（上接113版)

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公司在考慮過去事項、當前狀況以及對未來經(jīng)濟狀況的預測等合理且有依據(jù)的信息，以發(fā)生違約的風險為權重，計算合同應收的現(xiàn)金流量與預期能收到的現(xiàn)金流量之間差額的現(xiàn)值的概率加權金額，確認預期信用損失。公司根據(jù)對上述客戶評估的信用風險等級，認為對上述客戶的應收賬款已發(fā)生信用減值，因此，對上述客戶的應收賬款單項認定計提壞賬準備，具有合理性。

三、結合應收賬款賬齡分布、客戶信用狀況、賬齡組合遷徙率及預期損失率、期后回款等情況，說明2至3年組合計提比例高于3至4年組合的原因及合理性，說明按賬齡組合計提應收賬款的壞賬準備計提是否充分

1、應收賬款整體賬齡分布

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2、客戶信用狀況

公司業(yè)務按業(yè)務類型分為三個板塊：西北基地、華東基地、華南基地。

西北基地主要經(jīng)營數(shù)字城市系統(tǒng)工程項目、通信網(wǎng)絡工程項目，數(shù)字城市系統(tǒng)工程項目主要為政企客戶提供數(shù)字城市視頻監(jiān)控系統(tǒng)的研發(fā)、方案設計、系統(tǒng)集成及系統(tǒng)運行維護、數(shù)據(jù)分析等一站式、多層次的服務和解決方案?？蛻粢哉畽C關、政法委等事業(yè)單位、電信移動等大型國企為主，客戶信用較好。通信網(wǎng)絡技術服務，是為通信運營商提供各種技術服務及系統(tǒng)解決方案，服務對象主要是中國移動、中國電信、中國聯(lián)通、中國鐵塔、市政交通單位等，客戶信用較好。

華東基地主要經(jīng)營運營商增值服務業(yè)務，客戶以三大運營商為基礎，同時延伸出以運營商為背景的合作客戶，款項回收受到運營商資金計劃等的影響等?？蛻粜庞孟鄬^好。

華南基地主要經(jīng)營數(shù)據(jù)中心及云計算服務業(yè)務，融合電信、聯(lián)通、移動三大運營商網(wǎng)絡，為客戶提供穩(wěn)定、多樣、智能化的寬帶服務。華南基地數(shù)據(jù)中心及云計算業(yè)務已為政府、金融、互聯(lián)網(wǎng)、游戲、電子商務、醫(yī)療服務等多個主流行業(yè)提供了數(shù)據(jù)中心整體解決方案，客戶包括電信、移動、聯(lián)通、華為、百度、阿里等大型企事業(yè)單位。客戶信用較好。

3、近三年報告期末應收賬款賬齡情況、期后回款情況

鑒于上述業(yè)務模式、客戶類型的不同，應收賬款遷徙模型按三大基地分別描述。

①西北基地近3年各期末應收賬款賬齡構成及期后回款情況列示如下：

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由上表可知，公司西北基地近三年報告期末應收賬款余額在期后回款情況逐漸改善，2021年度收回的2020年末應收賬款余額為24,378.71萬元，占比25.73%；2022年度收回的2021年末應收賬款余額為34,078.34萬元，占比32.42%；截至2023年4月末收回的2022年末應收賬款余額為9,345.80萬元，占比9.25%。

西北基地主要客戶為政府機關和國有企業(yè)，近年來受宏觀經(jīng)濟下行的影響，公司主營業(yè)務所在地新疆地區(qū)財政較為緊張，政府客戶在項目結算、驗收后的款項撥付收緊，付款周期也延長，導致公司應收賬款余額居高不下。

公司與政府客戶在2021年度陸續(xù)簽署了還款計劃后，公司2022年度收到相關政府客戶支付的款項。結合還款計劃簽署后公司實際收款情況，公司預計長賬齡項目的回款情況將得到改善。

②華東基地近3年各期末應收賬款賬齡構成及期后回款情況列示如下：

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由上表可知，公司華東基地2021年度收回的2020年末應收賬款余額為1,426.58萬元，占比12.31%；2022年度收回的2021年末應收賬款余額為799.29萬元，占比7.29%；截至2023年4月末收回的2022年末應收賬款余額為854.23萬元，占比7.67%，主要為收到的1年以內賬齡應收賬款，占1年以內應收賬款余額比例為84.12%。公司華東基地近三年報告期末應收賬款余額在期后回款整體呈下降趨勢，公司已采取法律程序進行款項催收。

③華南基地近3年各期末應收賬款賬齡構成及期后回款情況列示如下：

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由上表可知，公司華南基地2021年度收回的2020年末應收賬款余額為13,178.77萬元，占比94.37%；2022年度收回的2021年末應收賬款余額為14,141.52萬元，占比87.28%；截至2023年4月末收回的2022年末應收賬款余額為4,039.74萬元，占比53.13%。公司華南基地近三年報告期末應收賬款余額在期后回款出現(xiàn)了一定程度的下降，但整體情況較好。

4、應收賬款基于遷徙模型測算壞賬準備情況

①西北基地應收賬款基于遷徙模型測算壞賬準備

西北基地應收賬款2017年末至2022年末應收賬款賬齡表：

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公司因自2020年1月1日起執(zhí)行新收入準則，將原應收賬款中未到期質保金分類至合同資產(chǎn)；2022年度因部分客戶使用商業(yè)承兌匯票向公司支付貨款且至期末仍未到期，公司列報在應收票據(jù)項下。雖然列報科目不同，合同資產(chǎn)和應收商業(yè)承兌匯票仍然為公司應收客戶款項，均存在預期信用損失風險，因此公司基于上述項目整體狀況計算遷徙率和預期信用損失率，與各期確認方式一致。

西北基地調整后的應收賬款賬齡明細表如下：

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西北基地應收賬款遷徙率：

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西北基地應收賬款歷史損失率：

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模擬分析2022年末公司西北基地應收賬款按公司賬齡分析法組合計算的壞賬準備與按照歷史損失率計算的壞賬準備，并對比差異如下表所示：

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由上表模擬分析可知，西北基地應收賬款按照公司賬齡分析法組合計提的壞賬準備高于按照歷史損失率計算的壞賬準備。

公司西北基地應收賬款歷史損失率較高，主要系應收賬款遷徙率整體較高，系西北基地主營業(yè)務所在地區(qū)回款存在不確定，主要客戶政府機構和國有企業(yè)的款項撥付時間周期較長；在公司與主要政府機構客戶簽署還款計劃后，回款情況在2022年得到一定改善。雖然應收賬款歷史損失率較高，但是公司根據(jù)賬齡分析法組合計提的壞賬準備金額高于按歷史損失率計算的壞賬準備。因此，公司西北基地應收賬款壞賬準備計提充分。

②華東基地應收賬款基于遷徙模型測算壞賬準備

華東基地應收賬款2017年末至2022年末應收賬款賬齡表：

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華東基地應收賬款遷徙率：

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華東基地應收賬款歷史損失率：

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模擬分析2022年末公司華東基地應收賬款按公司賬齡分析法組合計算的壞賬準備與按照歷史損失率計算的壞賬準備，并對比差異如下表所示：

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由上表模擬分析可知，華東基地應收賬款按照公司賬齡分析法組合計提的壞賬準備高于按照歷史損失率計算的壞賬準備。因此，公司華東基地應收賬款壞賬準備計提充分。

③華南基地應收賬款基于遷徙模型測算壞賬準備

華南基地應收賬款2017年末至2022年末應收賬款賬齡表：

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華南基地應收賬款遷徙率：

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華南基地應收賬款歷史損失率：

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模擬分析2022年末公司華南基地應收賬款按公司賬齡分析法組合計算的壞賬準備與按照歷史損失率計算的壞賬準備，并對比差異如下表所示：

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公司對華南基地部分無法收回或無法全部收回的款項采用按單項計提壞賬準備的方法，在考慮按照單項計提壞賬準備后，華南基地2022年末計提壞賬準備金額2,226.58萬元，較按照歷史損失率計算的壞賬準備金額923.75萬元高出1,302.84萬元。因此，公司華南基地應收賬款壞賬準備計提充分。

公司考慮各個基地的業(yè)務類型不同、客戶信用狀況不同、客戶歷史損失率不同等因素，將按組合分析法計提壞賬準備的賬齡比例劃分為兩類：①除華東基地以外的其他基地的相關實體公司，壞賬準備計提比例分別為：1年以內5%、1至2年10%、2至3年30%、3至4年50%、4至5年80%、5年以上按100%；②華東基地相關實體公司，壞賬準備計提比例分別為：1年以內5%、超過1年100%。此情況下，按組合分析法計提壞賬準備的比例被兩個類型的計提比例進行了疊加，由此導致2至3年組合的計提比例高于3至4年組合的計提比例。

綜上所述，公司壞賬準備計提是及時的和充分的。

【會計師核查程序】

我們按照中國注冊會計師審計準則的要求，設計和執(zhí)行了相關程序，針對相關事項實施的主要核查程序主要包括：

1、了解并測試與收入確認相關的關鍵財務報告內部控制的設計和運行有效性；

2、選取與客戶簽訂的銷售合同，檢查主要交易條款，評價營業(yè)收入確認的會計政策是否符合會計準則的要求；

3、在抽樣的基礎上，檢查收入確認的相關依據(jù)，包含但不限于銷售合同、客戶進度確認單、交易結算單、運營系統(tǒng)記錄等服務提供的確認依據(jù)；

4、檢查主要客戶回款，檢查大額銀行回單等；

5、選取主要客戶執(zhí)行函證程序，確認收入的真實性與準確性、確認應收賬款和長期應收款的存在性與準確性，回函及替代測試可確認的收入、應收賬款和長期應收款覆蓋率在80%以上；

6、獲取并檢查公司應收賬款賬齡分析表，復核賬齡劃分的準確性；

7、復核管理層評估應收賬款減值及預期信用損失的相關考慮及客觀證據(jù)；評價管理層編制的應收賬款賬齡與預期信用損失率對照表的合理性；

8、對于單獨計提壞賬準備的應收賬款，通過檢查已發(fā)生減值的客觀證據(jù)，并結合相關客戶歷史回款情況分析等情況測試，復核管理層對應收賬款可收回金額評估的合理性；

9、選取樣本查驗應收賬款期后回款情況，以確認應收賬款壞賬準備計提的合理性。

【會計師核查結論】

基于執(zhí)行的核查程序，我們認為：

就財務報表整體公允反映而言，壞賬準備的計提在所有重大方面符合《企業(yè)會計準則》的相關規(guī)定。

問題3.報告期，你公司對廣州大一互聯(lián)網(wǎng)絡科技有限公司（以下簡稱大一互聯(lián)）計提商譽減值準備17,696.89萬元，大一互聯(lián)期末商譽余額為1,633.34萬元。

（1）請你公司說明針對大一互聯(lián)商譽減值測試過程、資產(chǎn)組的認定情況、減值測試關鍵假設、關鍵參數(shù)（包括但不限于預測期、收入增長率、費用率、利潤率、折現(xiàn)率等）的選取依據(jù)及合理性、是否符合行業(yè)發(fā)展趨勢。

（2）請你公司對比分析本期及上期商譽減值測試關鍵參數(shù)，說明是否存在重大差異、差異的原因及合理性，本期商譽減值準備計提是否審慎、合理，前期商譽減值計提是否充分。

請年審會計師核查，說明針對商譽減值測試執(zhí)行的審計程序及覆蓋面、獲取的審計證據(jù)及有效性，并對商譽減值準備計提時點及金額是否恰當發(fā)表明確意見。

【公司回復】

一、針對大一互聯(lián)商譽減值測試過程、資產(chǎn)組的認定情況、減值測試關鍵假設、關鍵參數(shù)（包括但不限于預測期、收入增長率、費用率、利潤率、折現(xiàn)率等）的選取依據(jù)及合理性、是否符合行業(yè)發(fā)展趨勢

1、資產(chǎn)組的認定情況

立昂技術股份有限公司于2019年完成對廣州大一互聯(lián)網(wǎng)絡科技有限公司100%股權的收購，支付對價45,000.00萬元，取得可辨認凈資產(chǎn)公允價值份額10,513.21萬元。立昂技術將支付的合并成本超過應享有被收購方大一互聯(lián)的可辨認凈資產(chǎn)公允價值份額的差額34,486.79萬元確認為商譽，并將固定資產(chǎn)、使用權資產(chǎn)、無形資產(chǎn)、長期待攤費用等確認為直接歸屬于資產(chǎn)組的可辨認資產(chǎn)。2021年立昂技術對合并廣州大一互聯(lián)網(wǎng)絡科技有限公司形成的商譽計提商譽減值準備15,156.56萬元，2022年立昂技術對合并廣州大一互聯(lián)網(wǎng)絡科技有限公司形成的商譽計提商譽減值準備17.696,89萬元，至此，截至2022年12月31日商譽賬面價值為1,633.34萬元。

2022年12月31日，包含商譽的相關資產(chǎn)組除商譽外的可辨認資產(chǎn)(固定資產(chǎn)、使用權資產(chǎn)、無形資產(chǎn)、長期待攤費用等)公允價值為3,266.66萬元，商譽賬面價值為1,633.34萬元，包含商譽的相關資產(chǎn)組賬面價值合計4,900.00萬元。包含商譽的相關資產(chǎn)組構成如下：

包含商譽的相關資產(chǎn)組組成

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2、減值測試關鍵假設

（1）國家現(xiàn)行的宏觀經(jīng)濟、金融以及產(chǎn)業(yè)等政策不發(fā)生重大變化；

（2）社會經(jīng)濟環(huán)境以及所執(zhí)行的稅賦、稅率等政策無重大變化：

（3）未來的經(jīng)營管理班子盡職，并繼續(xù)保持現(xiàn)有的經(jīng)營管理模式持續(xù)經(jīng)營；

（4）企業(yè)的管理模式、銷售渠道、行業(yè)經(jīng)驗等與商譽相關的不可辨認資產(chǎn)可以持續(xù)發(fā)揮作用，其他資產(chǎn)可以通過更新或追加的方式延續(xù)使用；

（5）本次各項參數(shù)取值不考慮未來可能發(fā)生通貨膨脹因素的影響；

（6）假設包含商譽的相關資產(chǎn)組現(xiàn)行用途為最佳用途；

（7）未考慮遇有自然力及其他不可抗力因素的影響，也未考慮特殊交易方式可能對結論產(chǎn)生的影響。

3、商譽減值測試過程

（1）營業(yè)收入預測

廣州大一互聯(lián)網(wǎng)絡科技有限公司是一家以數(shù)據(jù)中心基礎業(yè)務為主，云計算業(yè)務為輔的IDC服務商。大一互聯(lián)主要從事服務器托管、服務器租用、機房租賃、機房模塊定制、云主機個性化定制、CDN加速、專線接入、云清洗、各行業(yè)IDC解決方案等IDC增值業(yè)務。大一互聯(lián)的客戶主要包括廣州貝云信息科技有限公司、廣州宏云互聯(lián)網(wǎng)絡科技有限公司、阿里云計算有限公司、華為云計算技術有限公司、四川漢唐云分布式存儲技術有限公司等公司。

大一互聯(lián)的營業(yè)收入主要分為帶寬租用收入、機柜租用收入和IP收入、運維服務收入等其他業(yè)務收入等。

A．帶寬租用收入預測

帶寬租用是指大一互聯(lián)利用已有的互聯(lián)網(wǎng)通信線路、帶寬資源，通過自建或租用標準化的電信專業(yè)級機房環(huán)境，利用自身技術搭建起連接不同基礎電信運營商網(wǎng)絡的多網(wǎng)服務平臺，為客戶的服務器或根據(jù)客戶需求提供指定品牌和配置的服務器，提供穩(wěn)定的網(wǎng)絡帶寬服務。

帶寬租用收入主要取決于帶寬出租量和出租單價，本次結合大一互聯(lián)歷史期帶寬出租量、出租單價，并參考企業(yè)簽訂的合同及框架協(xié)議、未來行業(yè)的發(fā)展狀況等情況，對帶寬租用收入進行預測。

帶寬出租量方面，受行業(yè)政策影響，2022年互聯(lián)網(wǎng)市場低迷，下游互聯(lián)網(wǎng)客戶訂單以及帶寬出租量有所減少，結合目前在手訂單情況，本次預測2023年帶寬出租量將進一步有所下降，未來隨著企業(yè)經(jīng)營戰(zhàn)略調整，以及大數(shù)據(jù)、人工智能等帶動互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)發(fā)展，預計帶寬出租量將有所回升。出租單價方面，由于近年來行業(yè)價格整體呈下降趨勢，本次預測未來仍保持下降趨勢。

B．機柜租用收入預測

機柜是IDC機房或數(shù)據(jù)中心最為基礎的單元與單位，機柜租用是指IDC服務商利用已有的標準化電信專業(yè)級別的機房環(huán)境為客戶提供不同地域、不同面積的標準機位或機柜，甚至VIP隔間、機房場地等，供客戶服務器運行。機柜租用的價格主要受采購區(qū)域和采購量的影響。同一類型的機柜，因機房所處區(qū)域不同公司采購機柜的成本有較大差異，將影響到公司對客戶的定價。本次結合大一互聯(lián)歷史期機柜出租量、出租單價，并參考大一互聯(lián)簽訂的合同及框架協(xié)議、未來行業(yè)的發(fā)展狀況等情況，對機柜租用收入進行預測。

機柜出租量方面，2022年互聯(lián)網(wǎng)市場低迷，機柜出租量有所下降，結合目前在手訂單情況，本次預測2023年機柜出租量將進一步有所下降，未來隨著企業(yè)經(jīng)營戰(zhàn)略調整，以及大數(shù)據(jù)、人工智能等帶動互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)發(fā)展，預計機柜出租量將有所回升。出租單價方面，近年來行業(yè)價格整體略有波動，本次基于最新的價格水平進行預測。

C．IP收入、運維服務收入等其他業(yè)務收入預測

IP地址由網(wǎng)絡號和主機號兩部分組成，是實現(xiàn)計算機網(wǎng)絡相互通信的一套規(guī)則，客戶在租用帶寬和機柜時通常會租用IP地址從而產(chǎn)生IP地址租用收入。IP地址租用收入主要取決于IP地址出租量和出租單價。IP地址出租量方面，受主業(yè)務帶寬和機柜出租下降的影響，2022年IP地址出租量有所減少，結合目前在手訂單和主業(yè)務預測情況，本次預測2023年IP地址出租量將進一步有所下降，未來隨著主業(yè)務逐步回升，預計IP地址出租量也將有所回升。出租單價方面，由于近年IP地址出租單價相對穩(wěn)定，本次基于最新的價格水平進行預測。

運維服務是指公司為客戶提供帶寬和機柜租用服務的同時為客戶提供的處理報障、技術咨詢、設備上架、監(jiān)控巡檢等運行維護增值服務。運維服務收入等其他業(yè)務收入與帶寬租用業(yè)務和機柜租用業(yè)務密切相關，本次結合其歷史期發(fā)生水平以及主業(yè)務的預測情況進行預測。

（2）營業(yè)成本預測

大一互聯(lián)的營業(yè)成本主要包括：資源采購成本、人工成本和折舊及攤銷、其他營業(yè)成本等。本次對大一互聯(lián)營業(yè)成本的各項構成分別進行預測，對于資源采購成本，本次參照歷史年度該等成本的發(fā)生水平并結合大一互聯(lián)的帶寬租用、機柜租用、IP地址租用等預測情況進行估算；對于人工成本，本次參照企業(yè)歷史年度人員數(shù)量及薪酬福利水平，結合當?shù)厣鐣骄鶆趧恿Τ杀咀兓厔菁按笠换ヂ?lián)人力資源規(guī)劃進行估算；對于折舊及攤銷等固定費用，本次參照企業(yè)歷史年度折舊率及營業(yè)成本中折舊占總折舊比例，結合企業(yè)固定資產(chǎn)規(guī)模及結構的預測情況進行估算；對于其他營業(yè)成本，本次參照企業(yè)歷史年度該等成本平均水平并結合營業(yè)收入預測情況進行預測。

（3）稅金及附加預測

包含商譽資產(chǎn)組稅金及附加主要為城市維護建設稅、教育費附加、地方教育費附加等。本次參照歷史年度經(jīng)營模式、業(yè)務構成及其與流轉稅的對應關系確定其未來各年度各項稅費的計稅基礎，結合各項稅率估算其未來各年度稅金及附加發(fā)生額。

（4）營業(yè)費用預測

包含商譽資產(chǎn)組營業(yè)費用主要包括差旅辦公費、業(yè)務招待費、廣告宣傳費等。本次參考包含商譽資產(chǎn)組管理層預計的薪酬規(guī)劃、經(jīng)營預算等結合歷史年度營業(yè)費用占營業(yè)收入的比例情況進行估算。

（5）管理費用預測

包含商譽資產(chǎn)組管理費用主要包括職工薪酬、折舊攤銷、業(yè)務招待費等。本次參考包含商譽資產(chǎn)組管理層預計的薪酬規(guī)劃、經(jīng)營預算等結合歷史年度管理費用占營業(yè)收入的比例情況進行估算。

（6）研發(fā)費用預測

包含商譽資產(chǎn)組研發(fā)費用發(fā)生額主要為職工薪酬、折舊攤銷、設備調試費等，本次參照大一互聯(lián)歷史年度該等變動費用構成及其與營業(yè)收入的比率，并結合歷史年度研發(fā)費用占營業(yè)收入比例情況進行估算。

（7）折舊及攤銷預測

包含商譽資產(chǎn)組的固定資產(chǎn)主要為電子設備等。固定資產(chǎn)按取得時的實際成本計價，按照企業(yè)執(zhí)行的固定資產(chǎn)折舊政策，以基準日固定資產(chǎn)賬面原值、預計使用期限、加權折舊率等為基礎，同時考慮未來新增固定資產(chǎn)的折舊，預測未來經(jīng)營期的折舊額。

包含商譽資產(chǎn)組的攤銷主要為外購軟件及房屋裝修費等攤銷后的余額，按照企業(yè)執(zhí)行的攤銷政策，以基準日經(jīng)審計的無形資產(chǎn)和長期待攤費用賬面原值、攤銷期限等為基礎，預測其未來各年的攤銷費用。

（8）追加資本預測

追加資本系指企業(yè)在不改變當前經(jīng)營業(yè)務條件下，為保持持續(xù)經(jīng)營所需增加的營運資金和超過一年的長期資本性投入。如經(jīng)營規(guī)模擴大所需的資本性投資(購置固定資產(chǎn)或其他非流動資產(chǎn))，以及所需的新增營運資金及持續(xù)經(jīng)營所必須的資產(chǎn)更新等。即本報告所定義的追加資本為：

追加資本=資本性支出+資產(chǎn)更新+營運資金增加額

A．資本性支出估算

根據(jù)委托人及含商譽資產(chǎn)組持有單位管理層提供規(guī)劃，近期內暫無資本性支出計劃。

B．資產(chǎn)更新投資估算

按照收益預測的前提和基礎，在維持現(xiàn)有資產(chǎn)規(guī)模和資產(chǎn)狀況的前提下，結合包含商譽資產(chǎn)組歷史年度資產(chǎn)更新和折舊回收情況進行估算。

C．營運資金增加額估算

營運資金追加額系指企業(yè)在不改變當前主營業(yè)務條件下，為保持企業(yè)持續(xù)經(jīng)營能力所需的新增營運資金，具體包括應收賬款、存貨、其他應收款、應付票據(jù)、預收票據(jù)、預提費用、其他應付款等占用的資金。營運資金的追加是指隨著企業(yè)經(jīng)營活動的變化，獲取他人的商業(yè)信用而占用的現(xiàn)金，正常經(jīng)營所需保持的現(xiàn)金、存貨等；營運資金是企業(yè)流動資產(chǎn)和流動負債的總稱。流動資產(chǎn)減去流動負債的余額稱為凈營運資金。營運資金管理包括流動資產(chǎn)管理和流動負債管理。本報告所定義的營運資金增加額為：

營運資金增加額=當期營運資金-上期營運資金

其中，營運資金=剔除溢余資產(chǎn)后的流動資產(chǎn)–剔除溢余負債后的流動負債

其中：

結合對包含商譽資產(chǎn)組歷史資產(chǎn)與業(yè)務經(jīng)營收入和成本費用的統(tǒng)計分析以及同行業(yè)企業(yè)營運資金周轉情況，確定營運資金與業(yè)務經(jīng)營收入和成本費用的比例關系，再根據(jù)未來經(jīng)營期內各年度收入與成本估算的情況，預測得到的未來經(jīng)營期各年度的營運資金增加額。

（9）稅后折現(xiàn)率的確定過程

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（10）稅前折現(xiàn)率的確定

由于在預計資產(chǎn)的未來現(xiàn)金流量時均以稅前現(xiàn)金流量作為預測基礎的，而用于估計折現(xiàn)率的基礎是稅后的，應當將其調整為稅前的折現(xiàn)率，以便于與資產(chǎn)未來現(xiàn)金流量的估計基礎相一致。具體方法為以稅后折現(xiàn)結果與前述稅前現(xiàn)金流為基礎，通過單變量求解方式，鎖定稅前現(xiàn)金流的折現(xiàn)結果與稅后現(xiàn)金流折現(xiàn)結果一致，并根據(jù)稅前現(xiàn)金流的折現(xiàn)公式倒求出對應的稅前折現(xiàn)率。公式如下：

■

4、關鍵參數(shù)的選取依據(jù)及合理性

■

（1）預測期方面

本次預測期年限較長，主要是由于納入本次資產(chǎn)組的使用權資產(chǎn)在未來剩余租賃期內逐期計提折舊的金額不一致導致的，使用權資產(chǎn)計提折舊的具體情況如下：

預測期內使用權資產(chǎn)計提折舊情況

■

由于納入本次資產(chǎn)組的使用權資產(chǎn)在剩余租賃期末最后兩年，即2035年和2036年計提折舊金額與以前年度有所變化，導致包含商譽的相關資產(chǎn)組的稅前凈現(xiàn)金流量在2035年和2036年與以前年度有所變化，并在2037年達到穩(wěn)定，因此本次預測期年限拉長到2037年，具有合理性。

（2）預測期收入增長率方面

大一互聯(lián)預測期各年收入及其增長率情況

■

從上表看出，2023年營業(yè)收入仍有所下降，2024年及以后營業(yè)收入將有所恢復性增長。2022年國家對互聯(lián)網(wǎng)進行整頓，互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)受到行業(yè)限制，同時4G應用的需求已相對飽和，而5G應用尚未放量，互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)處于一定轉型過渡期。2022年多個互聯(lián)網(wǎng)大廠開始裁員，騰訊各業(yè)務線開始人員減縮，阿里巴巴也同樣遭遇精簡人員的問題，京東在2022年3月也開始對各業(yè)務線進行裁員。2022年互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)整體低迷，IDC市場需求下降。2022年大一互聯(lián)受上述互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)市場低迷及互聯(lián)網(wǎng)客戶IDC需求下降影響，部分客戶訂單流失，營業(yè)收入下滑，預計2023年大一互聯(lián)受上述影響，營業(yè)收入仍將有所下滑。未來隨著經(jīng)濟環(huán)境逐漸好轉，以及以大數(shù)據(jù)、人工智能，尤其ChatGPT等帶來的算力需求指數(shù)級增長，互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)的IDC市場需求將逐步有所回暖，大一互聯(lián)的營業(yè)收入每年將有所恢復性增長，具有合理性。

（3）費用率方面

大一互聯(lián)歷史期及行業(yè)內可比公司的費用率（含銷售費用、管理費用、研發(fā)費用）情況如下：

大一互聯(lián)及可比公司費用率情況

單位：%

■

從大一互聯(lián)歷史期看，其費用率水平為8%-11%，行業(yè)可比公司平均水平為11%-13%，沒有較大差異，本次大一互聯(lián)預測期費用率為8%-10%，與其歷史水平基本一致，與行業(yè)水平也基本一致，無較大差異，具有合理性。

（4）利潤率方面

大一互聯(lián)歷史期及行業(yè)內可比公司的銷售凈利率情況如下：

大一互聯(lián)及可比公司銷售凈利率情況

單位：%

■

從上表可以看出，因行業(yè)競爭等因素影響，近年來行業(yè)整體利潤率有所下降，2022年為最低2.99%；從大一互聯(lián)歷史期來看，其利潤率水平整體也呈下降趨勢，與行業(yè)趨勢一致。同時，由于2022年上游電信運營商優(yōu)惠政策減少，導致大一互聯(lián)帶寬、機柜采購成本有所上升，毛利率收窄，進一步導致2022年利潤率下降。未來隨著經(jīng)濟環(huán)境逐漸好轉，以及以大數(shù)據(jù)、人工智能，尤其ChatGPT等帶來的算力需求指數(shù)級增長，預計IDC市場需求將逐步有所回暖，行業(yè)以及大一互聯(lián)的利潤率水平將有所回升。根據(jù)大一互聯(lián)2023年2月的財務數(shù)據(jù)，2023年1-2月的銷售凈利潤為1.16%，已有所回升。本次預計大一互聯(lián)預測期銷售凈率為1%-3%，與目前的行業(yè)水平以及大一互聯(lián)目前的實際情況相符，具有合理性。

（5）折現(xiàn)率方面

本次以稅后折現(xiàn)結果與前述稅前現(xiàn)金流為基礎，通過單變量求解方式，鎖定稅前現(xiàn)金流的折現(xiàn)結果與稅后現(xiàn)金流折現(xiàn)結果一致，并根據(jù)稅前現(xiàn)金流的折現(xiàn)公式倒求出對應的稅前折現(xiàn)率，計算方法與上期商譽減值測試一致，具有合理性。

綜上，大一互聯(lián)的關鍵參數(shù)選取具有合理性，與行業(yè)水平以及行業(yè)發(fā)展趨勢一致。

二、對比分析本期及上期商譽減值測試關鍵參數(shù)，說明是否存在重大差異、差異的原因及合理性，本期商譽減值準備計提是否審慎、合理，前期商譽減值計提是否充分

1、本期及上期商譽減值測試關鍵參數(shù)對比

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（1）預測期方面

本次預測期年限較長，主要是由于納入本次資產(chǎn)組的使用權資產(chǎn)在未來剩余租賃期內逐期計提折舊的金額不一致導致的，具體原因請見“問題3.”之“一、針對大一互聯(lián)商譽減值測試過程、資產(chǎn)組的認定情況、減值測試關鍵假設、關鍵參數(shù)（包括但不限于預測期、收入增長率、費用率、利潤率、折現(xiàn)率等）的選取依據(jù)及合理性、是否符合行業(yè)發(fā)展趨勢”之“4、關鍵參數(shù)的選取依據(jù)及合理性”之“（1）預測期方面”的相關回復。

（2）收入增長率方面

大一互聯(lián)2022年度商譽減值測試預測期收入及其增長率情況

■

大一互聯(lián)2021年度商譽減值測試預測期收入及其增長率情況

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2022年國家對互聯(lián)網(wǎng)進行整頓，互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)受到行業(yè)限制，多個互聯(lián)網(wǎng)大廠裁員，導致互聯(lián)網(wǎng)市場低迷、IDC市場需求疲軟，受上述影響，大一互聯(lián)營業(yè)收入大幅下滑，預計2023年受上述影響，大一互聯(lián)營業(yè)收入仍將有所下滑。未來隨著經(jīng)濟環(huán)境逐漸好轉，以及大數(shù)據(jù)、人工智能，尤其ChatGPT等帶來的算力需求指數(shù)級增長，互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)的IDC市場需求將逐步有所回暖，大一互聯(lián)的營業(yè)收入每年將有所增長。但從互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)整體看，目前互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)的擴張已經(jīng)到達頂端，互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)的流量紅利逐步消退，未來互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)IDC需求較難有較大幅度的提升，管理層預計大一互聯(lián)的營業(yè)收入較難恢復到歷史高位。根據(jù)大一互聯(lián)2023年2月的財務數(shù)據(jù)，2023年1-2月其營業(yè)收入為3,117.60萬元，簡單折算年化收入為18,705.60萬元，低于上期預測。因此本期預測期收入低于上期，本期收入增長率與上期有所差異，反映了大一互聯(lián)最新的實際情況和管理層預期，具有合理性。

（3）費用率方面

本期與上期一致，不存在重大差異。

（4）利潤率方面

大一互聯(lián)2022年度商譽減值測試預測期銷售凈利率情況

■

大一互聯(lián)2021年度商譽減值測試預測期銷售凈利率情況

■

因客戶需求疲軟、行業(yè)競爭日益激烈等因素影響，近年來行業(yè)整體利潤率有所下降，大一互聯(lián)利潤率水平也呈下降趨勢，與行業(yè)趨勢一致。同時，2022年由于上游電信運營商優(yōu)惠政策減少，導致大一互聯(lián)帶寬、機柜采購成本有所上升，毛利率下降。帶寬毛利率上期11.67%、本期下降至-3.42%；機柜毛利率由上期29.99%下降至本期的5.42%。毛利率下降導致利潤率進一步下降。本期基于最新的上游電信運營商政策以及大一互聯(lián)最新經(jīng)營情況對其利潤率水平進行預測，反映了最新的實際情況，與上期有所差異，具有合理性。

折現(xiàn)率方面，本期以稅后折現(xiàn)結果與前述稅前現(xiàn)金流為基礎，通過單變量求解方式，鎖定稅前現(xiàn)金流的折現(xiàn)結果與稅后現(xiàn)金流折現(xiàn)結果一致，并根據(jù)稅前現(xiàn)金流的折現(xiàn)公式倒求出對應的稅前折現(xiàn)率，計算方法與上期商譽減值測試一致。由于2022年大一互聯(lián)虧損6,276.33萬元，虧損較大，導致預測期較長時間內，大一互聯(lián)的稅前現(xiàn)金流、稅后現(xiàn)金流差異較小，因此本期按照與上期相同的方法折算出的稅前折現(xiàn)率低于上期，具有合理性。

2、本期商譽減值準備計提是否審慎、合理，前期商譽減值計提是否充分

本期對商譽計提減值準備的主要因素是：

（1）2022年國家對互聯(lián)網(wǎng)進行整頓，國家市場監(jiān)督管理總局發(fā)布多起行政處罰公告，2022年多個互聯(lián)網(wǎng)大廠開始裁員，騰訊各業(yè)務線開始人員減縮，阿里巴巴也同樣遭遇精簡人員的問題，京東在2022年3月也開始對各業(yè)務線進行裁員。受國家政策等因素影響，互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)整體低迷，導致大一互聯(lián)下游客戶需求疲軟，營業(yè)收入大幅下降。前期大一互聯(lián)實現(xiàn)營業(yè)收入30,003.82萬元，本期實現(xiàn)營業(yè)收入19,383.53萬元，大幅下降35%，管理層預計受上述影響2023年大一互聯(lián)的營業(yè)收入仍將有所下滑。

（2）2022年上游電信運營商優(yōu)惠政策減少，導致大一互聯(lián)帶寬、機柜采購成本有所上升，毛利率以及利潤率下降。前期大一互聯(lián)銷售毛利率為20.67%，銷售凈利率為4.48%，本期大一互聯(lián)銷售毛利率為3.45%，銷售凈利率為-32.38%。

綜上分析，大一互聯(lián)2022年收入規(guī)模和利潤率水平均大幅下降，實際經(jīng)營業(yè)績不及預期，出現(xiàn)了減值跡象，本期商譽減值準備計提是審慎、合理的。由于導致大一互聯(lián)計提商譽減值準備的市場環(huán)境、運營商政策等因素于本期發(fā)生了重大變化，此類變化在前期并不存在，因此前期商譽減值計提是充分的。

【會計師核查程序】

我們按照中國注冊會計師審計準則的要求，設計和執(zhí)行了相關程序，針對相關事項實施的主要核查程序主要包括：

1、了解和評價與商譽減值測試相關的關鍵財務報告內部控制的設計和運行的有效性；

2、評價商譽減值測試模型采用的方法以及將商譽分攤至相關的資產(chǎn)組的方法，是否符合企業(yè)會計準則的要求；

3、將上一年度計算預計未來現(xiàn)金流量現(xiàn)值時采用的關鍵假設與本年度的相關資產(chǎn)組的實際經(jīng)營情況進行比較，評價是否存在管理層偏向的跡象；

4、對預計未來現(xiàn)金流量現(xiàn)值中使用的折現(xiàn)率和其他關鍵假設進行敏感性分析，評價關鍵假設的變化對減值測試的可能影響以及是否存在管理層偏向的跡象；

5、聘請外部專家復核管理層對未來現(xiàn)金流量現(xiàn)值預測的準確性。

【會計師核查結論】

基于執(zhí)行的核查程序，公司本年度商譽減值測試與形成商譽時及以前年度商譽減值測試時可收回金額的確定方法、相關重要假設及關鍵參數(shù)是否一致的說明與我們了解的情況未見存在重大矛盾的情況；就財務報表整體公允反映而言，公司商譽減值準備計提的會計處理在所有重大方面符合《企業(yè)會計準則第8號資產(chǎn)減值》及《會計監(jiān)管風險提示第8號-商譽減值》的相關規(guī)定，未發(fā)現(xiàn)商譽減值準備計提時點及金額不恰當?shù)那樾巍?/P>

問題4.年報顯示，報告期廣紙云數(shù)據(jù)中心（以下簡稱廣紙云）計提資產(chǎn)減值準備4,804.07萬元，廣紙云項目于2021年9月完工，正在申請節(jié)能審查批復，上架數(shù)量較少，截止2022年12月31日累計實現(xiàn)收益858.91萬元，收益不及預期。報告期，分類為“其他”的資產(chǎn)減值損失3,000.43萬元。

（1）請結合廣紙云項目內容、具體執(zhí)行情況、主要客戶情況、行業(yè)變動情況、節(jié)能審批對項目影響等，說明項目收益不及預期的原因及合理性，說明報告期廣紙云計提減值依據(jù)、減值測算過程以及前期未計提減值的原因及合理性。

（2）請說明“其他”類減值的具體情況，包括但不限于減值類型、減值原因、減值計提依據(jù)、減值測算過程、減值準備計提是否合理。

請年審會計師核查并發(fā)表明確意見。

【公司回復】

一、結合廣紙云項目內容、具體執(zhí)行情況、主要客戶情況、行業(yè)變動情況、節(jié)能審批對項目影響等，說明項目收益不及預期的原因及合理性，說明報告期廣紙云計提減值依據(jù)、減值測算過程以及前期未計提減值的原因及合理性

（一）結合廣紙云項目內容、具體執(zhí)行情況、主要客戶情況、行業(yè)變動情況、節(jié)能審批對項目影響等，說明項目收益不及預期的原因及合理性

1、廣紙云項目內容

廣紙云數(shù)據(jù)中心項目（即立昂旗云廣州南沙數(shù)據(jù)中心項目）系公司子公司立昂旗云投資建設的數(shù)據(jù)中心項目，是立昂技術再融資的募投項目。該項目按照國家T3+標準建設（位于南沙區(qū)萬頃沙鎮(zhèn)新廣一路29號廣紙集團南沙環(huán)?；卦簝饶蠌S區(qū)），項目占地面積為6,000m2，總建筑面積為12,000m2，總投資約2.7億元，實際建有2,008個標準機柜，兩路共計20000KVA的電力供應，單機柜平均容量為3.8KW，年綜合能源消費量為13,193.06噸標準煤（按等價值計算）。

2、具體執(zhí)行情況

廣紙云項目于2018年6月取得廣州市南沙經(jīng)濟技術開發(fā)區(qū)行政審批局出具的投資項目備案證（編號：2018-440115-65-03-008180），于2019年開工建設，2021年3月完工部分機柜，2021年8月建設完畢，項目轉固，進入決算驗收階段，2021年4月開始對外租賃。

3、主要客戶情況

由于尚未獲得節(jié)能審批，目前該項目的機柜上架率較低，主要客戶為聯(lián)通（廣東）產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)有限公司。

4、行業(yè)變動情況

2021年9月國家發(fā)展改革委印發(fā)了《完善能源消費強度和總量雙控制度方案》（簡稱“能耗雙控”）的通知，廣州地區(qū)數(shù)據(jù)中心項目節(jié)能審查趨緊，且新政策尚未發(fā)布。目前公司正在積極獲取廣紙云項目的節(jié)能審批。

5、節(jié)能審批對項目影響

根據(jù)《固定資產(chǎn)投資項目節(jié)能審查辦法》（國家發(fā)展改革委令第44號）第三條、第十三條以及根據(jù)《廣東省固定資產(chǎn)投資項目節(jié)能審查實施辦法》第二十一條相關規(guī)定，對未按本辦法規(guī)定進行節(jié)能審查，或節(jié)能審查未獲通過，擅自開工建設或擅自投入生產(chǎn)、使用的固定資產(chǎn)投資項目，由節(jié)能審查機關責令停止建設或停止生產(chǎn)、使用，限期改造；不能改造或逾期不改造的生產(chǎn)性項目，由節(jié)能審查機關報請本級人民政府按照國務院規(guī)定的權限責令關閉；并依法追究有關責任人的責任。

由于尚未獲得節(jié)能審批，客戶入駐項目機房具有一定風險，廣紙云項目招租較為困難，機柜上架率較低，項目經(jīng)濟效益大幅下降。

綜上分析，由于廣紙云項目未能按之前預期獲得節(jié)能審批，招租困難，機柜上架率低于前期預期，導致項目收益不及預期，具有合理性。

（二）說明報告期廣紙云計提減值依據(jù)、減值測算過程以及前期未計提減值的原因及合理性

1、報告期廣紙云減值明細

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2、報告期廣紙云計提減值依據(jù)

報告期在對廣紙云進行減值測試時，參考了聘請的中聯(lián)資產(chǎn)評估集團有限公司出具的評估報告（評估報告文號：中聯(lián)評報字【2023】第1017號），根據(jù)該報告，廣紙云項目數(shù)據(jù)中心資產(chǎn)組的可收回金額為16,100.00萬元。

3、減值測算過程

可收回金額應當根據(jù)資產(chǎn)的公允價值減去處置費用后的凈額與資產(chǎn)預計未來現(xiàn)金流量現(xiàn)值兩者之間較高者確定?？刹捎矛F(xiàn)金流量折現(xiàn)的方式，估計廣紙云項目數(shù)據(jù)中心資產(chǎn)組的預計未來現(xiàn)金流量現(xiàn)值；采用資產(chǎn)基礎法估計資產(chǎn)的公允價值減去處置費用后的凈額。

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(下轉115版)