華安證券股份有限公司（下稱“華安證券”或“承銷商”）做為合肥市井松智能化科技發(fā)展有限公司（下稱“井松智能化”或“企業(yè)”）首次公開發(fā)行股票的承銷商，依據(jù)《證券發(fā)行上市保薦業(yè)務(wù)管理辦法》《上海證券交易所科創(chuàng)板股票上市規(guī)則》《上海證券交易所上市公司自律監(jiān)管指引第11號(hào)——持續(xù)督導(dǎo)》等有關(guān)法律法規(guī)和行政規(guī)章的需求，對(duì)井松智能化開展持續(xù)督導(dǎo)，持續(xù)督導(dǎo)期是2022年6月6日至2025年12月31日。華安證券根據(jù)平時(shí)溝通交流、按時(shí)電話回訪、監(jiān)督檢查、財(cái)務(wù)盡職調(diào)查等方式持續(xù)督導(dǎo)，現(xiàn)將2022年6月6日至2022年12月31日持續(xù)督導(dǎo)期限內(nèi)（下稱“持續(xù)督導(dǎo)期”）持續(xù)督導(dǎo)工作總結(jié)報(bào)告如下所示：

一、持續(xù)督導(dǎo)工作概況

二、承銷商和保薦代表人存在的問題及整改落實(shí)情況

持續(xù)督導(dǎo)期內(nèi)，沒有發(fā)現(xiàn)井松智能化存有基本問題并必須整改的狀況。

三、重大隱患事宜

企業(yè)所面臨的關(guān)鍵潛在風(fēng)險(xiǎn)如下所示：

（一）運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)

1、新客戶拓展不到位所帶來的運(yùn)營(yíng)銷售業(yè)績(jī)風(fēng)險(xiǎn)性

智能倉儲(chǔ)物流產(chǎn)品具有投資總額大、使用年限長(zhǎng)特性，有別于平時(shí)日用品或習(xí)慣性原料的購置，單一行為主體顧客短時(shí)間一般不會(huì)重復(fù)投資智能倉儲(chǔ)物流系統(tǒng)軟件。與部分同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)可比公司相近，報(bào)告期，核心客戶轉(zhuǎn)變比較多，核心客戶多見新增客戶。

因而，為實(shí)現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展，企業(yè)要不斷開發(fā)新客戶。若公司新客戶拓展不到位，不可以不斷得到一個(gè)新的訂單信息，則公司的經(jīng)營(yíng)銷售業(yè)績(jī)可能下降乃至虧損。

2、用戶在工程驗(yàn)收里的主動(dòng)權(quán)比較大，可能造成工程驗(yàn)收時(shí)間比較長(zhǎng)，從而使得不一樣會(huì)計(jì)年度收益存有起伏

企業(yè)以用戶簽訂的驗(yàn)收文件做為收入準(zhǔn)則的重要依據(jù)。因?yàn)橹悄軅}儲(chǔ)物流全面的非標(biāo)準(zhǔn)特性，在交貨至工程驗(yàn)收環(huán)節(jié)，很有可能應(yīng)該按照顧客的實(shí)際需要進(jìn)一步調(diào)整優(yōu)化，滿足要求后用戶才簽定驗(yàn)收文件；與此同時(shí)核心客戶大多為上市企業(yè)（含其分公司）和大型企業(yè)，其新項(xiàng)目驗(yàn)收要求和程序嚴(yán)苛，在竣工驗(yàn)收階段有非常大的主動(dòng)權(quán)。因而，企業(yè)工程驗(yàn)收時(shí)長(zhǎng)受顧客影響非常大，存有因?yàn)楣こ舔?yàn)收周期時(shí)間長(zhǎng)度不一樣而造成的各會(huì)計(jì)年度收入和利潤(rùn)大幅波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)性。

3、原料價(jià)格變動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)性

公司生產(chǎn)所需要的原料主要包含建筑鋼材和關(guān)鍵件，在其中關(guān)鍵件大多為倉儲(chǔ)貨架、減速電機(jī)、滾動(dòng)軸承、電氣元器件、五金件等。公司生產(chǎn)所需要的建筑鋼材、以及以建筑鋼材為核心的關(guān)鍵件價(jià)錢，隨鋼材價(jià)格行情的變化而起伏。假如建筑鋼材等原料價(jià)格產(chǎn)生大幅波動(dòng)，將會(huì)對(duì)公司業(yè)務(wù)拓展和經(jīng)營(yíng)效益產(chǎn)生不確定性的危害。

4、宏觀經(jīng)濟(jì)經(jīng)濟(jì)周期導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)

企業(yè)所處智能倉儲(chǔ)物流武器裝備領(lǐng)域市場(chǎng)需求，完全取決于中下游車輛、化工廠、機(jī)械設(shè)備、紡織品貿(mào)易、電子器件、電氣設(shè)備及新能源技術(shù)等領(lǐng)域發(fā)展過程和應(yīng)用領(lǐng)域固定投資狀況。如果將來宏觀經(jīng)濟(jì)經(jīng)濟(jì)疲軟，或是產(chǎn)業(yè)政策產(chǎn)生變化，企業(yè)中下游應(yīng)用領(lǐng)域固定投資要求可能出現(xiàn)下降，從而降低對(duì)智能倉儲(chǔ)物流武器裝備購置，從而造成行業(yè)將面臨宏觀經(jīng)濟(jì)經(jīng)濟(jì)周期導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)。

5、業(yè)務(wù)流程規(guī)模增長(zhǎng)所帶來的項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)管理風(fēng)險(xiǎn)性

公司主要為用戶提供智能倉儲(chǔ)物流整體解決方案，具備個(gè)性化特性，且涉及到眾多業(yè)務(wù)流程階段，要求其有較強(qiáng)的項(xiàng)目管理能力。伴隨著企業(yè)業(yè)務(wù)的不斷擴(kuò)大，新項(xiàng)目逐漸增多，將對(duì)企業(yè)的項(xiàng)目管理能力明確提出更高的要求，假如企業(yè)組織架構(gòu)和管理體制等不可以伴隨著業(yè)務(wù)流程規(guī)模不斷擴(kuò)大而及時(shí)糾正、健全，將牽制企業(yè)的進(jìn)一步發(fā)展，進(jìn)而消弱競(jìng)爭(zhēng)能力，可能會(huì)對(duì)公司運(yùn)營(yíng)產(chǎn)生不利影響。

（二）經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)

1、應(yīng)收帳款及合同資產(chǎn)造成壞賬損失風(fēng)險(xiǎn)

截止到2022年末，企業(yè)應(yīng)收帳款帳面價(jià)值為28,109.58萬余元、合同書賬面凈值為6,461.69萬余元，應(yīng)收帳款、合同資產(chǎn)隨運(yùn)營(yíng)規(guī)模不斷擴(kuò)大而提高。

隨著公司生產(chǎn)制造企業(yè)規(guī)模的不斷增加，應(yīng)收帳款及合同資產(chǎn)很有可能繼續(xù)增加，若催款不到位或顧客還貸艱難，可能會(huì)產(chǎn)生壞賬損失，對(duì)公司的經(jīng)營(yíng)和業(yè)績(jī)?cè)斐刹焕绊憽?/p>

2、凈資產(chǎn)回報(bào)率降低的風(fēng)險(xiǎn)性

此次募資到位后，企業(yè)的資產(chǎn)總額有不同程度的提升。盡管企業(yè)對(duì)此次募集資金投資項(xiàng)目展開了詳細(xì)的可行性研究，項(xiàng)目執(zhí)行有助于提高公司的經(jīng)營(yíng)經(jīng)營(yíng)規(guī)模研發(fā)能力?？墒?，因?yàn)槟技Y金投資項(xiàng)目存在一定的建設(shè)與試運(yùn)行周期時(shí)間，無法短時(shí)間做到預(yù)期效益，短時(shí)間純利潤(rùn)增速可能小于資產(chǎn)總額的發(fā)展速度，從而使得企業(yè)將面臨因凈資產(chǎn)規(guī)模擴(kuò)張，而造成的凈資產(chǎn)回報(bào)率降低風(fēng)險(xiǎn)性。

3、利潤(rùn)率起伏風(fēng)險(xiǎn)性

2022年度，企業(yè)利潤(rùn)率為26.40%，公司提供智能倉儲(chǔ)物流整體解決方案為個(gè)性化、非標(biāo)產(chǎn)品，標(biāo)價(jià)受行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)、工程項(xiàng)目的復(fù)雜性、顧客對(duì)企業(yè)的認(rèn)同度、工程項(xiàng)目的設(shè)備選型、實(shí)施周期等多種因素危害，各智能倉儲(chǔ)物流系統(tǒng)軟件工程項(xiàng)目的利潤(rùn)率存在一定差別，伴隨著將來市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)轉(zhuǎn)變，有可能出現(xiàn)利潤(rùn)率變動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)性。

（三）研發(fā)風(fēng)險(xiǎn)

1、技術(shù)革新與產(chǎn)品研發(fā)風(fēng)險(xiǎn)性

公司為智能倉儲(chǔ)物流設(shè)備及智能倉儲(chǔ)物流系統(tǒng)軟件解決方案供應(yīng)商，從事的的項(xiàng)目結(jié)合機(jī)械設(shè)備、電氣設(shè)備、操縱、手機(jī)軟件、優(yōu)化算法、信息內(nèi)容、通信、物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)、視覺定位、人工智能技術(shù)等多個(gè)方面多領(lǐng)域的技術(shù)，必須對(duì)技術(shù)和產(chǎn)品持續(xù)進(jìn)行更新以以客戶為中心。企業(yè)如果不能依據(jù)市場(chǎng)形勢(shì)不斷創(chuàng)新、進(jìn)行新技術(shù)的研究，或者新技術(shù)應(yīng)用及新產(chǎn)品研發(fā)失敗，或者因?yàn)闊o法牢牢把握研發(fā)技術(shù)和應(yīng)用領(lǐng)域的發(fā)展方向而難以將技術(shù)產(chǎn)業(yè)化，將消弱企業(yè)提供智能倉儲(chǔ)物流整體解決方案的競(jìng)爭(zhēng)能力，從而對(duì)企業(yè)生產(chǎn)運(yùn)營(yíng)造成不利影響。

2、技術(shù)性被侵權(quán)行為風(fēng)險(xiǎn)性

公司存在關(guān)鍵技術(shù)泄露或被別人盜取的可能性，一旦關(guān)鍵技術(shù)泄露或失竊用，企業(yè)的核心競(jìng)爭(zhēng)力會(huì)受到一定的影響。

3、專業(yè)技術(shù)人員外流和緊缺風(fēng)險(xiǎn)

企業(yè)屬技術(shù)密集型企業(yè)，掌握核心科技與維持關(guān)鍵技術(shù)團(tuán)隊(duì)平穩(wěn)，是企業(yè)持續(xù)發(fā)展的壓根。伴隨著市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)加重，以及企業(yè)企業(yè)規(guī)模的不斷擴(kuò)大，若企業(yè)不可以吸引業(yè)務(wù)流程迅速發(fā)展所需要的優(yōu)秀人才，或公司關(guān)鍵技術(shù)人才流失，將會(huì)對(duì)企業(yè)未來業(yè)務(wù)發(fā)展產(chǎn)生不利影響。

（四）行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)

智能倉儲(chǔ)物流武器裝備領(lǐng)域市場(chǎng)需求，完全取決于下游產(chǎn)業(yè)發(fā)展過程和應(yīng)用領(lǐng)域固定投資狀況。如果將來宏觀經(jīng)濟(jì)經(jīng)濟(jì)疲軟，或是產(chǎn)業(yè)政策產(chǎn)生變化，企業(yè)中下游應(yīng)用領(lǐng)域固定投資要求可能出現(xiàn)下降，從而降低對(duì)智能倉儲(chǔ)物流武器裝備購置；盡管公司現(xiàn)階段智能化搬運(yùn)機(jī)器人、智能物流倉儲(chǔ)裝置等拓展了主要用途和應(yīng)用領(lǐng)域，分散了對(duì)單一下游產(chǎn)業(yè)的依賴性，但不能排除下游產(chǎn)業(yè)要求發(fā)生降低，進(jìn)而對(duì)業(yè)績(jī)?cè)斐刹焕绊憽?/p>

（五）宏觀經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)性

如果將來宏觀經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制自然環(huán)境發(fā)生乏力，或是有關(guān)國家產(chǎn)業(yè)政策有所變化，下游企業(yè)盡可能減少智能倉儲(chǔ)物流自動(dòng)化技術(shù)的需要，從而造成行業(yè)遭遇一定的行業(yè)和環(huán)保風(fēng)險(xiǎn)。

四、重要違反規(guī)定事宜

2022年度，井松智能化不會(huì)有重要違反規(guī)定事宜。

五、主要財(cái)務(wù)指標(biāo)的變化原因和合理化

2022年度，企業(yè)的重要財(cái)務(wù)報(bào)表及指標(biāo)值情況如下：

（一）財(cái)務(wù)報(bào)表

企業(yè)：萬余元

（二）財(cái)務(wù)指標(biāo)分析

注：科研投入占主營(yíng)業(yè)務(wù)收入比例，已去除股權(quán)付款金額。

以上財(cái)務(wù)報(bào)表及其財(cái)務(wù)指標(biāo)分析變化合理性分析如下所示：

1、2022年度，企業(yè)實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入58,478.37萬余元，較上一年度提高8.57%，歸屬于上市公司股東的純利潤(rùn)7,086.43萬余元，較上一年度提高3.77%，但歸屬于上市公司股東的扣除非經(jīng)常性損益后純利潤(rùn)4,961.39萬余元，較上一年度降低11.65%。主要因素為：（1）報(bào)告期企業(yè)持續(xù)搶占市場(chǎng)，工程驗(yàn)收完成建設(shè)規(guī)模有所上升，相對(duì)應(yīng)收益也有所增加；（2）企業(yè)2022年度接收到的政府補(bǔ)貼較上一年度提升比較多；（3）2022年度企業(yè)項(xiàng)目毛利率明顯下降及其成本費(fèi)用較上一年度提高比較多而致。

2、2022年度，企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的凈現(xiàn)金流量為-1,964.33萬余元，較上一年度5,715.98萬余元，降低比較多主要因素為購置開支及其薪資付款等原因?qū)е聽I(yíng)業(yè)性應(yīng)對(duì)較上一年度提升比較多而致。

3、2022年末歸屬于上市公司股東的資產(chǎn)總額為77,152.03萬余元，較去年同期年底提高229.41%，公司資產(chǎn)總額為128,635.20萬余元，較去年同期年底提高54.34%，主要因素為公司在2022年6月首次公開發(fā)行股票股權(quán)，增強(qiáng)了總股本和資本公積金及其今天純利潤(rùn)提升而致。

4、2022年度企業(yè)權(quán)重計(jì)算平均凈資產(chǎn)收益率為14.09%，較上一年度降低20.23％，每股凈資產(chǎn)較上一年度降低11.11%，主要系企業(yè)達(dá)到的歸屬于上市公司股東的純利潤(rùn)增長(zhǎng)率較資產(chǎn)總額增長(zhǎng)率變化比較小而致。

六、核心競(jìng)爭(zhēng)力變化趨勢(shì)

公司自開設(shè)至今一直專注于研發(fā)及生產(chǎn)制造智能倉儲(chǔ)物流機(jī)器設(shè)備、開發(fā)設(shè)計(jì)智能倉儲(chǔ)物流手機(jī)軟件，以智能倉儲(chǔ)物流機(jī)器設(shè)備軟件為載體，為下游企業(yè)給予智能倉儲(chǔ)物流系統(tǒng)軟件，系全國知名的智能倉儲(chǔ)物流設(shè)備及智能倉儲(chǔ)物流系統(tǒng)軟件服務(wù)提供商。企業(yè)核心競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)包含項(xiàng)目研發(fā)與產(chǎn)品矩陣優(yōu)點(diǎn)、開發(fā)設(shè)計(jì)獨(dú)特機(jī)器設(shè)備優(yōu)點(diǎn)、行業(yè)優(yōu)勢(shì)、全業(yè)務(wù)鏈服務(wù)特色及產(chǎn)品優(yōu)勢(shì)，2022年度，企業(yè)核心競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)未產(chǎn)生變化。

七、研發(fā)費(fèi)用轉(zhuǎn)變及開發(fā)進(jìn)度

2022年度，企業(yè)再次加大研發(fā)投入，研發(fā)支出（已扣減股份支付）為4,139.17萬余元，較上一年度研發(fā)支出（已扣減股份支付）3,717.10萬余元，提高11.35%，主要系研發(fā)團(tuán)隊(duì)總數(shù)及平均薪資提升而致。

2022年度，企業(yè)產(chǎn)品研發(fā)進(jìn)度深入開展，新增加授權(quán)發(fā)明專利31項(xiàng)，新增加軟件著作16項(xiàng)。截止到2022年末，集團(tuán)公司共有著授權(quán)發(fā)明專利177項(xiàng)（當(dāng)中發(fā)明專利申請(qǐng)13項(xiàng)、實(shí)用型專利103項(xiàng)、外觀專利61項(xiàng)），受權(quán)軟件著作76項(xiàng)。

八、新增加業(yè)務(wù)流程進(jìn)度是不是和早期信息公開一致

不適合。

九、募資使用情況及是不是合規(guī)管理

截止到2022年12月31日，企業(yè)首次公開發(fā)行股票募集資金使用及盈余情況如下：

注：企業(yè)具體募資凈收益46,684.64萬余元和原募資凈收益46,548.92萬元差值為135.72萬余元，系這部分發(fā)行費(fèi)由企業(yè)自籌資金付款，沒有使用募資付款。

截止到2022年12月31日，企業(yè)募資在銀行帳戶的存放情況如下：

截止到2022年12月31日，企業(yè)具體盈余募資34,487.17萬余元，在其中，募集資金專戶存放賬戶余額17,987.17萬余元，企業(yè)使用閑置募集資金選購、并未到期銀行理財(cái)額度16,500.00萬余元。

2022年度，企業(yè)募資嚴(yán)格執(zhí)行《上市公司監(jiān)管指引第2號(hào)—上市公司募集資金管理和使用的監(jiān)管要求》《上海證券交易所上市公司自律監(jiān)管指引第1號(hào)—規(guī)范運(yùn)作》及募資三方監(jiān)管協(xié)議和有關(guān)法律法規(guī)的相關(guān)規(guī)定儲(chǔ)放、應(yīng)用及管理募資，并依法履行有關(guān)責(zé)任，未出現(xiàn)違規(guī)違紀(jì)的情況。

十、大股東、控股股東、執(zhí)行董事、監(jiān)事會(huì)和高管人員的持倉、質(zhì)押貸款、凍潔及高管增持狀況

截止到2022年12月31日，井松智能化大股東、控股股東、執(zhí)行董事、監(jiān)事會(huì)和高管人員持倉情況如下：

注：以上工作人員間接持股系根據(jù)持股平臺(tái)凌志項(xiàng)目投資、犇智項(xiàng)目投資持有公司股份。

2022年度，公司控股股東、控股股東、執(zhí)行董事、監(jiān)事會(huì)和高管人員所持有的井松智能股份未出現(xiàn)變化，不會(huì)有質(zhì)押貸款、凍潔及高管增持的情況。

十一、上海交易所或承銷商覺得理應(yīng)表達(dá)意見的其他事宜

截止到本持續(xù)督導(dǎo)追蹤匯報(bào)出示之時(shí)，不會(huì)有承銷商覺得理應(yīng)表達(dá)意見的其他事宜。

保薦代表人：劉傳運(yùn)葉躍祥

華安證券股份有限公司

2023年5月5日