證券代碼：001328證券簡稱：登康口腔內(nèi)部公示序號：2023-001

我們公司及股東會全體人員確保信息公開內(nèi)容真正、精確、詳細，并沒有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏。

尤其風(fēng)險防范：

企業(yè)本次發(fā)行價格是rmb20.68元/股，相對應(yīng)的2021年股票市盈率為36.75倍（每股凈資產(chǎn)依照2021年度經(jīng)會計事務(wù)所遵循中國會計準(zhǔn)則審計扣除非經(jīng)常性損益后歸屬于母公司股東純利潤除于本次發(fā)行后總股數(shù)測算）。我們公司發(fā)行市盈率超過行業(yè)類別平均市盈率（18.18倍），但小于相比A股上市企業(yè)相對應(yīng)的2021年扣非后靜態(tài)市盈率的均值（51.61倍）。我們公司報請投資者關(guān)注經(jīng)營風(fēng)險，謹慎判斷發(fā)售市場定價合理化，客觀做出項目投資。

經(jīng)深圳交易所《關(guān)于重慶登康口腔護理用品股份有限公司人民幣普通股票上市的通知》（深圳上〔2023〕278號）允許，重慶市登康口腔護理用品有限責(zé)任公司（下稱“企業(yè)”或“登康口腔內(nèi)部”）首次公開發(fā)行股票人民幣普通股票在深圳交易所發(fā)售，證券簡稱“登康口腔內(nèi)部”，證券代碼“001328”。我們公司首次公開發(fā)行股票的43,043,500股rmb普通股票，均為新股上市，不屬于老股轉(zhuǎn)讓，在其中42,179,447股rmb普通股票自2023年4月10日起可以從深圳交易所掛牌交易。

登康口腔內(nèi)部依照證監(jiān)會2023年2月17日公布的《證券發(fā)行與承銷管理辦法》《首次公開發(fā)行股票注冊管理辦法》等股票注冊制配套設(shè)施標(biāo)準(zhǔn)發(fā)售標(biāo)價，上市以來可用《深圳證券交易所交易規(guī)則（2023年修訂）》，上市后的前5個交易日不設(shè)置漲跌停，之后漲跌停為10%。

我們公司再三報請投資人留意：投資人應(yīng)深入了解股市風(fēng)險性及我們公司公布的潛在風(fēng)險，著力提升危機意識，在新上市股票前期切勿盲目從眾“炒新”，應(yīng)該謹慎管理決策、理性投資。

有關(guān)事宜提醒如下所示：

一、企業(yè)最近生產(chǎn)經(jīng)營情況正常的，外部環(huán)境市場環(huán)境未發(fā)生變化，現(xiàn)階段不會有應(yīng)公布但未公布的重大事情。

二、經(jīng)查看，企業(yè)、大股東和實控人不會有有關(guān)本公司的應(yīng)公布但未公布的重大事情，企業(yè)最近不會有重要境外投資、換股并購、售賣方案或其它籌備時期的重大事情。企業(yè)募集資金投資項目按招股書公布的計劃實施，未發(fā)生變化。

三、我們公司聘用天健會計師事務(wù)所（特殊普通合伙）（下稱“天健會計師事務(wù)所”），對企業(yè)2019年12月31日的負債表，2020年12月31日、2021年12月31日和2022年6月30日的并入及總公司負債表，2019年多度本年利潤、現(xiàn)流表和所有者權(quán)益變動表，2020年度、2021年度與2022年1-6月的并入及母公司利潤表、合拼及總公司現(xiàn)流表、合拼及總公司所有者權(quán)益變動表，和相關(guān)財務(wù)報表附注展開了財務(wù)審計，并提交了標(biāo)準(zhǔn)無保留意見的財務(wù)審計報告（天健審〔2022〕8-478號）。根據(jù)本等財務(wù)審計報告，企業(yè)報告期合并財務(wù)報表關(guān)鍵財務(wù)報表如下所示：

（一）合并資產(chǎn)負債表關(guān)鍵數(shù)據(jù)信息

企業(yè)：萬余元

（二）合并利潤表關(guān)鍵數(shù)據(jù)信息

企業(yè)：萬余元

（三）合并現(xiàn)金流量表關(guān)鍵數(shù)據(jù)信息

企業(yè)：萬余元

（四）主要財務(wù)指標(biāo)

以上指標(biāo)值計算方法如下所示：

1、現(xiàn)金比率=流動資金/營業(yè)利潤

2、流動比率=（流動資金-庫存商品）/營業(yè)利潤

3、負債率=負債總額/資產(chǎn)總額

4、屬于外國投資者股東凈資產(chǎn)=屬于外國投資者股東資產(chǎn)總額/期終股權(quán)數(shù)量

5、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率=主營業(yè)務(wù)收入/應(yīng)收帳款均值

6、庫存周轉(zhuǎn)率=主營業(yè)務(wù)成本/庫存商品均值

7、息稅折舊攤銷前盈利=純利潤+企業(yè)所得稅+折舊費+攤銷費+銷售費用利息費用-銷售費用利息費用

8、利息保障倍數(shù)=（純利潤+企業(yè)所得稅+銷售費用利息費用-銷售費用利息費用+資本化利息開支）/（銷售費用開支-銷售費用利息費用+資本化利息開支），報告期企業(yè)未出現(xiàn)利息費用，故這個指標(biāo)不適合

9、每一股經(jīng)營活動產(chǎn)生的凈現(xiàn)金流量=經(jīng)營活動產(chǎn)生的凈現(xiàn)金流量/期終股權(quán)數(shù)量

10、每一股凈現(xiàn)金流量=現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物凈增長額/期終股權(quán)數(shù)量

11、科研投入占主營業(yè)務(wù)收入比例=研發(fā)支出/主營業(yè)務(wù)收入

12、基本每股收益=P/S；S=S0+S1+Si×Mi/M0-Sj×Mj/M0-Sk

在其中：P為屬于企業(yè)優(yōu)先股股東純利潤；S為發(fā)售在外面的優(yōu)先股加權(quán)平均值；S0歷時初股權(quán)數(shù)量；S1為當(dāng)年度因公積金轉(zhuǎn)增總股本或股利分派等提升股權(quán)數(shù)；Si為當(dāng)年度因增發(fā)新股或可轉(zhuǎn)債等提升股權(quán)數(shù)；Sj為當(dāng)年度因復(fù)購等降低股權(quán)數(shù)；Sk為當(dāng)年度縮股票數(shù)；M0當(dāng)年度月數(shù)；Mi為了增加股權(quán)下一月份起止當(dāng)年度期終的月數(shù)；Mj為了減少股權(quán)下一月份起止當(dāng)年度期終的月數(shù)

13、稀釋每股收益=[P+（已確定為費用稀釋液性潛在性優(yōu)先股貸款利息-變換花費）×（1-所得稅稅率）]/（S0+S1+Si×Mi/M0-Sj×Mj/M0—Sk+認股權(quán)證、股份期權(quán)、可轉(zhuǎn)債等增大的優(yōu)先股加權(quán)平均值）

在其中，P為屬于企業(yè)優(yōu)先股股東純利潤

14、權(quán)重計算平均凈資產(chǎn)收益率=P/（E0+NP/2+Ei×Mi/M0-Ej×Mj/M0）

在其中：P為屬于企業(yè)優(yōu)先股股東純利潤；NP為當(dāng)年度純利潤；E0歷時初資產(chǎn)總額；Ei為當(dāng)年度增發(fā)新股或可轉(zhuǎn)債等新增加資產(chǎn)總額；Ej為當(dāng)年度復(fù)購或股票分紅等降低資產(chǎn)總額；M0為當(dāng)年度月數(shù)；Mi為新增加資產(chǎn)總額下一月份起止當(dāng)年度期終的月數(shù)；Mj為了減少資產(chǎn)總額下一月份起止當(dāng)年度期終的月數(shù)

15、2022年1-6月應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率、庫存周轉(zhuǎn)率為年處理后的后數(shù)據(jù)信息

四、財務(wù)審計截至日后關(guān)鍵經(jīng)營情況

（一）2022年度關(guān)鍵財務(wù)信息及財務(wù)指標(biāo)分析

企業(yè)年度審計報告截至日為2022年6月30日，財務(wù)報告審計截至日至本公示公布日，公司業(yè)務(wù)方式及市場競爭發(fā)展趨勢、關(guān)鍵原料的購置規(guī)模及采購成本、關(guān)鍵產(chǎn)品生產(chǎn)營銷額及市場價格、核心客戶及供應(yīng)商組成、可用稅收優(yōu)惠政策、外界市場環(huán)境等都未存在重大不好轉(zhuǎn)變，亦未發(fā)生別的可能會影響投資人判定的重大事情。

企業(yè)2022年財務(wù)報告早已天健會計師事務(wù)所財務(wù)審計，并提交了標(biāo)準(zhǔn)無保留意見的《審計報告》（天健審〔2023〕8-115號），財務(wù)報表早已公司在2023年3月24日舉行的第七屆股東會第八次會議審議根據(jù)。企業(yè)詳細《審計報告》請參閱企業(yè)上市公告書配件，請投資人注意投資風(fēng)險。企業(yè)上市后將不會再行公布2022年年報，煩請投資人留意。

企業(yè)2022年度關(guān)鍵財務(wù)信息及財務(wù)指標(biāo)分析情況如下：

注：負債率（總公司）、負債率（合并財務(wù)報表）、權(quán)重計算平均凈資產(chǎn)收益率和扣除非經(jīng)常性損益后權(quán)重計算平均凈資產(chǎn)收益率的本當(dāng)年度比上年同期調(diào)整為2期數(shù)字的誤差。

2022年末，公司財產(chǎn)及負債結(jié)構(gòu)基本保持穩(wěn)定，隨著公司經(jīng)營規(guī)模增長，流動資金、營業(yè)利潤、資產(chǎn)總額及歸屬于母公司股東資產(chǎn)總額較2021年末均有所增加，增長率基本上在5%-10%上下。與此同時，企業(yè)負債率維持比較穩(wěn)定，未出現(xiàn)明顯變化。

企業(yè)2022年主營業(yè)務(wù)收入較2021年同時期提升14.95%，資產(chǎn)總額較2021年同時期提升8.18%，純利潤較2021年同時期提升13.25%，扣除非經(jīng)常性損益后歸屬于母公司所有者純利潤較2021年同時期提升8.07%，公司主要利潤指標(biāo)維持持續(xù)增長趨勢，從而帶動每股凈資產(chǎn)及權(quán)重計算平均凈資產(chǎn)收益率進一步提升，主要系：（1）企業(yè)再次抓牢消費理念升級發(fā)展趨勢，不斷提高自身中高端品牌的銷售占比，關(guān)鍵產(chǎn)品銷售總數(shù)與銷售平均價有所提高；（2）隨著公司2022年至今進一步加大了針對線上渠道投入，抓牢抖音等興趣電商發(fā)展紅利，線上銷售收益規(guī)模較2021年同時期有較大幅度提高；（3）公司持續(xù)深耕優(yōu)點線下門店，靈活運用本身經(jīng)銷商運營優(yōu)勢和產(chǎn)品優(yōu)勢，完成經(jīng)銷模式銷售額的持續(xù)增長。

伴隨著銷售額增長，2022年企業(yè)經(jīng)營活動現(xiàn)金流量凈收益較2021年同期增長14.59%。

企業(yè)2022年12月31日負債表的重要報表項目（額度占總資產(chǎn)的比例超出1%）與去年年底相提并論變化情況，2022年度本年利潤關(guān)鍵報表項目（額度占純利潤的比例超出5%）、現(xiàn)流表的重要報表項目與去年同比增加的變化情況，及變化貼近甚至超過30%的重要報表項目的變化根本原因已經(jīng)在上市公告書展開了公布，投資人欲了解有關(guān)情況請完整閱讀文章上市公告書“第五節(jié)會計材料”之“二、2022年度關(guān)鍵生產(chǎn)經(jīng)營情況以及轉(zhuǎn)變”。

（二）2023年1-3月關(guān)鍵經(jīng)營效益狀況預(yù)估

融合往日銷售業(yè)績、市場的需求及客戶訂單狀況，企業(yè)有效預(yù)估2023年1-3月經(jīng)營效益情況如下：

企業(yè)：萬余元

2023年1-3月，企業(yè)主營業(yè)務(wù)收入預(yù)估為32,600萬元至34,300萬余元，較2022年同期增長5.27%至10.76%，歸屬于母公司所有者純利潤預(yù)估為3,100萬元至3,350萬余元，較2022年同期增長9.04%至17.83%，扣除非經(jīng)常性損益后歸屬于母公司所有者純利潤為2,750萬元至2,970萬余元，較2022年同期增長10.31%至19.13%。隨著公司2023年1-3月關(guān)鍵銷售額及價格進一步提高，企業(yè)預(yù)估獲利能力將持續(xù)增長。

以上預(yù)估財務(wù)報表僅是公司管理人員按照實際生產(chǎn)經(jīng)營情況對經(jīng)營效益的有效可能，沒經(jīng)審計公司財務(wù)審計或?qū)彶?，并不代表企業(yè)最后可以實現(xiàn)的主營業(yè)務(wù)收入及純利潤，也并不是企業(yè)的財務(wù)預(yù)測。

五、企業(yè)特別提示投資人留意下列潛在風(fēng)險

（一）市場競爭風(fēng)險

我國牙齒清潔護理產(chǎn)品產(chǎn)業(yè)市場自然環(huán)境完善，能夠客戶選擇品牌和類目數(shù)量龐大，社會化市場競爭程度高。近些年，由于人民生活消費和健康生活理念的不斷提升，消費市場展現(xiàn)出多元化、人性化、質(zhì)量化的趨勢，牙齒清潔護理產(chǎn)品市場在維持持續(xù)增長的前提下，行業(yè)競爭已經(jīng)從價格戰(zhàn)、渠道競爭轉(zhuǎn)為品牌知名度、研發(fā)能力、產(chǎn)品構(gòu)造、服務(wù)水平、運營管理乃至資金實力等方面多方位市場競爭。如果企業(yè)在品牌文化建設(shè)、關(guān)鍵技術(shù)提升、產(chǎn)品競爭力提高、營銷模式創(chuàng)新跟客戶高質(zhì)量等各方面不可以不斷達到市場的需求，將面臨市場占有率外流、營運能力降低的風(fēng)險。

集團公司主推知名品牌“冷酸靈”經(jīng)過多年培養(yǎng)與發(fā)展，已發(fā)展成為在我國抗敏感美白牙膏細分領(lǐng)域知名品牌。依據(jù)阿爾特曼零售研究資料顯示，當(dāng)年度歷期“冷酸靈”產(chǎn)品在抗敏感美白牙膏細分領(lǐng)域線下市場市場份額占有率長期穩(wěn)定在60%上下。市場競爭中，企業(yè)需持續(xù)強化關(guān)鍵技術(shù)、品牌營銷與營銷方式等系統(tǒng)創(chuàng)新，假如主推知名品牌“冷酸靈”不可以不斷夯實自己在品牌勢能、渠道力及抗牙齒過敏系統(tǒng)等層面構(gòu)建起的競爭壁壘，必然會導(dǎo)致企業(yè)在抗敏感細分領(lǐng)域市場份額外流，從而對企業(yè)競爭優(yōu)勢和營運能力產(chǎn)生不利影響。

（二）企業(yè)形象維護保養(yǎng)風(fēng)險性

口腔護理用品直接面對顧客，企業(yè)形象是決定消費者選擇挑選的關(guān)鍵因素。通過三十多年的培養(yǎng)，公司主要知名品牌“冷酸靈”已具有很高的知名度和影響力，深受消費者的喜愛。假如銷售市場中出現(xiàn)非法生產(chǎn)商仿造、假冒企業(yè)品牌開展非法制造市場銷售，或者有別的侵害企業(yè)品牌形象的事情發(fā)生，企業(yè)將存有企業(yè)形象被損傷的風(fēng)險性。企業(yè)為了保護企業(yè)形象所進行的起訴會帶來比較高花費，或消費者對于企業(yè)產(chǎn)品購買意愿降低，對企業(yè)盈利造成不利影響。

與此同時，為了維護企業(yè)形象，企業(yè)每一年皆在品牌文化建設(shè)層面資金投入比較多網(wǎng)絡(luò)資源。若企業(yè)未來無法確保品牌文化建設(shè)的持續(xù)投入，或無法獲得預(yù)期目標(biāo)，則將會對企業(yè)品牌影響力造成不利影響，可能會導(dǎo)致企業(yè)銷售業(yè)績。

（三）營銷模式無法適應(yīng)市場形勢風(fēng)險

報告期，企業(yè)商品銷售以經(jīng)銷模式為主導(dǎo)。當(dāng)年度歷期，企業(yè)經(jīng)銷模式收益分別是81,572.38萬余元、88,245.57萬余元、93,041.48萬元和47,379.60萬余元，占當(dāng)初營業(yè)收入比例分別是86.63%、85.88%、81.61%和77.70%。經(jīng)銷模式下，企業(yè)依靠經(jīng)銷商營業(yè)網(wǎng)點網(wǎng)絡(luò)資源，設(shè)立了基本上遍布全國區(qū)域范圍營銷網(wǎng)絡(luò)，提升了企業(yè)產(chǎn)品行業(yè)滲透率。隨著公司經(jīng)營規(guī)模和銷售區(qū)域的不斷增加，若企業(yè)對經(jīng)銷商管理方法不能與公司的經(jīng)營發(fā)展趨勢相符合，將會對企業(yè)在有關(guān)地域銷售業(yè)務(wù)目標(biāo)實現(xiàn)造成一定影響。

企業(yè)直接供應(yīng)方式的朋友是具備較強的議價權(quán)的核心零售客戶，部分為直接供應(yīng)方式的零售客戶因為受到電商渠道沖擊等多種因素，很有可能開展經(jīng)營模式的變化，乃至退出一部分營銷市場，這將對企業(yè)經(jīng)營效益造成不利影響。

近些年來科技的發(fā)展與發(fā)展，電商、移動智能終端和第三方物流的高速發(fā)展，顧客網(wǎng)上購物更便捷，興趣電商、社區(qū)拼團、B2B和O2O等業(yè)態(tài)創(chuàng)新持續(xù)盛行，越來越多的年輕人參與到網(wǎng)上購物行列中。如果將來銷售市場消費觀念和渠道發(fā)展趨勢發(fā)生根本變化，造成營銷模式不可以比較好的達到銷售市場消費市場，將會對企業(yè)銷售額的穩(wěn)定及延續(xù)性產(chǎn)生不利影響。

（四）研發(fā)與新產(chǎn)品研發(fā)風(fēng)險性

企業(yè)在牙齒清潔護理產(chǎn)品領(lǐng)域不斷精耕，為了滿足多元化市場需求、適度引導(dǎo)消費發(fā)展趨勢，集團公司十分重視技術(shù)性研究與開發(fā)，持續(xù)加大研發(fā)投入，不斷產(chǎn)品研發(fā)并推出具備核心競爭力新品。進新產(chǎn)品開發(fā)過程中，尤其是一些涉及到自主創(chuàng)新技術(shù)的研發(fā)行業(yè)，有可能出現(xiàn)研發(fā)方向與市場的需求存在差異、技術(shù)成果難以實現(xiàn)產(chǎn)業(yè)發(fā)展、乃至產(chǎn)品研發(fā)不成功等狀況。因而，如果以后企業(yè)無法取回新產(chǎn)品的研發(fā)、生產(chǎn)制造以及市場培養(yǎng)成本費，或因為產(chǎn)品研發(fā)時間較長從而影響市場開拓主動權(quán)，可能對公司財務(wù)情況及總體營運能力產(chǎn)生不利影響。

（五）人才外流或貯備不夠的風(fēng)險性

企業(yè)對焦牙齒清潔護理產(chǎn)品市場發(fā)展，通過持續(xù)不斷的內(nèi)部結(jié)構(gòu)塑造和外部引入，已經(jīng)聚集了一大批包含消費者調(diào)研和分析、智能化品牌營銷、品牌營銷策劃、內(nèi)容運營、渠道營銷、技術(shù)以及新產(chǎn)品開發(fā)、智能制造系統(tǒng)等行業(yè)的專業(yè)技能和復(fù)合性專業(yè)管理人才。伴隨著行業(yè)的發(fā)展，核心技術(shù)和專業(yè)管理人才將會成為剛性需求，在自由競爭的市場環(huán)境下，同業(yè)競爭公司正采用更加積極主動的優(yōu)秀人才競爭戰(zhàn)略開展專業(yè)人才角逐，企業(yè)部分院校技術(shù)與管理優(yōu)秀人才存有流失風(fēng)險性。如果企業(yè)核心技術(shù)和管理方法人才流失太大，或塑造貯備的專業(yè)人才無法滿足企業(yè)業(yè)務(wù)發(fā)展的需求，可能對企業(yè)生產(chǎn)運營產(chǎn)生不利影響。

（六）產(chǎn)品質(zhì)量風(fēng)險

企業(yè)產(chǎn)品大多為口腔護理用品，是用戶日常日常生活用品，具有很高的使用次數(shù)。產(chǎn)品品質(zhì)不但關(guān)聯(lián)顧客的用戶體驗，假如存在不足，也會嚴重影響顧客的身心健康。伴隨著顧客及其監(jiān)管部門產(chǎn)品的質(zhì)量關(guān)注度和重視程度提升，一旦設(shè)備發(fā)生產(chǎn)品質(zhì)量難題，將會對企業(yè)形象和發(fā)展方向產(chǎn)生不良影響。與此同時，企業(yè)主營產(chǎn)品遭受護膚品、醫(yī)療機械等相關(guān)法律法規(guī)的束縛，不僅需要產(chǎn)品品質(zhì)達標(biāo)，還要求產(chǎn)品品質(zhì)完成全過程即時合規(guī)管理。如未及時發(fā)覺原料及產(chǎn)品研發(fā)過程上存在質(zhì)量問題，造成不合格品投入市場甚至引起商品質(zhì)量安全事故，將會對企業(yè)品牌形象及其生產(chǎn)運營產(chǎn)生負面影響。

以上風(fēng)險性為公司主要潛在風(fēng)險，將直接和間接危害本公司的經(jīng)營效益，請投資人特別關(guān)心企業(yè)首次公開發(fā)行股票并且在創(chuàng)業(yè)板上市招股書“第三節(jié)潛在風(fēng)險”章節(jié)目錄，并特別關(guān)心以上風(fēng)險性的描寫。

煩請廣大投資者注意投資風(fēng)險，理性投資。

特此公告

重慶市登康口腔護理用品有限責(zé)任公司

股東會

2023年4月10日