證券代碼：002610 證券簡稱：愛康科技 公告編號：2023-058

江蘇愛康科技股份有限公司關(guān)于深圳證券交易所年報問詢函回復(fù)的公告

本公司及董事會全體成員保證信息披露內(nèi)容的真實、準(zhǔn)確和完整，沒有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏。

江蘇愛康科技股份有限公司（以下簡稱“公司”或“愛康科技”）于2023年5月11日收到深圳證券交易所上市公司管理二部下發(fā)的問詢函（公司部年報問詢函【2023】第122號），對公司2022年年度報告進(jìn)行審查的過程中對如下事項表示關(guān)注，要求公司進(jìn)行書面說明。公司收到問詢函后，立即就問詢函提出的問題答復(fù)如下：

1、報告期內(nèi)，你公司實現(xiàn)營業(yè)收入66.91億元，同比增長164.34%，實現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤-8.34億元，同比減少105.32%，歸屬于上市公司股東的扣除非經(jīng)常性損益的凈利潤（以下簡稱扣非后凈利潤）-6.95億元，同比減少28.67%，連續(xù)三年扣非后凈利潤為負(fù)。你公司太陽能電池/組件產(chǎn)品實現(xiàn)營業(yè)收入54.22億元，同比增長301.48%，毛利率為-3.70%。

（1）請你公司結(jié)合光伏行業(yè)發(fā)展情況、公司主營產(chǎn)品銷售情況及同行業(yè)公司經(jīng)營情況，補充說明報告期內(nèi)公司營業(yè)收入同比大幅增長的合理性。

（2）請你公司結(jié)合太陽能電池/組件產(chǎn)品的成本結(jié)構(gòu)、產(chǎn)品定價、市場需求變動情況等因素，分析說明毛利率為負(fù)的原因，是否存在持續(xù)下滑的風(fēng)險，與同行業(yè)公司的同類產(chǎn)品相比是否存在顯著差異，并說明差異原因（如適用）。

（3）請你公司結(jié)合行業(yè)競爭情況、你公司產(chǎn)品核心競爭力等方面，補充說明你公司太陽能電池/組件產(chǎn)品是否具有市場競爭力和持續(xù)盈利能力，在毛利率為負(fù)的情況下繼續(xù)擴大銷售規(guī)模對你公司生產(chǎn)經(jīng)營和財務(wù)狀況的影響，以及你公司為提高盈利能力采取的具體措施及效果，公司持續(xù)經(jīng)營能力是否存在重大不確定性。

公司回復(fù)：

（一）請你公司結(jié)合光伏行業(yè)發(fā)展情況、公司主營產(chǎn)品銷售情況及同行業(yè)公司經(jīng)營情況，補充說明報告期內(nèi)公司營業(yè)收入同比大幅增長的合理性。

公司2021年度的營業(yè)收入為25.31億元，其中太陽能電池/組件的營業(yè)收入為13.50億元，占營業(yè)收入比重為53.35%。公司2022年度的營業(yè)收入為66.91億元，其中太陽能電池/組件的營業(yè)收入為54.22億元，占營業(yè)收入比重為80.76%。公司核心業(yè)務(wù)逐步向高效太陽能電池組件轉(zhuǎn)型初見成效，公司2022年度的營業(yè)收入同比大幅增長。

1、光伏行業(yè)發(fā)展情況

在全球能源結(jié)構(gòu)加速轉(zhuǎn)型的背景下，太陽能以其清潔、安全、取之不盡、用之不竭等顯著優(yōu)勢，已成為發(fā)展最快的可再生能源，2022年光伏市場裝機需求旺盛。2022年全球光伏裝機量增長40%至240GW左右，國內(nèi)方面，國家能源局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，2022年我國光伏新增裝機容量同比增長60.3%至87.41GW，創(chuàng)歷史新高。根據(jù)光伏行業(yè)協(xié)會數(shù)據(jù)，2022年國內(nèi)光伏制造端產(chǎn)值達(dá)到1.4萬億元，同比增長超95%，多晶硅、硅片、電池、組件產(chǎn)量分別達(dá)到82.7萬噸、357GW、318GW、288.7GW，同比增長63.7%、57.5%、60.7%、58.8%，產(chǎn)品出口總額首次突破500億美元，同比增長80.3%，創(chuàng)歷史新高。

2、公司主營產(chǎn)品銷售情況

2022年公司營業(yè)收入實現(xiàn)了大幅增長。主要原因是公司電池/組件、太陽能安裝支架等銷售收入大幅增長所致，其中，電池及組件實現(xiàn)銷售收入542,157.27萬元，較上年同期增長301.48%；太陽能安裝支架實現(xiàn)銷售收入91,133.94萬元，較上年同期增長96.67%。公司各產(chǎn)品收入情況如下表所示：

單位：萬元

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3、同行業(yè)公司經(jīng)營情況

2022年度，公司營業(yè)收入為66.91億元，同比增長率為164.34%。公司與同行業(yè)主要可比上市公司的營業(yè)收入增長率的對比情況如下表所示：

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注：公司選取申萬行業(yè)“電力設(shè)備-光伏設(shè)備-光伏電池組件”作為同行業(yè)可比公司。

公司業(yè)務(wù)規(guī)模相較于同行業(yè)可比公司較小，2022年營業(yè)收入低于同行業(yè)可比公司平均值。同行業(yè)可比公司2022年營業(yè)收入同比增長率平均值為104.28%，光伏電池組件行業(yè)整體呈現(xiàn)了業(yè)務(wù)收入高增長態(tài)勢。公司通過開發(fā)重點客戶、開發(fā)創(chuàng)新產(chǎn)品、提升產(chǎn)品質(zhì)量，2022年營業(yè)收入取得了較快增長。因為公司業(yè)務(wù)規(guī)模較小，公司營業(yè)收入增長率處于行業(yè)區(qū)間范圍內(nèi)，高于平均值。

（二）請你公司結(jié)合太陽能電池/組件產(chǎn)品的成本結(jié)構(gòu)、產(chǎn)品定價、市場需求變動情況等因素，分析說明毛利率為負(fù)的原因，是否存在持續(xù)下滑的風(fēng)險，與同行業(yè)公司的同類產(chǎn)品相比是否存在顯著差異，并說明差異原因（如適用）。

1、公司太陽能電池/組件產(chǎn)品毛利率為負(fù)的原因

報告期內(nèi)，公司太陽能電池/組件產(chǎn)品材料成本占營業(yè)成本的92.40%，材料成本中電池片成本占組件總成本超60%，因此硅成本對組件整體成本構(gòu)成重大影響。

2022年1-11月硅片、電池片等原材料單價持續(xù)大幅上漲，以Pvlink規(guī)格182電池片單價參考，電池片均價從1月開始至11月單價上漲23.67%至1.348元/W。而組件產(chǎn)品銷售訂單需提前簽訂，從簽訂銷售合同到采購原材料、交付訂單一般有4-6個月的時間差，而很大一部分合同銷售價格是固定的，導(dǎo)致公司銷售價格出現(xiàn)倒掛的問題。電池單價詳見下圖（單位：元/W）：

2、太陽能電池/組件產(chǎn)品不存在持續(xù)下滑的風(fēng)險

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公司2023年第一季度的營業(yè)收入為12.44億元，比2022年第一季度同比增長25.65%。實現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤為3,259.35萬元，比2022年第一季度同比增長242.00%。實現(xiàn)毛利率13.89%，其中電池/組件毛利率13.44%。截至2022年末，公司制造業(yè)主要產(chǎn)品組件、安裝支架、太陽能邊框在手訂單約為21.13億元。公司經(jīng)營向好，持續(xù)經(jīng)營能力穩(wěn)定。

2022 年末，硅料價格因產(chǎn)能逐漸釋放已步入下行軌道，硅片價格隨之下降，上游原材料價格水平更趨合理，促進(jìn)終端市場尤其是集中式地面電站裝機規(guī)模擴容，為電池、組件環(huán)節(jié)廠商提供了良好的發(fā)展機遇，公司原簽訂的訂單也進(jìn)入獲利階段。

截至目前，公司湖州基地第二條600MW異質(zhì)結(jié)電池產(chǎn)線爬產(chǎn)順利，爬坡率已達(dá)80%以上，平均轉(zhuǎn)換效率25.3%，良率97%，處于市場領(lǐng)先水平，第三條異質(zhì)結(jié)電池產(chǎn)線、第四條異質(zhì)結(jié)電池產(chǎn)線也陸續(xù)進(jìn)入安裝階段。同時，公司參股的舟山生產(chǎn)基地3GW組件產(chǎn)線已經(jīng)投入生產(chǎn)。隨著公司持有電池規(guī)模擴大，產(chǎn)業(yè)鏈利潤疊加將增厚公司利潤空間，也將較好改善公司經(jīng)營。

綜上所述，公司認(rèn)為隨著市場硅料進(jìn)入下降通道，光伏產(chǎn)業(yè)鏈的利潤正從硅料端逐漸轉(zhuǎn)移至公司所在的電池組件環(huán)節(jié)，公司毛利將得到較大改善。且隨著公司持有或控制電池、組件產(chǎn)能釋放，公司經(jīng)營將得以進(jìn)一步改善。公司認(rèn)為太陽能電池/組件產(chǎn)品不存在持續(xù)下滑的風(fēng)險。

3、與同行業(yè)公司的同類產(chǎn)品對比

2022年度，同行業(yè)公司中光伏組件產(chǎn)品的收入及毛利率情況如下：

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注：考慮公司組件產(chǎn)品目前主要通過外部采購電池片滿足組件的生產(chǎn)與銷售，因此選取電池片外采占比較高的同行業(yè)公司作為可比公司。

同行業(yè)上市公司由于組件訂單結(jié)構(gòu)、組件產(chǎn)能、電池片自產(chǎn)比例、材料備貨策略等存在差異，組件產(chǎn)品的毛利率存在一定差異，公司組件產(chǎn)品負(fù)毛利的情況與金剛光伏、亞瑪頓相似。受公司大額訂單銷售價格確定及訂單交期等因素影響，公司2022年度組件產(chǎn)品負(fù)毛利具有合理性。

（三）請你公司結(jié)合行業(yè)競爭情況、你公司產(chǎn)品核心競爭力等方面，補充說明你公司太陽能電池/組件產(chǎn)品是否具有市場競爭力和持續(xù)盈利能力，在毛利率為負(fù)的情況下繼續(xù)擴大銷售規(guī)模對你公司生產(chǎn)經(jīng)營和財務(wù)狀況的影響，以及你公司為提高盈利能力采取的具體措施及效果，公司持續(xù)經(jīng)營能力是否存在重大不確定性。

公司不存在毛利率為負(fù)的情況下繼續(xù)擴大銷售規(guī)模的情形，公司2022年度毛利率為負(fù)是由于上游原材料價格非正常大幅上漲造成的特有現(xiàn)象。截至目前，上游原材料價格水平已趨合理。隨著光伏產(chǎn)業(yè)總體實現(xiàn)高速增長，公司戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型為高效太陽能電池組件制造初見成效，公司持續(xù)經(jīng)營能力不存在重大不確定性。具體情況如下：

1、行業(yè)競爭情況

2022年，在碳達(dá)峰、碳中和目標(biāo)引領(lǐng)和全球清潔能源加速應(yīng)用背景下，中國光伏產(chǎn)業(yè)總體實現(xiàn)高速增長。根據(jù)中國光伏協(xié)會數(shù)據(jù)，2022年，全國組件產(chǎn)量達(dá)到288.7GW，同比增長58.8%。隨著光伏組件各大廠商持續(xù)擴增產(chǎn)能，預(yù)計未來產(chǎn)量將繼續(xù)增長。

從市場集中度來看，2022年中國光伏組件市場集中度與上年基本持平。2021年中國光伏組件排名前五企業(yè)產(chǎn)量合計占比63.4%，較2020年提高了8.3個百分點。2022年，排名前五企業(yè)產(chǎn)量合計占比61.4%，同比減少2個百分點。（數(shù)據(jù)來源：CPIA、中商產(chǎn)業(yè)研究院）

太陽能電池片、膠膜以及鋁框是光伏組件的重要原材料，2020年下半年開始，原材料價格開始出現(xiàn)快速上漲，組件環(huán)節(jié)傳導(dǎo)能力較弱，上游原材料成本壓力無法有效傳導(dǎo)，對組件盈利能力產(chǎn)生負(fù)面影響。

2、公司產(chǎn)品核心競爭力

光伏組件企業(yè)主要以“品牌+渠道+一體化”構(gòu)筑核心競爭力，公司組件產(chǎn)品重視市場和客戶的需求，掌握電池組件產(chǎn)業(yè)鏈整套成熟的工藝技術(shù)，通過不斷的工藝改進(jìn)滿足客戶需求，保障公司產(chǎn)品品質(zhì)及質(zhì)量穩(wěn)定性，另一方面也可滿足客戶個性化產(chǎn)品需求。

太陽能組件需要較長的使用壽命，一般在25年以上。產(chǎn)品質(zhì)量及產(chǎn)品壽命直接影響客戶的最終收益率，因此下游客戶對太陽能電池及組件的產(chǎn)品的制成過程、質(zhì)量及可靠性穩(wěn)定性都有較高要求。公司擁有嚴(yán)謹(jǐn)?shù)馁|(zhì)量管理系統(tǒng)、自動化生產(chǎn)線，具有完備的光伏組件、電池性能、可靠性測試能力，良好的產(chǎn)品品質(zhì)及服務(wù)使得公司有著較高的品牌認(rèn)可度。

渠道方面，公司深化國企戰(zhàn)略合作，開發(fā)優(yōu)質(zhì)客戶資源，帶動高效太陽能電池組件銷售。同時，借助愛康17年來光伏配件領(lǐng)域優(yōu)勢，深耕愛康邊框、支架等優(yōu)質(zhì)客戶，實現(xiàn)產(chǎn)業(yè)協(xié)同和客戶資源共享，實現(xiàn)高效太陽能組件銷售落地轉(zhuǎn)化。此外，公司正在打造完善國內(nèi)及海外營銷團隊，在深耕國內(nèi)光伏市場的同時，在歐美、東南亞、中東非等海外市場建立了營銷中心，持續(xù)開拓海外成熟市場與新興市場。

產(chǎn)業(yè)鏈方面，一方面和上游硅料、硅片廠商建立了長期戰(zhàn)略合作，保證公司在原材料供應(yīng)及價格上的優(yōu)勢，另一方面組件端和央企、國企等客戶深度合作保證訂單的穩(wěn)定。同時公司正在推進(jìn)異質(zhì)結(jié)電池產(chǎn)能的建設(shè)，電池產(chǎn)能的擴展布局將有助于公司增強對生產(chǎn)成本的控制，保證公司產(chǎn)品質(zhì)量，提高生產(chǎn)效率和盈利水平。在制造產(chǎn)線方面淘汰了老舊落后的產(chǎn)能，擴建了新的產(chǎn)線，目前公司的單瓦制造成本在行業(yè)內(nèi)處于領(lǐng)先水平。

在內(nèi)部費用管控方面，公司執(zhí)行年度費用預(yù)算指標(biāo)，加強事前審批，事中管控、事后分析、預(yù)算與考核相結(jié)合的措施，推動精細(xì)化管理，降低各項運營成本，并取得了良好的降本增效效果。

綜上所述，公司的生產(chǎn)經(jīng)營和財務(wù)狀況積極向好，公司的持續(xù)性經(jīng)營能力不存在不確定性。

2、報告期末，你公司應(yīng)收賬款賬面余額為9.65億元，累計計提壞賬準(zhǔn)備0.48億元，計提比例為4.98%。報告期內(nèi)計提壞賬準(zhǔn)備1,007.91萬元，收回或轉(zhuǎn)回壞賬準(zhǔn)備2,014.25萬元。

（1）請你公司結(jié)合應(yīng)收賬款的賬齡結(jié)構(gòu)、期后回款情況、歷史壞賬比例及同行業(yè)公司壞賬準(zhǔn)備計提情況等方面，補充說明你公司應(yīng)收賬款壞賬準(zhǔn)備計提比例是否合理。

（2）請你公司補充說明應(yīng)收賬款減值準(zhǔn)備收回或轉(zhuǎn)回所涉交易情況，包括但不限于交易對方、發(fā)生時間、交易內(nèi)容和金額等，前期計提減值準(zhǔn)備的依據(jù)、時間和金額，并說明報告期收回或轉(zhuǎn)回的原因。

公司回復(fù)：

（一）請你公司結(jié)合應(yīng)收賬款的賬齡結(jié)構(gòu)、期后回款情況、歷史壞賬比例及同行業(yè)公司壞賬準(zhǔn)備計提情況等方面，補充說明你公司應(yīng)收賬款壞賬準(zhǔn)備計提比例是否合理。

1、應(yīng)收賬款的賬齡結(jié)構(gòu)

公司應(yīng)收賬款賬齡以1年以內(nèi)為主，具體情況如下：

單位：萬元

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2、期后回款情況

報告期末，公司非電網(wǎng)款組合應(yīng)收賬款余額75,907.64萬元，截至本問詢函回復(fù)日，共收回客戶欠款50,253.24萬元，占上述應(yīng)收賬款賬面余額的66.20%。公司電網(wǎng)款組合應(yīng)收賬款余額16,963.31萬元，主要為應(yīng)收可再生能源補貼，截至本問詢函回復(fù)日，共收回426.43萬元。非電網(wǎng)款組合中前十應(yīng)收賬款的回款情況如下：

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3、公司近三年壞賬核銷比例

公司近三年壞賬核銷比例均低于公司壞賬準(zhǔn)備計提比例，詳細(xì)情況如下：

單位：萬元

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4、壞賬準(zhǔn)備計提情況與同行業(yè)比較

公司壞賬準(zhǔn)備計提比例在同行業(yè)可比區(qū)間范圍內(nèi)，詳細(xì)情況如下：

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綜上所述，公司認(rèn)為應(yīng)收賬款壞賬準(zhǔn)備計提比例是恰當(dāng)、合理的。

（二）請你公司補充說明應(yīng)收賬款減值準(zhǔn)備收回或轉(zhuǎn)回所涉交易情況，包括但不限于交易對方、發(fā)生時間、交易內(nèi)容和金額等，前期計提減值準(zhǔn)備的依據(jù)、時間和金額，并說明報告期收回或轉(zhuǎn)回的原因。

公司參考?xì)v史信用損失經(jīng)驗，結(jié)合當(dāng)前狀況以及對未來經(jīng)濟狀況的預(yù)測，編制關(guān)聯(lián)方組合、賬齡組合應(yīng)收賬款逾期賬齡與整個存續(xù)期預(yù)期信用損失率對照表，根據(jù)應(yīng)收款項的逾期賬齡，計算預(yù)期信用損失，計提壞賬準(zhǔn)備。公司對于信用風(fēng)險顯著不同具備組合特征的應(yīng)收賬款單項評價信用風(fēng)險。公司近三年逾期賬款信用損失率未發(fā)生變化。2022年度，公司加大關(guān)聯(lián)方以前年度欠款催收力度，同時收回了部分以前年度應(yīng)收非關(guān)聯(lián)方款項，轉(zhuǎn)回前期計提壞賬準(zhǔn)備2014.25萬元。本期轉(zhuǎn)回壞賬準(zhǔn)備交易對方、賬齡、交易內(nèi)容和金額如下：

單位：萬元

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3、報告期末，你公司其他應(yīng)收款賬面余額為14.96億元，主要包括應(yīng)收股權(quán)轉(zhuǎn)讓款、已出售子公司往來和其他往來，賬齡一年以上的金額11.32億元。報告期內(nèi)你公司計提壞賬準(zhǔn)備7,643.00萬元。

（1）請你公司分別說明其他應(yīng)收款中應(yīng)收股權(quán)轉(zhuǎn)讓款、已出售子公司往來和其他往來的具體情況，包括但不限于交易對方及是否存在關(guān)聯(lián)關(guān)系、交易內(nèi)容、賬齡、付款安排及回款情況等，結(jié)合前述情況說明相關(guān)款項長期無法收回的原因、是否構(gòu)成財務(wù)資助或非經(jīng)營資金占用、是否依規(guī)履行審議程序和信息披露義務(wù)（如適用）。

（2）請你公司補充說明報告期內(nèi)計提壞賬準(zhǔn)備所涉交易的具體情況，相關(guān)減值跡象發(fā)生的時間、你公司判斷無法收回款項的依據(jù)，結(jié)合信用減值損失的核算過程說明相關(guān)壞賬準(zhǔn)備計提的合理性，以及你公司采取的追償措施及效果。

公司回復(fù)：

（一）請你公司分別說明其他應(yīng)收款中應(yīng)收股權(quán)轉(zhuǎn)讓款、已出售子公司往來和其他往來的具體情況，包括但不限于交易對方及是否存在關(guān)聯(lián)關(guān)系、交易內(nèi)容、賬齡、付款安排及回款情況等，結(jié)合前述情況說明相關(guān)款項長期無法收回的原因、是否構(gòu)成財務(wù)資助或非經(jīng)營資金占用、是否依規(guī)履行審議程序和信息披露義務(wù)（如適用）。

截至2022年末，公司其他應(yīng)收款按性質(zhì)分，其中應(yīng)收股權(quán)轉(zhuǎn)讓款4.75億元、已出售子公司往來4.40億元、其他往來2.91億元，以上三類其他應(yīng)收款主要情況如下：

單位：萬元

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說明1：該款項為轉(zhuǎn)讓公司持有贛州發(fā)展融資租賃有限責(zé)任公司19.4435%股權(quán)形成，不構(gòu)成財務(wù)資助或非經(jīng)營資金占用。贛發(fā)租賃股權(quán)轉(zhuǎn)讓事項經(jīng)2022年12月30日公司第五屆董事會第六次臨時會議審議通過，公告編號：2022-150。根據(jù)雙方協(xié)議，全部款項在2023年6月30日前完成支付。目前，該款項按合同約定條件正?；乜?，截至回復(fù)日，已收回款項12,635.34萬元。

說明2：該款項為出售公司持有8家參股光伏電站項目股權(quán)形成，不構(gòu)成財務(wù)資助或非經(jīng)營資金占用。2021年9月2日公司第四屆董事會第五十一次臨時會議審議通過出售全資子公司蘇州中康電力持有祿勸愛康49%股權(quán)，公告編號：2021-137；2021年9月17日公司第四屆董事會第五十五次臨時會議審議通過出售全資子公司無錫愛康電力持有五家渠愛康49%股權(quán)，公告編號：2021-152；2021年12月3日公司第四屆董事會第六十次臨時會議審議通過出售全資子公司無錫愛康電力持有新疆利源49%股權(quán)，公告編號：2021-192；2021年12月30日公司第四屆第六十四次臨時董事會審議通過出售全資子公司蘇州中康電力持有的南召電力37.7127%股權(quán)、無棣愛康37.8979%股權(quán)、莒南鑫順風(fēng)49%股權(quán)、嘉祥昱輝49%股權(quán)、鳳慶愛康49%股權(quán)，公告編號：2021-211。協(xié)議約定股權(quán)轉(zhuǎn)讓款分四期回款，前三期95%的款項約定需公司完成合規(guī)等消缺手續(xù)后支付，第四期5%款項約定自交割日起已滿兩年且在條件全部完成后支付。目前，該款項按合同約定條件付款，由于存在消缺事項及國家發(fā)改委辦公廳、財政部辦公廳、國家能源局綜合司關(guān)于可再生能源發(fā)電補貼的檢查結(jié)果未完全公布，款項收回時間存在不確定性。公司正積極完成各消缺事項及協(xié)調(diào)，預(yù)計未來能夠足額收回。

說明3：該款項為出售光伏電站控制權(quán)形成，不構(gòu)成財務(wù)資助或非經(jīng)營資金占用。2020年12月15日公司第四屆董事會第三十五次臨時會議、2020年12月30日第十五次（2020年）臨時股東會審議通過《關(guān)于出售光伏電站資產(chǎn)包的議案》，擬出售16家電站51%或50%股權(quán)，公告編號：2020-182、2020-201。由于國家發(fā)改委辦公廳、財政部辦公廳、國家能源局綜合司關(guān)于可再生能源發(fā)電補貼的檢查結(jié)果未完全公布暫未完成回款，公司正積極協(xié)調(diào)回款事宜，預(yù)計該款項本年內(nèi)能夠足額收回。

說明4：該款項為出售電站應(yīng)收往來款。2020年12月15日公司第四屆董事會第三十五次臨時會議、2020年12月30日第十五次（2020年）臨時股東會審議通過《關(guān)于公司對外提供財務(wù)資助的議案》，公司擬向人才廣場出售16家光伏電站子公司控制權(quán)，交易完成后，剩余沒有支付給公司的股東往來款項將被動形成公司對外提供財務(wù)資助的情形，公告編號：2020-182、2020-201。公司應(yīng)收本說明下伊川佳康電力有限公司等9家公司往來款系出售前提供的營運資金等，子公司出售后，被動形成對外財務(wù)資助。協(xié)議約定待目標(biāo)公司實際收到交割日前產(chǎn)生的國補款后，應(yīng)歸還原股東往來款，但目標(biāo)公司如出現(xiàn)運營資金或還本付息不足的情況，則以上收回的國補款項優(yōu)先用于目標(biāo)公司的日常運營以及還本付息。目前，公司正積極推動上述款項的回款工作，預(yù)計該款項未來能足額收回。

說明5：該款項為公司應(yīng)收南通愛康金屬科技有限公司（以下簡稱“南通愛康”）減資款及往來款。經(jīng)公司第四屆董事會第二十三次臨時會議（公告編號：2020-100））、第六次臨時股東大會（公告編號：2020-114）審議并通過上述對外提供財務(wù)資助的議案。公司與南通金屬現(xiàn)控股股東江蘇駿浩金屬制品制造有限公司及南通愛康簽訂補充協(xié)議，就該款項的償還進(jìn)行了約定，約定在2023年12月31日完成支付上述款項。公司預(yù)計未來能夠收回。

說明6：該款項為出售明光愛康電力開發(fā)有限公司股權(quán)應(yīng)收往來款。2020年7月30日公司董事會審議通過《關(guān)于全資子公司出售光伏電站的議案》，擬將蘇州中康電力持有明光愛康100%股權(quán)出售，股權(quán)轉(zhuǎn)讓完成后，公司股轉(zhuǎn)前對明光愛康提供的營運資金被動形成對外財務(wù)資助，公告編號：2020-102。2020年8月14日公司第六次（2020年）臨時股東大會審議通過上述議案及《關(guān)于對外提供財務(wù)資助的議案》。協(xié)議約定了往來款分四期回款，前三期95%的款項約定需公司完成工商、合規(guī)等消缺手續(xù)后支付，第四期5%款項約定自交割日起電站正常運營兩年且收到陳欠的可再生能源補貼后支付。目前公司正積極完成剩余消缺事項，預(yù)計該款項未來能夠收回。

說明7：該款項為公司為取得無棣愛康電力開發(fā)有限公司光伏電站項目指標(biāo)墊付的款項，不構(gòu)成財務(wù)資助或非經(jīng)營資金占用。該款項在電站經(jīng)營期存續(xù)。黃河三角洲融鑫集團有限公司為國資下屬公司，公司預(yù)計上述款項未來能夠收回。

說明8：該款項為公司為取得南召縣中機國能電力有限公司光伏電站項目指標(biāo)墊付的款項，不構(gòu)成財務(wù)資助或非經(jīng)營資金占用。該款項在電站經(jīng)營期存續(xù)。南召縣財政專項資金管理辦公室為政府下機構(gòu)，公司預(yù)計上述款項未來能收回。

說明9：公司子公司香港愛康電力國際控股有限公司向關(guān)聯(lián)方愛康能源株式會社（以下簡稱“愛康能源”）出售持有的日本愛康株式會社100%股權(quán)，轉(zhuǎn)讓對價11億日元。雙方協(xié)議約定在2023年12月31日支付完成。公司正抓緊催收相應(yīng)款項，不構(gòu)成財務(wù)資助或非經(jīng)營資金占用，該款項預(yù)計未來能收回。

說明10：該款項為公司將1年以上預(yù)付南通愛康鋁型材采購款項轉(zhuǎn)入。受海達(dá)集團債務(wù)危機蔓延的影響，公司邊框業(yè)務(wù)放棄了部分銷售賬期較長的業(yè)務(wù)，尤其是國內(nèi)方向的業(yè)務(wù)，致邊框業(yè)務(wù)量的縮減，致公司與南通愛康的鋁型材采購業(yè)務(wù)的縮減，前期相關(guān)預(yù)付款項未全額收回。，公司與南通金屬現(xiàn)控股股東江蘇駿浩金屬制品制造有限公司及南通愛康簽訂補充協(xié)議，就該款項的償還進(jìn)行了約定，約定在2023年12月31日完成支付上述款項。公司預(yù)計上述款項未來能夠收回。

說明11：該款項為公司2014-2018年墊付的四子王旗光伏電站項目開發(fā)費用518.28萬元和支付的酒泉聚能風(fēng)光科技有限公司光伏項目前期建設(shè)費用572萬元。四子王旗光伏電站完工后，該筆墊付的518.28萬元往來款與南京冠陽存在分歧而一直未辦理清帳手續(xù)。2018年公司將四子王旗項目公司出售，與其相關(guān)的該筆往來預(yù)計無法收回，全額計提壞賬準(zhǔn)備。酒泉聚能風(fēng)光科技有限公司光伏項目已停滯，與其相關(guān)的該筆往來預(yù)計無法收回，全額計提壞賬準(zhǔn)備。不構(gòu)成財務(wù)資助或非經(jīng)營資金占用。

說明12：公司子公司江蘇愛康房地產(chǎn)開發(fā)有限公司（以下簡稱“愛康房地產(chǎn)”）為朱學(xué)祥購買房屋向張家港昌盛農(nóng)村小額貸款有限公司貸款提供擔(dān)保，后朱學(xué)祥無力償還，經(jīng)法院裁定由愛康房地產(chǎn)代其償還各類款項共計654.83萬元，朱學(xué)祥已列為失信人員，預(yù)計上述資金無法收回，已全額計提壞賬損失。該業(yè)務(wù)發(fā)生于2017年及以前年度，相關(guān)事項及會計處理在公司并購愛康房地產(chǎn)股權(quán)之前，未對公司構(gòu)成影響。不構(gòu)成財務(wù)資助或非經(jīng)營資金占用。

說明13：公司向聯(lián)營企業(yè)浙江潤海新能源有限公司委派董、監(jiān)、高及專職常駐運營管理人員收取的技術(shù)服務(wù)費，截至回復(fù)日已收回593.56萬元。不構(gòu)成財務(wù)資助或非經(jīng)營資金占用。

說明14：該款項主要為153筆公司經(jīng)營活動中形成往來款項，截至回復(fù)日，已收回924.13萬元。不構(gòu)成財務(wù)資助或非經(jīng)營資金占用。

（二）請你公司補充說明報告期內(nèi)計提壞賬準(zhǔn)備所涉交易的具體情況，相關(guān)減值跡象發(fā)生的時間、你公司判斷無法收回款項的依據(jù)，結(jié)合信用減值損失的核算過程說明相關(guān)壞賬準(zhǔn)備計提的合理性，以及你公司采取的追償措施及效果。

公司對于處于不同階段的金融工具的預(yù)期信用損失分別進(jìn)行計量。金融工具自初始確認(rèn)后信用風(fēng)險未顯著增加的，處于第一階段，公司按照未來12個月內(nèi)的預(yù)期信用損失計量損失準(zhǔn)備；金融工具自初始確認(rèn)后信用風(fēng)險已顯著增加但尚未發(fā)生信用減值的，處于第二階段，公司按照該工具整個存續(xù)期的預(yù)期信用損失計量損失準(zhǔn)備；金融工具自初始確認(rèn)后已經(jīng)發(fā)生信用減值的，處于第三階段，公司按照該工具整個存續(xù)期的預(yù)期信用損失計量損失準(zhǔn)備。對于金額重大的其他應(yīng)收款，公司會結(jié)合欠款方資信情況，還款能力，還款意愿及款項是否逾期判斷收回款項的可能性，并基于謹(jǐn)慎性考慮計提壞賬準(zhǔn)備；對于金額較小的其他應(yīng)收款主要根據(jù)款項性質(zhì)及是否逾期，判斷款項收回的可能性，并基于謹(jǐn)慎性考慮計提壞賬準(zhǔn)備。報告期內(nèi)其他應(yīng)收款計提壞賬準(zhǔn)備情況如下：

單位：萬元

■

說明1：交易情況及追償措施見問題（1）回復(fù)說明5及說明10，該款項賬齡較長，由于南通愛康近年連續(xù)虧損，未能還款，公司按照預(yù)期信用損失率于2022年計提壞賬準(zhǔn)備2,531.40萬元，累計計提壞賬準(zhǔn)備10,149.92萬元。

說明2：交易情況及追償措施見問題（1）回復(fù)說明3，該款項已出現(xiàn)逾期，公司于2022年計提壞賬準(zhǔn)備386.75萬元，累計計提壞賬準(zhǔn)備924.61萬元。

說明3：交易情況及追償措施見問題（1）回復(fù)說明4，該款項賬齡已達(dá)5年以上，雖有國補款兜底，但無明確回款時間，公司于2022年計提壞賬準(zhǔn)備879.59萬元，累計計提壞賬準(zhǔn)備1,469.26萬元。

說明4：交易情況見問題（1）回復(fù)說明7,公司將關(guān)注售出電站后續(xù)發(fā)展并進(jìn)行追償，鑒于賬齡已達(dá)4-5年，且近期無還款跡象，公司于2022年計提壞賬準(zhǔn)備1,587.60萬，累計計提壞賬準(zhǔn)備2,540.16萬元。

說明5：交易情況見問題（1）回復(fù)說明8,公司將關(guān)注售出電站后續(xù)發(fā)展并進(jìn)行追償，部分應(yīng)收款項賬齡已達(dá)3-4年，且近期無還款跡象，公司于2022年計提壞賬準(zhǔn)備586.36萬元，累計計提壞賬準(zhǔn)備876.88萬元。

說明6：交易及追償情況及追償措施見問題回復(fù)（1）說明9，該款項賬齡較長，公司按照預(yù)期信用損失率于2022年計提壞賬準(zhǔn)備297.19萬元，累計計提356.03萬元。

說明7：原為向子公司提供的流動資金，因項目出售形成被動財務(wù)資助，公司正積極追償，因賬齡較長且近期無還款跡象，公司計提了壞賬準(zhǔn)備。

4、報告期末，你公司存貨賬面余額為6.43億元，同比增長44.95%，報告期內(nèi)對原材料和庫存商品計提跌價準(zhǔn)備或合同履約成本減值準(zhǔn)備3,333.89萬元。請你公司結(jié)合存貨的類型、用途、庫齡、相關(guān)產(chǎn)品的銷售價格及期后出貨情況、達(dá)到預(yù)定可銷售狀態(tài)發(fā)生的成本費用及相應(yīng)測算過程等，補充說明計提存貨跌價準(zhǔn)備或合同履約成本減值準(zhǔn)備的合理性。

公司回復(fù)：

1、存貨的類型、用途情況

公司存貨分為原材料、周轉(zhuǎn)材料、在產(chǎn)品、庫存商品、發(fā)出商品。

原材料是指外購已入庫材料，主要用于產(chǎn)品的繼續(xù)生產(chǎn)。周轉(zhuǎn)材料主要是指公司外購包裝物，用于公司產(chǎn)品包裝。在產(chǎn)品是指產(chǎn)線已領(lǐng)用的用于產(chǎn)品繼續(xù)加工的材料及尚未完工的產(chǎn)成品。庫存商品是已完工入庫的產(chǎn)品。發(fā)出商品是已發(fā)出尚未達(dá)到收入確認(rèn)條件的產(chǎn)品。

2、存貨庫齡情況

報告期末公司各類存貨庫齡情況如下：

單位：萬元

■

庫齡1年以內(nèi)存貨合計占比為98.80%。

3、存貨期后出貨情況

截至回復(fù)日，期末發(fā)出商品4,089.69萬元已全部滿足收入確認(rèn)條件。截至2023年4月30日，庫存商品出貨情況如下：

單位：萬元

■

4、存貨減值情況

資產(chǎn)負(fù)債表日，公司存貨按照成本與可變現(xiàn)凈值孰低計量，存貨成本高于其可變現(xiàn)凈值的，計提存貨跌價準(zhǔn)備。

（1）庫存商品，主要包括組件、支架及邊框

對于有訂單的庫存商品，如訂單價格扣除實現(xiàn)收入前尚需發(fā)生的費用高于庫存商品賬面成本，按差額計提存貨跌價準(zhǔn)備，否則不計提存貨跌價準(zhǔn)備。期末有對應(yīng)訂單庫存商品賬面余額29,107.25萬元，按單項產(chǎn)品測試可變現(xiàn)凈值并計提存貨跌價準(zhǔn)備768.80萬元。

對于沒有訂單的庫存商品，如參考近期同類產(chǎn)品價格扣除實現(xiàn)收入前尚需發(fā)生的費用高于庫存商品賬面成本，按差額計提存貨跌價準(zhǔn)備，否則不計提存貨跌價準(zhǔn)備。同類產(chǎn)品價格參考資產(chǎn)負(fù)債表日前后公開市場報價。

（2）原材料，主要包括硅片、電池片、鋁型材等

對于有訂單的原材料，如按訂單價格扣除預(yù)計將發(fā)生的成本及費用高于原材料賬面成本，按差額計提存貨跌價準(zhǔn)備，否則不計提存貨跌價準(zhǔn)備。期末有對應(yīng)訂單原材料賬面余額11,203.02萬元，按所在公司訂單溢損率測試可變現(xiàn)減值并計提存貨跌價準(zhǔn)備376.93萬元。

對于沒有訂單的原材料，與原材料的市場價格進(jìn)行比較，如高于市場價格，按差額計提壞賬準(zhǔn)備，否則不計提存貨跌價準(zhǔn)備。原材料市場價格參考資產(chǎn)負(fù)債表同類材料公開市場報價。

（3）低品級產(chǎn)品及待報廢存貨的減值測試

對無使用價值的存貨，公司查明原因后進(jìn)行報廢處理，并做相應(yīng)的賬務(wù)處理，對資產(chǎn)負(fù)債表日低品級及尚未完成報廢處理的存貨，公司按照預(yù)計處置價款及相關(guān)稅費確定其可變現(xiàn)凈值，若賬面余額高于可變現(xiàn)凈值則計提跌價準(zhǔn)備。截止2022年末，公司低品級及待報廢存貨賬面余額1,292.00萬元，經(jīng)測算可變現(xiàn)凈值為345.60萬元，計提存貨跌價準(zhǔn)備946.40萬元。

（4）經(jīng)測試，周轉(zhuǎn)材料、在產(chǎn)品、發(fā)出商品期末發(fā)現(xiàn)減值。

經(jīng)減值測試，報告期內(nèi)公司存貨跌價準(zhǔn)備計提情況如下：

單位：萬元

■

綜上所述，公司認(rèn)為計提的存貨跌價準(zhǔn)備是恰當(dāng)合理的。

5、報告期內(nèi)，你公司非流動資產(chǎn)處置損益為-2.45億元，主要為公司出售贛州發(fā)展融資租賃有限責(zé)任公司股權(quán)及處置老舊產(chǎn)線所致。

（1）請你公司結(jié)合相關(guān)產(chǎn)線的性能狀態(tài)、使用狀態(tài)及與你公司生產(chǎn)需求匹配情況等方面，說明本次資產(chǎn)處置的必要性。

（2）請你公司補充說明相關(guān)非流動資產(chǎn)處置的具體情況，包括但不限于處置資產(chǎn)的賬面價值、處置價格及公允性、交易價款是否已按期收回及相關(guān)會計處理。

公司回復(fù)：

（一）請你公司結(jié)合相關(guān)產(chǎn)線的性能狀態(tài)、使用狀態(tài)及與你公司生產(chǎn)需求匹配情況等方面，說明本次資產(chǎn)處置的必要性。

1、大尺寸電池、組件為行業(yè)主流

隨著技術(shù)進(jìn)步和持續(xù)迭代，光伏行業(yè)已進(jìn)入平價上網(wǎng)時代，在降本增效的目標(biāo)驅(qū)動下，具有高轉(zhuǎn)換效率和高性價比優(yōu)勢的182mm、210mm大尺寸電池、組件成為主流產(chǎn)品。大尺寸電池、組件可以有效提升企業(yè)生產(chǎn)效率，降低單瓦人工及制造費用，也能夠降低電站在支架、裝機成本、土地、直流線纜等方面的建設(shè)成本，從而提升產(chǎn)業(yè)鏈整體效益。根據(jù)行業(yè)數(shù)據(jù)，2022 年市場上各尺寸硅片市場份額中156.75mm 尺寸占比由 2021年的 5%下降為 0.5%，2024年或?qū)⒌鍪袌觯?66mm 尺寸占比由 2021年的 36%降至 15.5%，且未來市場占比將進(jìn)步減少； 2022年182mm和210mm 尺寸合計占比由 2021年的 45%迅速增長至 82.8%，未來其占比仍將快速擴大,2023年預(yù)計達(dá)93.2%。158mm等小尺寸電池、組件已無成本優(yōu)勢，被市場逐漸所淘汰，主要產(chǎn)商也已不生產(chǎn)該規(guī)模硅片。同時，隨著行業(yè)各大產(chǎn)商大尺寸電池、組件擴產(chǎn)完成，166mm尺寸電池、組件也失去了市場主流地位。

2、新一代高效電池勢在必行，N型電池加速步入產(chǎn)業(yè)化元年

太陽能電池作為太陽能轉(zhuǎn)化成電能的基本單元，直接決定光伏系統(tǒng)的光電轉(zhuǎn)換效率，對電站收益率有重大影響。光伏電池片技術(shù)發(fā)展來自于技術(shù)迭代，由于當(dāng)前主流的PERC電池效率迫近其瓶頸且提效進(jìn)度放緩，而N型電池效率提升潛力大、投資成本不斷降低，目前轉(zhuǎn)化效率已突破平均25%以上，本輪光伏技術(shù)變革勢必將由P型電池轉(zhuǎn)向N型電池。相比于目前市場上主流的P型電池，N型電池具有轉(zhuǎn)換效率高、雙面率高、溫度系數(shù)低、載流子壽命更長等優(yōu)點，主要制備技術(shù)包括TOPCon、HJT、IBC等。其中，HJT電池參數(shù)性能最優(yōu)、降本增效路徑最為清晰，較大概率成為下一代主流技術(shù)。

3、公司老電池線逐步被市場淘汰

公司本次處置產(chǎn)線為158mm尺寸由普通電池線升級的PERC電池線，2013年實現(xiàn)投產(chǎn)，2017年升級為PERC產(chǎn)線。由于光伏電池片屬于技術(shù)和資金密集型行業(yè)，投資及升級改造，投資成本較高。后因太湖流域環(huán)保問題由張家港搬遷至贛州。在公司完成生產(chǎn)線調(diào)試進(jìn)入投產(chǎn)期后，受大尺寸電池、組件沖擊，小尺寸電池市場需求急劇減少，毛利情況不佳。2022年后，由于166mm尺寸電池喪失了市場主導(dǎo)地位，且市場占有率大幅下降，并呈現(xiàn)繼續(xù)下滑趨勢，公司原規(guī)劃將該產(chǎn)線進(jìn)一步升級為166尺寸電池線也因市場變化失去了經(jīng)濟性。同時，繼續(xù)投資老線與公司高效電池發(fā)展策略相悖。

綜上所述，在平價上網(wǎng)的趨勢下，為進(jìn)一步控制生產(chǎn)成本，光伏電池技術(shù)加速迭代，推動更具成本優(yōu)勢的182mm、210mm大尺寸電池、組件成為市場主流。同時，新一代高效電池勢在必行，N型電池加速步入產(chǎn)業(yè)化元年。公司老電池線在缺失市場和成本優(yōu)勢后，逐步被市場淘汰，且隨著166mm尺寸電池在2022年退出市場主流，該產(chǎn)線升級改造不再具有經(jīng)濟性。經(jīng)公司綜合考量下，不得不放棄該生產(chǎn)線，騰出廠區(qū)空間用以布局生產(chǎn)效率更好、轉(zhuǎn)換率更好的先進(jìn)電池線，以形成成本和技術(shù)領(lǐng)先優(yōu)勢。

（二）請你公司補充說明相關(guān)非流動資產(chǎn)處置的具體情況，包括但不限于處置資產(chǎn)的賬面價值、處置價格及公允性、交易價款是否已按期收回及相關(guān)會計處理。

報告期內(nèi)，公司與贛州金融控股集團有限責(zé)任公司簽署《股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議》，轉(zhuǎn)讓了公司持有的贛州發(fā)展融資租賃有限公司（以下簡稱“贛發(fā)租賃”）19.4435%股權(quán)。本次交易為公司處置類金融資產(chǎn)，國資有調(diào)整贛發(fā)租賃股權(quán)結(jié)構(gòu)的要求，同時該交易有利于公司進(jìn)一步聚焦主營業(yè)務(wù)及優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)、優(yōu)化資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，幫助公司提升盈利能力、降低經(jīng)營風(fēng)險，符合公司長遠(yuǎn)發(fā)展規(guī)劃，滿足公司的戰(zhàn)略發(fā)展需求。

本次交易根據(jù)鵬信資評【2022】第GGZ002號評估報告，目標(biāo)公司股權(quán)全部權(quán)益價值為244,790.00萬元，按照公司所持股權(quán)比率，截止基準(zhǔn)日持有標(biāo)的公司股權(quán)評估價值為47,595.74萬元。同時，交易雙方確認(rèn)自基準(zhǔn)日到交割日歸屬于本公司的過渡期損益為951.91萬元，未納入審計評估范圍的違約金收入按股權(quán)比率歸屬于本公司金額為304.64萬元。上述三項合計，確認(rèn)股權(quán)轉(zhuǎn)讓對價為48,852.30萬元。截至回函之日，公司已收到股權(quán)轉(zhuǎn)讓款35,602.02萬元，剩余股權(quán)轉(zhuǎn)讓款為13,250.28萬元。

截止股權(quán)交割日，公司對贛發(fā)租賃股權(quán)長期股權(quán)投資賬面凈額51,944.02萬元，資本公積確認(rèn)了因股權(quán)稀釋和贛發(fā)租賃其他權(quán)益變動減少的公司權(quán)益5,911.11萬元。報告期內(nèi)完成交割后，公司賬面以交易價格與賬面凈額之差、轉(zhuǎn)回資本公積變動確認(rèn)投資損失9,002.83萬元。公司自取得上述股權(quán)到出售為止，共計取得股權(quán)分紅13,194.00萬元，能夠覆蓋本次出售虧損。

報告期內(nèi)，在光伏行業(yè)技術(shù)加速迭代、不斷追蹤低成本競爭和市場需求快速變化的要求下，公司老158mm尺寸電池線在缺失市場和成本優(yōu)勢后，逐步被市場淘汰，該電池線基本不具備商業(yè)價值。經(jīng)綜合考量，公司不得不選擇以廢舊物資處置老舊電池產(chǎn)線。按照公司《固定資產(chǎn)管理制度》規(guī)定，通過招標(biāo)及多方比價程序，遵照價格優(yōu)先原則，經(jīng)內(nèi)部決策程序最終選定第三方廢舊物資回收機構(gòu)，并簽訂了《廢舊物資處置合同》，約定由收購方負(fù)責(zé)產(chǎn)線拆除及運輸，并承擔(dān)相關(guān)成本，確認(rèn)處置價款182萬元（含稅）。截至回函之日，公司已收到上述貨款。截止資產(chǎn)交割日，公司該電池線資產(chǎn)賬面凈額15,239.14萬元，減去處置價款后形成處置損失15,057.14萬元。

根據(jù)公司經(jīng)營策略，贛州工廠主要規(guī)劃成規(guī)模的投建高效電池及組件生產(chǎn)產(chǎn)線，以發(fā)揮贛州地區(qū)稅收優(yōu)惠等優(yōu)勢資源。目前，贛州工廠已有高效電池產(chǎn)線產(chǎn)能規(guī)模與組件產(chǎn)能規(guī)模嚴(yán)重不匹配，制約了贛州工廠發(fā)展。該老舊產(chǎn)線拆除并騰出廠區(qū)空間，公司將用以投建生產(chǎn)效率更高、轉(zhuǎn)換率更好的先進(jìn)電池線，和當(dāng)前已有產(chǎn)能形成一定規(guī)模效益，并能夠匹配贛州工廠組件產(chǎn)能規(guī)模，以形成成本和技術(shù)領(lǐng)先優(yōu)勢，增加企業(yè)的盈利能力。

6、報告期末，你公司貨幣資金余額為29.91億元，同比增長158.64%，增長的原因主要系銷售收入增加及客戶預(yù)付款增加。貨幣資金中因抵押、質(zhì)押或凍結(jié)等對使用有限制的款項總額為27.55億元。報告期末公司流動負(fù)債金額為76.13億元，同比增長83.80%。

（1）請你公司結(jié)合營業(yè)收入和經(jīng)營性現(xiàn)金流量變動情況、公司銷售模式和結(jié)算方式變化情況等方面，分析說明貨幣資金大幅增長的合理性。

（2）請你公司補充說明大額存單質(zhì)押、票據(jù)保證金、保函保證金和銀行存款凍結(jié)發(fā)生的具體情況，存單質(zhì)押的債務(wù)規(guī)模和用途，是否履行相應(yīng)的審議程序和信息披露義務(wù)（如適用），是否存在違規(guī)對外擔(dān)?；蜻`規(guī)為關(guān)聯(lián)方提供資金的情況。

（3）請你公司結(jié)合公司的負(fù)債結(jié)構(gòu)、生產(chǎn)經(jīng)營所需資金情況、貨幣資金受限情況和融資能力等方面，說明公司是否存在短期償債風(fēng)險，以及公司控制債務(wù)風(fēng)險采取的具體舉措及效果。

公司回復(fù)：

（一）請你公司結(jié)合營業(yè)收入和經(jīng)營性現(xiàn)金流量變動情況、公司銷售模式和結(jié)算方式變化情況等方面，分析說明貨幣資金大幅增長的合理性。

1、公司營業(yè)收入增漲帶來銷售回款的增加

報告期內(nèi)，本公司實現(xiàn)營業(yè)收入669,054.83萬元，較上年同期增長了164.34%；取得銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金607,313.74萬元，較上年同期增長了162.05%。公司營業(yè)收入增長推動公司銷售商品收到的現(xiàn)金的增加，兩者增減變動基本一致。

2、公司安裝支架、電池及組件產(chǎn)品預(yù)收貨款增加了公司資金流入

報告期內(nèi)公司制造業(yè)產(chǎn)品太陽能安裝支架、電池及組件分別實現(xiàn)營業(yè)收入91,133.94萬元、542,157.27萬元，分別較上年同期增長了96.67%、301.48%，兩者收入之和占公司總營業(yè)收入的94.65%，對本報告期公司經(jīng)營形成重大影響，銷售模式以直銷為主。太陽能安裝支架、電池及組件與客戶結(jié)算主要劃分為預(yù)收款、備貨、交貨、安裝和質(zhì)保幾個階段，預(yù)收款一般為合同價款的10-30%，回款含現(xiàn)金或銀行承兌匯票。報告期末，公司合同負(fù)債余額49,133.18萬元，較年初增加了41,717.14萬元，增長了562.53%，增加了公司資金流入。

3、公司采購支出等增加了承兌匯票結(jié)算

報告期末，公司貨幣資金余額299,105.44萬元，其中受限貨幣275,524.81萬元，較同期增長了233.49%；未受限貨幣資金余額23,580.63萬元，較同期減少了28.60%。受限貨幣資金增長，主要是公司承兌匯票結(jié)算等增加所致。

隨公司業(yè)務(wù)量的增長，公司與供應(yīng)商采購額同步增長，結(jié)算量也大幅增加。報告期內(nèi)，公司通過與銀行達(dá)成協(xié)議，可以通過存單或定期存款全額質(zhì)押用以開具承兌匯票用于與供應(yīng)商結(jié)算等。報告期末，公司開具的未到期銀行承兌匯票余額為249,413.92萬元，其中，計入應(yīng)付票據(jù)與供應(yīng)商結(jié)算的銀行承兌匯票余額155,963.92萬元，計入短期借款用于貼現(xiàn)的承兌匯票93,450.00萬元。公司質(zhì)押的存單或定存、票據(jù)保證金余額共計為261,339.07萬元，其中，定存或存單質(zhì)押187,763.28萬元，票據(jù)保證金73,575.78萬元。

綜上，本公司貨幣資金的增長主要來源于營業(yè)收入和預(yù)收貨款的增加，貨幣資金余額的增長主要是公司開具承兌匯票結(jié)算等增加致承兌保證金、質(zhì)押的定存或存單增加。公司貨幣資金大幅增長符合公司經(jīng)營及業(yè)務(wù)開展的實際情況。

（二）請你公司補充說明大額存單質(zhì)押、票據(jù)保證金、保函保證金和銀行存款凍結(jié)發(fā)生的具體情況，存單質(zhì)押的債務(wù)規(guī)模和用途，是否履行相應(yīng)的審議程序和信息披露義務(wù)（如適用），是否存在違規(guī)對外擔(dān)保或違規(guī)為關(guān)聯(lián)方提供資金的情況。

定存或存單質(zhì)押，公司與銀行達(dá)成協(xié)議，可以使用定存或存單質(zhì)押代替保證金進(jìn)行低風(fēng)險承兌匯票業(yè)務(wù)、保函、貸款保證金等業(yè)務(wù)。報告期末，公司定存或存單質(zhì)押余額187,763.28萬元，其中用于開具承兌匯票質(zhì)押181,259.77萬元、開具保函質(zhì)押6,502.51萬元、貸款保證金1萬元。用于承兌匯票質(zhì)押的定存或存單中，公司對應(yīng)已開具承兌匯票176,071.19萬元。

票據(jù)保證金，主要為與公司開具承兌匯票用于與供應(yīng)商結(jié)算等業(yè)務(wù)存入銀行保證金戶的資金。報告期末，公司票據(jù)保證金余額73,575.78萬元。

保函保證金，主要為公司通過銀行向客戶開具的履約保函和產(chǎn)品質(zhì)量保函存入銀行保證金戶的資金。履約保函為公司向客戶收取預(yù)付的貨款前或后，向客戶作出履約保證而開具的保函；產(chǎn)品質(zhì)量保函為公司向客戶交貨完畢后對產(chǎn)品質(zhì)量作出的保證。

銀行存款凍結(jié)，主要為公司子公司張北愛康興業(yè)能源有限公司因工程糾紛訴訟被凍結(jié)資金148.89萬元。該事項公司尚在處理中，不構(gòu)成重大訴訟等事項。

上述業(yè)務(wù)為公司日常承兌匯票結(jié)算業(yè)務(wù)發(fā)生，或未構(gòu)成重大需披露事項，向供應(yīng)商付款及開具承兌匯票、保函等已履行公司內(nèi)部審批程序，不涉及其他上市公司審議程序和信息披露義務(wù)。上述承兌匯票等業(yè)務(wù)中除因支付工程款項開具給關(guān)聯(lián)方蘇州愛康能源集團股份有限公司1500萬元外，未有其他對關(guān)聯(lián)方支付情況，不存在違規(guī)對外擔(dān)保或違規(guī)為關(guān)聯(lián)方提供資金的情況。

（三）請你公司結(jié)合公司的負(fù)債結(jié)構(gòu)、生產(chǎn)經(jīng)營所需資金情況、貨幣資金受限情況和融資能力等方面，說明公司是否存在短期償債風(fēng)險，以及公司控制債務(wù)風(fēng)險采取的具體舉措及效果。

1、公司短期償債情況

（1）公司負(fù)債結(jié)構(gòu)在同行業(yè)中情況

2022年末，公司資產(chǎn)負(fù)債率為72.26%，與同行業(yè)主要可比上市公司的資產(chǎn)負(fù)債率的對比情況如下表所示：

■

同行業(yè)可比公司2022年資產(chǎn)負(fù)債率平均值為68.76%，公司資產(chǎn)負(fù)債率處于行業(yè)區(qū)間范圍內(nèi)，高于平均值。光伏行業(yè)技術(shù)迭代快、設(shè)備投資大、規(guī)模效應(yīng)明顯，資產(chǎn)負(fù)債水平一般較高。

（2）從公司負(fù)債結(jié)構(gòu)上看存在資金支付需求

報告期末，公司負(fù)債總額835,394.03萬元，其中流動負(fù)債761,301.89萬元，占總負(fù)債的91.13%；非流動負(fù)債74,092.14萬元，占總負(fù)債的8.87%，資公司負(fù)債以流動負(fù)債為主。若剔除致資產(chǎn)和負(fù)債同時增加的全額保證金承兌匯票249,413.92萬元和未終止確認(rèn)應(yīng)收票據(jù)27,718.22萬元的影響，公司資產(chǎn)負(fù)債率為63.51%，在資產(chǎn)和業(yè)務(wù)擴充期間，償債風(fēng)險相對尚好。

報告期末，公司流動負(fù)債主要為短期借款、應(yīng)付票據(jù)、應(yīng)付賬款、合同負(fù)債、其他應(yīng)付款、一年內(nèi)到期的非流動負(fù)債和其他流動負(fù)債。其中，短期借款余額251,785.99萬元，占流動負(fù)債的33.07%，扣除計入短期借款用于貼現(xiàn)的含全額保證金承兌匯票93,450.00萬元，公司實際短期借款敞口158,335.99萬元。公司短期借款余額相對較小，能夠在銀行給予公司授信下正常到期續(xù)貸、轉(zhuǎn)貸，目前公司相關(guān)短期借款年度續(xù)授信工作正常持續(xù)開展。應(yīng)付票據(jù)余額162,434.72萬元，占流動負(fù)債的21.34%，其中銀行承兌匯票155,963.92萬元，基本為全額保證金銀票；商業(yè)承兌匯票在回函之日前已完成兌付。應(yīng)付賬款余額158,130.51萬元，占流動負(fù)債的20.77%，主要為公司應(yīng)付材料款和工程款項，為業(yè)務(wù)穩(wěn)定情況下可以循環(huán)使用的商業(yè)信用。合同負(fù)債余額49,133.18萬元，占流動負(fù)債的6.45%，主要為公司預(yù)收客戶貨款，截至回函之日公司大部分已完成履約。其他應(yīng)付款余額44,031.87萬元，占流動負(fù)債的5.78%，主要為經(jīng)營費用、往來款和拆借資金等。一年內(nèi)到期的非流動負(fù)債余額52,751.90萬元，占流動負(fù)債的6.93%，主要為一年內(nèi)到期的長期借款、長期應(yīng)付款和租賃負(fù)債，相關(guān)借款到期后，公司通過新的項目資金補充所需。其他流動負(fù)債余額36,284.41萬元，主要為未終止確認(rèn)應(yīng)收票據(jù)的支付義務(wù)和預(yù)提費用，未終止確認(rèn)的應(yīng)收票據(jù)的支付義務(wù)27,730.14萬元有對應(yīng)的應(yīng)收票據(jù)，公司基本無現(xiàn)金支出需求。

（2）公司新增業(yè)務(wù)尚需投入生產(chǎn)經(jīng)營所需資金

2022年，本公司張家港、贛州新投光伏電池及組件產(chǎn)能逐步投入生產(chǎn)，在手訂單、銷售等均較上年同期實現(xiàn)大幅增漲，且公司進(jìn)一步采用了多種措施降低生產(chǎn)成本、完善產(chǎn)供銷體系建設(shè)，保障了全年銷售。當(dāng)年本公司實現(xiàn)營業(yè)收入66.91億元，較上年同期增漲了164.34%。這部分業(yè)務(wù)已形成資金沉淀，業(yè)務(wù)能夠正常運作。同時，本公司擁有一定在手訂單，以保證公司經(jīng)營穩(wěn)定。截至2022年末，公司制造業(yè)主要產(chǎn)品組件、安裝支架、太陽能邊框在手訂單約為21.13億元。

隨著公司電池及組件產(chǎn)能完全釋放和新增產(chǎn)能陸續(xù)投產(chǎn)，公司可實現(xiàn)業(yè)務(wù)規(guī)模將進(jìn)一步上升。根據(jù)市場的實際情況，公司產(chǎn)品存在一定銷售回款和存貨周轉(zhuǎn)賬期，新增業(yè)務(wù)尚需公司補充經(jīng)營資金，并根據(jù)訂單和產(chǎn)能情況逐步投入到生產(chǎn)經(jīng)營中。

（3）公司融資能力和情況

本公司制造業(yè)產(chǎn)品成熟，能為公司經(jīng)營提供穩(wěn)定的現(xiàn)金流量，隨著公司浙江、贛州、張家港高效電池及組件生產(chǎn)基地投入運營，公司營業(yè)收入和現(xiàn)金回流實現(xiàn)了穩(wěn)步增長。2022年，本公司經(jīng)營活動凈現(xiàn)金流量為1.84億元，其中銷售收到的現(xiàn)金達(dá)60.73億元。

在資金獲取的渠道上面，公司借款以銀行等金融機構(gòu)借款為主，截至2022年末，公司與銀行等金融機構(gòu)授信余額為4.54億元。近年來，由于公司業(yè)績的低迷，公司逐步償付了金融機構(gòu)借款，隨著2023年公司業(yè)績轉(zhuǎn)好，公司能夠進(jìn)一步取得金融機構(gòu)支持。另外，本公司于2022年向贛州國資出售了贛發(fā)租賃股權(quán)以回收現(xiàn)金。截至2022年末，公司轉(zhuǎn)讓電站項目、贛發(fā)租賃等股權(quán)尚可收回的股權(quán)轉(zhuǎn)讓款及往來款等余額為11.09億元，該項資金將支撐公司業(yè)務(wù)經(jīng)營與發(fā)展。同時，為保障公司項目建設(shè)，本公司也在尋求政府產(chǎn)業(yè)扶持資金、引入第三方投資者，在條件成熟時，推動直接股權(quán)融資等。

綜上所述，公司負(fù)債主要以流動負(fù)債為主，短期借款在授信范圍內(nèi)可以續(xù)貸，應(yīng)付票據(jù)有保證金予以覆蓋，應(yīng)付賬款能夠在原業(yè)務(wù)基礎(chǔ)上形成資金循環(huán)。公司主要資產(chǎn)支付需求為應(yīng)付賬款、其他應(yīng)付款和一年內(nèi)到期的非流動負(fù)債等。公司正積極與銀行等金融機構(gòu)溝通，采取多種措施尋求資金支持保障公司經(jīng)營。目前，公司業(yè)務(wù)穩(wěn)定，老業(yè)務(wù)資金能夠形成循環(huán)，所有債務(wù)正常履行和周轉(zhuǎn)。

2、公司控制債務(wù)風(fēng)險采取的具體措施及效果

公司管理層清晰了解公司經(jīng)營管理中問題，正積極采取各項措施加強企業(yè)管控，以提升企業(yè)經(jīng)營業(yè)績，加速現(xiàn)金回流。

（1）積極擴充融資渠道

公司根據(jù)實際經(jīng)營、投資所需正積極與銀行等金融機構(gòu)溝通，以需求獲取資金支持用于新業(yè)務(wù)開展和新項目投建所需，也通過供應(yīng)商融資等方式穩(wěn)定業(yè)務(wù)的正常開展。同時，為保障公司項目建設(shè)，本公司也在尋求政府產(chǎn)業(yè)扶持資金、引入第三方投資者，在條件成熟時，推動直接股權(quán)融資等。目前，公司已獲得部分銀行等金融機構(gòu)授信支持，正推動以簡易程序向特定對象發(fā)行股票等募資項目。

（2）加速原出售項目回款，支持經(jīng)營、新項目投建所需

報告期內(nèi)，公司進(jìn)一步聚焦主業(yè)、加速回收資金，出售了持有的贛發(fā)租賃股權(quán)，截至報告期末，公司轉(zhuǎn)讓電站項目、贛發(fā)租賃等股權(quán)尚可收回的股權(quán)轉(zhuǎn)讓款及往來款等余額為11.09億元。針對上述資金，公司組織高層專項負(fù)責(zé)，加速上述資金回款，以支持業(yè)務(wù)發(fā)展和項目投建所需。

（3）在經(jīng)營上，公司從營銷、供應(yīng)鏈、生產(chǎn)和企業(yè)管理等多角度深化管理、控制成本、提升效率，以推動企業(yè)盈利能力改善

在營銷上，公司一方面強化海外市場布局與開拓，通過設(shè)立海外子公司直銷和以海外展會直面客戶等多種模式走出去，近期公司布局參與中東阿布扎比、西班牙、波蘭、法國、日本等國際展會。一方面國內(nèi)加強與國資及大型客戶的戰(zhàn)略合作，并簽訂了多個戰(zhàn)略合作協(xié)議，以求獲取穩(wěn)定的訂單。同時，我們也進(jìn)一步強化了訂單的評審管理工作，充分考慮營銷接單的盈利性。

在供應(yīng)鏈上，公司優(yōu)化產(chǎn)供銷配置，通過與供應(yīng)商簽訂戰(zhàn)略協(xié)議和長期供應(yīng)訂單等模式，鎖定在手訂單利潤，也避免采購和銷售訂單的錯配。

在生產(chǎn)上，公司規(guī)劃對將浙江光電2.4GW組件線改造升級至3.5GW，提升技術(shù)的先進(jìn)性和提高生產(chǎn)效率，以降低生產(chǎn)成本，提升效益。同時，公司通過改進(jìn)工藝流程、優(yōu)化人員配置等措施，降低制程成本，增進(jìn)項目管控。

在企業(yè)管理上，公司在與用友等伙伴合作，加強企業(yè)信息化建設(shè)工作，打造一體化管控平臺，提高公司數(shù)字化管控水平和提升管理的有效性，并進(jìn)一步推動企業(yè)扁平化管理，落實項目前中后端管控。

7、請年審會計師就前述問題進(jìn)行核查并發(fā)表明確意見。

年審會計師回復(fù)：

針對問題一，我們主要執(zhí)行了以下核查程序：

（1）了解、測試并評價管理層與收入確認(rèn)相關(guān)的關(guān)鍵內(nèi)部控制的設(shè)計和運行有效性；

（2）對營業(yè)收入及毛利率按月度、產(chǎn)品等實施實質(zhì)性分析程序，對比同行業(yè)分析毛利率變動情況，識別是否存在重大或異常波動，并查明波動原因；

（3）檢查銷售合同中與商品控制權(quán)轉(zhuǎn)移相關(guān)的條款，評價收入確認(rèn)時點是否符合企業(yè)會計準(zhǔn)則的規(guī)定；

（4）對于光伏產(chǎn)品內(nèi)銷收入，以抽樣方式檢查與收入確認(rèn)相關(guān)的支持性文件，包括銷售合同、訂單、出庫單及客戶簽收單等；對于光伏產(chǎn)品出口收入，獲取公司主要海外客戶的基本信息,了解客戶性質(zhì)是經(jīng)銷商還是終端客戶,觀察企業(yè)財務(wù)人員登錄海關(guān)系統(tǒng)查詢出口額，并復(fù)核導(dǎo)出數(shù)據(jù),檢查獲取的國際資信報告，以抽樣方式檢查銷售合同、出口報關(guān)單、貨運提單等支持性文件；對于光伏電站收入，取得與電網(wǎng)公司雙方確認(rèn)的結(jié)算單、收款銀行回單、增值稅專用發(fā)票，獲取電價批復(fù)文件、查詢國家或相關(guān)政府部門對于光伏電站的補貼政策；

（5）對資產(chǎn)負(fù)債表日前后記錄的收入，選取樣本，實施截止測試，核對出庫單、簽收單、驗收單及其他支持性文件，評價收入是否被記錄于恰當(dāng)?shù)臅嬈陂g；

（6）結(jié)合對應(yīng)收賬款的審計，選擇主要客戶函證本期銷售額；

（7）評價管理層對持續(xù)經(jīng)營能力作出的評估。

基于執(zhí)行的核查程序，我們未發(fā)現(xiàn)報告期內(nèi)公司營業(yè)收入同比大幅增長存在重大異常、未發(fā)現(xiàn)太陽能電池/組件產(chǎn)品毛利率與同行業(yè)同類產(chǎn)品存在顯著差異、未發(fā)現(xiàn)公司持續(xù)經(jīng)營能力存在重大不確定性。

針對問題二，我們主要執(zhí)行了以下核查程序：

（1）了解及評價應(yīng)收款項減值有關(guān)的內(nèi)部控制設(shè)計的合理性，并測試關(guān)鍵控制執(zhí)行的有效性；

（2）復(fù)核管理層對于信用風(fēng)險特征組合的劃分標(biāo)準(zhǔn)是否適當(dāng)，抽樣復(fù)核組合的賬期天數(shù)、歷史還款情況、違約記錄、逾期賬齡等關(guān)鍵信息。

（3）抽樣檢查應(yīng)收賬款本期發(fā)生額；

（4）實施函證程序；

（5）檢查重要應(yīng)收賬款期后回款情況。

基于執(zhí)行的核查程序，我們未發(fā)現(xiàn)公司應(yīng)收賬款壞賬準(zhǔn)備計提比例存在重大異常，未發(fā)現(xiàn)應(yīng)收賬款壞賬準(zhǔn)備收回或轉(zhuǎn)回存在重大異常。

針對問題三，我們主要執(zhí)行了以下核查程序：

（1）獲取或編制其他應(yīng)收款明細(xì)表，復(fù)核加計正確，并與總賬數(shù)和明細(xì)賬合計數(shù)核對是否相符；

（2）了解重大金額的其他應(yīng)收款內(nèi)容及性質(zhì)，獲取合同協(xié)議等資料，檢查并評價是否存在商業(yè)合理性及資金占用現(xiàn)象；

（3）實施函證程序；

（4）選取大額其他應(yīng)收款，訪談欠款方。

（5）向管理層了解金額較大賬齡較長的應(yīng)收款的形成過程、收回的可能性，評價壞賬準(zhǔn)備計提的充分性。

基于執(zhí)行的核查程序，我們未發(fā)現(xiàn)其他應(yīng)收款中存在未披露財務(wù)資助或非經(jīng)營占用，未發(fā)現(xiàn)其他應(yīng)收款壞賬準(zhǔn)備計提存在重大異常。

針對問題四，我們主要執(zhí)行了以下核查程序：

（1）了解和評價與存貨管理相關(guān)的關(guān)鍵內(nèi)部控制的設(shè)計和運行是否有效；

（2）對管理層計算的可變現(xiàn)凈值所涉及的重要假設(shè)及評估進(jìn)行評價，檢查銷售價格和至完工時發(fā)生的成本、銷售費用以及相關(guān)稅金等依據(jù)文件；

（3）執(zhí)行檢查、重新計算等審計程序，對存貨可變現(xiàn)凈值相關(guān)數(shù)據(jù)進(jìn)行重新計算；

（4）取得公司存貨的庫齡清單，結(jié)合產(chǎn)品的狀況，對庫齡較長的存貨進(jìn)行分析性復(fù)核，分析存貨跌價準(zhǔn)備計提是否合理；

（5）對期末存貨實施監(jiān)盤和抽盤程序，檢查是否存在大量過時、陳舊存貨；

基于已執(zhí)行的審計程序，我們認(rèn)為，管理層對存貨的減值相關(guān)判斷及估計是合理的。

針對問題五，我們主要執(zhí)行了以下核查程序：

（1）了解公司非流動資產(chǎn)處置相關(guān)內(nèi)部控制并測試是否得到有效執(zhí)行；

（2）了解處置產(chǎn)線產(chǎn)品市場情況，評價產(chǎn)線處置的必要性；

（3）檢查股權(quán)轉(zhuǎn)讓董事會決議，主管部門批準(zhǔn)文件，評價股權(quán)轉(zhuǎn)讓的合規(guī)性；

（4）檢查非流動資產(chǎn)處置期后回款情況。

基于執(zhí)行的核查程序，我們未發(fā)現(xiàn)公司非流動資產(chǎn)處置存在重大異常。

針對問題六，我們主要執(zhí)行了以下核查程序：

（1）了解公司貨幣資金、籌資相關(guān)內(nèi)部控制并測試其是否得到有效執(zhí)行；

（2）監(jiān)盤庫存現(xiàn)金；

（3）獲取已開立銀行賬戶清單，并與公司賬面銀行賬戶信息進(jìn)行核對，檢查銀行賬戶的完整性；

（4）取得銀行對賬單及銀行存款余額調(diào)節(jié)表，執(zhí)行貨幣資金函證程序；

（5）抽查大額貨幣資金收支的原始憑證與銀行對賬單進(jìn)行雙向核對；

（6）檢查貨幣資金收支的截至是否正確；

（7）取得借款臺賬，檢查借款合同，執(zhí)行借款函證程序；

（8）獲取企業(yè)信用報告，檢查公司長短期借款及貨幣資金是否存在抵押、質(zhì)押或凍結(jié)等情況；

（9）檢查期后到期借款還款情況，分析是否存在逾期未還借款。

基于執(zhí)行的核查程序，我們未發(fā)現(xiàn)愛康科技公司貨幣資金大幅增長存在重大異常，未發(fā)現(xiàn)違規(guī)對外擔(dān)?；蜻`規(guī)為關(guān)聯(lián)方提供資金，未發(fā)現(xiàn)公司存在短期償債風(fēng)險。

江蘇愛康科技股份有限公司董事會

二〇二三年五月二十六日