證券代碼：301176證券簡稱：逸豪新材公示序號(hào)：2023-004

一、重要提醒

年度報(bào)告摘要來源于年報(bào)全篇，為充分了解本公司的經(jīng)營成效、經(jīng)營情況及未來發(fā)展計(jì)劃，股民理應(yīng)到中國證監(jiān)會(huì)指定的新聞媒體認(rèn)真閱讀年報(bào)全篇。

全部執(zhí)行董事都已參加了決議本報(bào)告的董事會(huì)會(huì)議。

天職國際會(huì)計(jì)事務(wù)所（特殊普通合伙）對(duì)年度公司財(cái)務(wù)報(bào)表的審計(jì)報(bào)告意見為：標(biāo)準(zhǔn)化的無保留意見。

本當(dāng)年度會(huì)計(jì)事務(wù)所變動(dòng)狀況：企業(yè)年度會(huì)計(jì)事務(wù)所由調(diào)整為天職國際會(huì)計(jì)事務(wù)所（特殊普通合伙）。

非標(biāo)審計(jì)報(bào)告意見提醒

□可用R不適合

企業(yè)上市時(shí)未贏利且現(xiàn)階段未實(shí)現(xiàn)提高效益

□可用R不適合

股東會(huì)決議的當(dāng)年度利潤分配預(yù)案或公積金轉(zhuǎn)增總股本應(yīng)急預(yù)案

R可用□不適合

企業(yè)經(jīng)此次股東會(huì)表決通過的利潤分配預(yù)案為：以169,066,667股為基準(zhǔn)，向公司股東每10股派發(fā)現(xiàn)金紅利1.10元（價(jià)稅合計(jì)），派股0股（價(jià)稅合計(jì)），以資本公積向公司股東每10股轉(zhuǎn)增0股。

股東會(huì)決議根據(jù)的本當(dāng)年度認(rèn)股權(quán)證利潤分配預(yù)案

□可用□不適合

二、公司概況

1、公司概況

2、當(dāng)年度主營業(yè)務(wù)或產(chǎn)品介紹

2022年，公司實(shí)現(xiàn)首發(fā)上市。當(dāng)面對(duì)全世界經(jīng)濟(jì)增長放緩，通貨膨脹高位運(yùn)行，國際局勢(shì)形勢(shì)緊張，中國自然環(huán)境繁雜等眾多嚴(yán)峻形勢(shì)和可變性的情形下，企業(yè)維持穩(wěn)健發(fā)展，進(jìn)一步強(qiáng)化精益化管理，勤奮壓實(shí)內(nèi)部結(jié)構(gòu)基本，提高企業(yè)內(nèi)部管理水準(zhǔn)，與此同時(shí)統(tǒng)籌協(xié)調(diào)執(zhí)行公司戰(zhàn)略規(guī)劃，下大力氣推動(dòng)消費(fèi)者市場(chǎng)驗(yàn)證，不斷提高內(nèi)部結(jié)構(gòu)管理能力和企業(yè)的價(jià)值。報(bào)告期公司持續(xù)加速募投項(xiàng)目項(xiàng)目建設(shè)進(jìn)度，10,000噸/年銅泊生產(chǎn)能力工程項(xiàng)目、研發(fā)基地新項(xiàng)目已經(jīng)有序開展，爭(zhēng)得早日完成預(yù)期效益。企業(yè)深入推進(jìn)關(guān)鍵技術(shù)科技攻關(guān)，不斷提高產(chǎn)品研發(fā)能力，提升科研投入，進(jìn)行商品技術(shù)研發(fā)及其細(xì)分領(lǐng)域行業(yè)的前瞻性技術(shù)的研發(fā)，提升性能卓越電子線路銅泊生產(chǎn)工藝流程技術(shù)實(shí)力，積極推動(dòng)RTF銅泊、HVLP銅泊在用戶中的運(yùn)用，提高銅泊獲利能力；報(bào)告期，企業(yè)評(píng)為江西“專精特新企業(yè)”中小型企業(yè)，企業(yè)研究中心入選為江西省部級(jí)企業(yè)技術(shù)中心，企業(yè)銅泊商品評(píng)為江西知名品牌。

2022年度，受世界經(jīng)濟(jì)回暖承受壓力、大宗商品價(jià)格下降、通貨膨脹高望塵莫及顧客需求乏力等因素的影響，下游產(chǎn)業(yè)總體增速回落，銅泊商品加工成本降低，也給公司運(yùn)營帶來不利危害。2022年度企業(yè)實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入133,470.95萬余元，較上年同期提高5.01%，實(shí)現(xiàn)凈利潤7,032.58萬余元，較上年同期降低56.81%。在其中，2022年度公司實(shí)現(xiàn)銅泊生產(chǎn)量13,163噸，同比增加0.99%，完成銅泊銷量13,088噸，同比增加7.32%。企業(yè)PCB業(yè)務(wù)流程投產(chǎn)后，鋁基聚酰亞胺膜慢慢變?yōu)樽再?，隨著公司PCB生產(chǎn)量升高，PCB損耗鋁基聚酰亞胺膜提升，鋁基聚酰亞胺膜生產(chǎn)量升高，市場(chǎng)銷售降低，自購提升，2022年度公司實(shí)現(xiàn)鋁基聚酰亞胺膜生產(chǎn)量158.33萬多張，同比增加41.04%；鋁基聚酰亞胺膜銷售量56.45萬多張，同比減少44.28%。2022年度企業(yè)PCB生產(chǎn)量為112.69萬平方，同比增加430.31%，PCB銷量為109.17萬平方，同比增加475.49%。2022年公司持續(xù)加大研發(fā)投入，科研投入4,066.82萬余元。

通過多年的發(fā)展趨勢(shì)，企業(yè)很好地把握發(fā)展機(jī)遇，在發(fā)展壯大電子線路銅泊業(yè)務(wù)流程的前提下，運(yùn)用自產(chǎn)自銷電子線路銅泊的優(yōu)點(diǎn)，逐漸向產(chǎn)業(yè)鏈下游延伸到鋁基聚酰亞胺膜及其中下游PCB。企業(yè)垂直一體化全產(chǎn)業(yè)鏈優(yōu)點(diǎn)可實(shí)現(xiàn)產(chǎn)品串連產(chǎn)品研發(fā)，快速匹配中下游新產(chǎn)品研發(fā)，回應(yīng)終端用戶市場(chǎng)的需求。企業(yè)PCB業(yè)務(wù)流程將自主創(chuàng)新與新老產(chǎn)業(yè)鏈進(jìn)行結(jié)合，一方面強(qiáng)化對(duì)原主要用途新產(chǎn)品的更新?lián)Q代，另一方面主動(dòng)選擇發(fā)展前途優(yōu)良與公司戰(zhàn)略規(guī)劃相匹配的領(lǐng)域開展重點(diǎn)布局，不斷創(chuàng)新，提升技術(shù)以及人才資源。2023年度企業(yè)PCB計(jì)劃通過提高生產(chǎn)量，不斷提高PCB技術(shù)革新、企業(yè)生產(chǎn)管理和服務(wù)能力。在現(xiàn)有單層鋁基PCB、雙雙層PCB等消費(fèi)性PCB商品前提下，提高PCB產(chǎn)品構(gòu)造的多樣化和創(chuàng)新能力，不斷積淀提高PCB制程能力，并關(guān)鍵提高工控自動(dòng)化、移動(dòng)智能終端、MiniLED、智能家居系統(tǒng)、5G通訊、新能源技術(shù)智能駕駛等行業(yè)PCB商品的使用。

（一）公司主要業(yè)務(wù)

企業(yè)致力于打造電子類材料行業(yè)領(lǐng)軍企業(yè)，執(zhí)行PCB全產(chǎn)業(yè)鏈豎直一體化發(fā)展戰(zhàn)略。報(bào)告期，公司主要從事電子線路銅泊以及中下游鋁基聚酰亞胺膜、PCB的開發(fā)、生產(chǎn)與銷售。企業(yè)在PCB銅泊和PCB行業(yè)都與業(yè)界大型企業(yè)建立了良好的合作伙伴關(guān)系，獲得了這一等公司的供應(yīng)商認(rèn)證，企業(yè)核心客戶包含生益科技、東亞新材、健鼎高新科技、景旺電子、勝宏科技、中京電子、中富電路、世運(yùn)電路、兆馳燈源、聚飛光電、芯瑞達(dá)、TCL、視源股份、LG等。企業(yè)產(chǎn)品可以有效滿足用戶對(duì)產(chǎn)品特性、規(guī)格型號(hào)、品質(zhì)等各項(xiàng)規(guī)定，樹立了良好的品牌口碑。

（二）企業(yè)主營產(chǎn)品

1、電子線路銅泊

電子線路銅泊系以銅為原料，選用電解食鹽水制造的銅泊，關(guān)鍵做為聚酰亞胺膜、pcb電路板中用來聯(lián)接每個(gè)電子元件的絕緣體，是聚酰亞胺膜和pcb電路板制造的常用材料之一。

根據(jù)我國電子類材料產(chǎn)業(yè)協(xié)會(huì)聚酰亞胺膜原材料聯(lián)合會(huì)（CCLA）數(shù)據(jù)信息，2020年在我國電子線路銅泊需要量中，PCB用電子線路銅泊占有率28.57%，聚酰亞胺膜用電子線路銅泊占有率71.43%。與業(yè)內(nèi)公司多為聚酰亞胺膜顧客為主導(dǎo)不一樣，企業(yè)電子線路銅泊顧客中PCB客戶占比較高。

根據(jù)全產(chǎn)業(yè)鏈優(yōu)點(diǎn)，企業(yè)對(duì)PCB客戶需求有比較全方位和深層次的了解，設(shè)立了相對(duì)高度柔性生產(chǎn)的生產(chǎn)管理制度，可以快速反應(yīng)PCB用戶在薄厚、寬度和性能等方面多元化用戶需求，合理切合PCB顧客銅泊訂單信息“多規(guī)格型號(hào)、多批號(hào)、短交期”的特征。企業(yè)電子線路銅泊產(chǎn)品型號(hào)豐富多彩，包含纖薄銅泊、薄銅泊、常mm等，市場(chǎng)銷售較大寬度為1,325mm。

2、鋁基聚酰亞胺膜

鋁基聚酰亞胺膜歸屬于金屬基聚酰亞胺膜的一種，由導(dǎo)電性層、電纜護(hù)套、金屬材料底層構(gòu)成，在其中導(dǎo)電性層通過蝕刻加工可以形成印刷電路板，電纜護(hù)套關(guān)鍵起粘合、絕緣層和傳熱的功效，金屬材料底層主要運(yùn)用于達(dá)到鋁基聚酰亞胺膜的排熱、物理性能等服務(wù)。公司憑借已有銅泊生產(chǎn)線設(shè)備豎直全產(chǎn)業(yè)鏈優(yōu)點(diǎn)，也可以根據(jù)下游企業(yè)的特殊需求，開展鋁基聚酰亞胺膜新產(chǎn)品的定制化生產(chǎn)。

企業(yè)理解了鋁基聚酰亞胺膜全制造生產(chǎn)工藝，企業(yè)鋁基聚酰亞胺膜產(chǎn)品使用自產(chǎn)自銷電子線路銅泊，具備技術(shù)領(lǐng)先、規(guī)格齊全、質(zhì)量平穩(wěn)、交貨期立即、降低成本等優(yōu)點(diǎn)。企業(yè)鋁基聚酰亞胺膜廣泛應(yīng)用于LED中下游應(yīng)用領(lǐng)域，如LED（含MiniLED）背光燈、LED照明等。

3、PCB

pcb電路板（PCB）大多為電子信息產(chǎn)品里的電子元件給予預(yù)訂電路的連接、支撐點(diǎn)等服務(wù)，彰顯了數(shù)據(jù)傳輸、開關(guān)電源提供等重要意義。公司主要為LED、電子信息技術(shù)加工制造業(yè)相關(guān)領(lǐng)域用戶提供個(gè)性化的PCB商品。當(dāng)前公司PCB產(chǎn)品主要為單層鋁基PCB、雙雙層PCB。

公司已經(jīng)研制出可適用于MiniLED的鋁基PCB商品，可以滿足中下游MiniLED行業(yè)用戶對(duì)性能指標(biāo)、產(chǎn)品特性等條件，企業(yè)鋁基MiniLEDPCB產(chǎn)品已經(jīng)根據(jù)瑞豐光電（300241.SZ）用于TCL的TV產(chǎn)品上。

企業(yè)主營產(chǎn)品介紹如下：

（二）運(yùn)營模式

1、運(yùn)營模式

報(bào)告期，企業(yè)主要是通過為用戶提供電子線路銅泊、鋁基聚酰亞胺膜和PCB商品來獲得正常利潤。企業(yè)緊跟中下游行業(yè)發(fā)展前景，持續(xù)進(jìn)行產(chǎn)品研發(fā)技術(shù)研發(fā)，對(duì)生產(chǎn)工藝流程進(jìn)行改善改善，可以快速反應(yīng)市場(chǎng)發(fā)展趨勢(shì)和中下游客戶需求，并且通過提升運(yùn)營管理能力從而降低運(yùn)營成本，提高企業(yè)的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力和盈利能力。

2、采購方式

報(bào)告期，企業(yè)購入的原料關(guān)鍵原料為銅、鋁合金板，在其中銅是電子線路銅泊生產(chǎn)制造的重要原料；鋁合金板和電子線路銅泊（自產(chǎn)自銷）是鋁基聚酰亞胺膜制造的常用材料；鋁基聚酰亞胺膜（自產(chǎn)自銷）和FR4聚酰亞胺膜是企業(yè)PCB的常用材料。銅和鋁歸屬于大宗商品現(xiàn)貨，銷售市場(chǎng)明碼實(shí)價(jià)，有貨。公司具有相對(duì)穩(wěn)定的供貨渠道，與供應(yīng)商建立良好的合作伙伴關(guān)系。

企業(yè)設(shè)立了較為成熟的購置管理模式，內(nèi)設(shè)采購部，承擔(dān)購置的實(shí)行及管理，依據(jù)銷售工作計(jì)劃和生產(chǎn)需要按時(shí)制訂采購方案。企業(yè)建立了《合格供應(yīng)商名錄》，從品質(zhì)、交貨周期、供應(yīng)價(jià)格與等各方面對(duì)經(jīng)銷商進(jìn)行評(píng)估，保證原料供應(yīng)的質(zhì)量達(dá)標(biāo)、一手貨源平穩(wěn)，操縱原料的產(chǎn)品成本。

3、生產(chǎn)方式

企業(yè)設(shè)立了較為成熟的生產(chǎn)管理制度，企業(yè)電子線路銅泊生產(chǎn)制造具備持續(xù)生產(chǎn)特性，企業(yè)充分考慮銅泊生產(chǎn)能力與銷售訂單狀況制訂生產(chǎn)規(guī)劃。企業(yè)鋁基聚酰亞胺膜生產(chǎn)制造融合市場(chǎng)需求、銷售訂單狀況制訂生產(chǎn)規(guī)劃。企業(yè)PCB生產(chǎn)制造依據(jù)銷售訂單狀況制訂生產(chǎn)規(guī)劃。生產(chǎn)部根據(jù)客戶的開展加工工藝配備，依據(jù)生產(chǎn)計(jì)劃安排生產(chǎn)制造。生產(chǎn)過程中，品質(zhì)部門和生產(chǎn)部按時(shí)、定量分析對(duì)設(shè)備每個(gè)工藝流程在設(shè)備進(jìn)行性能試驗(yàn)和外型監(jiān)管，對(duì)產(chǎn)品制造全過程開展質(zhì)量控制及管理。商品經(jīng)品質(zhì)部檢測(cè)后打包入庫流程。

4、營銷模式

公司具有高品質(zhì)且合作關(guān)系平穩(wěn)的用戶群體，主要是以上市企業(yè)及其細(xì)分化行業(yè)領(lǐng)軍企業(yè)為主導(dǎo)，同時(shí)使用少許貿(mào)易公司。一方面企業(yè)通過按時(shí)的質(zhì)量電話回訪，和客戶研發(fā)部門常態(tài)化開展行業(yè)交流，回應(yīng)顧客全新要求，針對(duì)性地開展客戶關(guān)系維護(hù)及新產(chǎn)品的研發(fā)；另一方面企業(yè)通過領(lǐng)域討論會(huì)、市場(chǎng)調(diào)查、相關(guān)領(lǐng)域研究和刊物等幾種方式，主動(dòng)選擇發(fā)展前途優(yōu)良和自身發(fā)展戰(zhàn)略規(guī)劃相匹配的企業(yè)，針對(duì)性地開展新客戶的開發(fā)，造就業(yè)務(wù)關(guān)系的好機(jī)會(huì)。

企業(yè)電子線路銅泊設(shè)備采用“銅價(jià)格+加工成本”的定價(jià)模式，以長江有色金屬現(xiàn)貨銅價(jià)做為標(biāo)準(zhǔn)銅價(jià)格，依據(jù)銅價(jià)格、加工成本、產(chǎn)品型號(hào)等多種因素，并充分考慮市場(chǎng)供需關(guān)聯(lián)，和客戶共同商定。鋁基聚酰亞胺膜商品銷售價(jià)錢系依據(jù)產(chǎn)品成本，并參照價(jià)格行情、市場(chǎng)供求關(guān)系等多種因素，和客戶共同商定。PCB商品銷售價(jià)錢系依據(jù)產(chǎn)品成本、生產(chǎn)工藝流程等多種因素，和客戶共同商定。

（二）企業(yè)產(chǎn)品市場(chǎng)占有率、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)劣勢(shì)

1、企業(yè)產(chǎn)品市場(chǎng)占有率

電子線路銅泊是聚酰亞胺膜和pcb電路板制造出來的關(guān)鍵原材料，pcb電路板作為現(xiàn)代各種電子產(chǎn)品中的重要電子元件，廣泛用于消費(fèi)電子產(chǎn)品、5G通信、物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)、大數(shù)據(jù)技術(shù)、云計(jì)算技術(shù)、人工智能技術(shù)、新能源車、工控設(shè)備診療等多個(gè)行業(yè)。

企業(yè)深耕電子線路銅泊及PCB領(lǐng)域，核心客戶主要是以上市企業(yè)及其細(xì)分化行業(yè)領(lǐng)軍企業(yè)為主導(dǎo)，先后與生益科技、東亞新材、健鼎高新科技、景旺電子、勝宏科技、中京電子、中富電路、世運(yùn)電路、兆馳燈源、聚飛光電、芯瑞達(dá)、TCL、視源股份、LG等業(yè)內(nèi)大型企業(yè)設(shè)立了平穩(wěn)合作關(guān)系。根據(jù)全產(chǎn)業(yè)鏈優(yōu)點(diǎn)，企業(yè)對(duì)PCB客戶需求有比較全方位和深層次的了解，設(shè)立了相對(duì)高度柔性生產(chǎn)的生產(chǎn)管理制度。企業(yè)電子線路銅泊商品可以快速反應(yīng)PCB用戶在薄厚、寬度和性能等方面多元化用戶需求，合理切合PCB顧客銅泊訂單信息“多規(guī)格型號(hào)、多批號(hào)、短交期”的特征。

通過多年的發(fā)展趨勢(shì)，企業(yè)很好地把握發(fā)展機(jī)遇，在發(fā)展壯大電子線路銅泊業(yè)務(wù)流程的前提下，運(yùn)用自產(chǎn)自銷電子線路銅泊的優(yōu)點(diǎn)，逐漸向產(chǎn)業(yè)鏈下游延展。2017年企業(yè)鋁基聚酰亞胺膜生產(chǎn)流水線建成投產(chǎn)，2021年第三季度企業(yè)PCB項(xiàng)目一期逐漸試產(chǎn)，企業(yè)終于把產(chǎn)品拓展至鋁基聚酰亞胺膜、PCB。企業(yè)把握電子線路銅泊、鋁基聚酰亞胺膜和PCB生產(chǎn)制造關(guān)鍵技術(shù)，可實(shí)現(xiàn)產(chǎn)品串連產(chǎn)品研發(fā)，快速匹配中下游新產(chǎn)品研發(fā)，回應(yīng)終端用戶市場(chǎng)的需求。企業(yè)鋁基聚酰亞胺膜應(yīng)用自產(chǎn)自銷銅泊，企業(yè)PCB產(chǎn)品使用自產(chǎn)自銷銅泊和鋁基聚酰亞胺膜，具備技術(shù)領(lǐng)先、規(guī)格齊全、質(zhì)量平穩(wěn)、交貨期立即、降低成本等優(yōu)點(diǎn)。企業(yè)已成為業(yè)內(nèi)不可多得的具備PCB垂直一體化產(chǎn)業(yè)鏈布局的公司。并且隨著企業(yè)產(chǎn)品銷售量擴(kuò)張、顧客質(zhì)與量的提高、商品及工藝產(chǎn)品升級(jí)，企業(yè)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力和市場(chǎng)占有率還在提升。

公司本著“以品質(zhì)謀經(jīng)濟(jì)效益，以創(chuàng)新求發(fā)展”的經(jīng)營核心理念，致力于打造電子類材料行業(yè)領(lǐng)軍企業(yè)。企業(yè)系國家級(jí)高新技術(shù)企業(yè)、江西“專精特新企業(yè)”中小型企業(yè)，企業(yè)研究中心入選為江西省部級(jí)企業(yè)技術(shù)中心，企業(yè)電子線路銅泊系江西知名品牌。企業(yè)具有很強(qiáng)的研發(fā)能力，重視生產(chǎn)工藝提高，經(jīng)過多年產(chǎn)品研發(fā)，企業(yè)已經(jīng)取得124項(xiàng)專利，當(dāng)中發(fā)明專利申請(qǐng)35項(xiàng)，實(shí)用型專利89項(xiàng)。企業(yè)設(shè)立了健全的質(zhì)量管理體系，已通過專利權(quán)管理模式、ISO9001:2015質(zhì)量認(rèn)證體系、IATF16949:2016質(zhì)量認(rèn)證體系、ISO14001:2015質(zhì)量管理體系、ISO45001:2018職業(yè)健康管理模式和安全生產(chǎn)標(biāo)準(zhǔn)化III級(jí)公司等驗(yàn)證。除此之外，企業(yè)電子線路銅泊、鋁基聚酰亞胺膜和PCB商品合乎RoHS、REACH等規(guī)定，鋁基聚酰亞胺膜還通過ULCCN:QMTS2MOT130驗(yàn)證；PCB商品已經(jīng)通過我國CQC跟美國UL認(rèn)證。企業(yè)產(chǎn)品滿足用戶對(duì)產(chǎn)品特性、規(guī)格型號(hào)、品質(zhì)等各項(xiàng)規(guī)定，樹立了良好的品牌口碑，獲得了銷售市場(chǎng)的認(rèn)可。

2、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)劣勢(shì)

（1）核心競(jìng)爭(zhēng)力

①垂直一體化全產(chǎn)業(yè)鏈優(yōu)點(diǎn)

企業(yè)致力于打造電子類材料行業(yè)領(lǐng)軍企業(yè)，執(zhí)行PCB全產(chǎn)業(yè)鏈豎直一體化發(fā)展戰(zhàn)略。報(bào)告期，公司主要從事電子線路銅泊以及中下游鋁基聚酰亞胺膜、PCB的開發(fā)、生產(chǎn)與銷售。企業(yè)PCB項(xiàng)目一期已經(jīng)在2021年第三季度逐漸試產(chǎn)，隨著公司PCB工程項(xiàng)目的建成投產(chǎn)，企業(yè)垂直一體化全產(chǎn)業(yè)鏈優(yōu)點(diǎn)獲得進(jìn)一步加強(qiáng)，可實(shí)現(xiàn)產(chǎn)品串連產(chǎn)品研發(fā)，快速匹配中下游新產(chǎn)品研發(fā)，回應(yīng)終端用戶市場(chǎng)的需求。企業(yè)完成了PCB重要原材料的自產(chǎn)自銷，將有利于產(chǎn)品品質(zhì)水準(zhǔn)的持續(xù)穩(wěn)定，與此同時(shí)重要原料自產(chǎn)自銷又為企業(yè)產(chǎn)品增添了低成本優(yōu)勢(shì)。

②客源優(yōu)點(diǎn)

企業(yè)在銅泊行業(yè)深耕十余年，經(jīng)過多年的發(fā)展，借助相對(duì)穩(wěn)定的商品提供、扎實(shí)產(chǎn)品質(zhì)量、健全的質(zhì)量管理體系贏得了廣大著名客戶的認(rèn)可，與生益科技、東亞新材、健鼎高新科技、景旺電子、勝宏科技、中京電子、中富電路、世運(yùn)電路等業(yè)內(nèi)大型企業(yè)設(shè)立了平穩(wěn)合作關(guān)系。通過多年的發(fā)展趨勢(shì)，企業(yè)很好地把握發(fā)展機(jī)遇，在發(fā)展壯大電子線路銅泊業(yè)務(wù)流程的前提下，運(yùn)用自產(chǎn)自銷電子線路銅泊的優(yōu)點(diǎn)，逐漸向產(chǎn)業(yè)鏈下游延展。企業(yè)鋁基聚酰亞胺膜先后與湖北省碧辰科技發(fā)展有限公司、南昌金順科技公司、萬安縣溢升線路板有限責(zé)任公司等客戶設(shè)立了合作伙伴關(guān)系，商品終端設(shè)備用于小米手機(jī)、康佳、康佳、TCL等企業(yè)。企業(yè)PCB業(yè)務(wù)流程已經(jīng)與兆馳燈源、聚飛光電、芯瑞達(dá)、TCL、視源股份、LG等海內(nèi)外大型企業(yè)設(shè)立了合作伙伴關(guān)系，進(jìn)到其供應(yīng)商體系，以實(shí)現(xiàn)大批量供應(yīng)。當(dāng)前公司成為了兆馳燈源、芯瑞達(dá)鋁基PCB的主要供應(yīng)商，產(chǎn)品品質(zhì)獲得了以上著名客戶的信任，產(chǎn)品質(zhì)量市場(chǎng)反應(yīng)優(yōu)良。

企業(yè)的核心客戶多見行業(yè)里的優(yōu)秀企業(yè)，具有較好的銷售市場(chǎng)品牌形象及企業(yè)信譽(yù)，在行業(yè)內(nèi)位居前列。根據(jù)進(jìn)到該等顧客的供應(yīng)商體系，將有利于得到業(yè)內(nèi)潛在性客戶認(rèn)可，有利于企業(yè)業(yè)務(wù)不斷迅速擴(kuò)展；與此同時(shí)下游企業(yè)對(duì)企業(yè)產(chǎn)品各個(gè)方面性能參數(shù)高標(biāo)準(zhǔn)嚴(yán)格管理，有利于助力公司連續(xù)不斷開展技術(shù)革新和新產(chǎn)品開發(fā)，牢固企業(yè)的開發(fā)和品牌優(yōu)勢(shì)。

③柔性化生產(chǎn)優(yōu)點(diǎn)

m等，市場(chǎng)銷售較大寬度為1,325mm。

企業(yè)的柔性化生產(chǎn)管理方法提升了客戶黏性，推動(dòng)公司和客戶溝通戰(zhàn)略合作關(guān)系，同時(shí)公司在PCB行業(yè)內(nèi)的顧客不斷積累良好信譽(yù)，將有利于得到PCB業(yè)內(nèi)潛在性客戶認(rèn)可，有利于企業(yè)業(yè)務(wù)不斷迅速擴(kuò)展，提高了企業(yè)柔性化生產(chǎn)的產(chǎn)業(yè)化效用。

④項(xiàng)目研發(fā)優(yōu)點(diǎn)

企業(yè)重視商品、技術(shù)的研究和提高，不斷提升科研投入。企業(yè)在全方位發(fā)展生產(chǎn)工藝的前提下，自始至終緊隨中下游行業(yè)的發(fā)展趨勢(shì)，致力于本行業(yè)的產(chǎn)品研發(fā)，產(chǎn)生并擁有多項(xiàng)自主研發(fā)關(guān)鍵技術(shù)，包含電解銅箔生箔機(jī)設(shè)計(jì)與工藝優(yōu)化技術(shù)性，電解銅箔表層回收器設(shè)計(jì)與工藝優(yōu)化技術(shù)性，抗剝持續(xù)高溫耐損耗、深層微小鈍化處理表面處理技術(shù)技術(shù)性，鋁基聚酰亞胺膜自動(dòng)式聯(lián)線生產(chǎn)工藝，鋁基聚酰亞胺膜用點(diǎn)膠銅泊加工工藝秘方及生產(chǎn)工藝等。企業(yè)已經(jīng)取得專利權(quán)124項(xiàng)，當(dāng)中發(fā)明專利申請(qǐng)35項(xiàng)，實(shí)用型專利89項(xiàng)。

經(jīng)過多年的發(fā)展，企業(yè)逐漸理解了銅泊生產(chǎn)制造后處理工藝設(shè)備的研發(fā)、設(shè)計(jì)和實(shí)際操作加工工藝，具有機(jī)器設(shè)備自主創(chuàng)新水平。企業(yè)銅泊后處理工藝產(chǎn)品采用自行設(shè)計(jì)、零部件委托加工物資、獨(dú)立組裝的方式，提高了機(jī)器的適用范圍和創(chuàng)新性，提升了生產(chǎn)率和產(chǎn)品質(zhì)量，提高了企業(yè)的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。

⑤品牌優(yōu)勢(shì)

m厚銅泊等原來受制于人高性能銅泊；高頻率快速銅泊層面，HVLP銅泊、RTF銅泊已向顧客送檢，目前正處于測(cè)試驗(yàn)證環(huán)節(jié)。

（2）競(jìng)爭(zhēng)劣勢(shì)

企業(yè)經(jīng)過多年的發(fā)展，擁有豐富的電子線路銅泊生產(chǎn)工藝，理解了多種關(guān)鍵技術(shù)。根據(jù)不斷優(yōu)化生產(chǎn)工藝流程，機(jī)器設(shè)備改善，提升管理效率，在不斷地開拓創(chuàng)新的前提下，2022年企業(yè)電子線路銅泊每年產(chǎn)量做到13,163噸，生產(chǎn)量打破了129%。公司具有電子線路銅泊生產(chǎn)流水線生產(chǎn)量不斷坐落于上位，已無法提高生產(chǎn)量，而銷售訂單不斷處在比較飽和，目前生產(chǎn)能力對(duì)企業(yè)與已經(jīng)有顧客進(jìn)一步加強(qiáng)協(xié)作及其新客戶的開發(fā)形成了限制因素，不益于企業(yè)在競(jìng)爭(zhēng)中占據(jù)主動(dòng)。

企業(yè)將借助募投項(xiàng)目“年產(chǎn)量10,000噸高精密電解銅箔新項(xiàng)目”，擴(kuò)張生產(chǎn)量，優(yōu)化產(chǎn)業(yè)布局，在強(qiáng)化與已經(jīng)有顧客簽約合作與此同時(shí)，開發(fā)和公司戰(zhàn)略規(guī)劃相匹配的高端客戶，以多元化、個(gè)性化高端品牌及其規(guī)模效益，提高企業(yè)的營運(yùn)能力，為業(yè)績提高給予推動(dòng)力。

（三）關(guān)鍵的盈利動(dòng)力因素、銷售業(yè)績轉(zhuǎn)變

1、銷售業(yè)績動(dòng)力因素

產(chǎn)業(yè)政策、領(lǐng)域供需情況、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)狀況、自主創(chuàng)新能力等多種因素為銷售業(yè)績推動(dòng)的重要因素。

（1）產(chǎn)業(yè)政策

電子線路銅泊、鋁基聚酰亞胺膜和PCB是國家激勵(lì)和幫扶的領(lǐng)域，我國一系列國家產(chǎn)業(yè)政策及綱領(lǐng)性文件的推出，為公司發(fā)展所在行業(yè)的發(fā)展提供了很好的制度與政策自然環(huán)境。國家新政策的大力支持是企業(yè)可持續(xù)發(fā)展的重要保障。國家宏觀政策變化是決定企業(yè)盈利能力關(guān)鍵的因素之一。

（2）領(lǐng)域供需情況

公司主要從事電子線路銅泊以及中下游鋁基聚酰亞胺膜、PCB的開發(fā)、生產(chǎn)與銷售。電子線路銅泊、鋁基聚酰亞胺膜和PCB的中下游應(yīng)用商店比較寬闊，終端設(shè)備運(yùn)用包括了消費(fèi)電子產(chǎn)品、5G通信、物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)、大數(shù)據(jù)技術(shù)、云計(jì)算技術(shù)、人工智能技術(shù)、新能源車、工控設(shè)備診療、航天工程等領(lǐng)域，龐大信息技術(shù)產(chǎn)業(yè)終端市場(chǎng)為銅泊行業(yè)提供了廣闊的發(fā)展空間室內(nèi)空間。但信息技術(shù)產(chǎn)業(yè)終端設(shè)備產(chǎn)品需求受全世界政治氛圍、宏觀經(jīng)濟(jì)政策、經(jīng)濟(jì)波動(dòng)等一系列條件的限制，中下游供不應(yīng)求時(shí)，推動(dòng)PCB及中下游銅泊等相關(guān)材料市場(chǎng)需求的高速發(fā)展，提高行業(yè)景氣指數(shù)，另一方面，近些年，在新能源、汽車制造業(yè)的推動(dòng)下，銅泊領(lǐng)域提產(chǎn)加速，電子線路新增產(chǎn)能釋放出來或籌建鋰電銅箔生產(chǎn)能力向電子線路銅泊產(chǎn)能轉(zhuǎn)移，則可能會(huì)致使銅泊領(lǐng)域提供提升，領(lǐng)域市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)激烈，更改銅泊行業(yè)市場(chǎng)供需狀況，從而影響銅泊行業(yè)公司的盈利水準(zhǔn)。

（3）市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)狀況

伴隨著終端設(shè)備運(yùn)用行業(yè)的發(fā)展，電子線路銅泊行業(yè)景氣度提高。電子線路銅泊的市場(chǎng)需求將會(huì)持續(xù)提高，將招引愈來愈多新成立公司進(jìn)到或主導(dǎo)產(chǎn)品擴(kuò)張經(jīng)營規(guī)模，加重市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)?？傮w而言，新入生產(chǎn)商技術(shù)沉淀、產(chǎn)品研發(fā)能力、顧客積淀等比較欠缺。

由于5G通訊技術(shù)的發(fā)展、汽車零配件科技的更替，領(lǐng)域下游企業(yè)的產(chǎn)品特性升級(jí)加快，消費(fèi)傾向轉(zhuǎn)變加速，在這樣的背景下，有著領(lǐng)先的技術(shù)研發(fā)能力、高效率的商品大批量供應(yīng)能力、優(yōu)良產(chǎn)品質(zhì)量、高端客戶資源銅泊公司才可以在競(jìng)爭(zhēng)中有著核心競(jìng)爭(zhēng)力，獲得更多的市場(chǎng)占有率。

（4）自主創(chuàng)新能力

技術(shù)革新是企業(yè)維持可持續(xù)發(fā)展的關(guān)鍵推動(dòng)力，對(duì)企業(yè)的長期性營運(yùn)能力具備深遠(yuǎn)影響。技術(shù)升級(jí)、工藝改進(jìn)將提升企業(yè)產(chǎn)品市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力，提高企業(yè)的營運(yùn)能力。

2、銷售業(yè)績轉(zhuǎn)變

2022年企業(yè)銷售業(yè)績幅度大，會(huì)受到市場(chǎng)整體要求變緩、PCB業(yè)務(wù)流程產(chǎn)能釋放比較慢產(chǎn)生的影響，合乎產(chǎn)業(yè)市場(chǎng)情況和公司經(jīng)營狀況。

電子線路銅泊層面，2021年，受消費(fèi)電子產(chǎn)品、5G通信、新能源車、汽車電子產(chǎn)品、IDC等下游產(chǎn)業(yè)的高速發(fā)展，推動(dòng)上下游電子線路銅泊需求強(qiáng)烈，電子線路銅泊供求趨緊，業(yè)內(nèi)公司訂單信息充裕、加工成本維持領(lǐng)先水平，企業(yè)電子線路銅泊商品銷售業(yè)績不錯(cuò)。根據(jù)中國電子類材料產(chǎn)業(yè)協(xié)會(huì)電子銅箔原材料聯(lián)合會(huì)(CCFA)統(tǒng)計(jì)信息，當(dāng)年度去年（2021年）在我國電解銅箔總年產(chǎn)能達(dá)71.8萬噸級(jí)，同比增加18.7%；總產(chǎn)值達(dá)64.0萬噸級(jí)，同比增加30.9%；總銷量達(dá)63.6萬噸級(jí)，同比增加31.1%，銅泊領(lǐng)域整體呈產(chǎn)銷兩旺的良好局面。2022年至今、受經(jīng)濟(jì)形勢(shì)周期時(shí)間及宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)變化等幾種不可控因素產(chǎn)生的影響，中下游市場(chǎng)的需求乏力，全世界電子器件、整個(gè)設(shè)備市場(chǎng)的需求降低，包含PC、手機(jī)上、電視等行業(yè)，全產(chǎn)業(yè)鏈降成本壓力太大，銅泊需求及加工成本下降，加上原料銅等大宗商品市場(chǎng)價(jià)錢變化較大，造成銅泊領(lǐng)域銷售業(yè)績，去年高基數(shù)的作用下，今年銷售業(yè)績幅度大。

PCB層面，2022年度，PCB領(lǐng)域關(guān)注度受世界經(jīng)濟(jì)回暖承受壓力、電子產(chǎn)業(yè)與半導(dǎo)體材料總體增速回落、美元走強(qiáng)、大宗商品價(jià)格下降等諸多因素的影響，年產(chǎn)值提高變緩。企業(yè)PCB業(yè)務(wù)流程系2021年第三季度逐漸試產(chǎn)，受下游產(chǎn)業(yè)市場(chǎng)需求的危害，今年P(guān)CB商品的產(chǎn)能與銷售還處在上坡環(huán)節(jié)，PCB業(yè)務(wù)流程在年并未能實(shí)現(xiàn)提高效益，對(duì)業(yè)績?cè)斐韶?fù)性危害。

3、關(guān)鍵財(cái)務(wù)信息和財(cái)務(wù)指標(biāo)分析

（1）近三年關(guān)鍵財(cái)務(wù)信息和財(cái)務(wù)指標(biāo)分析

公司是否需追溯調(diào)整或重述之前年度財(cái)務(wù)信息

□是R否

元

（2）分一季度關(guān)鍵財(cái)務(wù)信息

企業(yè)：元

以上財(cái)務(wù)指標(biāo)分析或者其加數(shù)量是不是和公司已經(jīng)公布季度總結(jié)報(bào)告、上半年度匯報(bào)有關(guān)財(cái)務(wù)指標(biāo)分析存在較大差別

□是R否

4、總股本及股東情況

（1）優(yōu)先股公司股東和投票權(quán)恢復(fù)得優(yōu)先股數(shù)量和前10名股東持股登記表

企業(yè)：股

企業(yè)是否具備投票權(quán)差別分配

□可用R不適合

（2）企業(yè)優(yōu)先股數(shù)量及前10名優(yōu)先股持倉登記表

企業(yè)當(dāng)年度無優(yōu)先股持倉狀況。

（3）以程序框圖方式公布公司和控股股東間的產(chǎn)權(quán)年限及控制關(guān)系

5、在年報(bào)準(zhǔn)許給出日存續(xù)期的債卷狀況

□可用R不適合

三、重大事項(xiàng)

申請(qǐng)辦理首次公開發(fā)行股票并且在科創(chuàng)板上市事宜

經(jīng)中國證監(jiān)會(huì)（下稱“證監(jiān)會(huì)”）《關(guān)于同意贛州逸豪新材料股份有限公司首次公開發(fā)行股票注冊(cè)的批復(fù)》（證監(jiān)批準(zhǔn)〔2022〕1258號(hào)）允許申請(qǐng)注冊(cè)，南昌逸豪新型材料有限責(zé)任公司（下稱“企業(yè)”）向社會(huì)公布發(fā)售人民幣普通股（A股）4,226.6667億港元，發(fā)行價(jià)為23.88元/股，本次發(fā)行募資總額為100,932.80萬余元，扣減發(fā)行費(fèi)（未稅）10,588.24萬余元后，募資凈收益為90,344.56萬余元，在其中超募資金總額為rmb15,729.86萬余元。募資已經(jīng)在2022年9月23日及時(shí)，以上募資及時(shí)狀況早已天職國際會(huì)計(jì)事務(wù)所（特殊普通合伙）展開了檢審，并且于2022年9月23日出具了《驗(yàn)資報(bào)告》（天職業(yè)類型字〔2022〕41364號(hào)）。募資到帳后，企業(yè)對(duì)募資展開了專用賬戶存放，并和承銷商、儲(chǔ)放募資銀行簽訂了募集資金專戶存放監(jiān)管協(xié)議。