(上接A13版)

以金風科技“21號工程項目”新項目為例子,外國投資者在用戶早期預研環(huán)節(jié)總共給予8款設計,接到顧客終版技術文檔后,于3日內(nèi)即進行產(chǎn)品推廣方案前期設計、22日內(nèi)進行商品終版計劃方案并且經(jīng)過顧客確定,樣品于54日內(nèi)進行生產(chǎn)加工及實驗、一次投運順利,總體項目開發(fā)周期僅76天(較領域一般項目開發(fā)周期降低約44天),得到金風科技一致認可,榮獲“21號工程項目突顯經(jīng)銷商”榮譽獎。2020年,金風科技發(fā)布6款新型號離心風機,在其中配套風力發(fā)電減速機商品全部采用外國投資者設計方案的構(gòu)架特征、然后由外國投資者獨家代理配套設施樣品,外國投資者根據(jù)提供便捷的技術咨詢,不斷深入與金風科技合作關系。

高質(zhì)量的客源為公司業(yè)務發(fā)展與穩(wěn)步增長提供了良好的標準,企業(yè)通過持續(xù)不斷的業(yè)務開拓不斷完善本身目標客戶,因此夯實并進一步提高市場占有率和市場地位。

②項目研發(fā)及創(chuàng)新優(yōu)勢

企業(yè)是國家級高新技術企業(yè),根據(jù)自主開發(fā)、不斷創(chuàng)新慢慢把握多種關鍵技術,關鍵技術均具有自主知識產(chǎn)權(quán)。企業(yè)在風力發(fā)電減速機總體設計、機械效率、加工工藝精密度、疲勞強度、噪聲抑制等多個方面不斷進行科研投入,從而形成豐富多樣的技術成果。截止到2022年12月31日,集團公司共有著116項授權(quán)發(fā)明專利(在其中,發(fā)明專利申請13項),并把相對應專利權(quán)和關鍵技術用于風力發(fā)電減速機新產(chǎn)品研發(fā)生產(chǎn)中,不斷提升商品市場競爭力。

企業(yè)堅持科技創(chuàng)新,不斷加大項目研發(fā)和產(chǎn)品開發(fā)幅度,經(jīng)過多年的發(fā)展,企業(yè)構(gòu)成了一支技術領先、資深的研發(fā)部門,可以快速反應客戶滿意度制定有效、行得通、高效率的構(gòu)架特征。2020年至2022年,企業(yè)根據(jù)客戶的個性化產(chǎn)品研發(fā)63款新型號風力發(fā)電減速機商品,并通過向客戶銷售推動收益經(jīng)營規(guī)模持續(xù)增長。截止到2022年12月31日,企業(yè)研發(fā)團隊118人,本科以上學歷研發(fā)人員占比大約為95%,研發(fā)部門教育背景優(yōu)良。

企業(yè)的產(chǎn)品研發(fā)能力和技術成果得到了政府相關部門的肯定,獲得了多種殊榮,主要包括“中國最好技術性”“國家級別制造業(yè)企業(yè)知識產(chǎn)權(quán)運用試點單位”“2022年自治州工業(yè)設計中心”“2021年度寧夏自治區(qū)制造業(yè)企業(yè)行業(yè)對標優(yōu)秀榜樣獎”“制造業(yè)行業(yè)領跑示范單位(商品)”“科技創(chuàng)新團隊”“精密減速器工程技術研究中心”“甘肅技術創(chuàng)新示范單位”“技術革新示范單位”等。

③功率大的風力發(fā)電減速機領域內(nèi)的核心競爭力

根據(jù)長久的自主開發(fā)自主創(chuàng)新,企業(yè)不斷完善產(chǎn)品品種及型號規(guī)格,目前已經(jīng)產(chǎn)生能適應不一樣風速資源與自然條件、廣泛用于1MW至14MW各種規(guī)格直驅(qū)和雙饋風機產(chǎn)品矩陣,并且在功率大的風力發(fā)電減速機行業(yè)產(chǎn)生比較領先的核心競爭力。

2020年7月,在我國第一臺10MW海上風電機組取得成功光伏發(fā)電并網(wǎng),企業(yè)作為此次第一臺10MW風電機組變槳減速機、變槳減速機經(jīng)銷商,為國內(nèi)自主開發(fā)并投入使用的單機容量最大的一個海上風電機組提供技術支持與產(chǎn)品支持。2023年2月,陸地單機版大MW風發(fā)電機組EN-220/10MW由遠景能源公布,企業(yè)為風電機組變槳減速機、變槳減速機經(jīng)銷商,為陸地中高級風力區(qū)域的風電產(chǎn)業(yè)提供技術支持,展現(xiàn)了企業(yè)在功率大的風力發(fā)電減速機領域內(nèi)的領先水平。

2022年,公司已經(jīng)逐漸向遠景能源14MW風電機組、東方風電13MW風電機組交貨風力發(fā)電變槳減速機、風力發(fā)電變槳減速機商品,進一步凸顯出企業(yè)在功率大的商品領域內(nèi)的先發(fā)優(yōu)勢。

④成本管理優(yōu)點

企業(yè)從研制、生產(chǎn)制造環(huán)節(jié)不斷提升成本費控制力,構(gòu)成了很強的成本管理優(yōu)點。開發(fā)階段,企業(yè)對風力發(fā)電減速機構(gòu)造設計方案逐步完善,商品扭距相對密度做到250Nm/Kg,更高扭距相對密度代表著在同樣導出扭矩的情形下,減速機的質(zhì)量和體積比較小、零部件總數(shù)越來越少,進而為成本管理提供堅實保障。生產(chǎn)制造環(huán)節(jié),企業(yè)通過持續(xù)不斷的工藝優(yōu)化、制造改善、設備改造,持續(xù)降低成本階段單位成本的時間也損耗、人力占有及原材料成本,從而減少企業(yè)的總體產(chǎn)品成本。

⑤加工工藝和質(zhì)量管理優(yōu)點

風力發(fā)電變槳減速機、風力發(fā)電變槳減速機歸屬于風電機組關鍵部件之一,針對風電機組的安全性、平穩(wěn)、穩(wěn)定運行發(fā)揮了重要作用,因而離心風機生產(chǎn)商針對風力發(fā)電減速機產(chǎn)品品質(zhì)具備嚴格管理。企業(yè)逐步完善生產(chǎn)工藝流程,并形成了完善高效的質(zhì)量管理流程、規(guī)章制度,在產(chǎn)品品質(zhì)水平及可靠性方面取得巨大進步,產(chǎn)品外觀設計堅固耐用達二十年,可以有效達到下游企業(yè)實際需求。

加工工藝層面,因公司風力發(fā)電減速機商品歸屬于多級別傳動系統(tǒng)行星減速機(風力發(fā)電變槳減速機一般為四級行星齒輪傳動,風力發(fā)電變槳減速機一般為三級行星齒輪傳動),由殼體、開式齒輪、多級別齒輪軸組、滾動軸承、聯(lián)軸器、密封環(huán)等多個零部件構(gòu)成,零部件需要經(jīng)過半鏜孔、熱處理工藝、鏜孔、制齒、鉆鏜等各工藝流程生產(chǎn)加工,為確保產(chǎn)品具有較強質(zhì)量及可靠性、很長使用期限,需提升加工工藝精密度從而操縱零部件標準公差、尺寸公差(具體樣式及位置關系與基礎理論狀況的差別)。企業(yè)最先選用五軸數(shù)控加工核心,實現(xiàn)多工藝流程一體化生產(chǎn)制造;并通過產(chǎn)品設計改善、加工工藝次序提升、焊接夾具研發(fā)自主創(chuàng)新等形式,完成多級別齒輪組的平行度、殼體接合面的平面度以及其它零部件的尺寸公差規(guī)定,合理確保產(chǎn)品關鍵零部件達到GB 6級精度等級。

質(zhì)量管理層面,企業(yè)配有質(zhì)量控制部門并形成了完備的品質(zhì)管理制度,對產(chǎn)品質(zhì)量全生產(chǎn)時間開展質(zhì)量控制,包含原料的質(zhì)量控制和加工過程質(zhì)量控制等。對于成品,企業(yè)自主開發(fā)自主設計具有自主知識產(chǎn)權(quán)的風力發(fā)電減速機實驗臺,不僅可以仿真模擬具體運行狀況,并且可以滿足型式檢驗、疲勞測試、破壞性試驗等幾種實驗規(guī)定,合理確保企業(yè)產(chǎn)品品質(zhì)水平及穩(wěn)定性。企業(yè)已經(jīng)通過ISO 9001國際性質(zhì)量體系認證,并一直都在產(chǎn)品設計、原料挑選、生產(chǎn)制造工藝優(yōu)化等多個方面求實創(chuàng)新,企業(yè)喜獲株洲中車風力發(fā)電2020年度供應商質(zhì)量實例公布特等獎。

本次發(fā)行價錢35.41元/股相對應的外國投資者2022年扣非前后左右孰低歸屬于母公司股東純利潤攤低后股票市盈率為49.06倍,高過同業(yè)競爭相比上市企業(yè)2022年扣非前后左右孰低歸屬于母公司公司股東純利潤平均靜態(tài)市盈率41.87倍,超過力度大約為17.17%,高過中證指數(shù)有限公司公布的同業(yè)競爭近期一個月靜態(tài)數(shù)據(jù)平均市盈率33.44倍,超過力度大約為46.71%,出現(xiàn)將來外國投資者股票下跌為投資者產(chǎn)生虧損的風險性。

外國投資者和聯(lián)席主承銷商報請投資者關注經(jīng)營風險,謹慎判斷發(fā)售市場定價合理化,客觀作出決策。

(2)報請投資者關注發(fā)行價與網(wǎng)下投資者價格中間存有的差別,網(wǎng)下投資者價格狀況詳細同一天發(fā)表于《中國證券報》《上海證券報》《證券時報》和《證券日報》及巨潮資訊網(wǎng)(www.cninfo.com.cn)的《銀川威力傳動技術股份有限公司首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市發(fā)行公告》。

(3)本次發(fā)行遵照社會化定價原則,在初步詢價環(huán)節(jié)由線下投資者根據(jù)真正申購用意價格,外國投資者與聯(lián)席主承銷商依據(jù)初步詢價結(jié)論狀況并充分考慮外國投資者所在領域、市場狀況、同業(yè)競爭上市公司估值水準、募資需求及包銷風險性等多種因素,共同商定本次發(fā)行價錢。一切投資人如參加認購,均視為其已接受該發(fā)行價,比如對發(fā)售定價策略和發(fā)行價出現(xiàn)任何質(zhì)疑,提議不參加本次發(fā)行。

(4)股民理應充足關心標價社會化包含的潛在風險,了解股票發(fā)行時可能跌破凈資產(chǎn),著力提升危機意識,加強價值投資理念,防止盲目跟風蹭熱點,監(jiān)管部門、外國投資者和聯(lián)席主承銷商均難以保證股票發(fā)行后不容易跌破凈資產(chǎn)格。

5、按本次發(fā)行價錢35.41元/股、增發(fā)新股1,809.6000億港元測算,預估外國投資者募資總額為64,077.94萬余元,扣減發(fā)行費8,574.34萬余元(沒有企業(yè)增值稅)后,預估募資凈收益大約為55,503.59萬余元,如存有末尾數(shù)差別,為四舍五入導致。

本次發(fā)售存有因獲得募資造成凈資產(chǎn)規(guī)模大幅增加對發(fā)行人的生產(chǎn)制造運營模式、運營管理與風險控制力、經(jīng)營情況、獲利能力及公司股東整體利益造成較大影響風險。

6、本次發(fā)行認購,任一投資人只能選線下或是在網(wǎng)上一種方式開展認購,所有線下價格、認購、配股的投資人均不得再進行網(wǎng)上搖號;單獨投資人必須使用一個達標帳戶開展認購,一切與這一規(guī)定相悖的認購均是失效認購。

7、本次發(fā)行完成后,須經(jīng)深圳交易所審批后,方可在深圳交易所公布競價交易。假如無法被批準,本次發(fā)行股權(quán)將不能發(fā)售,外國投資者會依據(jù)股價并算加金融機構(gòu)同時期存款利率退還給參加網(wǎng)上搖號的投資人。

8、本次發(fā)行前股權(quán)有限售期,相關限購服務承諾及限售期分配詳細《銀川威力傳動技術股份有限公司首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市招股意向書》。以上股權(quán)限購分配系有關公司股東根據(jù)外國投資者整治必須及運營管理的穩(wěn)定,依據(jù)相關法律法規(guī)、政策法規(guī)所做出的自行服務承諾。

9、請投資者關注風險性,在出現(xiàn)以下情形時,外國投資者及聯(lián)席主承銷商將商議采用中斷發(fā)售對策:

(1)網(wǎng)下申購后,合理報價的配售對象具體認購總產(chǎn)量不夠線下原始發(fā)行數(shù)量的;

(2)若網(wǎng)上搖號不夠,認購不夠一部分向線下回拔后,網(wǎng)下投資者無法全額認購的;

(3)線下和線上投資人交款申購的股權(quán)總數(shù)總計不夠此次發(fā)行數(shù)量70%;

(4)投資者在發(fā)售過程中出現(xiàn)重大事情危害本次發(fā)行的;

(5)依據(jù)《證券發(fā)行與承銷管理辦法》(中國證監(jiān)會令[第208號])第五十六條和《深圳證券交易所首次公開發(fā)行證券發(fā)行與承銷業(yè)務實施細則》(深圳上[2023]100號),證監(jiān)會和深圳交易所發(fā)覺股票發(fā)行包銷全過程存有涉嫌違規(guī)違反規(guī)定或是存有出現(xiàn)異常情況的,可勒令外國投資者和聯(lián)席主承銷商中止或中斷發(fā)售,深圳交易所將會對相關事宜展開調(diào)查,并上報證監(jiān)會。

如出現(xiàn)之上情況,外國投資者和聯(lián)席主承銷商將中斷發(fā)售并立即公示中斷發(fā)售緣故、修復發(fā)售分配等事項。投資人已交納申購款,外國投資者、聯(lián)席主承銷商、深圳交易所和中國結(jié)算深圳分公司將盡快分配早已交款投資人的退錢事項。中斷發(fā)行后,在證監(jiān)會予以注冊決定的期限內(nèi),且達到會議后事宜監(jiān)管政策前提下,緯向深圳交易所審核同意后,外國投資者和聯(lián)席主承銷商將適時重新啟動發(fā)售。

10、外國投資者、聯(lián)席主承銷商再三報請投資人留意:投資人應遵循價值投資理念參加本次發(fā)行認購,我希望認同發(fā)行人的升值空間同時也希望共享外國投資者發(fā)展成效的投資人參加認購。

11、本經(jīng)營風險尤其公示并不是確保揭露本次發(fā)行的所有經(jīng)營風險,建議投資者充足全面了解證劵市場特征及包含的各類風險性,客觀分析本身風險承受度,并根據(jù)自己的經(jīng)濟水平和理財經(jīng)驗單獨作出是不是參加本次發(fā)行認購的決策。

外國投資者:銀川市殺傷力傳動系統(tǒng)技術股份有限公司

保薦代表人(聯(lián)席主承銷商):中信建投證券有限責任公司

聯(lián)席主承銷商:國泰君安證券股份有限公司

2023年7月28日