證券代碼：688517 證券簡稱：金冠電氣 公告編號：2023-036

金冠電氣有限公司對上海證券交易所2022年年度報(bào)告事后審核詢價(jià)函的回復(fù)公告

公司董事會、全體董事及相關(guān)股東保證公告內(nèi)容不存在虛假記錄、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏，并依法對其內(nèi)容的真實(shí)性、準(zhǔn)確性和完整性承擔(dān)法律責(zé)任。

2023年5月10日，金冠電氣有限公司(以下簡稱“金冠電氣”或“公司”)收到上海證券交易所科技創(chuàng)新板公司管理部發(fā)布的《金冠電氣有限公司2022年年度報(bào)告事后審核查詢函》(上海證券交易所科技創(chuàng)新板公函[2023]0121號)。公司收到詢價(jià)函后，及時(shí)組織相關(guān)人員對詢價(jià)函中提出的相關(guān)問題進(jìn)行認(rèn)真核實(shí)，現(xiàn)將有關(guān)情況的回復(fù)說明如下：

問題一

關(guān)于關(guān)聯(lián)交易。

2022年，公司營業(yè)收入60622.16萬元，其中關(guān)聯(lián)交易總額為1642.35萬元，占營業(yè)收入的27%，同比增長194%；共計(jì)17860.21萬元的關(guān)聯(lián)應(yīng)收賬款和應(yīng)收票據(jù)，占關(guān)聯(lián)銷售額的109%。自上市以來，關(guān)聯(lián)交易金額逐年增加，占營業(yè)收入的比例逐年增加。近三年來，公司關(guān)聯(lián)交易和關(guān)聯(lián)應(yīng)收賬款復(fù)合增長率分別為306%、364%。

請公司(1)補(bǔ)充披露相關(guān)交易的相關(guān)信息，包括但不限于交易對手的名稱、交易背景、交易模式、協(xié)議簽署時(shí)間、履行時(shí)間、主要交易條款以及產(chǎn)品是否通過關(guān)聯(lián)方實(shí)現(xiàn)，關(guān)聯(lián)方終端客戶是否與公司客戶重疊；(2)結(jié)合可比市場價(jià)格、毛利率、關(guān)聯(lián)方轉(zhuǎn)售價(jià)格、收款等。，說明關(guān)聯(lián)交易定價(jià)的公平性。是否有利益?zhèn)鬟f給公司或關(guān)聯(lián)方。

回復(fù)：

I.補(bǔ)充披露相關(guān)交易的相關(guān)信息，包括但不限于交易對手的名稱、交易背景、交易模式、協(xié)議簽署時(shí)間、履行時(shí)間、主要交易條款以及是否通過關(guān)聯(lián)方實(shí)現(xiàn)產(chǎn)品的最終銷售，以及關(guān)聯(lián)方終端客戶是否與公司客戶重疊。

(一)關(guān)聯(lián)交易的相關(guān)情況

報(bào)告期內(nèi)，公司關(guān)聯(lián)交易的基本情況如下：

單位：萬元

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2022年，公司相關(guān)交易收入1642.35萬元，其中與錦冠電力相關(guān)交易收入152.64萬元，占相關(guān)交易收入總額的92.88%。公司與錦冠電力的交易內(nèi)容主要包括配網(wǎng)產(chǎn)品4.868.41萬元，充電樁2.929.86萬元，儲能設(shè)備7.33.63萬元。

公司與錦冠科技的關(guān)聯(lián)交易收入為749.08萬元，占關(guān)聯(lián)交易收入總額的4.56%，交易內(nèi)容主要為充電樁產(chǎn)品600.41萬元。

公司與其他三個(gè)相關(guān)主體的相關(guān)交易總收入為420.63萬元，占相關(guān)交易總收入的2.56%，交易內(nèi)容主要為充電樁產(chǎn)品261.45萬元。

2022年關(guān)聯(lián)交易協(xié)議的簽署時(shí)間、履行時(shí)間和執(zhí)行情況如下：

單位：萬元

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注:合并披露2022年關(guān)聯(lián)交易協(xié)議交易金額小于5萬的協(xié)議。

公司與關(guān)聯(lián)方簽訂合同，根據(jù)合同和項(xiàng)目進(jìn)度交付履約。在2022年的關(guān)聯(lián)交易中，履約周期在一個(gè)月內(nèi)占9.35%，2-6個(gè)月占90.45%，6個(gè)月-1年占0.2%，與非關(guān)聯(lián)方的履約周期基本相同。2022年，公司的關(guān)聯(lián)交易按合同執(zhí)行。

2022年，公司關(guān)聯(lián)交易多為政府投資項(xiàng)目建設(shè)項(xiàng)目，業(yè)主嚴(yán)格按照合同計(jì)劃推進(jìn)項(xiàng)目進(jìn)度，公司按項(xiàng)目進(jìn)度履行合同交付。其中，2022年12月關(guān)聯(lián)交易績效金額占年度關(guān)聯(lián)交易總額的29.82%，主要是2022年12月政府投資的內(nèi)鄉(xiāng)縣產(chǎn)業(yè)集聚區(qū)增量配電業(yè)務(wù)試點(diǎn)項(xiàng)目績效交付3000元，儲能設(shè)備185.84萬元。該項(xiàng)目是2021年發(fā)行的政府專項(xiàng)債務(wù)投資項(xiàng)目建設(shè)項(xiàng)目。項(xiàng)目業(yè)主內(nèi)鄉(xiāng)縣產(chǎn)業(yè)集聚區(qū)發(fā)展投資有限公司對項(xiàng)目進(jìn)度和專項(xiàng)債務(wù)資金投資實(shí)施有績效考核要求。2022年第四季度多次監(jiān)督進(jìn)度，要求增量配電試點(diǎn)工作快速推進(jìn)，項(xiàng)目盡快投入運(yùn)營，有效促進(jìn)配電網(wǎng)建設(shè)發(fā)展，提高配電網(wǎng)運(yùn)營效率。盡快降低園區(qū)用電成本，起到試點(diǎn)示范作用。根據(jù)業(yè)主的要求，根據(jù)項(xiàng)目進(jìn)度，公司于2022年9月至12月兩次履約交付。根據(jù)業(yè)主的要求，根據(jù)項(xiàng)目進(jìn)度，公司于2022年9月至12月分兩次交貨。因此，公司在2022年12月的交貨金額相對較高是合理的。

(二)2022年關(guān)聯(lián)交易的背景和模式

1、2022年關(guān)聯(lián)交易背景

近年來，隨著“新基礎(chǔ)設(shè)施”的啟動，電力投資規(guī)模不斷擴(kuò)大。為促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展，地方政府充分發(fā)揮基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)投資項(xiàng)目的指導(dǎo)作用，推動社會資本增加對產(chǎn)業(yè)集聚區(qū)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)和新能源電動汽車充電基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的投資。

公司與關(guān)聯(lián)方的業(yè)務(wù)主要包括新能源汽車充電樁(含配套箱變產(chǎn)品)、電化學(xué)儲能設(shè)備及系統(tǒng)等產(chǎn)品。相關(guān)業(yè)務(wù)背景如下：

1)新能源汽車充電樁

自2020年以來，國務(wù)院、河南省人民政府、南陽市人民政府分別出臺了相關(guān)政策，國家發(fā)改委等部門關(guān)于進(jìn)一步提高電動汽車充電基礎(chǔ)設(shè)施服務(wù)保障能力的實(shí)施意見、《關(guān)于印發(fā)河南省加快電動汽車充電基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)若干政策的通知》、《南陽市人民政府關(guān)于印發(fā)提振市場信心、穩(wěn)定經(jīng)濟(jì)發(fā)展、加快現(xiàn)代化副中心城市建設(shè)若干政策措施的通知》，對新能源電動汽車基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)提出了不同程度的要求，并給予相應(yīng)的政策支持和補(bǔ)貼。

2020年國務(wù)院辦公廳發(fā)布的《新能源汽車產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃(2021-2035)》(以下簡稱《規(guī)劃》)明確了“促進(jìn)新能源汽車產(chǎn)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展，加快汽車強(qiáng)國建設(shè)”的戰(zhàn)略方向同時(shí)，需要科學(xué)布局充電和更換基礎(chǔ)設(shè)施，加強(qiáng)城鄉(xiāng)建設(shè)規(guī)劃，加快城鄉(xiāng)公共充電網(wǎng)絡(luò)的形成。目前，大多數(shù)公共充電樁都集中在一線和新的一線城市。二、三、四級城市的充電基礎(chǔ)設(shè)施非常薄弱，特別是縣、鄉(xiāng)，充電難以成為鄉(xiāng)鎮(zhèn)人民的痛點(diǎn)。充電換電站建設(shè)差距較大，已成為制約新能源汽車推廣的瓶頸。全國新能源汽車充電基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)明顯加快，市場發(fā)展空間巨大。

為加快城鄉(xiāng)充電基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，地方財(cái)政部門加大財(cái)政支持力度，先后發(fā)行專項(xiàng)債券，支持縣電動汽車基礎(chǔ)設(shè)施發(fā)展。專項(xiàng)債券是國家為支持重點(diǎn)領(lǐng)域和項(xiàng)目而發(fā)行的專項(xiàng)債券。根據(jù)中央最新政策，擴(kuò)大了專項(xiàng)債券的財(cái)政支持范圍，重點(diǎn)支持交通基礎(chǔ)設(shè)施、農(nóng)林水利、生態(tài)環(huán)境保護(hù)、新能源和新基礎(chǔ)設(shè)施。與新能源汽車充電樁相關(guān)的專項(xiàng)債券是關(guān)鍵支持范圍。自2021年以來，河南省人民政府先后發(fā)行了多項(xiàng)城鄉(xiāng)發(fā)展和社會事業(yè)專項(xiàng)債券，支持新能源汽車充電換電基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)。

2022年1月，國家發(fā)改委、國家能源局發(fā)布了《國家發(fā)改委等部門關(guān)于進(jìn)一步提高電動汽車充電基礎(chǔ)設(shè)施服務(wù)保障能力的實(shí)施意見》(能源發(fā)展改革規(guī)定〔2022〕53)，提出到“十四五”末，進(jìn)一步提高我國電動汽車充電保障能力，形成適度先進(jìn)、布局均衡、智能高效的充電基礎(chǔ)設(shè)施體系，能夠滿足2以上要求。電動汽車充電需求為000萬輛。

2023年4月28日，中共中央政治局召開會議，提出鞏固和擴(kuò)大新能源汽車發(fā)展優(yōu)勢，加快充電樁、儲能等設(shè)施建設(shè)和配套電網(wǎng)改造。

2023年5月5日，國務(wù)院總理李強(qiáng)主持召開國務(wù)院常務(wù)會議，審議通過了加快充電基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、更好支持農(nóng)村新能源汽車振興的實(shí)施意見。

2016年底，南陽市人民政府鼓勵(lì)和引導(dǎo)社會資本和技術(shù)參與南陽市充電基礎(chǔ)設(shè)施網(wǎng)絡(luò)建設(shè)和運(yùn)營，以促進(jìn)南陽市充電設(shè)施和電動汽車的快速發(fā)展，公司關(guān)聯(lián)方河南金冠科技有限公司(曾名“北京金冠華電科技有限公司”)及其子公司南陽愛充電科技有限公司是南陽市中心城區(qū)電動汽車充電設(shè)施的特許經(jīng)營企業(yè)，經(jīng)營期為2017年1月起30年。2018年至2019年，錦冠科技先后獲得內(nèi)鄉(xiāng)縣、社旗縣、桐柏縣、淅川縣電動汽車充電基礎(chǔ)設(shè)施30年特許經(jīng)營權(quán)。

南陽市和縣發(fā)改委在特許經(jīng)營協(xié)議中要求：

①在公共服務(wù)領(lǐng)域建設(shè)專用充電設(shè)施。在公交、環(huán)衛(wèi)、物流、運(yùn)營乘用車等公共領(lǐng)域推廣純電動汽車，按樁車比1推廣:2.介入充電設(shè)施的設(shè)計(jì)和建設(shè)。

②在單位和居民區(qū)停車位建設(shè)充電設(shè)施。政府機(jī)關(guān)、公共機(jī)構(gòu)、事業(yè)單位內(nèi)部停車場資源，規(guī)劃建設(shè)電動汽車專用停車位和充電設(shè)施，結(jié)合各單位電動汽車設(shè)備和更新計(jì)劃，建設(shè)比例不低于15%。

③建設(shè)城市公共充電網(wǎng)絡(luò)。南陽市大型商場、超市、體育場館等公共建筑配備停車場、交通樞紐、停車換乘樞紐等社會公共停車場。充電設(shè)施建設(shè)或預(yù)留施工安裝條件的停車位比例不得低于10%；在有條件的加油(氣)站配備公共快充設(shè)施，適當(dāng)新建獨(dú)立占地的公共快充站。

最后，建設(shè)覆蓋南陽市中心城區(qū)和縣區(qū)的電動汽車充電設(shè)施網(wǎng)絡(luò)，建設(shè)南陽市核心區(qū)2公里公共充電服務(wù)網(wǎng)絡(luò)，滿足電動汽車充電服務(wù)的需求。

2)電化學(xué)儲能設(shè)備及系統(tǒng)

2022年，公司儲能設(shè)備產(chǎn)品為新產(chǎn)品，主要為內(nèi)鄉(xiāng)縣產(chǎn)業(yè)集聚區(qū)發(fā)展投資有限公司提供配套儲能系統(tǒng)產(chǎn)品，是中國第二批增量配電業(yè)務(wù)試點(diǎn)項(xiàng)目。

2017年，為貫徹落實(shí)《中共中央、國務(wù)院關(guān)于進(jìn)一步深化電力體制改革的若干意見》〔2015〕內(nèi)鄉(xiāng)縣產(chǎn)業(yè)集聚區(qū)發(fā)展投資有限公司向國家發(fā)改委能源局申報(bào)了全國第二批增量配電業(yè)務(wù)試點(diǎn)項(xiàng)目，并成功入選。同時(shí)，該項(xiàng)目還入選了工業(yè)和信息化部確定的第四批國家電力需求側(cè)管理示范園區(qū)。

內(nèi)鄉(xiāng)縣產(chǎn)業(yè)集聚區(qū)增量配電業(yè)務(wù)試點(diǎn)項(xiàng)目旨在根據(jù)區(qū)域能源稟賦和用戶能源特點(diǎn)，規(guī)劃建設(shè)零碳智能能源，建設(shè)內(nèi)鄉(xiāng)“能源高地”。項(xiàng)目總投資6.864億元，主要建設(shè)110kV變電站、10kV交流配電網(wǎng)、10kV直流配電網(wǎng)、配電網(wǎng)運(yùn)營中心、分布式屋頂光伏項(xiàng)目、電化學(xué)儲能項(xiàng)目、電動汽車充電樁項(xiàng)目等。2020年8月至2022年5月，地方政府專項(xiàng)債資金共申請5萬元，剩余資金來源于財(cái)政資金。

配套儲能系統(tǒng)產(chǎn)品是內(nèi)鄉(xiāng)縣產(chǎn)業(yè)集聚區(qū)增量配電業(yè)務(wù)試點(diǎn)項(xiàng)目，具有顯著的經(jīng)濟(jì)和社會效益。在“雙碳”的背景下，新型儲能技術(shù)的多元化發(fā)展趨勢日益明顯。電化學(xué)儲能系統(tǒng)電池安全、循環(huán)壽命、充放電效率等性能水平不斷提高，市場規(guī)模快速增長，產(chǎn)業(yè)鏈日益成熟，安全性高，成本低，容量大，效率高。從經(jīng)濟(jì)效益的角度來看，增量配網(wǎng)項(xiàng)目的配套儲能屬于電網(wǎng)側(cè)儲能。采用低谷用電和平峰高峰放電的方式，利用峰谷電價(jià)差和市場交易價(jià)差獲得收入或減少用戶電費(fèi)。從社會效益的角度來看，增量配電網(wǎng)支持儲能，為配電網(wǎng)故障提供毫秒響應(yīng)時(shí)間的快速功率支持，也豐富了電網(wǎng)峰值調(diào)整頻率和空氣污染防治手段，提高了能源利用的綜合效益。

2、2022年關(guān)聯(lián)交易模式

金冠電力等五家關(guān)聯(lián)公司主要從事光伏發(fā)電、風(fēng)力發(fā)電等新能源工程EPC項(xiàng)目、電動汽車充電站的總承包、承包、維修等業(yè)務(wù)，220kV及以下的輸變電及供電安裝工程，市政等各類工程。關(guān)聯(lián)公司具有電力工程總承包二級、市政公用工程總承包二級、機(jī)電工程總承包三級、建筑工程總承包三級等工程施工資質(zhì)。近年來，我們抓住了“新基礎(chǔ)設(shè)施”的投資機(jī)遇，不斷拓展業(yè)務(wù)和市場，在電力工程建設(shè)領(lǐng)域占據(jù)了一定的市場份額。

公司作為專業(yè)的電氣設(shè)備供應(yīng)商，電氣設(shè)備產(chǎn)品類別齊全，質(zhì)量可靠，供應(yīng)能力強(qiáng)。為了更好地滿足業(yè)主單位的項(xiàng)目需求，考慮到合同執(zhí)行方便快捷，公司完全具備相關(guān)產(chǎn)品供應(yīng)資質(zhì)，錦冠電力等五家關(guān)聯(lián)公司從公司購買配電網(wǎng)產(chǎn)品、充電樁、儲能設(shè)備等電氣設(shè)備。在具體交易模式下，錦冠電力作為總承包商投標(biāo)項(xiàng)目，與業(yè)主簽訂建設(shè)工程施工合同等協(xié)議，根據(jù)合同中電氣設(shè)備的需要，單獨(dú)與公司簽訂采購合同，合同的主要條款根據(jù)產(chǎn)品規(guī)格、數(shù)量、單價(jià)、交貨期限、地點(diǎn)、保修驗(yàn)收要求和支付條件。

(三)關(guān)聯(lián)方最終產(chǎn)品銷售情況

2022年，公司關(guān)聯(lián)交易收入為1642.35萬元，其中錦冠電力發(fā)生的關(guān)聯(lián)交易收入為15.272.64萬元，占關(guān)聯(lián)交易總收入的92.89%，與公司的具體交易內(nèi)容主要包括配網(wǎng)產(chǎn)品4.868.41萬元，儲能設(shè)備7.43.63萬元，充電樁2.929.86萬元；錦冠科技發(fā)生的關(guān)聯(lián)交易收入為749.08萬元，占關(guān)聯(lián)交易總收入的4.56%。

關(guān)聯(lián)公司的主要中標(biāo)和銷售情況如下：

單位：萬元

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注：方城縣豐富新能源有限公司控股方城縣財(cái)政局100%。

綜上所述，主要關(guān)聯(lián)公司的中標(biāo)金額和合同簽訂金額高于公司與關(guān)聯(lián)公司的交易金額，公司關(guān)聯(lián)方的應(yīng)收賬款收款與公司的整體應(yīng)收賬款收款基本一致，關(guān)聯(lián)交易實(shí)現(xiàn)了最終銷售。

(4)關(guān)聯(lián)方終端客戶是否與公司客戶重疊

2022年，公司與關(guān)聯(lián)方金冠電力的客戶有唐河縣鴻翔投資集團(tuán)有限公司、方城縣豐裕新能源有限公司、牧源食品有限公司三家重疊公司。2022年，金冠電力對上述三家重疊客戶的銷售收入為21.95萬元，金冠電力對上述三家重疊客戶的銷售收入為5640.98萬元。

2022年，公司與上述三家重合客戶的銷售情況如下：

單位：萬元

■

注：①2022年，公司與錦冠電力作為聯(lián)合體投標(biāo)中標(biāo)桐柏縣城管局相關(guān)項(xiàng)目，公司向桐柏縣城管局銷售充電樁及配網(wǎng)產(chǎn)品，實(shí)現(xiàn)收入1883.63萬元。但由于錦冠電力與桐柏縣城管局之間的收入尚未實(shí)現(xiàn)，桐柏縣城管局未列為2022年的重合客戶。

②唐河縣鴻翔投資集團(tuán)有限公司控股唐河縣國有資產(chǎn)服務(wù)中心100%。

2022年，錦冠電力與上述三家重合客戶的銷售情況如下：

單位：萬元

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2021年，錦冠電力中標(biāo)方城縣屋頂分布式光伏發(fā)電項(xiàng)目(一期)EPC項(xiàng)目總承包項(xiàng)目，方城縣豐裕新能源有限公司為招標(biāo)單位，2022年仍陸續(xù)交付實(shí)現(xiàn)收入；2022年，公司子公司金冠智能與金冠電力聯(lián)合體中標(biāo)方城縣電動汽車公共充電站(樁)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)項(xiàng)目，方城縣豐裕新能源有限公司為招標(biāo)單位。因此，客戶是重疊的。

唐河充電樁項(xiàng)目分期招標(biāo)。2021年，錦冠科技中標(biāo)唐河縣新能源電動汽車充電換電智能服務(wù)網(wǎng)絡(luò)基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目一期二、三標(biāo)段公開招標(biāo)。唐河縣鴻翔投資集團(tuán)有限公司是項(xiàng)目實(shí)施單位，其子公司金冠智能為錦冠科技提供充電樁設(shè)備，2022年仍陸續(xù)交付實(shí)現(xiàn)收入；2022年，南陽金冠智能充電有限公司中標(biāo)唐河縣新能源電動汽車充電交換智能服務(wù)網(wǎng)絡(luò)基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目二期（城市四站設(shè)備）項(xiàng)目，唐河縣宏翔投資集團(tuán)有限公司為招標(biāo)單位，客戶重疊。

2022年，錦冠電力中標(biāo)、建設(shè)商水牧原肉分布式光伏項(xiàng)目、牧原肉光伏發(fā)電項(xiàng)目、內(nèi)鄉(xiāng)牧原肉分布式光伏發(fā)電二期增容項(xiàng)目。作為牧原站配電設(shè)備供應(yīng)商，金冠智能一直為其提供各種配電設(shè)備，因此客戶重疊。

綜上所述，關(guān)聯(lián)方終端客戶與公司客戶的重疊主要是由于政府下屬平臺公司或客戶對不同項(xiàng)目的招標(biāo)或分期招標(biāo)、公司或關(guān)聯(lián)方的中標(biāo)或公司與關(guān)聯(lián)方的中標(biāo)，具有商業(yè)合理性。

二、二。結(jié)合可比市場價(jià)格、毛利率、關(guān)聯(lián)方轉(zhuǎn)售價(jià)格、收款等，解釋關(guān)聯(lián)交易定價(jià)的公平性，是否有公司或關(guān)聯(lián)方的利益轉(zhuǎn)移

(一)關(guān)聯(lián)交易定價(jià)原則

公司與關(guān)聯(lián)方之間的交易是基于正常的市場交易條件和相關(guān)協(xié)議，符合商業(yè)慣例，關(guān)聯(lián)交易定價(jià)公平，遵循公平、開放、公平的市場原則，交易雙方首先以類似產(chǎn)品或服務(wù)的市場公平價(jià)格或招標(biāo)方式確定交易價(jià)格，原則上不偏離獨(dú)立第三方的價(jià)格或收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)，如果沒有參考市場價(jià)格，雙方同意通過成本和合理利潤來確定具體的交易價(jià)格。由于上述中標(biāo)項(xiàng)目大多屬于政府下屬平臺公司和機(jī)構(gòu)的投資項(xiàng)目，需要根據(jù)項(xiàng)目需要定制設(shè)備，可能無法直接與類似設(shè)備進(jìn)行比較。公司將參考毛利率定價(jià)，確保相關(guān)交易的毛利率在合理范圍內(nèi)。由于上述中標(biāo)項(xiàng)目大多屬于政府下屬平臺公司和公共機(jī)構(gòu)的投資項(xiàng)目，需要根據(jù)項(xiàng)目需要定制設(shè)備，可能無法直接與類似設(shè)備進(jìn)行比較。公司將參考毛利率定價(jià)，以確保相關(guān)交易的毛利率處于合理范圍內(nèi)。公司在每次交易前與各關(guān)聯(lián)方簽訂具體的個(gè)人協(xié)議，約定公司與關(guān)聯(lián)方之間的日常關(guān)聯(lián)交易類型和交易定價(jià)原則。

(二)產(chǎn)品毛利率對比

報(bào)告期內(nèi)，公司向關(guān)聯(lián)公司銷售的產(chǎn)品主要是配網(wǎng)產(chǎn)品、充電樁產(chǎn)品和儲能產(chǎn)品。

1、配網(wǎng)產(chǎn)品

在2022年關(guān)聯(lián)交易中，公司配網(wǎng)產(chǎn)品毛利率與同行業(yè)毛利率對比如下：

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注:以上數(shù)據(jù)均來自上市公司2022年度報(bào)告，下同。

2022年，同行業(yè)配網(wǎng)產(chǎn)品毛利率平均為22.24%，中位值為20.18%；2022年，公司相關(guān)交易配網(wǎng)產(chǎn)品毛利率為20.16%，與同行業(yè)配網(wǎng)產(chǎn)品毛利率平均值和中位值基本一致。

近三年來，公司配網(wǎng)產(chǎn)品毛利率變化不大。公司銷售給關(guān)聯(lián)方的主要產(chǎn)品是配網(wǎng)產(chǎn)品，大部分是定制的非標(biāo)產(chǎn)品。產(chǎn)品毛利率受產(chǎn)品結(jié)構(gòu)、規(guī)格、型號、功能和配置的影響，但總毛利率與同行業(yè)上市公司多年來的毛利率基本一致，合理。

2、充電樁產(chǎn)品

在2022年關(guān)聯(lián)交易中，公司充電樁產(chǎn)品毛利率與同行業(yè)毛利率如下：

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2022年，公司同行業(yè)充電樁產(chǎn)品毛利率平均為37.71%，中位值為32.78%；2022年，公司關(guān)聯(lián)交易充電樁產(chǎn)品毛利率為34.56%，與公司同行業(yè)綜合毛利率平均值和中位值基本一致。

3、儲能產(chǎn)品

1)同行業(yè)毛利率比較

在2022年關(guān)聯(lián)交易中，公司儲能產(chǎn)品毛利率與同行業(yè)毛利率如下：

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2022年，同行業(yè)儲能產(chǎn)品毛利率平均為34.30%，中位值為34.38%；2022年，公司關(guān)聯(lián)交易儲能產(chǎn)品毛利率為30.05%，與公司同行業(yè)儲能產(chǎn)品綜合毛利率的平均值和中位值基本一致。

2)儲能產(chǎn)品公開中標(biāo)價(jià)格比較

公司儲能產(chǎn)品主要用于內(nèi)鄉(xiāng)縣產(chǎn)業(yè)集群增量配網(wǎng)試點(diǎn)項(xiàng)目。公司將儲能項(xiàng)目產(chǎn)品銷售收入7000元，344.63萬元，毛利率30.05%。其中，內(nèi)鄉(xiāng)縣產(chǎn)業(yè)集聚區(qū)增量配電試點(diǎn)項(xiàng)目(二期)儲能項(xiàng)目交付2套10mW/20mWh儲能系統(tǒng)，每套價(jià)格3185萬元，單價(jià)1.59元/Wh。通過公開渠道查詢，2022年公開招標(biāo)信息公布的儲能系統(tǒng)中標(biāo)價(jià)格如下：

單位：萬元

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從上表可以看出，公司儲能系統(tǒng)的每Wh單價(jià)與近期市場公開儲能系統(tǒng)的中標(biāo)價(jià)格基本相同。

關(guān)聯(lián)交易模式主要為關(guān)聯(lián)方銷售與終端業(yè)主簽訂施工合同，然后根據(jù)合同中電氣設(shè)備的需要與公司簽訂采購合同；公司主要負(fù)責(zé)向關(guān)聯(lián)方提供儲能設(shè)備、充電樁、箱式變壓器、環(huán)網(wǎng)柜等配電網(wǎng)產(chǎn)品。相關(guān)設(shè)備不直接轉(zhuǎn)售，相關(guān)合同價(jià)格無比較；但根據(jù)相關(guān)產(chǎn)品毛利率與同行業(yè)毛利率的比較，相關(guān)交易定價(jià)公平。

(三)收款情況

從2021年到2022年，公司與不同類型客戶的應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率如下：

■

2022年，關(guān)聯(lián)方應(yīng)收賬款年周轉(zhuǎn)率比非關(guān)聯(lián)方少72天。從應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率的比較可以看出，公司關(guān)聯(lián)方應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率優(yōu)于非關(guān)聯(lián)方和公司整體應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率。截至2023年3月31日，公司關(guān)聯(lián)方應(yīng)收賬款如下：

單位：萬元

■

根據(jù)關(guān)聯(lián)公司的中標(biāo)情況，關(guān)聯(lián)公司的項(xiàng)目主要是政府下屬平臺公司和機(jī)構(gòu)的投資項(xiàng)目，一般根據(jù)項(xiàng)目的實(shí)際進(jìn)度結(jié)算，相關(guān)項(xiàng)目的收款期主要受項(xiàng)目建設(shè)進(jìn)度的影響；目前，關(guān)聯(lián)公司主要參照非關(guān)聯(lián)第三方支付條件向公司滾動支付。截至2023年3月31日，關(guān)聯(lián)方已收取789.24萬元，占關(guān)聯(lián)方應(yīng)收賬款的46.85%。

綜上所述，2022年，公司關(guān)聯(lián)交易定價(jià)公平，對公司或關(guān)聯(lián)方無利益轉(zhuǎn)移。

問題二

關(guān)于充電樁和儲能設(shè)備業(yè)務(wù)。

2022年，公司與關(guān)聯(lián)方河南錦冠電力工程有限公司組成聯(lián)合體參與新能源汽車公共充電站(樁)基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目招標(biāo)，營業(yè)收入60073.98萬元，同比增長531%。同時(shí)，新儲能設(shè)備收入746.80萬元。

請公司(1)根據(jù)產(chǎn)品列示客戶、銷售模式、簽約日期、收入確認(rèn)政策、合同簽訂金額、履行情況、收入確認(rèn)情況，說明是否存在調(diào)整收入確認(rèn)時(shí)間點(diǎn)的情況；(2)說明與關(guān)聯(lián)方參與投標(biāo)的原因和必要性，結(jié)合與關(guān)聯(lián)方權(quán)利義務(wù)的劃分、收入分配機(jī)制、收入確認(rèn)的關(guān)鍵時(shí)間點(diǎn)、費(fèi)用分配原則等。說明公司是否有預(yù)付款義務(wù)、借款、共享或依賴聯(lián)合體成員資格、技術(shù)或市場渠道、新業(yè)務(wù)是否對關(guān)聯(lián)方有重大依賴；（3）列出相應(yīng)的銷售收入金額和比例，是否集中在個(gè)別省市，是否存在業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，是否會對未來業(yè)務(wù)產(chǎn)生不利影響，如有，請充分披露相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)。

回復(fù)：

1、根據(jù)客戶、銷售模式、簽約日期、收入確認(rèn)政策、合同簽訂金額、履行情況、收入確認(rèn)情況，說明是否存在通過調(diào)整收入確認(rèn)時(shí)間等情況。

(一)充電樁產(chǎn)品

單位：萬元

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(二)儲能設(shè)備

單位：萬元

■

公司產(chǎn)品銷售模式為直銷，根據(jù)公司收入確認(rèn)政策，公司按合同向客戶交付產(chǎn)品，客戶已接受商品，已收回付款或取得收款憑證，相關(guān)經(jīng)濟(jì)利益可能流入，商品所有權(quán)主要風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)酬已轉(zhuǎn)移，貨物控制已轉(zhuǎn)移，取得客戶簽署的驗(yàn)收單后，根據(jù)驗(yàn)收單確認(rèn)收入。對于相關(guān)交易業(yè)務(wù)，公司除取得收貨驗(yàn)收表外，還通過進(jìn)一步取得終端客戶運(yùn)輸驗(yàn)收程序，進(jìn)一步確認(rèn)收入確認(rèn)的準(zhǔn)確性和真實(shí)性。

公司的充電樁和儲能業(yè)務(wù)是根據(jù)與客戶簽訂的合同、項(xiàng)目進(jìn)度和客戶簽署的驗(yàn)收表確認(rèn)收入；同時(shí)，公司進(jìn)一步確認(rèn)收入確認(rèn)的準(zhǔn)確性和真實(shí)性，不調(diào)整收入確認(rèn)點(diǎn)。

2、解釋與關(guān)聯(lián)方參與聯(lián)合體投標(biāo)的原因和必要性，結(jié)合與關(guān)聯(lián)方權(quán)利義務(wù)的劃分、收入分配機(jī)制、收入確認(rèn)的關(guān)鍵時(shí)間點(diǎn)和費(fèi)用分配原則，解釋公司是否有預(yù)付款義務(wù)、借款、共享或依賴聯(lián)合體成員資格、技術(shù)或市場渠道，新業(yè)務(wù)的發(fā)展是否對關(guān)聯(lián)方有重大依賴。

(一)關(guān)聯(lián)方參與聯(lián)合體招標(biāo)的原因和必要性

2022年聯(lián)合體參與投標(biāo)項(xiàng)目列示如下：

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自2020年以來，國務(wù)院、河南省人民政府、南陽市人民政府分別出臺了相關(guān)政策，國家發(fā)改委等部門關(guān)于進(jìn)一步提高電動汽車充電基礎(chǔ)設(shè)施服務(wù)保障能力的實(shí)施意見、《關(guān)于印發(fā)河南省加快電動汽車充電基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)若干政策的通知》、《南陽市人民政府關(guān)于印發(fā)提振市場信心、穩(wěn)定經(jīng)濟(jì)發(fā)展、加快現(xiàn)代化副中心城市建設(shè)若干政策措施的通知》，對新能源電動汽車基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)提出了不同程度的要求，并給予相應(yīng)的政策支持和補(bǔ)貼。電動汽車基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)包括充電站勘察、設(shè)計(jì)、安裝、運(yùn)行維護(hù)等工程服務(wù)，以及充電樁、箱變產(chǎn)品的采購，一般采用EPC方式進(jìn)行。

2022年，公司全面開展縣域新能源汽車公共充電站(樁)基礎(chǔ)設(shè)施工程。方城縣豐富新能源有限公司作為方城縣電動汽車公共充電站（樁）基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)項(xiàng)目的業(yè)主，桐柏縣城市管理局作為桐柏縣新能源汽車公共充電服務(wù)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)項(xiàng)目的業(yè)主，根據(jù)EPC項(xiàng)目招標(biāo)，兩個(gè)項(xiàng)目招標(biāo)文件明確聯(lián)合招標(biāo)，要求施工單位具有國家建設(shè)行政管理部門頒發(fā)的電力工程施工總承包二級以上資質(zhì)，同時(shí)具有有效期內(nèi)的安全生產(chǎn)許可證，施工單位在人員、設(shè)備、資金等方面具有相應(yīng)的施工能力。

公司關(guān)聯(lián)公司金冠電力公司具有招標(biāo)文件中要求的電力工程施工總承包二級資質(zhì)和新能源設(shè)計(jì)乙級資質(zhì)，具有滿足招標(biāo)條件、具有以往業(yè)績的優(yōu)勢，能夠響應(yīng)項(xiàng)目招標(biāo)要求。公司作為專業(yè)的電氣設(shè)備供應(yīng)商，具有配電網(wǎng)和充電樁設(shè)備的供應(yīng)資質(zhì)，因此作為聯(lián)合體進(jìn)行投標(biāo)。同時(shí)，公司將直接以聯(lián)合體的形式進(jìn)行投標(biāo)無關(guān)第三方終端客戶進(jìn)行產(chǎn)品供應(yīng)和交易；一方面，有利于減少公司與關(guān)聯(lián)方之間直接購銷關(guān)聯(lián)交易的發(fā)生；另一方面，基于政府下屬平臺公司相關(guān)招標(biāo)項(xiàng)目，公司可以獲得更多的業(yè)務(wù)機(jī)會，快速進(jìn)入相關(guān)市場奠定基礎(chǔ)。因此，關(guān)聯(lián)方有必要參與聯(lián)合體的投標(biāo)。

（2）關(guān)聯(lián)方權(quán)利義務(wù)的劃分、收入分配機(jī)制、收入確認(rèn)的關(guān)鍵時(shí)間點(diǎn)、費(fèi)用分配原則表明公司是否有預(yù)付款義務(wù)、借款、共享或依賴聯(lián)合體成員資格、技術(shù)或市場渠道、新業(yè)務(wù)是否對關(guān)聯(lián)方有重大依賴

關(guān)聯(lián)方權(quán)利義務(wù)的劃分、收入分配機(jī)制、收入確認(rèn)的關(guān)鍵時(shí)間點(diǎn)、費(fèi)用分配原則如下：

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1、公司沒有墊資義務(wù)，也沒有借用或共享聯(lián)合體成員資格的問題。

2022年，公司子公司金冠智能參與的聯(lián)合體投標(biāo)項(xiàng)目明確劃分了聯(lián)合體成員的權(quán)利和義務(wù)。一般情況下，金冠智能主要負(fù)責(zé)交付、直流充電樁、箱式變壓器、環(huán)網(wǎng)柜等配網(wǎng)產(chǎn)品的供應(yīng)，不進(jìn)行工程施工。收入確認(rèn)點(diǎn)按設(shè)備簽收確認(rèn)收入，并單獨(dú)向業(yè)主開具發(fā)票和獨(dú)立收款。因此，沒有預(yù)付款的義務(wù)，也沒有借款或共享聯(lián)合體成員資格的問題。

2、公司不依賴聯(lián)合體成員的技術(shù)或市場渠道，新業(yè)務(wù)的發(fā)展也不依賴關(guān)聯(lián)方。

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根據(jù)上述兩個(gè)合同的工程內(nèi)容和承包范圍，兩個(gè)項(xiàng)目均采用EPC工程總承包模式，因此投標(biāo)人需要具備施工資質(zhì)和設(shè)備供應(yīng)能力，但大多數(shù)公司或只有工程施工資質(zhì)沒有設(shè)備生產(chǎn)能力，或只有設(shè)備生產(chǎn)能力但不一定具有相應(yīng)的施工資質(zhì)，以聯(lián)合體為基礎(chǔ)，共同發(fā)揮各自的優(yōu)勢。公司及其子公司主要承擔(dān)技術(shù)要求較高的設(shè)備供應(yīng)環(huán)節(jié)，錦冠電力實(shí)施設(shè)計(jì)環(huán)節(jié)和可替代性較強(qiáng)的施工環(huán)節(jié)。

公司還在充電樁和儲能業(yè)務(wù)領(lǐng)域積極探索新客戶，如2023年南陽市南召縣、商丘市寧陵縣、許昌市禹州市等地區(qū)獨(dú)立獲取客戶，未來公司將進(jìn)一步擴(kuò)大客戶群；因此，公司不依賴聯(lián)合體成員的技術(shù)或市場渠道，新業(yè)務(wù)的發(fā)展也不依賴關(guān)聯(lián)方。

3、列出各省市相應(yīng)的銷售收入金額和比例，說明銷售是否集中在個(gè)別省市，是否存在經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)，是否會對未來經(jīng)營產(chǎn)生不利影響。如有，請充分披露相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)。

(一)充電樁產(chǎn)品

2022年，公司充電樁業(yè)務(wù)營業(yè)收入60073.98萬元，集中在河南省南陽市及各縣區(qū)。自2023年以來，公司已獲得南陽市南召縣、商丘市寧陵縣、許昌市禹州市充電樁業(yè)務(wù)訂單。新客戶包括南召縣交通局、河南葛天建設(shè)集團(tuán)有限公司（寧陵縣城鄉(xiāng)投資集團(tuán)有限公司100%控股）等。

公司計(jì)劃以南陽本地充電樁項(xiàng)目為契機(jī)，不斷開拓省內(nèi)國內(nèi)市場。同時(shí)，公司借助原有避雷器、配電網(wǎng)產(chǎn)品的銷售系統(tǒng)，在安徽、湖北、河北、江西等地開展充電樁業(yè)務(wù)發(fā)展。

(二)儲能產(chǎn)品

2022年，公司儲能產(chǎn)品銷售收入746.80萬元，主要為內(nèi)鄉(xiāng)縣產(chǎn)業(yè)集聚區(qū)增量配電業(yè)務(wù)試點(diǎn)項(xiàng)目和工商儲能項(xiàng)目提供電化學(xué)儲能設(shè)備和系統(tǒng)。

2022年11月中標(biāo)國家電網(wǎng)（寧夏）電動汽車服務(wù)有限公司2022年第三次競爭性談判采購項(xiàng)目，中標(biāo)儲能設(shè)備金額18.6萬元。目前，公司在光存儲和充電一體化儲能訂單方面取得了突破。隨著業(yè)務(wù)的逐步發(fā)展，公司將在河南省以外的市場取得突破。

2022年，公司儲能業(yè)務(wù)訂單集中在南陽，儲能業(yè)務(wù)在新客戶開發(fā)和業(yè)務(wù)可持續(xù)性方面存在不確定性。

如果未來行業(yè)政策、外部環(huán)境、市場競爭等方面發(fā)生重大變化，或公司未能繼續(xù)保持產(chǎn)品、客戶等行業(yè)的競爭優(yōu)勢，公司的充電樁產(chǎn)品和儲能業(yè)務(wù)可能會受到不利影響。

問題三

關(guān)于避雷器、配電網(wǎng)業(yè)務(wù)。

2022年，公司主營業(yè)務(wù)毛利率為29.41%，近三年逐年下降。其中，自2020年66.97%以來，避雷器產(chǎn)品，尤其是特高壓項(xiàng)目，毛利率逐年下降至2022年56.02%。同時(shí)，根據(jù)招股說明書，募集投資項(xiàng)目預(yù)計(jì)將于2023年6月生產(chǎn)，建成后將形成70萬個(gè)避雷器產(chǎn)品和7萬個(gè)配電網(wǎng)產(chǎn)品。

請公司:(1)結(jié)合避雷器產(chǎn)品的業(yè)務(wù)特點(diǎn)、行業(yè)環(huán)境、核心競爭力、產(chǎn)品價(jià)格、收入成本構(gòu)成、同行業(yè)可比公司等。，說明公司過去三年毛利率變化的原因和合理性，特別是特高壓項(xiàng)目避雷器產(chǎn)品；(2)結(jié)合下游市場需求、在手訂單、公司現(xiàn)有產(chǎn)能、產(chǎn)能利用率和擴(kuò)產(chǎn)安排，分產(chǎn)品說明是否存在產(chǎn)能無法消化和過剩的風(fēng)險(xiǎn)。如有，請說明擬采取的產(chǎn)能消化措施。

回復(fù)：

1、結(jié)合避雷器產(chǎn)品的業(yè)務(wù)特點(diǎn)、行業(yè)環(huán)境、核心競爭力、產(chǎn)品價(jià)格、收入成本構(gòu)成、同行業(yè)可比公司等，說明了避雷器產(chǎn)品毛利率變化的原因和合理性，特別是特高壓項(xiàng)目避雷器產(chǎn)品

(1)避雷器產(chǎn)品毛利率的變化

2020年至2022年，避雷器毛利率分別為47.01%、43.59%、37.75%呈下降趨勢，其中非特高壓項(xiàng)目避雷器毛利率分別為39.19%、36.78%、特高壓項(xiàng)目避雷器毛利率分別為66.97%、61.27%、56.02%。具體情況如下:

單位：萬元

■

近三年來，避雷器產(chǎn)品毛利率的下降主要受避雷器產(chǎn)品結(jié)構(gòu)和單價(jià)變化的影響。2021年和2022年，避雷器產(chǎn)品結(jié)構(gòu)和平均銷售價(jià)格變化對毛利率的影響如下：

■

注：①產(chǎn)品毛利率變化影響=(本期毛利率-上期毛利率)×上期收入占比；

②產(chǎn)品結(jié)構(gòu)變化影響=(本期收入比-上期收入比)×本期毛利率。

近三年來，公司特高壓項(xiàng)目避雷器產(chǎn)品毛利率的下降主要受特高壓項(xiàng)目避雷器產(chǎn)品結(jié)構(gòu)和單價(jià)變化的影響。2021年和2022年，公司特高壓項(xiàng)目避雷器產(chǎn)品結(jié)構(gòu)及銷售均價(jià)變化對毛利率的影響如下:

■

注：①產(chǎn)品毛利率變化影響=(本期毛利率-上期毛利率)×上期收入占比；

②產(chǎn)品結(jié)構(gòu)變化影響=(本期收入比-上期收入比)×本期毛利率。

從上表可以看出，2022年，避雷器產(chǎn)品毛利率下降主要受特高壓產(chǎn)品毛利率下降和產(chǎn)品結(jié)構(gòu)影響。2020-2022年，公司非特高壓避雷器產(chǎn)品毛利率分別為39.19%，消除了特高壓避雷器對避雷器整體毛利率的影響、36.78%、34.53%，波動小幅下降；近年來，為了提高電力行業(yè)發(fā)展的規(guī)范性和可持續(xù)性，國家電網(wǎng)和南方電網(wǎng)對電力設(shè)備性能的要求逐年提高，公司通過優(yōu)化工藝和產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，增加成本投入，提高產(chǎn)品參數(shù)和性能，毛利率略有下降。但隨著工藝的穩(wěn)定和公司自動化生產(chǎn)線效率的提高，外部市場的健康發(fā)展，避雷產(chǎn)品毛利率將回升。2023年第一季度，公司非特高壓避雷產(chǎn)品毛利率達(dá)到40.02%。

2022年，公司特高壓避雷器項(xiàng)目毛利率下降主要受直流影響±白鶴灘2022年，800kV避雷器毛利率下降，產(chǎn)品結(jié)構(gòu)影響～浙江送貨換流站工程主要為濾波器避雷器，該避雷器為定制設(shè)計(jì)，占2022年直流±800kV避雷器收入為59.90%，這類避雷器單臺能量吸收能力大，避雷器并聯(lián)柱數(shù)增加，外套直徑增加，單位成本增加，導(dǎo)致2022年特高壓避雷器項(xiàng)目毛利率下降。

1、特高壓項(xiàng)目避雷器平均銷售單價(jià)波動

單位：臺、元/臺

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2020年至2022年，公司特高壓項(xiàng)目避雷器平均銷售單價(jià)分別為139元、927.99元/臺、207元、328.62元/臺、161元、795.57元/臺。

從不同特高壓項(xiàng)目避雷器產(chǎn)品毛利率波動的角度來看，2020年至2022年1000kV避雷器毛利率總體穩(wěn)定，直流±800kV避雷器毛利率波動較大，2022年比2021年下降6.40%。

由于公司銷售的直流±與交流避雷器不同，800kV避雷器產(chǎn)品都是定制設(shè)計(jì)的?？蛻舾鶕?jù)項(xiàng)目需要進(jìn)行成套設(shè)計(jì)和模擬，確定直流避雷器的基本參數(shù)。技術(shù)參數(shù)不同，導(dǎo)致不同技術(shù)參數(shù)的避雷器產(chǎn)品銷售單價(jià)不同。因此，報(bào)告期內(nèi)的平均銷售單價(jià)有一定的波動。2022年，公司直流±800kV避雷器銷售單價(jià)最高為265元，486.73元/臺，與直流相比±800kV避雷器平均單價(jià)為105元，241.36元/臺。一般來說，它會影響公司的直流±800kV避雷器銷售單價(jià)的主要因素有：額定電壓、雷電沖擊電流下的最高殘余壓力、能量吸收能力或電阻片通流能力等。指標(biāo)越大，技術(shù)要求越高，銷售單價(jià)越高。

2、特高壓項(xiàng)目避雷器的平均成本波動

單位：臺、元/臺

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2020年至2022年，公司特高壓項(xiàng)目避雷器的平均單位成本分別為46、225.10元/臺、80元/臺、291.77元/臺、71、162.19元/臺，主要是由于單位成本較高的交流，1000kV避雷器的銷量和銷量占比先上升后下降。

從不同特高壓項(xiàng)目避雷器產(chǎn)品的平均單位成本波動來看，公司直流于2022年±與2021年相比，800kV避雷器和交流1000kV避雷器的平均單位成本分別下降和上升，其中直流±800kV避雷器平均單位成本下降5元，347.62元/臺，1000kV避雷器平均單位成本上升15元，132.54元/臺。2021年公司直流±與2020年相比，800kV避雷器和交流1000kV避雷器的平均單位成本分別呈上升和下降趨勢。

從避雷器產(chǎn)品的成本構(gòu)成來看，材料成本所占比例最高。公司特高壓工程避雷器的平均單位成本發(fā)生變化，一是外部絕緣材料(如瓷套、復(fù)合外套等)、主要化學(xué)原料（氧化鋅、氧化鈷等）的價(jià)格波動；二是受不同產(chǎn)品設(shè)計(jì)參數(shù)和要求的影響。

綜上所述，2022年避雷器綜合毛利率同比下降5.84%，主要受特高壓避雷器產(chǎn)品結(jié)構(gòu)變化的影響。特高壓工程建設(shè)主要受宏觀經(jīng)濟(jì)周期波動的影響，具有一定的周期性。

（2）避雷器產(chǎn)品的業(yè)務(wù)特點(diǎn)、行業(yè)環(huán)境和核心競爭力

1、產(chǎn)品業(yè)務(wù)特點(diǎn)、工業(yè)環(huán)境

根據(jù)產(chǎn)品應(yīng)用領(lǐng)域和下游客戶的特點(diǎn)，公司采用直銷模式，主要通過參與投標(biāo)和商務(wù)談判獲取訂單。服務(wù)客戶主要包括國家電網(wǎng)公司及其子公司、南方電網(wǎng)公司及其子公司、發(fā)電企業(yè)集團(tuán)、電氣設(shè)備制造商、大型工礦企業(yè)等。公司通過投標(biāo)獲取電網(wǎng)企業(yè)和發(fā)電企業(yè)集團(tuán)客戶的訂單?？蛻粽袠?biāo)工作啟動后，公司應(yīng)按照招標(biāo)公告的要求制作招標(biāo)文件，參與其組織的招標(biāo)采購。中標(biāo)后，與客戶簽訂合同，按約定供貨。對于電氣成套設(shè)備制造商、大型工礦企業(yè)等客戶，公司主要通過行業(yè)溝通、展覽宣傳、技術(shù)服務(wù)、同行推廣等方式加深行業(yè)影響力，獲得商機(jī)，通過招標(biāo)或商務(wù)談判與合同簽訂后按訂單供貨。

公司的輸配電及控制設(shè)備制造業(yè)與電力行業(yè)密切相關(guān)，受宏觀經(jīng)濟(jì)周期波動和電力系統(tǒng)投資影響較大。中國電力行業(yè)的長期發(fā)展為輸配電和控制設(shè)備制造企業(yè)提供了廣闊的發(fā)展空間。公司生產(chǎn)的避雷器和智能配電網(wǎng)設(shè)備繼續(xù)受益于國家電力建設(shè)投資，公司的經(jīng)營業(yè)績和規(guī)模保持穩(wěn)步上升。電力建設(shè)有一定的周期性。如果未來電力建設(shè)投資放緩，特別是特高壓工程建設(shè)投資減少，將導(dǎo)致輸配電和控制設(shè)備相關(guān)下游行業(yè)需求下降，公司產(chǎn)品銷售也將受到不利影響。

2、核心競爭力

在避雷器業(yè)務(wù)領(lǐng)域，公司通過積極參與1000kV特高壓交流試驗(yàn)示范工程和試驗(yàn)示范工程擴(kuò)建工程建設(shè)，全面掌握了1000kV特高壓交流避雷器的關(guān)鍵技術(shù)；在特高壓交流直流避雷器的研發(fā)、制造和工程實(shí)踐中的積累和優(yōu)勢，有效推動了傳統(tǒng)電壓等級產(chǎn)品的升級，形成了交直流、全電壓等級、多系列避雷產(chǎn)品系統(tǒng)，已成為避雷行業(yè)的知名企業(yè)。與同行業(yè)的主要競爭對手相比，公司具有較強(qiáng)的市場競爭力，被工業(yè)和信息化部評為避雷器制造業(yè)單項(xiàng)冠軍。近三年來，公司的避雷器產(chǎn)品一直集中在國家電網(wǎng)上標(biāo)中市場份額較高。

目前，國內(nèi)擁有1000kV交流無間隙金屬氧化物避雷器供應(yīng)能力的企業(yè)主要包括公司、西電避雷器、平高東芝（廊坊）、撫順電瓷等少數(shù)具有直流特高壓避雷器供應(yīng)能力的企業(yè)主要包括公司、西電避雷器、平高東芝（廊坊）等少數(shù)企業(yè)。公司是國內(nèi)避雷器行業(yè)為數(shù)不多的能夠提供特高壓交流和特高壓直流避雷器產(chǎn)品的行業(yè)企業(yè)之一。

2019年至2022年，在國家電網(wǎng)輸變電項(xiàng)目變電設(shè)備避雷器產(chǎn)品集中招標(biāo)中，公司中標(biāo)量略有波動。但與同行業(yè)主要競爭對手相比，公司累計(jì)中標(biāo)量仍處于前列，市場競爭力相對較強(qiáng)。其中，公司2022年國家電網(wǎng)集中招標(biāo)中標(biāo)量同比下降，主要是由于行業(yè)的可持續(xù)發(fā)展，避雷器中低壓等級產(chǎn)品領(lǐng)域的競爭不斷加劇。為此，公司調(diào)整了避雷產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，減少了10kV等低壓等級避雷產(chǎn)品的生產(chǎn)和銷售，增加了毛利率較高的高壓等級避雷產(chǎn)品的生產(chǎn)和銷售。

（3）公司避雷器產(chǎn)品毛利率波動與行業(yè)趨勢比較

在同行業(yè)的避雷器可比公司中，平高東芝(廊坊)是中國西電子公司西電西避、平高電氣合資企業(yè)。、撫順電瓷是公司避雷器領(lǐng)域的主要競爭對手。2020年至2022年，避雷器產(chǎn)品毛利率分別為47.01%、43.59%、37.75%呈下降趨勢。在同行業(yè)可比上市公司中，中國西電子公司西電西避是避雷器領(lǐng)域的主要競爭對手。避雷器產(chǎn)品毛利率比較如下表所示：

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注：數(shù)據(jù)來自上市公司披露的年度報(bào)告。由于平高電氣沒有披露其合資企業(yè)平高東芝（廊坊）的毛利率，撫順電瓷是避雷器領(lǐng)域的主要競爭對手之一，無法獲得其毛利率信息；這里列出了中國西電電容器和避雷器業(yè)務(wù)行業(yè)的總體毛利率作為避雷器產(chǎn)品的毛利率行業(yè)趨勢。

2022年，與2020年相比，中國西電-電容器、避雷器業(yè)務(wù)板塊毛利率也呈下降趨勢，與公司避雷器產(chǎn)品毛利率波動趨勢一致。

綜上所述，公司近三年避雷產(chǎn)品毛利率變化主要受特高壓避雷產(chǎn)品毛利率變化的影響；特高壓工程建設(shè)主要受宏觀經(jīng)濟(jì)周期波動的影響，具有一定的周期性。同時(shí)，由于特高壓工程避雷主要包括直流±800kV避雷器和交流1000kV避雷器均為定制非標(biāo)準(zhǔn)化產(chǎn)品，根據(jù)不同的特高壓項(xiàng)目需求，技術(shù)參數(shù)和應(yīng)用領(lǐng)域存在差異，平均銷售單價(jià)和單位成本差異較大，導(dǎo)致特高壓項(xiàng)目避雷器單價(jià)、單位成本和毛利率波動，合理。

2、結(jié)合下游市場需求、手頭訂單、公司現(xiàn)有產(chǎn)能、產(chǎn)能利用率和擴(kuò)產(chǎn)安排，分產(chǎn)品說明是否存在產(chǎn)能無法消化和過剩的風(fēng)險(xiǎn)。如有，請說明擬采取的產(chǎn)能消化措施

(一)公司募集資金項(xiàng)目規(guī)劃

1、公司實(shí)際募集資金金額影響募集資金項(xiàng)目的產(chǎn)能

公司原計(jì)劃使用募集資金42563萬元，然后根據(jù)實(shí)際募集資金調(diào)整為19579.60萬元，占投資總額的46.00%。具體情況如下:

單位：萬元

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在實(shí)際實(shí)施過程中，受2022年整體客觀環(huán)境影響，公司根據(jù)市場環(huán)境和公司實(shí)際情況動態(tài)調(diào)整項(xiàng)目實(shí)施過程，使項(xiàng)目實(shí)際投資進(jìn)度與原計(jì)劃投資進(jìn)度不同；假設(shè)實(shí)際募集資金總額占投資總額的46.00%作為實(shí)際投資比例，公司生產(chǎn)年份的生產(chǎn)能力按46.00%計(jì)算如下：

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2、募集資金項(xiàng)目產(chǎn)品的具體類型將根據(jù)實(shí)際市場情況進(jìn)行調(diào)整

公司原計(jì)劃募集資金項(xiàng)目產(chǎn)后避雷器產(chǎn)品單價(jià)650元/支，中低壓避雷器產(chǎn)品占比較高，包括10kV避雷器、35kV避雷器等。配電網(wǎng)產(chǎn)品單價(jià)1.5萬元/臺，主要是高壓開關(guān)柜和低壓開關(guān)柜。具體情況如下:

單位:支、臺

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2020年至2022年，公司按電壓等級劃分的避雷器產(chǎn)品的平均銷售單價(jià)及銷售比例如下：

單位:元/臺

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注：銷售比例為各電壓等級避雷器及配件銷售收入占避雷器總銷售收入的比例。特高壓避雷器的電壓范圍為直流±800kV以上，交流1000kV以上；超高壓避雷器電壓范圍為330kV以上，750kV以下；高壓避雷器電壓范圍為直流±800kV以下，交流66kV及以上，220kV及以下；中低壓避雷器電壓范圍為35kV及以下。

從2020年到2022年，公司配網(wǎng)產(chǎn)品的平均銷售單價(jià)及銷售比例如下：

單位:元/臺

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從上表可以看出，募集資金項(xiàng)目的避雷器主要對應(yīng)于公司中低壓避雷器產(chǎn)品。一般來說，系統(tǒng)電壓水平越高，輸配電設(shè)備過電壓保護(hù)的性能要求越高，相應(yīng)的研發(fā)生產(chǎn)過程越復(fù)雜，產(chǎn)品銷售價(jià)格越高；因此，在生產(chǎn)線投資的情況下，生產(chǎn)避雷器的電壓水平越高，相應(yīng)的生產(chǎn)能力越低。募集資金項(xiàng)目配網(wǎng)產(chǎn)品主要與公司開關(guān)柜等產(chǎn)品相對應(yīng)。同樣，在生產(chǎn)線投資的情況下，生產(chǎn)配網(wǎng)產(chǎn)品的相應(yīng)價(jià)格越高，相應(yīng)的工藝流程越復(fù)雜，相應(yīng)的生產(chǎn)能力越低。

未來，公司將根據(jù)市場情況調(diào)整募集資金項(xiàng)目產(chǎn)品的具體類型。在原計(jì)劃的基礎(chǔ)上，及時(shí)增加高附加值中高壓避雷器產(chǎn)品、箱式變電站等配電網(wǎng)產(chǎn)品的產(chǎn)能比例。相應(yīng)的產(chǎn)能將低于原計(jì)劃的產(chǎn)能，屆時(shí)產(chǎn)能將有一定的轉(zhuǎn)換。如果產(chǎn)能按50%的折扣轉(zhuǎn)換，公司募集資金投資項(xiàng)目的相應(yīng)產(chǎn)能如下：

單位:支、臺

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3、公司募集資金項(xiàng)目的投資有一定的延遲

在實(shí)際實(shí)施過程中，受2022年整體客觀環(huán)境的影響，公司根據(jù)市場環(huán)境和公司實(shí)際情況進(jìn)行動態(tài)調(diào)整，使項(xiàng)目實(shí)際投資進(jìn)度與原計(jì)劃投資進(jìn)度有一定差異，預(yù)計(jì)2023年6月不能滿足生產(chǎn)要求，公司按照有關(guān)規(guī)定履行內(nèi)部決議程序、信息披露義務(wù)等。

綜上所述，考慮到募集資金的實(shí)際投入和公司未來將根據(jù)市場情況調(diào)整募集資金項(xiàng)目產(chǎn)品的具體類型，在原計(jì)劃的基礎(chǔ)上，及時(shí)增加高附加值中高壓避雷器產(chǎn)品、箱式變電站等配電網(wǎng)產(chǎn)品的產(chǎn)能比例。假設(shè)產(chǎn)能按五折轉(zhuǎn)換，公司募集資金項(xiàng)目的產(chǎn)能分別為16100個(gè)避雷器和16100個(gè)配電網(wǎng)產(chǎn)品。

(二)下游市場需求、在手訂單、公司現(xiàn)有產(chǎn)能、產(chǎn)能利用率、擴(kuò)產(chǎn)安排

1、下游市場需求

隨著新基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的不斷推進(jìn)和新能源并網(wǎng)發(fā)電、城市軌道交通等領(lǐng)域的蓬勃發(fā)展，包括避雷器和智能配電網(wǎng)產(chǎn)品在內(nèi)的輸配電控制設(shè)備行業(yè)呈現(xiàn)出廣闊的市場空間。

在避雷器領(lǐng)域，在能源互聯(lián)網(wǎng)背景和“新基礎(chǔ)設(shè)施”的增加下，特高壓電力工程建設(shè)、軌道交通、大型工礦企業(yè)設(shè)備和線路需求為避雷器設(shè)備提供了巨大的需求，我國避雷器制造業(yè)發(fā)展迅速。根據(jù)中國產(chǎn)業(yè)研究網(wǎng)《2020-2026年中國避雷器行業(yè)現(xiàn)狀綜合研究與發(fā)展趨勢報(bào)告》數(shù)據(jù)，2015年中國避雷器制造業(yè)產(chǎn)量為40043.82萬，2019年6000，948.03萬，同比增長71.85%，整體市場規(guī)模穩(wěn)步增長，預(yù)計(jì)2026年將達(dá)到18545.44萬。

在智能配電網(wǎng)領(lǐng)域，我國配電網(wǎng)建設(shè)以新型工業(yè)化、城市化、農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化、美麗農(nóng)村建設(shè)為重點(diǎn)，堅(jiān)持統(tǒng)一規(guī)劃、統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)，實(shí)施新一輪農(nóng)村電網(wǎng)改造升級，建設(shè)世界級城市配電網(wǎng)，加強(qiáng)配電網(wǎng)標(biāo)準(zhǔn)化建設(shè)、精益運(yùn)維、智能控制，積極推進(jìn)設(shè)備升級和科技創(chuàng)新，努力打造一流的現(xiàn)代配電網(wǎng)，為全面建設(shè)小康社會提供有力保障。

從市場發(fā)展?jié)摿Ψ治鰜砜?，近年來我國電網(wǎng)建設(shè)取得了一系列成就，未來仍有巨大的發(fā)展空間。一方面，中國的特高壓技術(shù)處于國際領(lǐng)先水平。新基礎(chǔ)設(shè)施、能源互聯(lián)網(wǎng)、一帶一路等戰(zhàn)略和規(guī)劃將繼續(xù)推動特高壓項(xiàng)目在中國的建設(shè)，并推動其進(jìn)一步走向世界。特高壓避雷器等相關(guān)設(shè)備的制造商將有機(jī)會分享巨大的市場機(jī)遇。另一方面，庫存電網(wǎng)改造和智能配電網(wǎng)建設(shè)一直是國家電網(wǎng)、南網(wǎng)等電力部門的重點(diǎn)工作。在可預(yù)見的未來，對避雷器、智能配電網(wǎng)設(shè)備等相關(guān)輸配電設(shè)備的需求將繼續(xù)很大。

2023年，國家電網(wǎng)預(yù)計(jì)將投資5200多億元。在特高壓方面，根據(jù)國家電網(wǎng)規(guī)劃，特高壓線路投資預(yù)計(jì)將超過1000億元。預(yù)計(jì)2023年將批準(zhǔn)“5直2交”，開工“6直2交”。特高壓直流開工規(guī)模為歷史最高值。2023年3月，公司中標(biāo)川渝特高壓工程4436萬元，4月中標(biāo)揚(yáng)州鎮(zhèn)江直流工程575萬元。

在非特高壓避雷器方面，2023年2月，國家電網(wǎng)一批投標(biāo)量為1.5億元，比2022年增長232%，公司中標(biāo)2675萬元，比2022年增長147%。4月，國家電網(wǎng)二批投標(biāo)量為2.26億元，比2022年增長155%，公司中標(biāo)2056萬元，比2022年增長44%。

從國家電網(wǎng)招標(biāo)第一批和第二批的招標(biāo)規(guī)模來看，其增長率高于前幾年。國家電網(wǎng)在下游行業(yè)的投資創(chuàng)歷史新高。隨著特高壓的大規(guī)模建設(shè)，行業(yè)需求有所上升。公司籌集的資金投資項(xiàng)目主要集中在避雷器和智能配電網(wǎng)設(shè)備的生產(chǎn)能力擴(kuò)大、研發(fā)和制造升級上。因此，募集投資項(xiàng)目具有廣闊的市場空間。

2、在手訂單

2022年底，公司在手訂單4.15億元，同比增長6.84%。2023年3月底，公司在手訂單6.35億元，同比增長72%，其中避雷器在手訂單2.3億元，同比增長53%；新能源汽車充電樁在手訂單3.07億元，同比增長4.150%，其中充電樁配套配網(wǎng)產(chǎn)品約1.2億元。

單位：萬元

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3、公司現(xiàn)有產(chǎn)能和產(chǎn)能利用率，擴(kuò)產(chǎn)安排

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公司于2023年3月底下單6.35億元，同比增長72%。從2023年到2025年，公司將繼續(xù)利用現(xiàn)有的市場優(yōu)勢，開拓避雷器和配電網(wǎng)產(chǎn)品市場。預(yù)計(jì)公司的訂單數(shù)量和銷售收入將繼續(xù)增長，公司籌集的資金項(xiàng)目預(yù)計(jì)將于2025年完成。屆時(shí)，募集項(xiàng)目的產(chǎn)能將更好地滿足公司業(yè)務(wù)增長的需求。

目前，募集資金項(xiàng)目仍處于建設(shè)期。根據(jù)手頭訂單的增長和下游行業(yè)的需求增長，考慮到公司產(chǎn)品交付季節(jié)性波動的影響，現(xiàn)有產(chǎn)能、產(chǎn)能利用率和新產(chǎn)能可以匹配訂單執(zhí)行需求，無產(chǎn)能過剩。

(三)公司產(chǎn)能無法消化，過剩風(fēng)險(xiǎn)相對較小

1、募集項(xiàng)目技術(shù)儲備良好

公司是國家高新技術(shù)企業(yè)。多年來，公司緊跟中國電力建設(shè)步伐和國內(nèi)外工業(yè)技術(shù)發(fā)展，取得了豐碩的研究成果，全面掌握了1000kV特高壓交流避雷器的關(guān)鍵技術(shù)。在此基礎(chǔ)上，公司積極探索特高壓直流傳輸技術(shù)和柔性直流傳輸技術(shù)，通過技術(shù)創(chuàng)新和工程實(shí)踐，不斷全面掌握直流系統(tǒng)避雷器的設(shè)計(jì)和制造技術(shù)。公司在特高壓交直流避雷器的研發(fā)、制造和工程實(shí)踐中的積累和優(yōu)勢，有效地推動了傳統(tǒng)電壓等級產(chǎn)品的升級，形成了交直流、全電壓等級和多系列避雷器產(chǎn)品體系。在智能配電網(wǎng)設(shè)備方面，公司在充分消化吸收國內(nèi)外先進(jìn)技術(shù)的基礎(chǔ)上，開拓創(chuàng)新，嚴(yán)格控制質(zhì)量，使產(chǎn)品具有更好的性能和一定的競爭力。

公司自成立以來，一直專注于交直流避雷器的技術(shù)研究和產(chǎn)品開發(fā)，特別是特高壓避雷器和智能配電網(wǎng)產(chǎn)品。在市場驅(qū)動和服務(wù)實(shí)踐中，我們不斷總結(jié)和積累，與國家電網(wǎng)、南方電網(wǎng)、主要發(fā)電集團(tuán)和電氣設(shè)備成套企業(yè)建立了良好的關(guān)系，并繼續(xù)深入合作。公司擁有豐富的產(chǎn)品研發(fā)制造經(jīng)驗(yàn)，技術(shù)底蘊(yùn)深厚，為募集資金投資項(xiàng)目奠定了良好的基礎(chǔ)。

2、公司具有較強(qiáng)的市場開拓能力

公司多年來一直從事避雷器的研發(fā)和制造。避雷器系列產(chǎn)品涵蓋交直流和全電壓等級，已成為中國避雷器行業(yè)的知名企業(yè)，進(jìn)入中國超高壓交直流避雷器領(lǐng)域的第一梯隊(duì)。2019年11月，公司金屬氧化物避雷器產(chǎn)品被工業(yè)和信息化部認(rèn)定為制造業(yè)單項(xiàng)冠軍產(chǎn)品。公司緊跟智能配電網(wǎng)的發(fā)展趨勢，自主開發(fā)了智能高壓開關(guān)柜、一、二次集成環(huán)網(wǎng)柜（箱）、以一二次集成柱上開關(guān)為代表的智能配網(wǎng)產(chǎn)品，具有較強(qiáng)的市場競爭力。

避公司是國家電網(wǎng)、南方電網(wǎng)和各大發(fā)電企業(yè)集團(tuán)的主要避雷器供應(yīng)商。近年來，公司避雷器產(chǎn)品在國家重點(diǎn)電力工程項(xiàng)目中不斷中標(biāo)，綜合市場份額排名第一。同時(shí)，公司還與中國能源建設(shè)、中國電力建設(shè)、中國西電、上海電氣、思遠(yuǎn)電氣、沃爾核材料、泰凱集團(tuán)等系統(tǒng)外知名電氣設(shè)備成套商建立了長期的戰(zhàn)略合作伙伴關(guān)系，參與了國內(nèi)外多個(gè)重點(diǎn)項(xiàng)目的建設(shè)。

在智能配電網(wǎng)領(lǐng)域，公司產(chǎn)品在我國智能配電網(wǎng)建設(shè)輸配電項(xiàng)目設(shè)備招標(biāo)和企業(yè)公開競爭性談判采購中的中標(biāo)量穩(wěn)步上升。截至2022年底，公司智能配電網(wǎng)主要業(yè)務(wù)產(chǎn)品在國家電網(wǎng)總部、北京、天津、黑龍江、吉林、遼寧、河北、河北、山東、河南、湖北、湖南（國家電網(wǎng)總部匹配）、浙江、江蘇、安徽、江西(國家電網(wǎng)總部匹配)、福建、蒙東、甘肅、陜西、山西、青海、新疆、西藏、貴州、四川、重慶、廣西等地均中標(biāo)。此外，自智能配網(wǎng)業(yè)務(wù)開展以來，變壓器臺區(qū)、箱式變電站、低壓開關(guān)柜、配電箱、電纜分支箱等配網(wǎng)產(chǎn)品在系統(tǒng)內(nèi)外市場不斷中標(biāo)。隨著智能配電網(wǎng)設(shè)備研發(fā)、制造和市場拓展能力的進(jìn)一步增強(qiáng)，公司配電網(wǎng)設(shè)備業(yè)務(wù)也將進(jìn)一步完善。

公司在避雷器和智能配電網(wǎng)領(lǐng)域形成了良好的品牌形象，有利于公司進(jìn)一步發(fā)展市場。同時(shí)，公司在充電樁領(lǐng)域的新業(yè)務(wù)擴(kuò)張也有利于進(jìn)一步擴(kuò)大公司對智能配電網(wǎng)產(chǎn)品的需求。

綜上所述，考慮到募集資金的實(shí)際投入和公司未來將根據(jù)市場情況調(diào)整募集資金項(xiàng)目產(chǎn)品的具體類型，在原計(jì)劃的基礎(chǔ)上，及時(shí)增加高附加值中高壓避雷器產(chǎn)品、箱式變電站等配電網(wǎng)產(chǎn)品的產(chǎn)能比例。假設(shè)產(chǎn)能按五折轉(zhuǎn)換，公司募集資金項(xiàng)目的產(chǎn)能分別為16100臺避雷器和16100臺配電網(wǎng)產(chǎn)品。與此同時(shí)，公司2023年3月底在手訂單6.35億元，同比增長72%，其中避雷器在手訂單2.3億元，同比增長53%；結(jié)合避雷器和智能配電網(wǎng)設(shè)備市場具有廣闊的增長空間，公司具有相對扎實(shí)的研發(fā)實(shí)力、生產(chǎn)經(jīng)驗(yàn)、人才儲備、品牌形象和較強(qiáng)的市場開發(fā)能力，公司無法消化生產(chǎn)能力，過剩風(fēng)險(xiǎn)相對較小。公司將根據(jù)市場變化積極調(diào)整產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，進(jìn)一步加強(qiáng)市場擴(kuò)張，進(jìn)一步擴(kuò)大充電樁相關(guān)網(wǎng)絡(luò)產(chǎn)品的銷售規(guī)模，擴(kuò)大系統(tǒng)外客戶的發(fā)展，進(jìn)一步降低公司產(chǎn)能過剩的風(fēng)險(xiǎn)。

問題四

關(guān)于應(yīng)收賬款。

2022年，公司應(yīng)收賬款和應(yīng)收賬款共計(jì)55萬元，占營業(yè)收入的91%。近三年來，公司期末應(yīng)收賬款賬面占營業(yè)收入的80%、84%、87%，逐年上升。其中，賬齡在一年以上的應(yīng)收賬款賬面余額為7,154.47萬元，占應(yīng)收賬款賬面余額的18%。

請公司：（1）根據(jù)同一控制口徑，列出客戶名稱、賬面余額、賬戶年齡、合同約定的付款時(shí)間和期后付款；（2）結(jié)合客戶名稱、歷史逾期、同行業(yè)可比公司，說明壞賬準(zhǔn)備是否充分，是否符合新金融工具標(biāo)準(zhǔn)對預(yù)期信用損失的標(biāo)準(zhǔn)要求。

回復(fù)：

1、根據(jù)同一控制口徑，列出前五大應(yīng)收賬款和應(yīng)收票據(jù)對應(yīng)的客戶名稱、賬面余額、賬齡、合同約定的收款時(shí)間和期后收款情況；

(一)同一控制口徑，列出前五大應(yīng)收賬款對應(yīng)的客戶名稱、賬面余額、賬齡、合同約定的付款時(shí)間和期后付款情況

2022年同一控制口徑下的五大應(yīng)收賬款客戶列示如下：

單位：萬元

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注：上述客戶按同一控制下的合并口徑統(tǒng)計(jì)。其中，國家電網(wǎng)和南方電網(wǎng)包括其下屬電力局、電力公司和其他控制的電力設(shè)備公司；河南錦冠電力工程有限公司包括其子公司、分公司和其他由同一實(shí)際控制人控制的公司；2021年9月23日，中國電氣設(shè)備集團(tuán)有限公司成立，中國西電集團(tuán)、國家電網(wǎng)有限公司子公司徐繼集團(tuán)、平高集團(tuán)轉(zhuǎn)讓給中國電氣設(shè)備集團(tuán)有限公司。

在同一控制口徑下，2022年前五大應(yīng)收賬款客戶的賬齡分布如下：

單位：萬元

■

注：上述客戶按同一控制下的合并口徑統(tǒng)計(jì)。其中，國家電網(wǎng)和南方電網(wǎng)包括其下屬電力局、電力公司和其他控制的電力設(shè)備公司；河南錦冠電力工程有限公司包括其子公司、分公司和其他由同一實(shí)際控制人控制的公司；2021年9月23日，中國電氣設(shè)備集團(tuán)有限公司成立，中國西電集團(tuán)、國家電網(wǎng)有限公司子公司徐繼集團(tuán)、平高集團(tuán)轉(zhuǎn)讓給中國電氣設(shè)備集團(tuán)有限公司。

2022年應(yīng)收賬款占收入的比例有所上升，主要是2022年關(guān)聯(lián)交易產(chǎn)生的應(yīng)收賬款增長。2022年關(guān)聯(lián)交易(主要是充電樁等EPC項(xiàng)目)產(chǎn)生的應(yīng)收賬款已基本全部收回。

2022年關(guān)聯(lián)交易收入16,442.35萬元，聯(lián)合體投標(biāo)銷售3,696.87萬元，2022年上半年關(guān)聯(lián)交易產(chǎn)生的應(yīng)收賬款已完成收款目標(biāo)，2022年下半年關(guān)聯(lián)交易產(chǎn)生的應(yīng)收賬款收款較少。

2023年第一季度，2022年下半年關(guān)聯(lián)交易產(chǎn)生的應(yīng)收賬款收款為789.24萬元，符合合同約定。

截至2022年12月31日，公司1年內(nèi)應(yīng)收賬款占81.68%，1-2年應(yīng)收賬款占10.61%，正常交易收款周期在1年內(nèi)，應(yīng)收賬款在信用期內(nèi)。

(二)同一控制口徑，列出前五張應(yīng)收票據(jù)對應(yīng)的客戶名稱、賬面余額、賬齡、合同約定的付款時(shí)間和期后付款情況

單位：萬元

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(下轉(zhuǎn)92版)