本報(bào)訊記者楊潔

4月份至今，河南省、湖北省等地區(qū)好幾家民營(yíng)銀行陸續(xù)發(fā)布了關(guān)于調(diào)節(jié)儲(chǔ)蓄掛牌利率的通知，對(duì)一部分時(shí)限存定期掛牌利率開(kāi)展下降。

接納《證券日?qǐng)?bào)》媒體采訪的專家指出，近些年金融機(jī)構(gòu)不斷讓價(jià)中國(guó)實(shí)體經(jīng)濟(jì)，一部分銀行凈息差經(jīng)濟(jì)下行壓力擴(kuò)大，本次一部分民營(yíng)銀行下降定期存款利率在一定程度上具備合理化，后面或者有很多銀行跟蹤。

下降定期存款利率

有益于減少負(fù)債成本

據(jù)河南新縣農(nóng)商銀行官方微信公眾號(hào)信息，自4月8日起，一年期、2年期、三年期定期存款銀行定期利率各自調(diào)到1.9%、2.4%、2.85%。現(xiàn)場(chǎng)記者這家銀行相關(guān)工作人員處了解到，此次更改前，以上三期限制存掛牌利率分別是2.25、2.7%、3.3%。

除此之外，焦作市釋放農(nóng)商銀行發(fā)布公告稱，自4月8日起，調(diào)節(jié)一年期、二年期、三年期存定期掛牌利率，各自調(diào)到1.9%、2.4%、2.85%，別的時(shí)限年利率不會(huì)改變。而近幾個(gè)月內(nèi)，這家銀行已調(diào)節(jié)了兩次儲(chǔ)蓄掛牌利率。

值得注意的是，自去年9月中下旬一部分全國(guó)性銀行下降定期存款利率后，2022年9月中下旬、2022年11月份、2023年1月、4月份好幾家民營(yíng)銀行調(diào)降定期存款利率。

銀河證券固定收益劉郁精英團(tuán)隊(duì)覺(jué)得，在民營(yíng)銀行跟蹤大型銀行下降定期存款利率的過(guò)程當(dāng)中，2023年新春佳節(jié)，一部分民營(yíng)銀行還曾經(jīng)環(huán)節(jié)上漲定期存款利率以攬存。4月8日，一部分民營(yíng)銀行再度下降定期存款利率，其中有些金融機(jī)構(gòu)很有可能是把攬存上漲利率調(diào)至原先水準(zhǔn)。

事實(shí)上，民營(yíng)銀行下降定期存款利率，與凈息差下挫、縮小負(fù)債成本等因素相關(guān)。廣發(fā)證券首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家本來(lái)對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者說(shuō)，在金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的大環(huán)境下，銀行貸款利率明顯下滑，但是銀行負(fù)債成本維持相對(duì)性剛度，利差不斷縮小，加強(qiáng)了經(jīng)營(yíng)壓力；所以需要下降定期存款利率，減少負(fù)債成本。

從數(shù)據(jù)看，已公布年度報(bào)告的24家A股上市銀行中，有22家機(jī)構(gòu)上年凈息差同期相比下挫。好幾家發(fā)售銀行高管最近還在銷售業(yè)績(jī)會(huì)上表示，受LPR下降及經(jīng)濟(jì)下行危害，凈息差存有經(jīng)濟(jì)下行壓力。

除此之外，居民儲(chǔ)蓄持續(xù)增長(zhǎng)又為金融機(jī)構(gòu)調(diào)降定期存款利率帶來(lái)了基本。在光大金融市場(chǎng)部宏觀研究員周茂華看起來(lái)，一部分民營(yíng)銀行下降定期存款利率通常是中國(guó)深入推進(jìn)利率市場(chǎng)化改革，銀行管理負(fù)債成本的自覺(jué)性大幅提升；與此同時(shí)，近些年，中國(guó)居民儲(chǔ)蓄持續(xù)增長(zhǎng)，遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于發(fā)展趨勢(shì)水準(zhǔn)。

本來(lái)表明，相對(duì)較低的銀行貸款利率和相對(duì)較高的定期存款利率給資金空轉(zhuǎn)帶來(lái)了室內(nèi)空間，“跑冒漏滴”狀況亟需嚴(yán)厲打擊清除。貫徹落實(shí)社零兩邊的年利率配對(duì)，能消除企業(yè)及部門(mén)進(jìn)行價(jià)差買(mǎi)賣(mài)交易投機(jī)性室內(nèi)空間。

利率下調(diào)后是不是會(huì)有“儲(chǔ)蓄搬新家”的情況？周茂華覺(jué)得，一部分民營(yíng)銀行調(diào)降定期存款利率力度并不大，存款人出自于便捷需求與思想束縛等，短期內(nèi)不會(huì)有規(guī)模性“儲(chǔ)蓄搬新家”狀況。對(duì)一部分民營(yíng)銀行而言，將來(lái)要充分調(diào)動(dòng)地域等優(yōu)點(diǎn)加速提高人才吸引力，提高客戶黏性，推動(dòng)高質(zhì)量發(fā)展的。除此之外，金融機(jī)構(gòu)要進(jìn)一步完善內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)，提高風(fēng)險(xiǎn)管控能力與經(jīng)營(yíng)水準(zhǔn)，提升優(yōu)質(zhì)服務(wù)提供，自主創(chuàng)新和完善金融理財(cái)產(chǎn)品服務(wù)項(xiàng)目，達(dá)到中國(guó)實(shí)體經(jīng)濟(jì)多樣化要求。

金融機(jī)構(gòu)高息攬儲(chǔ)

重要性較弱

就將來(lái)銀行存款利息的態(tài)勢(shì)，業(yè)內(nèi)人士表示，現(xiàn)階段中小型銀行存款利息仍有調(diào)降室內(nèi)空間。

本來(lái)覺(jué)得，2022年，經(jīng)濟(jì)發(fā)展下降與資本市場(chǎng)變化造成住戶預(yù)防性儲(chǔ)蓄不斷擴(kuò)大，而企業(yè)融資需求則有所回落，銀行部門(mén)積累了豐富的超量存款，表現(xiàn)為社零同比增長(zhǎng)率差不斷攀升。2023年至今，經(jīng)濟(jì)回暖促進(jìn)社會(huì)發(fā)展資金需求逐漸轉(zhuǎn)暖，上半年金融機(jī)構(gòu)貸款投放工作壓力或有所增加，但是考慮到現(xiàn)階段金融機(jī)構(gòu)負(fù)債端貯備比較充裕，保持高息攬儲(chǔ)的重要性較弱，從而為定期存款利率潛在調(diào)降帶來(lái)了室內(nèi)空間。

除此之外，有業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，為推進(jìn)“開(kāi)好局”，今年一季度農(nóng)商銀行增加攬存幅度，很多銀行在元旦節(jié)前后左右上漲了定期存款利率。而目前，一部分農(nóng)商銀行下降定期存款利率乃是依據(jù)市場(chǎng)供需局勢(shì)轉(zhuǎn)變與自身生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)情況所做出的挑選。后面或也會(huì)有農(nóng)商銀行等民營(yíng)銀行下降定期存款利率。

但是，短時(shí)間國(guó)有銀行也許不會(huì)跟蹤調(diào)身。周茂華覺(jué)得，后面利率下調(diào)大量在于儲(chǔ)蓄市場(chǎng)供求狀況，各種類型、每家銀行本身資產(chǎn)負(fù)債率、凈息差、運(yùn)營(yíng)等多個(gè)方面狀況。短時(shí)間大型銀行跟蹤的概率不太高，一方面，從中國(guó)1月、2月份金融業(yè)數(shù)據(jù)看，銀行信貸供求兩旺；另一方面，近年來(lái)大型銀行積極主動(dòng)增加逆周期調(diào)節(jié)幅度，不斷有效讓價(jià)中國(guó)實(shí)體經(jīng)濟(jì)，凈息差顯著下挫。并且，上年大型銀行對(duì)此定期存款利率展開(kāi)了調(diào)降。