測(cè)試狀況、資產(chǎn)減值征兆發(fā)生時(shí)段及根據(jù)，與之前年度對(duì)比是不是存在一定差別，資產(chǎn)減值準(zhǔn)備計(jì)提金額是否可行

1.分類(lèi)存貨減值檢測(cè)狀況

企業(yè)：萬(wàn)余元

結(jié)合公司資產(chǎn)減值準(zhǔn)備記提現(xiàn)行政策，負(fù)債表日，無(wú)論是否存有資產(chǎn)減值征兆，企業(yè)對(duì)庫(kù)存商品開(kāi)展減值測(cè)試，可能其可收回金額。庫(kù)存商品選用成本和可變現(xiàn)凈值孰低計(jì)量，依照單獨(dú)存貨的成本高過(guò)可變現(xiàn)凈值的差值計(jì)提存貨跌價(jià)提前準(zhǔn)備。立即用以售賣(mài)的庫(kù)存商品，在正常運(yùn)行運(yùn)營(yíng)過(guò)程中以這個(gè)庫(kù)存商品的預(yù)估市場(chǎng)價(jià)減掉可能的營(yíng)業(yè)費(fèi)用和相關(guān)費(fèi)用后金額確認(rèn)其可變現(xiàn)凈值；必須經(jīng)過(guò)處理的庫(kù)存商品，在正常運(yùn)行運(yùn)營(yíng)過(guò)程中以生產(chǎn)的成品的預(yù)估市場(chǎng)價(jià)減掉至竣工時(shí)可能即將產(chǎn)生成本、可能的營(yíng)業(yè)費(fèi)用和相關(guān)費(fèi)用后金額確認(rèn)其可變現(xiàn)凈值；資產(chǎn)減值準(zhǔn)備記提政策和之前年度一致，未產(chǎn)生變化。企業(yè)融合庫(kù)存商品的庫(kù)存報(bào)表、日常領(lǐng)用耗費(fèi)狀況、在手訂單情況和預(yù)估市場(chǎng)的需求等多種因素測(cè)算庫(kù)存商品可變現(xiàn)凈值。從以上可以看出，2021年與2022年存貨跌價(jià)整體計(jì)提比例相仿。原料跌價(jià)準(zhǔn)備計(jì)提比例較去年同期明顯下降，主要系原料中通訊專(zhuān)用芯片占有率提升而致，通訊專(zhuān)用芯片市場(chǎng)價(jià)格依然處于大漲的發(fā)展趨勢(shì)，造成降價(jià)偏少。綜上所述，企業(yè)資產(chǎn)減值準(zhǔn)備記提有效。

年檢會(huì)計(jì)審查流程及建議：

對(duì)于以上事宜，大家實(shí)施了下列審查程序流程：

1.獲得企業(yè)應(yīng)收帳款資產(chǎn)減值準(zhǔn)備的清單，剖析壞賬準(zhǔn)備計(jì)提的主要原因；融合客戶(hù)走訪，剖析應(yīng)收帳款產(chǎn)生原因，查驗(yàn)壞賬準(zhǔn)備計(jì)提是不是充足；查驗(yàn)買(mǎi)賣(mài)合同、收入準(zhǔn)則根據(jù)，剖析銷(xiāo)售內(nèi)容是否可行，收入準(zhǔn)則根據(jù)是不是充足；

2.獲得企業(yè)其他應(yīng)付款資產(chǎn)減值準(zhǔn)備的清單，查驗(yàn)供貨合同、購(gòu)置終止協(xié)議、起訴材料等，剖析企業(yè)壞賬準(zhǔn)備計(jì)提的原因和合理化；

3.獲得資產(chǎn)減值準(zhǔn)備清單，核查存貨跌價(jià)計(jì)算步驟，查驗(yàn)企業(yè)存貨跌價(jià)測(cè)算是否正確；與之前年度存貨跌價(jià)清單進(jìn)行比較，剖析存貨跌價(jià)計(jì)算口徑是不是產(chǎn)生變化；融合存貨監(jiān)盤(pán)，查驗(yàn)期末存貨中存不存在庫(kù)存報(bào)表很長(zhǎng)、型號(hào)規(guī)格老舊、殘品滯銷(xiāo)品等情況，點(diǎn)評(píng)是否可行可能可變現(xiàn)凈值，檢測(cè)資產(chǎn)減值準(zhǔn)備記提是不是充足。

經(jīng)核實(shí)，對(duì)于我們來(lái)說(shuō)：

1.企業(yè)應(yīng)收帳款、其他應(yīng)付款計(jì)提壞賬相對(duì)應(yīng)的客戶(hù)資料恰當(dāng)，壞賬準(zhǔn)備計(jì)提緣故有效，早期有關(guān)收入準(zhǔn)則真正精確；

2.結(jié)合公司資產(chǎn)減值準(zhǔn)備記提現(xiàn)行政策，負(fù)債表日，無(wú)論是否存有資產(chǎn)減值征兆，企業(yè)對(duì)庫(kù)存商品開(kāi)展減值測(cè)試，可能其可收回金額。庫(kù)存商品選用成本和可變現(xiàn)凈值孰低計(jì)量，依照單獨(dú)存貨的成本高過(guò)可變現(xiàn)凈值的差值計(jì)提存貨跌價(jià)提前準(zhǔn)備，庫(kù)存商品減值計(jì)提政策和之前年度一致，資產(chǎn)減值準(zhǔn)備計(jì)提金額有效。

承銷(xiāo)商審查流程及建議：

對(duì)于以上事宜，承銷(xiāo)商實(shí)施了下列審查程序流程：

1、獲得企業(yè)應(yīng)收帳款資產(chǎn)減值準(zhǔn)備的清單，剖析壞賬準(zhǔn)備計(jì)提的主要原因；

2、獲得企業(yè)其他應(yīng)付款資產(chǎn)減值準(zhǔn)備的清單，查驗(yàn)供貨合同、購(gòu)置終止協(xié)議、起訴材料等，剖析企業(yè)壞賬準(zhǔn)備計(jì)提的原因和合理化；

3、獲得資產(chǎn)減值準(zhǔn)備清單，核查存貨跌價(jià)計(jì)算步驟，查驗(yàn)企業(yè)存貨跌價(jià)測(cè)算是否正確；與之前年度存貨跌價(jià)清單進(jìn)行比較，剖析存貨跌價(jià)計(jì)算口徑是不是產(chǎn)生變化。

經(jīng)核實(shí)，承銷(xiāo)商覺(jué)得：

1、企業(yè)應(yīng)收帳款、其他應(yīng)付款計(jì)提壞賬相對(duì)應(yīng)的客戶(hù)資料恰當(dāng)，壞賬準(zhǔn)備計(jì)提緣故有效，早期有關(guān)收入準(zhǔn)則真正精確；

2、結(jié)合公司資產(chǎn)減值準(zhǔn)備記提現(xiàn)行政策，負(fù)債表日，企業(yè)對(duì)庫(kù)存商品開(kāi)展減值測(cè)試，可能其可收回金額。庫(kù)存商品選用成本和可變現(xiàn)凈值孰低計(jì)量，依照單獨(dú)存貨的成本高過(guò)可變現(xiàn)凈值的差值計(jì)提存貨跌價(jià)提前準(zhǔn)備，庫(kù)存商品減值計(jì)提政策和之前年度一致，資產(chǎn)減值準(zhǔn)備計(jì)提金額有效。

問(wèn)詢(xún)函難題5、有關(guān)成本費(fèi)用

年度報(bào)告表明，企業(yè)2022年盈利同期相比虧本擴(kuò)張?jiān)蛑皇瞧髽I(yè)成本費(fèi)用升高，在其中營(yíng)業(yè)費(fèi)用為11,371.01萬(wàn)余元，同比增加26.18%；期間費(fèi)用為8,179.53萬(wàn)余元，同比增加11.02%；銷(xiāo)售費(fèi)用為202.88萬(wàn)余元，同比下降88.51%。請(qǐng)企業(yè)：(1)融合營(yíng)業(yè)費(fèi)用金額及變化情況，表明營(yíng)業(yè)費(fèi)用較去年同期提高、增長(zhǎng)幅度超過(guò)主營(yíng)業(yè)務(wù)收入的原因和合理化；(2)融合費(fèi)用結(jié)構(gòu)，表明與同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)可比公司在銷(xiāo)售費(fèi)用率、管理費(fèi)用率、財(cái)務(wù)費(fèi)用率上的差別情況和緣故。請(qǐng)會(huì)計(jì)天健會(huì)計(jì)師事務(wù)所及承銷(xiāo)商中信證券股份有限責(zé)任公司對(duì)于該難題進(jìn)行核實(shí)并做出確立建議。（問(wèn)詢(xún)函第5條）

企業(yè)回應(yīng)：

(一)融合營(yíng)業(yè)費(fèi)用金額及變化情況，表明營(yíng)業(yè)費(fèi)用較去年同期提高、增長(zhǎng)幅度超過(guò)主營(yíng)業(yè)務(wù)收入的原因和合理化

1.營(yíng)業(yè)費(fèi)用與主營(yíng)業(yè)務(wù)收入變化情況

企業(yè)：萬(wàn)余元

2022年，企業(yè)營(yíng)業(yè)費(fèi)用較2021年提高26.18%，稍高于主營(yíng)業(yè)務(wù)收入增長(zhǎng)幅度14.68%，主要系企業(yè)為提升競(jìng)爭(zhēng)能力，擴(kuò)張市場(chǎng)布局、擴(kuò)大營(yíng)銷(xiāo)團(tuán)隊(duì)，相對(duì)應(yīng)工資薪金及其它運(yùn)營(yíng)成本大幅上升，而公司主要業(yè)務(wù)必須工程施工或組裝，必須進(jìn)行檢驗(yàn)后才能確認(rèn)收入，受世界各國(guó)城市交通不方便危害，2022年世界各國(guó)業(yè)務(wù)流程執(zhí)行及項(xiàng)目交付均得到比較大限定，主營(yíng)業(yè)務(wù)收入上漲幅度低于在手訂單的漲幅，與此同時(shí)業(yè)務(wù)員提升，營(yíng)業(yè)費(fèi)用升高，造成營(yíng)業(yè)費(fèi)用上漲幅度高過(guò)主營(yíng)業(yè)務(wù)收入上漲幅度。

2.營(yíng)業(yè)費(fèi)用變化剖析

2021年及2022年?duì)I業(yè)費(fèi)用實(shí)際組成如下所示：

企業(yè)：萬(wàn)余元

由以上，企業(yè)營(yíng)業(yè)費(fèi)用大多為銷(xiāo)售人員工資、差旅費(fèi)報(bào)銷(xiāo)、市場(chǎng)開(kāi)拓費(fèi)及招待費(fèi)。

(1)工資薪金

2022年，企業(yè)業(yè)務(wù)員薪資較2021年提高16.22%，主要因素為：企業(yè)為了應(yīng)對(duì)世界各國(guó)城市交通不方便產(chǎn)生的影響及其中美貿(mào)易摩擦、中印關(guān)系惡變產(chǎn)生市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)和業(yè)務(wù)開(kāi)拓工作壓力，加強(qiáng)市場(chǎng)拓展強(qiáng)度，2021年新引入了比較多營(yíng)銷(xiāo)人才，加強(qiáng)了人才資源，2021年度均值業(yè)務(wù)員總?cè)藬?shù)275人，2022年為341人，相匹配薪資支出提升。

(2)差旅費(fèi)報(bào)銷(xiāo)、市場(chǎng)開(kāi)拓費(fèi)及招待費(fèi)

因?yàn)闃I(yè)務(wù)員提高、業(yè)務(wù)開(kāi)拓力度加大，與此同時(shí)今天企業(yè)增加中東地區(qū)、孟加拉國(guó)、俄國(guó)等國(guó)際市場(chǎng)的拓展幅度，企業(yè)業(yè)務(wù)員差旅費(fèi)報(bào)銷(xiāo)、招待費(fèi)及市場(chǎng)開(kāi)拓費(fèi)有所上升。

(二)融合費(fèi)用結(jié)構(gòu)，表明與同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)可比公司在銷(xiāo)售費(fèi)用率、管理費(fèi)用率、財(cái)務(wù)費(fèi)用率上的差別情況和緣故

2022年度，企業(yè)銷(xiāo)售費(fèi)用率、管理費(fèi)用率、財(cái)務(wù)費(fèi)用率與同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)可比公司比照情況如下：

企業(yè)：%

企業(yè)銷(xiāo)售費(fèi)用率、管理費(fèi)用率高過(guò)同行業(yè)平均值，主要系企業(yè)2022年為搶占市場(chǎng)、增加新產(chǎn)品研發(fā)等新增加工作人員比較多，且品牌推廣與研制的經(jīng)濟(jì)效益呈現(xiàn)通常有一定的落后，主營(yíng)業(yè)務(wù)收入無(wú)法同步增長(zhǎng)，造成公司費(fèi)用率很高而致。同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)可比公司中，中興通訊公司、烽火通信等作為龍頭企業(yè)，企業(yè)規(guī)模比較大，別的同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)企業(yè)上市時(shí)間比較長(zhǎng)，業(yè)務(wù)流程平穩(wěn)，收益規(guī)模龐大，成本率較低且較平穩(wěn)。同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)相比上市企業(yè)中上海瀚訊存款利息收入額度比較大，造成財(cái)務(wù)費(fèi)用率比較低，去除上海瀚訊后同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)相比上市公司財(cái)務(wù)成本率平均值為0.58%，與企業(yè)差別不大。

年檢會(huì)計(jì)審查流程及建議：

對(duì)于以上事宜，大家實(shí)施了下列審查程序流程：

1.剖析營(yíng)業(yè)費(fèi)用增長(zhǎng)比例高過(guò)主營(yíng)業(yè)務(wù)收入增長(zhǎng)比例的主要原因；對(duì)營(yíng)業(yè)費(fèi)用的組成及額度實(shí)行分析性復(fù)核程序流程，對(duì)變化異常新項(xiàng)目了解變化的緣故，剖析起伏是否可行；

2.獲得企業(yè)員工檔案表，與薪資發(fā)放明細(xì)進(jìn)行對(duì)比；獲得2022年新員工名單，獲得2022年一部分新進(jìn)員工個(gè)人簡(jiǎn)歷，確認(rèn)是否存有原在關(guān)聯(lián)企業(yè)入職時(shí)轉(zhuǎn)到企業(yè)的現(xiàn)象；提取一部分員工進(jìn)行采訪，掌握新入職員工的崗位工作職責(zé)、入職前的部門(mén)、薪水與簡(jiǎn)歷是否一致，查驗(yàn)薪資發(fā)放紀(jì)錄、個(gè)稅及社保繳納記錄等，審查工資薪金產(chǎn)生信息真實(shí)性；

3.獲得差旅費(fèi)報(bào)銷(xiāo)、招待費(fèi)的報(bào)銷(xiāo)明細(xì)，按部門(mén)和工作人員展開(kāi)分析，對(duì)提高高額的部門(mén)進(jìn)行采訪，掌握差旅費(fèi)報(bào)銷(xiāo)、招待費(fèi)提高的主要原因通過(guò)分析合理化；

4.獲得同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)可比公司銷(xiāo)售費(fèi)用率、管理費(fèi)用率、財(cái)務(wù)費(fèi)用率，與企業(yè)相對(duì)應(yīng)信息進(jìn)行較為，剖析存不存在重要差別及差異緣由。

經(jīng)核實(shí)，對(duì)于我們來(lái)說(shuō)：

1.營(yíng)業(yè)費(fèi)用提高主要系企業(yè)為提升競(jìng)爭(zhēng)能力，擴(kuò)張市場(chǎng)布局、擴(kuò)大營(yíng)銷(xiāo)團(tuán)隊(duì)，相對(duì)應(yīng)工資薪金及其它運(yùn)營(yíng)成本大幅上升而致；公司主要業(yè)務(wù)必須工程施工或組裝，必須進(jìn)行檢驗(yàn)后才能確認(rèn)收入，受世界各國(guó)城市交通不方便危害，2022年世界各國(guó)業(yè)務(wù)開(kāi)拓、執(zhí)行及項(xiàng)目交付均得到比較大限定，主營(yíng)業(yè)務(wù)收入提高出現(xiàn)一定的延遲時(shí)間，造成營(yíng)業(yè)費(fèi)用上漲幅度高過(guò)主營(yíng)業(yè)務(wù)收入上漲幅度；

2.企業(yè)銷(xiāo)售費(fèi)用率、管理費(fèi)用率高過(guò)同行業(yè)平均值，主要系企業(yè)2022年為搶占市場(chǎng)、增加新產(chǎn)品研發(fā)等新增加工作人員比較多，且品牌推廣與研制的經(jīng)濟(jì)效益呈現(xiàn)通常有一定的落后，主營(yíng)業(yè)務(wù)收入無(wú)法同步增長(zhǎng)，造成公司費(fèi)用率很高而致。同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)可比公司中，中興通訊公司、烽火通信等作為龍頭企業(yè)，企業(yè)規(guī)模比較大，別的同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)企業(yè)上市時(shí)間比較長(zhǎng)，業(yè)務(wù)流程平穩(wěn)，收益規(guī)模龐大，成本率較低且較平穩(wěn)。同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)相比上市企業(yè)中上海瀚訊存款利息收入額度比較大，造成財(cái)務(wù)費(fèi)用率比較低，去除上海瀚訊后同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)相比上市公司財(cái)務(wù)成本率平均值為0.58%，與震有科技差別不大。

承銷(xiāo)商審查流程及建議：

對(duì)于以上事宜，承銷(xiāo)商實(shí)施了下列審查程序流程：

1、剖析營(yíng)業(yè)費(fèi)用增長(zhǎng)比例高過(guò)主營(yíng)業(yè)務(wù)收入增長(zhǎng)比例的主要原因；對(duì)營(yíng)業(yè)費(fèi)用的組成及數(shù)額開(kāi)展核查，對(duì)變化異常新項(xiàng)目了解變化的緣故，剖析起伏是否可行；

2、獲得企業(yè)員工檔案表，與薪資發(fā)放明細(xì)進(jìn)行對(duì)比；獲得2022年新員工名單，獲得2022年一部分新進(jìn)員工個(gè)人簡(jiǎn)歷，確認(rèn)是否存有原在關(guān)聯(lián)企業(yè)入職時(shí)轉(zhuǎn)到企業(yè)的現(xiàn)象；查驗(yàn)薪資發(fā)放紀(jì)錄、個(gè)稅及社保繳納記錄等，審查工資薪金產(chǎn)生信息真實(shí)性；

3、獲得差旅費(fèi)報(bào)銷(xiāo)、招待費(fèi)的報(bào)銷(xiāo)明細(xì)，按部門(mén)和工作人員展開(kāi)分析，對(duì)提高高額的部門(mén)進(jìn)行采訪，掌握差旅費(fèi)報(bào)銷(xiāo)、招待費(fèi)提高的主要原因通過(guò)分析合理化；

4、獲得同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)可比公司銷(xiāo)售費(fèi)用率、管理費(fèi)用率、財(cái)務(wù)費(fèi)用率，與企業(yè)相對(duì)應(yīng)信息進(jìn)行較為，剖析存不存在重要差別及差異緣由。

經(jīng)核實(shí)，承銷(xiāo)商覺(jué)得：

1、營(yíng)業(yè)費(fèi)用提高主要系如果公司為提升競(jìng)爭(zhēng)能力，擴(kuò)張市場(chǎng)布局、擴(kuò)大營(yíng)銷(xiāo)團(tuán)隊(duì)，相應(yīng)工資薪金及其它運(yùn)營(yíng)成本大幅上升；公司主要業(yè)務(wù)必須工程施工或組裝，必須進(jìn)行檢驗(yàn)后才能確認(rèn)收入，受世界各國(guó)城市交通不方便危害，2022年世界各國(guó)業(yè)務(wù)開(kāi)拓、執(zhí)行及項(xiàng)目交付均得到比較大限定，主營(yíng)業(yè)務(wù)收入提高出現(xiàn)一定的延遲時(shí)間，造成營(yíng)業(yè)費(fèi)用上漲幅度高過(guò)主營(yíng)業(yè)務(wù)收入上漲幅度；

2、企業(yè)銷(xiāo)售費(fèi)用率、管理費(fèi)用率高過(guò)同行業(yè)平均值，主要系企業(yè)2022年為搶占市場(chǎng)、增加新產(chǎn)品研發(fā)等新增加工作人員比較多，且品牌推廣與研制的經(jīng)濟(jì)效益呈現(xiàn)通常有一定的落后，主營(yíng)業(yè)務(wù)收入無(wú)法同步增長(zhǎng)，造成公司費(fèi)用率很高而致。同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)可比公司中，中興通訊公司、烽火通信等作為龍頭企業(yè)，企業(yè)規(guī)模比較大，別的同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)企業(yè)上市時(shí)間比較長(zhǎng)，業(yè)務(wù)流程平穩(wěn)，收益規(guī)模龐大，成本率較低且較平穩(wěn)。同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)相比上市企業(yè)中上海瀚訊存款利息收入額度比較大，造成財(cái)務(wù)費(fèi)用率比較低，去除上海瀚訊后同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)相比上市公司財(cái)務(wù)成本率平均值為0.58%，與企業(yè)差別不大。

問(wèn)詢(xún)函難題6、有關(guān)顧客變化

年度報(bào)告表明，當(dāng)年度企業(yè)對(duì)前五名顧客銷(xiāo)售額總計(jì)前五名顧客銷(xiāo)售總額14,944.48萬(wàn)余元，占當(dāng)年度總營(yíng)業(yè)額比例是28.06%，且前五大顧客均是新增客戶(hù)；往前五名供應(yīng)商采購(gòu)額度總計(jì)13,020.29萬(wàn)余元，占當(dāng)年度購(gòu)置總金額比例是29.65%，在其中四家經(jīng)銷(xiāo)商系新進(jìn)到前五經(jīng)銷(xiāo)商。請(qǐng)公司說(shuō)明：(1)當(dāng)年度前五名顧客/經(jīng)銷(xiāo)商發(fā)生變化的緣故；(2)補(bǔ)充披露上述情況新增客戶(hù)/經(jīng)銷(xiāo)商的相關(guān)情況，包含但是不限于成立年限、行業(yè)類(lèi)別、企業(yè)規(guī)模、市場(chǎng)銷(xiāo)售/采購(gòu)內(nèi)容和額度、與本顧客/經(jīng)銷(xiāo)商以及終端銷(xiāo)售顧客中間存不存在關(guān)聯(lián)性及其它經(jīng)濟(jì)往來(lái)、企業(yè)銷(xiāo)售業(yè)務(wù)/采購(gòu)方式是不是出現(xiàn)了根本變化。請(qǐng)會(huì)計(jì)天健會(huì)計(jì)師事務(wù)所及承銷(xiāo)商中信證券股份有限責(zé)任公司對(duì)于該難題進(jìn)行核實(shí)并做出確立建議。（問(wèn)詢(xún)函第6條）

企業(yè)回應(yīng)：

(一)當(dāng)年度前五名顧客/經(jīng)銷(xiāo)商發(fā)生變化的緣故

1.企業(yè)前五名顧客清單如下所示:

企業(yè)：萬(wàn)余元

注：國(guó)家能源集團(tuán)包括國(guó)家能源集團(tuán)物資有限公司電子商務(wù)中心、國(guó)能(北京市)物流配送中心有限責(zé)任公司、國(guó)能供應(yīng)鏈管理內(nèi)蒙有限責(zé)任公司、國(guó)家能源集團(tuán)烏海能源有限公司、國(guó)能包頭市電力能源有限公司永利一礦、國(guó)能榆林能源有限公司、國(guó)能榆林能源有限公司郭家灣煤礦業(yè)子公司、國(guó)能榆林能源有限公司青龍寺煤礦業(yè)子公司、我國(guó)神華能源有限責(zé)任公司神東煤炭子公司、國(guó)能烏海能源信息科技有限公司

中國(guó)電信網(wǎng)包括中國(guó)電信股份有限責(zé)任公司深圳市南山區(qū)子公司及中國(guó)電信集團(tuán)衛(wèi)星通訊有限責(zé)任公司，在其中中國(guó)電信集團(tuán)衛(wèi)星通訊有限責(zé)任公司系企業(yè)老顧客，不斷與企業(yè)產(chǎn)生經(jīng)濟(jì)往來(lái)，中國(guó)電信股份有限責(zé)任公司深圳市南山區(qū)子公司系企業(yè)承攬深圳南山區(qū)南山街道及南頭街道多功能智能桿系統(tǒng)軟件工程項(xiàng)目的新增客戶(hù)；德陽(yáng)市民通數(shù)據(jù)科技公司系我國(guó)電信天翼云一城一池工程項(xiàng)目系統(tǒng)集成商；國(guó)家能源集團(tuán)系企業(yè)老顧客，2022年成交額比較大系企業(yè)承攬物資公司電子商務(wù)中心國(guó)家能源部E購(gòu)商城IT會(huì)員專(zhuān)區(qū)應(yīng)急指揮調(diào)度系統(tǒng)軟件商城系統(tǒng)進(jìn)貨公開(kāi)招標(biāo)采購(gòu)新項(xiàng)目；北京市升洋科技公司系企業(yè)承攬金融體系仿真平臺(tái)新項(xiàng)目新增客戶(hù)；Infinera Operations LP系今天企業(yè)新增加分公司潛客。

2.企業(yè)前五名經(jīng)銷(xiāo)商清單如下所示：

企業(yè)：萬(wàn)余元

企業(yè)經(jīng)銷(xiāo)商包括合作關(guān)系經(jīng)銷(xiāo)商及根據(jù)企業(yè)業(yè)務(wù)需求協(xié)作經(jīng)銷(xiāo)商。及銷(xiāo)售規(guī)范產(chǎn)品的企業(yè)對(duì)比，企業(yè)提供的服務(wù)具備“個(gè)性化和項(xiàng)目制”的特征。企業(yè)經(jīng)銷(xiāo)商及采購(gòu)額變化與相匹配客戶(hù)需求、簽約合作新項(xiàng)目總數(shù)、建設(shè)規(guī)模息息相關(guān)。深圳世紀(jì)通供應(yīng)鏈管理有限責(zé)任公司系企業(yè)合作關(guān)系經(jīng)銷(xiāo)商，公司主要向購(gòu)置處理芯片等原料及報(bào)關(guān)服務(wù)；深圳奇跡智慧網(wǎng)絡(luò)有限公司的協(xié)作系企業(yè)為中國(guó)電信網(wǎng)深圳南山區(qū)南山街道及南頭街道多功能智能桿系統(tǒng)軟件項(xiàng)目采購(gòu)集成化配套設(shè)備；北京城建智控科技股份有限公司的協(xié)作系企業(yè)為德陽(yáng)市民通數(shù)據(jù)科技公司我國(guó)電信天翼云一城一池工程項(xiàng)目購(gòu)置集成化配套設(shè)備；福州市高意通訊有限公司的協(xié)作系企業(yè)為北京市歌華有線電視互聯(lián)網(wǎng)有限責(zé)任公司中國(guó)有線DCI項(xiàng)目采購(gòu)集成化配套設(shè)備；北京市飛點(diǎn)網(wǎng)絡(luò)技術(shù)有限公司的協(xié)作系企業(yè)為北京市升洋科技公司金融體系仿真平臺(tái)項(xiàng)目采購(gòu)集成化配套設(shè)備。

(二)補(bǔ)充披露上述情況新增客戶(hù)/經(jīng)銷(xiāo)商的相關(guān)情況，包含但是不限于成立年限、行業(yè)類(lèi)別、企業(yè)規(guī)模、市場(chǎng)銷(xiāo)售/采購(gòu)內(nèi)容和額度、與本顧客/經(jīng)銷(xiāo)商以及終端銷(xiāo)售顧客中間存不存在關(guān)聯(lián)性及其它經(jīng)濟(jì)往來(lái)、企業(yè)銷(xiāo)售業(yè)務(wù)/采購(gòu)方式是不是出現(xiàn)了根本變化。

1.新增加核心客戶(hù)基本概況

及銷(xiāo)售規(guī)范產(chǎn)品的企業(yè)對(duì)比，企業(yè)提供的服務(wù)具備“個(gè)性化和項(xiàng)目制”的特征，2022年度企業(yè)營(yíng)銷(xiāo)模式未產(chǎn)生變化。公司和每個(gè)客戶(hù)成交額的變化與本客戶(hù)需求、簽約合作新項(xiàng)目總數(shù)、建設(shè)規(guī)模息息相關(guān)。

2.新增加主要供應(yīng)商基本概況

2022年度主要供應(yīng)商變化關(guān)鍵根據(jù)企業(yè)業(yè)務(wù)需求開(kāi)展適當(dāng)調(diào)整而致，采購(gòu)方式未產(chǎn)生變化。

企業(yè)已經(jīng)在企業(yè)2022年度匯報(bào)“五、報(bào)告期關(guān)鍵生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)情況（一）主營(yíng)剖析2.收益和成本分析報(bào)告（7）關(guān)鍵潛客及主要供應(yīng)商狀況”上對(duì)以上內(nèi)容開(kāi)展補(bǔ)充披露。

年檢會(huì)計(jì)審查流程及建議：

對(duì)于以上事宜，大家實(shí)施了下列審查程序流程：

1.獲得企業(yè)前五名顧客清單，剖析企業(yè)客戶(hù)集中度變化趨勢(shì)和變化緣故；查驗(yàn)核心客戶(hù)買(mǎi)賣(mài)合同、銷(xiāo)售清單、顧客簽收表或組裝驗(yàn)收?qǐng)?bào)告單等；采訪公司管理人員，了解其主營(yíng)、與企業(yè)合作情況、協(xié)作歷史時(shí)間、終端用戶(hù)狀況、企業(yè)的營(yíng)銷(xiāo)模式是不是產(chǎn)生變化等；

2.獲得企業(yè)近三年前五名經(jīng)銷(xiāo)商清單，剖析近三年前五名經(jīng)銷(xiāo)商轉(zhuǎn)變情況和緣故；查驗(yàn)關(guān)鍵供應(yīng)商采購(gòu)合同書(shū)、采購(gòu)發(fā)票等整合性票據(jù)；采訪公司管理人員，了解其主營(yíng)、與企業(yè)合作情況、協(xié)作歷史時(shí)間、企業(yè)的采購(gòu)方式是不是產(chǎn)生變化等；

3.根據(jù)天眼查等公開(kāi)方式查看新增加核心客戶(hù)、供應(yīng)商工商登記信息，對(duì)新增加核心客戶(hù)、經(jīng)銷(xiāo)商開(kāi)展實(shí)地調(diào)查或者視頻了解，掌握新增加核心客戶(hù)、供應(yīng)商成立年限、所在領(lǐng)域、經(jīng)營(yíng)規(guī)模等背景資料，確認(rèn)是否與公司存在關(guān)聯(lián)性。

經(jīng)核實(shí)，對(duì)于我們來(lái)說(shuō)：

1.企業(yè)2022年度前五名顧客變化的緣故主要系企業(yè)隨歷期核心客戶(hù)實(shí)際合作開(kāi)發(fā)項(xiàng)目變化成交額有一定的起伏，且隨著市場(chǎng)業(yè)務(wù)開(kāi)拓新增加一部分顧客；前五名經(jīng)銷(xiāo)商變化的緣故關(guān)鍵根據(jù)企業(yè)業(yè)務(wù)需求開(kāi)展適當(dāng)調(diào)整而致；

2.公司和上述情況新增客戶(hù)、經(jīng)銷(xiāo)商不會(huì)有關(guān)聯(lián)性；企業(yè)核心客戶(hù)隨歷期實(shí)際合作開(kāi)發(fā)項(xiàng)目成交額有一定的起伏，且隨著市場(chǎng)業(yè)務(wù)開(kāi)拓新增加一部分顧客，營(yíng)銷(xiāo)模式未產(chǎn)生變化；企業(yè)2022年度主要供應(yīng)商變化關(guān)鍵根據(jù)企業(yè)業(yè)務(wù)需求開(kāi)展適當(dāng)調(diào)整而致，采購(gòu)方式未產(chǎn)生變化。

承銷(xiāo)商審查流程及建議：

對(duì)于以上事宜，承銷(xiāo)商實(shí)施了下列審查程序流程：

1、獲得企業(yè)前五名顧客清單，剖析企業(yè)客戶(hù)集中度變化趨勢(shì)和變化緣故；采訪企業(yè)營(yíng)銷(xiāo)總監(jiān)，了解其主營(yíng)、與企業(yè)合作情況、協(xié)作歷史時(shí)間、終端用戶(hù)狀況、企業(yè)的營(yíng)銷(xiāo)模式是不是產(chǎn)生變化等；

2、獲得企業(yè)前五名經(jīng)銷(xiāo)商清單，剖析經(jīng)銷(xiāo)商轉(zhuǎn)變情況和緣故；采訪企業(yè)采購(gòu)總監(jiān)，了解其主營(yíng)、與企業(yè)合作情況、協(xié)作歷史時(shí)間、企業(yè)的采購(gòu)方式是不是產(chǎn)生變化等

3、根據(jù)天眼查等公開(kāi)方式查看新增加核心客戶(hù)、供應(yīng)商工商登記信息，掌握新增加核心客戶(hù)、供應(yīng)商成立年限、所在領(lǐng)域、經(jīng)營(yíng)規(guī)模等背景資料，確認(rèn)是否與公司存在關(guān)聯(lián)性。

經(jīng)核實(shí)，承銷(xiāo)商覺(jué)得：

1、企業(yè)2022年度前五名顧客變化主要系公司和核心客戶(hù)實(shí)際合作開(kāi)發(fā)項(xiàng)目轉(zhuǎn)變、交易額轉(zhuǎn)變及開(kāi)辟了一部分新客而致；前五名經(jīng)銷(xiāo)商變化主要系企業(yè)根據(jù)企業(yè)業(yè)務(wù)需求進(jìn)行相關(guān)購(gòu)置調(diào)節(jié)而致；

2、公司和上述情況新增客戶(hù)、經(jīng)銷(xiāo)商不會(huì)有關(guān)聯(lián)性；企業(yè)營(yíng)銷(xiāo)模式、采購(gòu)方式未發(fā)生變化。

特此公告。

深圳市震有科技發(fā)展有限公司股東會(huì)

2023年5月20日