（上接C3版）

3、具體操縱行為主體

依據(jù)《資產(chǎn)管理合同》的承諾，中信證券做為管理員具有的權(quán)力包含：“（1）依照資產(chǎn)管理合同承諾，單獨(dú)管理方法和應(yīng)用資管計(jì)劃資產(chǎn)；（2）依照資產(chǎn)管理合同承諾，立即、全額得到管理員期間費(fèi)用及業(yè)績(jī)報(bào)酬（若有）；（3）按有關(guān)規(guī)定和資產(chǎn)管理合同承諾履行因資管計(jì)劃資產(chǎn)項(xiàng)目投資所形成的支配權(quán)；（4）依據(jù)資產(chǎn)管理合同及其它相關(guān)規(guī)定，監(jiān)管基金托管人，針對(duì)基金托管人違背資產(chǎn)管理合同或相關(guān)法律法規(guī)要求、對(duì)資管計(jì)劃資產(chǎn)及其它當(dāng)事人權(quán)益導(dǎo)致巨大損失的，應(yīng)當(dāng)立即采取有效措施勸阻，并報(bào)告證監(jiān)會(huì)有關(guān)內(nèi)設(shè)機(jī)構(gòu)及證券基金協(xié)會(huì)；（5）自行提供或是授權(quán)委托經(jīng)證監(jiān)會(huì)、證券基金協(xié)會(huì)評(píng)定的專業(yè)機(jī)構(gòu)為資管計(jì)劃給予募資、市場(chǎng)份額備案、公司估值與計(jì)算、信息科技系統(tǒng)軟件等業(yè)務(wù)，并對(duì)個(gè)人行為進(jìn)行相應(yīng)的監(jiān)管和檢測(cè)；（6）以管理人的為名，意味著資管計(jì)劃履行項(xiàng)目投資中產(chǎn)生的權(quán)屬登記等支配權(quán)；（7）按照本合同約定，暫?；蛑兄股暾?qǐng)辦理集合計(jì)劃金額的參加，中止申請(qǐng)辦理集合計(jì)劃的撤出事項(xiàng)；（8）按照本合同約定，停止本集合計(jì)劃的運(yùn)營(yíng)；（9）相關(guān)法律法規(guī)、證監(jiān)會(huì)、證券基金協(xié)會(huì)所規(guī)定的及資產(chǎn)管理合同合同約定的別的支配權(quán)?！?/p>

因而，中信證券依照資產(chǎn)管理合同承諾可單獨(dú)管理方法和應(yīng)用1號(hào)資產(chǎn)管理計(jì)劃和2號(hào)資管計(jì)劃的資產(chǎn)，以管理人的為名意味著1號(hào)資產(chǎn)管理計(jì)劃和2號(hào)資管計(jì)劃履行項(xiàng)目投資中產(chǎn)生的權(quán)屬登記等支配權(quán)，按有關(guān)規(guī)定和《資產(chǎn)管理合同》的承諾履行因1號(hào)資產(chǎn)管理計(jì)劃和2號(hào)資管計(jì)劃資產(chǎn)項(xiàng)目投資所形成的支配權(quán)，系1號(hào)資管計(jì)劃、2號(hào)資產(chǎn)管理計(jì)劃的具體操縱行為主體。

4、股東會(huì)決議狀況

2022年11月16日，外國(guó)投資者舉辦第一屆股東會(huì)第十一次大會(huì)，表決通過《關(guān)于公司部分高級(jí)管理人員及核心員工設(shè)立專項(xiàng)資產(chǎn)管理計(jì)劃參與公司首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市戰(zhàn)略配售的議案》，允許外國(guó)投資者一部分高管人員與骨干員工通過建立專項(xiàng)資產(chǎn)管理計(jì)劃參加此次戰(zhàn)略配售。

5、自有資金

依據(jù)《管理人承諾函》《份額持有人承諾函》及發(fā)行人的書面確認(rèn)，1號(hào)資管計(jì)劃、2號(hào)資產(chǎn)管理計(jì)劃參加戰(zhàn)略配售的申購資金來源為擁有專項(xiàng)資產(chǎn)管理計(jì)劃金額的高管人員及骨干員工的合理合法自籌資金。

6、鎖住時(shí)限

依據(jù)《管理人承諾函》，1號(hào)資管計(jì)劃、2號(hào)資產(chǎn)管理計(jì)劃得到此次配股的股票限售期限為自外國(guó)投資者首次公開發(fā)行股票并發(fā)售的時(shí)候起12月，1號(hào)資管計(jì)劃、2號(hào)資產(chǎn)管理計(jì)劃未通過任何理由在限售期內(nèi)出讓所擁有此次戰(zhàn)略配售的個(gè)股；限售期期滿后，其對(duì)于獲配股份的高管增持將可用證監(jiān)會(huì)和深圳交易所有關(guān)股份減持的相關(guān)規(guī)定。

7、戰(zhàn)略配售資質(zhì)

《管理辦法》第二十三條要求：“發(fā)行人的高管人員與骨干員工能夠通過建立資管計(jì)劃參加戰(zhàn)略配售。上述情況資管計(jì)劃獲配的證劵總數(shù)不能超過此次公開發(fā)行證券數(shù)量百分之十。發(fā)行人的高管人員與骨干員工依照本辦法規(guī)定參加戰(zhàn)略配售的，應(yīng)當(dāng)經(jīng)外國(guó)投資者股東會(huì)表決通過，并且在招股書中公布參加人員的名字、擔(dān)任職務(wù)、參加占比等事宜。”

依據(jù)《實(shí)施細(xì)則》第三十八條第（五）項(xiàng)規(guī)定，參加外國(guó)投資者戰(zhàn)略配售的投資人主要包含“發(fā)行人的高管人員與骨干員工參加此次戰(zhàn)略配售成立的專項(xiàng)資產(chǎn)管理計(jì)劃”。

依據(jù)外國(guó)投資者、專項(xiàng)資產(chǎn)管理計(jì)劃管理員及市場(chǎng)份額持有者提供的材料并且經(jīng)過本所侓師審查，有關(guān)高管人員與骨干員工開設(shè)資管計(jì)劃參加此次戰(zhàn)略配售，已經(jīng)進(jìn)行了外國(guó)投資者第一屆股東會(huì)第十一次會(huì)議審議根據(jù)，1號(hào)資管計(jì)劃、2號(hào)資產(chǎn)管理計(jì)劃系為此次戰(zhàn)略配售的目的開設(shè)，且已經(jīng)完成中國(guó)證券投資中基協(xié)的登記手續(xù)，具有《管理辦法》第二十三條及《實(shí)施細(xì)則》第三十八條要求參與其中外國(guó)投資者本次發(fā)行戰(zhàn)略配售資格。

（三）湘江自主創(chuàng)新（保薦代表人有關(guān)分公司投股）（或者有）

1、基本概況

依據(jù)湘江自主創(chuàng)新現(xiàn)行有效的《營(yíng)業(yè)執(zhí)照》，并且經(jīng)過本所侓師于國(guó)家企業(yè)信用信息公示系統(tǒng)查看，截止到本法律意見書出示之時(shí)，其主要情況如下：

經(jīng)核實(shí)，湘江自主創(chuàng)新系中國(guó)境內(nèi)依規(guī)開設(shè)、合理存續(xù)期的有限責(zé)任公司，不會(huì)有依據(jù)中國(guó)法律、行政規(guī)章、行政規(guī)章及其企業(yè)章程規(guī)范理應(yīng)停止的情況，湘江創(chuàng)新的主體資質(zhì)合理合法、合理。

2、公司股權(quán)結(jié)構(gòu)

經(jīng)核實(shí)，湘江創(chuàng)新和湘江證券承銷均是長(zhǎng)江證券開設(shè)全資子公司，長(zhǎng)江證券無實(shí)際控制人。

3、關(guān)聯(lián)性

經(jīng)核實(shí)，湘江創(chuàng)新和保薦代表人（主承銷商）為長(zhǎng)江證券同一控制下有關(guān)分公司，湘江創(chuàng)新和保薦代表人（主承銷商）存有關(guān)聯(lián)性。湘江創(chuàng)新和外國(guó)投資者不會(huì)有關(guān)聯(lián)性。

4、自有資金

依據(jù)《長(zhǎng)江創(chuàng)新承諾函》，如保薦代表人有關(guān)分公司按相關(guān)規(guī)定參加本次發(fā)行的戰(zhàn)略配售，湘江自主創(chuàng)新參加此次戰(zhàn)略配售的資金來源為自籌資金。

5、鎖住時(shí)限

依據(jù)《長(zhǎng)江創(chuàng)新承諾函》，如保薦代表人有關(guān)分公司按相關(guān)規(guī)定參加本次發(fā)行的戰(zhàn)略配售，湘江自主創(chuàng)新得到此次配股的股票限售期限為自外國(guó)投資者首次公開發(fā)行股票并發(fā)售的時(shí)候起24月，在該等限售期內(nèi)，湘江創(chuàng)新不根據(jù)任何理由出讓所擁有此次配股的個(gè)股；限售期期滿后，湘江自主創(chuàng)新對(duì)獲配股份的高管增持可用證監(jiān)會(huì)和深圳交易所有關(guān)股份減持的相關(guān)規(guī)定。

6、戰(zhàn)略配售資質(zhì)

依據(jù)《實(shí)施細(xì)則》第三十七條要求，“保薦代表人依規(guī)成立的另類投資分公司或是實(shí)控該保薦代表人的證劵公司依規(guī)成立的另類投資分公司（下稱保薦代表人有關(guān)分公司）和發(fā)行人的高管人員、骨干員工參加此次戰(zhàn)略配售成立的專項(xiàng)資產(chǎn)管理計(jì)劃，依照《承銷辦法》、本細(xì)則及本所別的相關(guān)規(guī)定參加外國(guó)投資者戰(zhàn)略配售?！?/p>

依據(jù)湘江創(chuàng)新性的《營(yíng)業(yè)執(zhí)照》并且經(jīng)過本所侓師于國(guó)家企業(yè)信用信息公示系統(tǒng)查看，湘江創(chuàng)新和湘江證券承銷為長(zhǎng)江證券全資子公司。依據(jù)中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)于2017年5月8日發(fā)布的《證券公司私募投資基金子公司及另類投資子公司會(huì)員公示（第二批）》，湘江自主創(chuàng)新為長(zhǎng)江證券的另類投資分公司，歸屬于實(shí)控保薦代表人的證劵公司依規(guī)成立的另類投資分公司。因而，湘江自主創(chuàng)新歸屬于《實(shí)施細(xì)則》第三十七條所規(guī)定的保薦代表人有關(guān)分公司，具有參加外國(guó)投資者本次發(fā)行戰(zhàn)略配售資格。

依據(jù)《長(zhǎng)江創(chuàng)新承諾函》，如參加本次發(fā)行戰(zhàn)略配售，湘江自主創(chuàng)新服務(wù)承諾不容易運(yùn)用獲配股權(quán)獲得股東影響力危害外國(guó)投資者正常的生產(chǎn)運(yùn)營(yíng)，不能在獲配股權(quán)限售期內(nèi)謀取外國(guó)投資者管控權(quán)。

綜上所述，本所覺得：

參加此次外國(guó)投資者戰(zhàn)略配售的投資人具有《管理辦法》《實(shí)施細(xì)則》要求參與其中戰(zhàn)略配售資格。

三、此次戰(zhàn)略配售存不存在《實(shí)施細(xì)則》第三十九條所規(guī)定的嚴(yán)令禁止情況

依據(jù)《發(fā)行人承諾函》《重慶數(shù)投承諾函》《管理人承諾函》《份額持有人承諾函》《長(zhǎng)江創(chuàng)新承諾函》并且經(jīng)過本所侓師審查，本次發(fā)行向參加戰(zhàn)略配售的投資人配售股票不會(huì)有《實(shí)施細(xì)則》第三十九條所規(guī)定的如下所示情況：

（一）外國(guó)投資者和主承銷商向參加戰(zhàn)略配售的投資人服務(wù)承諾上市以來股票價(jià)格將增漲，或是股票價(jià)格假如未增漲會(huì)由外國(guó)投資者購買證劵或是給與任何方式的經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償金；

（二）主承銷商以服務(wù)承諾對(duì)承銷費(fèi)用分為、詳細(xì)介紹參加別的外國(guó)投資者戰(zhàn)略配售等為條件引進(jìn)參加戰(zhàn)略配售的投資人；

（三）外國(guó)投資者上市以來申購參加其戰(zhàn)略配售的投資人管理的證券基金；

（四）外國(guó)投資者服務(wù)承諾在參加其戰(zhàn)略配售的投資人獲配證券限售期內(nèi)，委派與本投資人存有關(guān)聯(lián)性工作的人員出任發(fā)行人的執(zhí)行董事、公司監(jiān)事及高管人員，但發(fā)行人的高管人員與骨干員工開設(shè)專項(xiàng)資產(chǎn)管理計(jì)劃參加戰(zhàn)略配售除外；

（五）除《實(shí)施細(xì)則》第三十八條第三項(xiàng)要求的情形外，參加戰(zhàn)略配售的投資人應(yīng)用非自有資金申購?fù)鈬?guó)投資者證劵，或是存有接納別的投資人授權(quán)委托或是授權(quán)委托別的投資人參加此次戰(zhàn)略配售的情況；

（六）別的直接或間接性開展內(nèi)幕交易的舉動(dòng)。

綜上所述，本所覺得：

本次發(fā)行向參加戰(zhàn)略配售的投資人配售股票不會(huì)有《實(shí)施細(xì)則》第三十九條所規(guī)定的嚴(yán)令禁止情況。

四、結(jié)果建議

總的來說，本所覺得：

1、本次發(fā)行參加戰(zhàn)略配售的投資人選擇規(guī)范合乎《管理辦法》《實(shí)施細(xì)則》的有關(guān)規(guī)定，參加本次發(fā)行戰(zhàn)略配售的投資人具有《管理辦法》《實(shí)施細(xì)則》要求參與其中戰(zhàn)略配售資格。

2、本次發(fā)行向參加戰(zhàn)略配售的投資人配售股票不會(huì)有《實(shí)施細(xì)則》第三十九條所規(guī)定的嚴(yán)令禁止情況。

本法律意見書原件一式二份。

本法律意見書僅作主承銷商申請(qǐng)辦理本次發(fā)行的目的應(yīng)用，不可作為所有其他目地之根據(jù)。

專此致書！

北京嘉源法律事務(wù)所責(zé)任人：顏羽

經(jīng)辦人員侓師：王燕

鄭炎

2023年3月20日