本報(bào)訊記者周尚伃

伴隨年度報(bào)告的公布，上市券商各種子公司業(yè)績(jī)也陸續(xù)露出水面。上年,在這個(gè)市場(chǎng)銷售業(yè)績(jī)廣泛承受壓力的趨勢(shì)下，有二成上市券商分公司實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)同比增加。在其中，4家上市券商控股子公司實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)均超10億人民幣。國(guó)金證券、廣發(fā)證券集團(tuán)旗下國(guó)際性分公司實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)同比增加；中金證券、國(guó)元證券等4家證券公司集團(tuán)旗下另類投資分公司實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)同比增加。

34家證券公司控股子公司

純利潤(rùn)均超1億美元

針對(duì)上市券商而言，母公司的穩(wěn)健發(fā)展對(duì)整個(gè)銷售業(yè)績(jī)也起到了穩(wěn)定器的作用，而子公司發(fā)展趨勢(shì)乃是業(yè)務(wù)流程取得突破的重要一環(huán)。據(jù)《證券日?qǐng)?bào)》新聞?dòng)浾呓y(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示（僅統(tǒng)計(jì)分析控股子公司，去除資產(chǎn)管理、投資銀行分公司），2022年，上市券商全資子公司銷售業(yè)績(jī)兩極化，近20%的分公司實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)同比增加，34家分公司純利潤(rùn)均超1億美元，也有30家分公司純利潤(rùn)虧損。

具體而言，一共有4家上市券商控股子公司2022年的純利潤(rùn)均超10億人民幣。在其中，中金證券集團(tuán)旗下中金國(guó)際以30.98萬港元（約27.6億人民幣）的純利潤(rùn)位列第一；國(guó)金證券集團(tuán)旗下華泰國(guó)際實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)19.68萬港元（約17.5億人民幣），位居第二；國(guó)泰君安集團(tuán)旗下的華泰自主創(chuàng)新以16.6億的純利潤(rùn)位居第三。廣發(fā)證券集團(tuán)旗下中信證券投資位居第四，實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)11.83億人民幣。以上4家分公司中，前兩位均是國(guó)際性分公司，后二位均是另類投資分公司。

伴隨著全面注冊(cè)制的實(shí)施，上市券商預(yù)計(jì)在“投資銀行+項(xiàng)目投資”聯(lián)動(dòng)的模式中開啟業(yè)務(wù)鏈?zhǔn)找媸覂?nèi)空間，另類投資分公司慢慢獲得重視。2022年，除華泰自主創(chuàng)新、中信證券投資的純利潤(rùn)均超10億人民幣外，中金公司集團(tuán)旗下中金浦成實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)7.97億人民幣，同比增加10.35%。國(guó)元證券集團(tuán)旗下國(guó)元自主創(chuàng)新實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)3億人民幣，同比增加115.07%。除此之外，中國(guó)銀河集團(tuán)旗下星空源匯實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)2.61億人民幣，同比增加9.66%；華林證券集團(tuán)旗下華林自主創(chuàng)新實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)1.26億人民幣，同比增加2.8%。但是，也是有好幾家上市券商集團(tuán)旗下另類投資分公司虧損，在其中有兩家分公司虧本超1.4億人民幣。

值得注意的是，國(guó)元自主創(chuàng)新從眾多上市券商分公司中突圍。2022年，應(yīng)對(duì)錯(cuò)綜復(fù)雜的市場(chǎng)情況，國(guó)元自主創(chuàng)新采取相應(yīng)應(yīng)對(duì)策略，在至公穩(wěn)定、積極主動(dòng)轉(zhuǎn)型的工作基調(diào)下，平穩(wěn)進(jìn)行各項(xiàng)任務(wù)。截止到2022年12月底，國(guó)元自主創(chuàng)新總計(jì)新增加項(xiàng)目投資8.28億人民幣，總共39個(gè)重點(diǎn)。在其中，金融理財(cái)產(chǎn)品新增加項(xiàng)目投資約4.65億人民幣，均為自覺性項(xiàng)目投資配備；新增加股份類項(xiàng)目19單，總共3.63億人民幣，存續(xù)期投資總規(guī)模為32.2億人民幣。

離岸業(yè)務(wù)主要表現(xiàn)分裂

倆家頭部券商表現(xiàn)優(yōu)異

在充滿挑戰(zhàn)的市場(chǎng)環(huán)境下，倆家頭部券商彰顯了很強(qiáng)的業(yè)務(wù)流程整體實(shí)力。2022年，國(guó)金證券國(guó)際性經(jīng)營(yíng)收入占總收入比率超出20%，創(chuàng)下歷史新高。在其中，國(guó)金證券香港分公司根據(jù)高效的跨境電商連動(dòng)，憑著服務(wù)平臺(tái)能力和風(fēng)險(xiǎn)管理能力完成了經(jīng)營(yíng)規(guī)模、收入和利潤(rùn)水準(zhǔn)的全方位提高；國(guó)外分公司AssetMark憑著技術(shù)性、平臺(tái)資源及專業(yè)的運(yùn)營(yíng)模式，在細(xì)分領(lǐng)域中維持領(lǐng)跑。

在廣發(fā)證券的主營(yíng)業(yè)務(wù)收入貢獻(xiàn)中，廣發(fā)證券國(guó)際性占非常大，大約為10%。2022年，廣發(fā)證券國(guó)際性除開銷售業(yè)績(jī)維持提高，相關(guān)業(yè)務(wù)都取得了一定進(jìn)度。從組織證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)來說，亞洲地區(qū)的成交量市場(chǎng)占有率同比增長(zhǎng)6.5%。在期貨交易層面，廣發(fā)證券國(guó)際性實(shí)現(xiàn)了主營(yíng)產(chǎn)品與業(yè)務(wù)的全覆蓋。在投資業(yè)務(wù)層面，2022年，廣發(fā)證券國(guó)際性香港股市股份包銷市場(chǎng)份額為5.05%，海外中資企業(yè)離岸賬戶債券承銷市場(chǎng)份額為3.92%，均排行在中資企業(yè)券商公司第二位。

近些年，離岸業(yè)務(wù)變成上市券商擴(kuò)展發(fā)展機(jī)會(huì)、提高效益的增長(zhǎng)點(diǎn)。但是，2022年，受多個(gè)方面要素沖擊力的危害，從業(yè)離岸業(yè)務(wù)的上市券商分公司承擔(dān)比較大工作壓力，各公司間的業(yè)績(jī)兩極化。在其中，華泰國(guó)際實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)同比增加48.8%技?jí)喝盒?；廣發(fā)證券國(guó)際性實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)1.2523億美金（約8.7億人民幣），同比增加20%。其他上市券商國(guó)際分公司純利潤(rùn)均同比下降，超過半數(shù)分公司純利潤(rùn)虧損，1家公司虧損超45億美元。

粵開證券研究所頂尖策略分析師陳夢(mèng)潔接納《證券日?qǐng)?bào)》采訪時(shí)表示，“以往中資企業(yè)券商公司離岸業(yè)務(wù)通常是幫助國(guó)內(nèi)公司在港股上市、企業(yè)并購(gòu)、債權(quán)融資等，相信隨著國(guó)內(nèi)資本市場(chǎng)雙向開放的不斷深入，各種跨境電商工具跨境電商業(yè)務(wù)迅速發(fā)展，有利于中資企業(yè)券商業(yè)務(wù)構(gòu)造不斷完善和改進(jìn)。”