證券代碼：688136 證券簡(jiǎn)稱(chēng)：科興制藥 公告編號(hào)：2023-025

科興生物制藥有限公司

關(guān)于2022年年度報(bào)告信息披露監(jiān)督查詢(xún)信的回復(fù)公告

公司董事會(huì)和全體董事保證公告內(nèi)容不存在虛假記錄、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏，并依法對(duì)其內(nèi)容的真實(shí)性、準(zhǔn)確性和完整性承擔(dān)法律責(zé)任。

2023年5月11日，科興生物制藥有限公司(以下簡(jiǎn)稱(chēng)“公司”)收到上海證券交易所向公司發(fā)送的《關(guān)于科興生物制藥有限公司2022年年度報(bào)告的信息披露監(jiān)管詢(xún)價(jià)函》(上?？萍紕?chuàng)新公函[2023]0127號(hào)，以下簡(jiǎn)稱(chēng)“詢(xún)價(jià)函”)，公司及相關(guān)中介機(jī)構(gòu)對(duì)詢(xún)價(jià)函中關(guān)注的相關(guān)問(wèn)題逐項(xiàng)認(rèn)真核實(shí)?，F(xiàn)就函件相關(guān)問(wèn)題回答如下：

1.關(guān)于2022年的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)

1、年報(bào)披露，公司營(yíng)業(yè)收入13.16億元，同比增長(zhǎng)2.39%；歸母凈利潤(rùn)-9029.52萬(wàn)元，同比下降193.61%。在不同地區(qū)，國(guó)內(nèi)銷(xiāo)售收入為11.39億元，同比下降3.88%；海外銷(xiāo)售收入1.61億元，同比增長(zhǎng)61.45%。在分銷(xiāo)模式下，分銷(xiāo)收入為11.89億元，同比下降3.36%；直銷(xiāo)收入為1.11億元，同比增長(zhǎng)103.53%。分產(chǎn)品方面，今年公司“依普定”等四大產(chǎn)品毛利率均有所下降。請(qǐng)補(bǔ)充披露:(1)根據(jù)銷(xiāo)售區(qū)(國(guó)內(nèi)/境外)和銷(xiāo)售模式(分銷(xiāo)/直銷(xiāo))兩個(gè)維度，列出2021-2022年“依普定”等4款產(chǎn)品的收入、毛利率及其變化，列出2021-2022年不同地區(qū)/模式下公司前五大客戶(hù)的名稱(chēng)和收入；(2)結(jié)合產(chǎn)品和客戶(hù)的變化，說(shuō)明公司2022年海外銷(xiāo)售和直銷(xiāo)收入同比大幅增長(zhǎng)。國(guó)內(nèi)銷(xiāo)售和分銷(xiāo)收入同比下降的原因；（3）結(jié)合四種主要產(chǎn)品的市場(chǎng)模式變化、相關(guān)產(chǎn)品的省際收集和產(chǎn)品成本結(jié)構(gòu)變化，說(shuō)明相關(guān)產(chǎn)品毛利率下降的原因。

【回復(fù)】

一、公司回復(fù)

(1)根據(jù)銷(xiāo)售區(qū)(國(guó)內(nèi)/境外)和銷(xiāo)售模式(分銷(xiāo)/直銷(xiāo))兩個(gè)維度，列出2021-2022年“依普定”等4款產(chǎn)品的收入、毛利率及其變化，列出2021-2022年不同地區(qū)/模式下公司前五名客戶(hù)名稱(chēng)及收入。

1、2021-2022年公司分產(chǎn)品的收入和毛利率如下：

單位：萬(wàn)元

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2022年，公司四大產(chǎn)品銷(xiāo)售收入大幅增長(zhǎng)，毛利率略有上升；國(guó)內(nèi)銷(xiāo)售收入同比下降3.27%，各產(chǎn)品毛利率均有不同程度的下降。

相關(guān)變更分析說(shuō)明見(jiàn)本主題“（3）結(jié)合市場(chǎng)模式變化、相關(guān)產(chǎn)品納入省際收集、產(chǎn)品成本結(jié)構(gòu)變化、相關(guān)產(chǎn)品毛利率下降的原因”的回復(fù)。

2、2021-2022年公司分產(chǎn)品分銷(xiāo)模式的收入和毛利率

單位：萬(wàn)元

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公司的分銷(xiāo)收入主要來(lái)自中國(guó)，2022年四大產(chǎn)品同比下降2.80%，直銷(xiāo)收入主要來(lái)自國(guó)外，2022年四大產(chǎn)品同比增長(zhǎng)104.37%。

2022年分銷(xiāo)毛利率下降，分銷(xiāo)毛利率下降是公司主營(yíng)業(yè)務(wù)毛利率下降的主要原因，相關(guān)變化分析見(jiàn)本主題“（3）結(jié)合“普定”四大產(chǎn)品市場(chǎng)模式變化，相關(guān)產(chǎn)品進(jìn)入省際收集、產(chǎn)品成本結(jié)構(gòu)變化，解釋相關(guān)產(chǎn)品毛利率下降的原因”回復(fù)。

3、公司分區(qū)前五大客戶(hù)情況

2022年前五大客戶(hù)情況：

單位：萬(wàn)元

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2021年前五大客戶(hù)情況：

單位：萬(wàn)元

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2022年，公司內(nèi)銷(xiāo)和外銷(xiāo)前五大客戶(hù)均未發(fā)生重大變化，客戶(hù)相對(duì)穩(wěn)定。

4、公司分銷(xiāo)銷(xiāo)售模式前五大客戶(hù)情況

2022年前五大客戶(hù)情況：

單位：萬(wàn)元

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2021年前五大客戶(hù)情況：

單位：萬(wàn)元

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2022年，公司經(jīng)銷(xiāo)、直銷(xiāo)前五大客戶(hù)均未發(fā)生重大變化，客戶(hù)相對(duì)穩(wěn)定。

(2)結(jié)合產(chǎn)品和客戶(hù)的變化，說(shuō)明公司2022年海外銷(xiāo)售和直銷(xiāo)收入同比大幅增長(zhǎng)，而國(guó)內(nèi)銷(xiāo)售和經(jīng)銷(xiāo)收入同比下降的原因

1、海外銷(xiāo)售和直銷(xiāo)收入同比大幅增長(zhǎng)分析

不同地區(qū)的公司直銷(xiāo)模式如下：

單位：萬(wàn)元

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公司直銷(xiāo)收入主要來(lái)自海外銷(xiāo)售，2022年海外銷(xiāo)售占84.61%，直銷(xiāo)收入增長(zhǎng)主要來(lái)自海外銷(xiāo)售增長(zhǎng)。

受海外疫情影響，2021年出口收入9.972.71萬(wàn)元，2022年銷(xiāo)售逐步恢復(fù)，收入16.10.54萬(wàn)元，同比增長(zhǎng)61.45%。增量主要來(lái)自依普定和白特喜，分別增加4.324.63萬(wàn)元和1.737.91萬(wàn)元。

出口四大產(chǎn)品的市場(chǎng)增長(zhǎng)如下：

單位：萬(wàn)元

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出口主要產(chǎn)品的市場(chǎng)增長(zhǎng)主要來(lái)自巴西和墨西哥市場(chǎng)。2022年，上述兩國(guó)對(duì)腎病藥物和抗腫瘤藥物的需求不斷增加。政府對(duì)依普定和白特喜的招標(biāo)采購(gòu)量恢復(fù)到疫情前水平，略有增長(zhǎng)。公司主要客戶(hù)獲得政府招標(biāo)采購(gòu)訂單，保持增長(zhǎng)。

2、國(guó)內(nèi)銷(xiāo)售和分銷(xiāo)收入同比下降的原因

公司分銷(xiāo)模式分區(qū)銷(xiāo)售如下：

單位：萬(wàn)元

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公司經(jīng)銷(xiāo)收入約95%來(lái)自國(guó)內(nèi)銷(xiāo)售，經(jīng)銷(xiāo)收入同比下降3.36%，主要受?chē)?guó)內(nèi)銷(xiāo)售收入下降的影響。

2021年和2022年主要產(chǎn)品的國(guó)內(nèi)銷(xiāo)售收入對(duì)比如下:

單位：萬(wàn)元

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國(guó)內(nèi)銷(xiāo)售收入下降主要是賽若金和常樂(lè)康收入下降的影響。賽若金是廣譜抗病毒藥物，是臨床治療的重要抗病毒藥物之一，適用于治療病毒性疾病和某些惡性腫瘤。已批準(zhǔn)用于治療慢性乙型肝炎、丙型肝炎和毛細(xì)胞白血病。帶狀皰疹、尖銳濕疣、流行性出血熱、兒童呼吸道合胞病毒肺炎等病毒性疾病已有臨床試驗(yàn)結(jié)果和文獻(xiàn)報(bào)告，可用于治療慢性粒細(xì)胞白血病、黑色素瘤、淋巴瘤等惡性腫瘤。常樂(lè)康由酪酸梭狀芽孢桿菌和嬰兒雙歧桿菌組成，適用于急性非特異性感染引起的急性、慢性腹瀉、抗生素、慢性肝病引起的腸道菌群紊亂及相關(guān)急性、慢性腹瀉和消化不良，是指老年孕婦可使用的益生菌。

2022年，全國(guó)人民戴口罩、勤洗手等防護(hù)意識(shí)進(jìn)一步增強(qiáng)，大大降低了呼吸道病毒感染和多病毒交叉感染的發(fā)生率。同時(shí)，受新冠肺炎防治的影響，醫(yī)院等醫(yī)療機(jī)構(gòu)的呼吸道感染和胃腸道感染患者數(shù)量減少，相關(guān)治療領(lǐng)域藥品整體市場(chǎng)銷(xiāo)售受到不同程度的影響。

根據(jù)米內(nèi)網(wǎng)數(shù)據(jù)，2022年全國(guó)公立醫(yī)院短效干擾素銷(xiāo)售額達(dá)9.03億元，同比下降17.55%；益生菌銷(xiāo)售額49.56億元，同比略有上升。公司產(chǎn)品賽若金今年銷(xiāo)售收入同比下降11.12%，低于全國(guó)短期干擾素，市場(chǎng)份額從30.33%上升到34.46%；常樂(lè)康尚未進(jìn)入醫(yī)療保險(xiǎn)和基本藥品目錄，對(duì)銷(xiāo)售有一定影響。今年的銷(xiāo)售收入同比下降了18.26%。然而，從公立醫(yī)院的銷(xiāo)售情況來(lái)看，公司今年的市場(chǎng)份額仍然保持穩(wěn)定。

單位：萬(wàn)元

■

數(shù)據(jù)來(lái)源：米內(nèi)網(wǎng)

（3）結(jié)合四種主要產(chǎn)品的市場(chǎng)模式變化、相關(guān)產(chǎn)品的省際收集和產(chǎn)品成本結(jié)構(gòu)的變化，說(shuō)明相關(guān)產(chǎn)品毛利率下降的原因

1、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)格局：

國(guó)內(nèi)銷(xiāo)售市場(chǎng)(城市、縣級(jí)公立醫(yī)院)主要產(chǎn)品的份額和排名:

■

數(shù)據(jù)來(lái)源：米內(nèi)網(wǎng)

根據(jù)米內(nèi)網(wǎng)2022年的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，賽若金在中國(guó)短期注射用人干擾素的市場(chǎng)份額為34.46%，排名第一，依普定在中國(guó)的市場(chǎng)份額為15.36%，白特喜在中國(guó)短期GC的市場(chǎng)份額為5.79%，排名第六，較去年上升1位，常樂(lè)康在中國(guó)的市場(chǎng)份額為3.37%，排名第12位。

2、集采情況

自2021年以來(lái)，山東省對(duì)依普定的兩種規(guī)格進(jìn)行集采，由于銷(xiāo)量小，目前對(duì)公司毛利率影響不大。

納入省際集采的情況如下：

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3、公司主要產(chǎn)品區(qū)域毛利率變化如下：

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公司內(nèi)銷(xiāo)產(chǎn)品毛利率的主要下降主要受單價(jià)下降的影響。單價(jià)下降的主要原因是公司對(duì)2022年醫(yī)療保險(xiǎn)政策的響應(yīng)調(diào)整了銷(xiāo)售價(jià)格。

4、產(chǎn)品平均單位成本結(jié)構(gòu)分析分析

單位：元

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注：上表產(chǎn)品的平均單位成本結(jié)構(gòu)不包括運(yùn)費(fèi)。

由于制造成本的增加，白特喜和常樂(lè)康的平均單位成本增加。

為了進(jìn)一步細(xì)化產(chǎn)品成本核算，公司于2021年11月推出SAP系統(tǒng)，改變了制造成本和需要分?jǐn)偟闹苯尤斯し謹(jǐn)倶?biāo)準(zhǔn)。變更后，按普定分?jǐn)偟闹圃斐杀鞠陆?，白特喜和常?lè)康分?jǐn)偟闹圃斐杀旧仙?/P>

綜上所述，公司主要產(chǎn)品毛利率的下降主要受產(chǎn)品單價(jià)下降的影響。

二、持續(xù)監(jiān)督機(jī)構(gòu)核查及意見(jiàn)

(一)驗(yàn)證過(guò)程

1、查看分區(qū)產(chǎn)品和銷(xiāo)售明細(xì)表；

2、在米內(nèi)網(wǎng)查看公司的產(chǎn)品銷(xiāo)售數(shù)據(jù)；

3、查看山東省際相關(guān)產(chǎn)品集中情況；

4、采訪公司財(cái)務(wù)總監(jiān)、董事會(huì)秘書(shū)；

(二)核實(shí)意見(jiàn)

1、根據(jù)銷(xiāo)售區(qū)域和銷(xiāo)售模式，公司披露了2021-2022年四大產(chǎn)品的收入、毛利率及其變化，列出了2021-2022年不同地區(qū)和模式下公司前五大客戶(hù)的名稱(chēng)和收入；

2、2022年，公司的海外銷(xiāo)售主要是直銷(xiāo)，其收入同比顯著增長(zhǎng)，主要是由于海外客戶(hù)獲得了政府采購(gòu)訂單，增加了對(duì)公司的采購(gòu)。國(guó)內(nèi)銷(xiāo)售主要是分銷(xiāo)，收入同比下降主要是由于外部環(huán)境的影響，患者去醫(yī)院的次數(shù)減少，公司部分商品的銷(xiāo)售下降。

3、主要產(chǎn)品毛利率的下降主要受產(chǎn)品單價(jià)下降的影響。

2、根據(jù)年度報(bào)告，貴公司2022年的銷(xiāo)售費(fèi)用為8.28億元，同比增長(zhǎng)9.55%，銷(xiāo)售費(fèi)用占營(yíng)業(yè)收入的比例從去年的58.79%上升到62.9%。營(yíng)銷(xiāo)費(fèi)用為7.07億元，同比增長(zhǎng)11.61%。請(qǐng)補(bǔ)充披露:(1)列出2021-2022年前五名營(yíng)銷(xiāo)服務(wù)商的名稱(chēng)、促銷(xiāo)費(fèi)用金額和產(chǎn)品推廣情況；(2)說(shuō)明2022年公司銷(xiāo)售費(fèi)用與營(yíng)業(yè)收入、營(yíng)銷(xiāo)費(fèi)用與營(yíng)銷(xiāo)收入不同的原因。

【回復(fù)】

一、公司回復(fù)

(一)列出2021-2022年前五名營(yíng)銷(xiāo)服務(wù)商的名稱(chēng)、營(yíng)銷(xiāo)費(fèi)用金額、產(chǎn)品推廣情況；

2021-2022年，公司前五名營(yíng)銷(xiāo)服務(wù)商

單位：萬(wàn)元

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注：學(xué)術(shù)推廣機(jī)構(gòu)根據(jù)同一控制下的合并口徑進(jìn)行披露，上述推廣服務(wù)提供商根據(jù)同一實(shí)際控制人控制的主體選擇其中一個(gè)。

由于2022年不同地區(qū)公司推廣力度的變化，排名發(fā)生了變化。

(二)2022年公司銷(xiāo)售費(fèi)用與營(yíng)業(yè)收入變化方向、營(yíng)銷(xiāo)費(fèi)用與營(yíng)銷(xiāo)收入變化方向的差異

2022年公司營(yíng)業(yè)收入和銷(xiāo)售費(fèi)用變動(dòng)如下:

單位：萬(wàn)元

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公司銷(xiāo)售費(fèi)用增長(zhǎng)主要是由于營(yíng)銷(xiāo)費(fèi)用增加，今年?duì)I銷(xiāo)費(fèi)用增長(zhǎng)高于營(yíng)業(yè)收入增長(zhǎng)主要是由于公司根據(jù)年初推廣計(jì)劃，推廣計(jì)劃基于銷(xiāo)售計(jì)劃，但受新冠肺炎、醫(yī)療保險(xiǎn)控制、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)等影響，最終銷(xiāo)售收入增長(zhǎng)未達(dá)到預(yù)期，導(dǎo)致?tīng)I(yíng)業(yè)收入增長(zhǎng)高于營(yíng)業(yè)收入增長(zhǎng)、營(yíng)銷(xiāo)費(fèi)用和分銷(xiāo)收入變化方向。2023年，公司將根據(jù)銷(xiāo)售變化，認(rèn)真制定銷(xiāo)售推廣策略，準(zhǔn)確推出推廣活動(dòng)，確保銷(xiāo)售推廣服務(wù)更好地轉(zhuǎn)化為銷(xiāo)售成果。

二、持續(xù)監(jiān)督機(jī)構(gòu)核查及意見(jiàn)

(一)驗(yàn)證過(guò)程

1、查看公司2021年及2022年銷(xiāo)售服務(wù)費(fèi)明細(xì)表；

2、查看公司銷(xiāo)售費(fèi)用明細(xì)表；

3、采訪公司財(cái)務(wù)總監(jiān)、董事會(huì)秘書(shū)；

(二)核實(shí)意見(jiàn)

公司銷(xiāo)售費(fèi)用的增加主要是由于市場(chǎng)推廣費(fèi)用的增加，主要是由于公司按年初制度實(shí)施推廣計(jì)劃，但受新冠肺炎、醫(yī)療保險(xiǎn)費(fèi)用控制、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)等方面影響，最終銷(xiāo)售推廣達(dá)不到預(yù)期，導(dǎo)致?tīng)I(yíng)業(yè)收入增長(zhǎng)高于營(yíng)業(yè)收入增長(zhǎng)，最終導(dǎo)致?tīng)I(yíng)銷(xiāo)費(fèi)用與分銷(xiāo)收入方向的差異。

3、根據(jù)年度報(bào)告，貴公司2022年固定資產(chǎn)7.59億元，較期初增長(zhǎng)67.84%，主要是在建工程轉(zhuǎn)固造成的；2022年新增投資性房地產(chǎn)為2324.11萬(wàn)元，主要是租賃部分自有閑置房地產(chǎn)造成的，是公司近三年來(lái)首次進(jìn)行對(duì)外租賃。請(qǐng)補(bǔ)充披露：（1）結(jié)合公司產(chǎn)能規(guī)劃、近三年產(chǎn)能利用率和產(chǎn)品市場(chǎng)空間變化，解釋公司固定資產(chǎn)持續(xù)增長(zhǎng)的合理性；（2）閑置財(cái)產(chǎn)的位置、剩余使用壽命、租賃前使用，解釋閑置的原因。

【回復(fù)】

一、公司回復(fù)

(一)結(jié)合公司產(chǎn)能規(guī)劃、近三年產(chǎn)能利用率和產(chǎn)品市場(chǎng)空間變化，說(shuō)明公司固定資產(chǎn)持續(xù)增長(zhǎng)的合理性

1、2022年固定資產(chǎn)增加的主要情況

2022年，公司固定資產(chǎn)較初增長(zhǎng)3.72億元，增長(zhǎng)67.84%，主要是廠房建設(shè)等生產(chǎn)研發(fā)設(shè)備投入增加2.86億元，機(jī)械設(shè)備增加0.85億元。具體情況如下表所示:

單位：萬(wàn)元

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2、過(guò)去三年的產(chǎn)能利用率

近三年公司現(xiàn)有生產(chǎn)線產(chǎn)能利用率及新增產(chǎn)能規(guī)劃如下：

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注1：2021年9月，公司增加了一條酪酸梭菌二聯(lián)活菌生產(chǎn)線，產(chǎn)能為1.5萬(wàn)粒(袋)/年，2021年酪酸梭菌二聯(lián)活菌二聯(lián)活菌產(chǎn)能增加為3.750萬(wàn)粒(袋)。

注2：自2021年12月1日起，重組人促紅素注射液批量放大后，產(chǎn)能增加至3250萬(wàn)/年，2021年產(chǎn)能增加至2516.66萬(wàn)/年。

注3：不包括原液產(chǎn)能和產(chǎn)量。

公司原位于深圳注射重組人干擾素α1b生產(chǎn)線和克黃膠囊生產(chǎn)線已轉(zhuǎn)移到山東?？它S膠囊生產(chǎn)線通過(guò)了山東省藥品監(jiān)督管理局的注冊(cè)驗(yàn)證和GMP合規(guī)性檢查，并獲得了生產(chǎn)許可證。干擾生產(chǎn)線已完成現(xiàn)場(chǎng)注冊(cè)驗(yàn)證和GMP驗(yàn)證。白蛋白紫杉醇生產(chǎn)線為新產(chǎn)品生產(chǎn)線，重組生長(zhǎng)激素生產(chǎn)線為滿(mǎn)足研發(fā)建設(shè)的試驗(yàn)車(chē)間。

據(jù)米內(nèi)網(wǎng)統(tǒng)計(jì)，截至2022年12月31日，重組人促紅素注射液和重組人注射干擾素α1b、人粒細(xì)胞刺激因子注射液和酪酸梭菌二聯(lián)活菌的市場(chǎng)份額分別為15.36%、34.46%、5.79%、3.37%，還有很大的改進(jìn)空間。紫杉醇注射(白蛋白結(jié)合型) 2022年國(guó)內(nèi)公立醫(yī)院銷(xiāo)售額 42.45億元，同比增長(zhǎng)6.89%，市場(chǎng)前景良好。

報(bào)告期內(nèi)，公司現(xiàn)有產(chǎn)能可滿(mǎn)足主要產(chǎn)品的生產(chǎn)需求，除常樂(lè)康產(chǎn)能利用率不足50%外，其他產(chǎn)品均在70%以上(賽若金2021年利用率已達(dá)70%)?？紤]到主要產(chǎn)品銷(xiāo)量持續(xù)增長(zhǎng)，市場(chǎng)前景良好，市場(chǎng)份額提升空間大，公司注重長(zhǎng)期產(chǎn)能布局，以滿(mǎn)足公司未來(lái)發(fā)展的需要。

公司產(chǎn)能規(guī)劃符合生物醫(yī)藥行業(yè)的特點(diǎn)。一般來(lái)說(shuō)，藥品生產(chǎn)車(chē)間和生產(chǎn)工藝的設(shè)計(jì)標(biāo)準(zhǔn)相對(duì)較高，主要生產(chǎn)設(shè)備定制周期長(zhǎng)，施工改造擴(kuò)建程序復(fù)雜，成本昂貴，監(jiān)管部門(mén)驗(yàn)收認(rèn)證標(biāo)準(zhǔn)嚴(yán)格，周期長(zhǎng)。根據(jù)《藥品注冊(cè)管理辦法》、根據(jù)《藥品生產(chǎn)監(jiān)督管理辦法》等法律法規(guī)，藥品生產(chǎn)企業(yè)在完成設(shè)備調(diào)試運(yùn)行后，必須進(jìn)行一系列工藝驗(yàn)證、穩(wěn)定性研究等研究，才能向監(jiān)管部門(mén)申請(qǐng)新車(chē)間的驗(yàn)證。生產(chǎn)線從設(shè)計(jì)到驗(yàn)證一般需要3-5年。

綜上所述，公司固定資產(chǎn)的持續(xù)增長(zhǎng)是基于市場(chǎng)需求的提前布局和規(guī)劃，充分考慮生物醫(yī)藥行業(yè)生產(chǎn)線建設(shè)和驗(yàn)收周期長(zhǎng)的特點(diǎn)，是合理的。

（2）閑置房地產(chǎn)的位置、剩余使用壽命、租賃前使用，說(shuō)明閑置的原因

公司閑置房地產(chǎn)的主要情況如下：

■

房地產(chǎn)出租前為公司倉(cāng)庫(kù)，用于材料儲(chǔ)存。公司生物谷生產(chǎn)基地和生物谷二期規(guī)劃了新倉(cāng)庫(kù)。隨著新工廠倉(cāng)庫(kù)的建成和投入使用，原倉(cāng)庫(kù)閑置。為了節(jié)約管理成本，提高資產(chǎn)使用效率，該房地產(chǎn)于2022年5月出租。

房地產(chǎn)二是公司2017年購(gòu)買(mǎi)的華潤(rùn)中心辦公樓31層房地產(chǎn)，位于濟(jì)南經(jīng)十路北側(cè)，省博物館東側(cè)。2020年6月驗(yàn)收固定，出租前用于山東出口人員辦公。海外市場(chǎng)一直是公司發(fā)展的重點(diǎn)，公司全力實(shí)施海外商業(yè)化戰(zhàn)略，加強(qiáng)海外商業(yè)化團(tuán)隊(duì)建設(shè)。近年來(lái)，公司在深圳進(jìn)一步擴(kuò)大了海外商業(yè)團(tuán)隊(duì)，導(dǎo)致濟(jì)南團(tuán)隊(duì)部分辦公室暫時(shí)閑置。為了提高資產(chǎn)使用效率，公司租用了這部分辦公室。

二、持續(xù)監(jiān)督機(jī)構(gòu)核查及意見(jiàn)

(一)驗(yàn)證過(guò)程

1、查看公司2022年固定資產(chǎn)變動(dòng)表；

2、檢查公司的產(chǎn)能利用情況；

3、檢查公司閑置房地產(chǎn)租賃合同；

4、采訪公司財(cái)務(wù)總監(jiān)、董事會(huì)秘書(shū)；

(二)核實(shí)意見(jiàn)

1、公司固定資產(chǎn)的持續(xù)增長(zhǎng)是基于市場(chǎng)需求，充分考慮生物醫(yī)藥行業(yè)生產(chǎn)線建設(shè)和驗(yàn)收周期長(zhǎng)的特點(diǎn)，是合理的。

2、由于公司進(jìn)一步擴(kuò)大了深圳的海外商業(yè)團(tuán)隊(duì)，濟(jì)南團(tuán)隊(duì)的一些辦公室暫時(shí)閑置。為了提高資產(chǎn)使用效率，公司將這部分辦公室出租。

二、上市以來(lái)開(kāi)展的其他業(yè)務(wù)

4、根據(jù)年度報(bào)告，貴公司涉及動(dòng)物疫苗、合成生物等領(lǐng)域，目前正處于產(chǎn)品研發(fā)階段。請(qǐng)補(bǔ)充披露：（1）解釋動(dòng)物疫苗、合成生物業(yè)務(wù)與公司生物產(chǎn)品業(yè)務(wù)在研發(fā)技術(shù)、生產(chǎn)模式、銷(xiāo)售渠道、目標(biāo)客戶(hù)等方面的協(xié)調(diào)；（2）進(jìn)一步解釋公司參與上述領(lǐng)域的必要性。

【回復(fù)】

一、公司回復(fù)

(一)分別說(shuō)明動(dòng)物疫苗、合成生物業(yè)務(wù)與公司生物產(chǎn)品業(yè)務(wù)在研發(fā)技術(shù)、生產(chǎn)模式、銷(xiāo)售渠道、目標(biāo)客戶(hù)等方面的協(xié)同作用；

1、研發(fā)技術(shù)與生產(chǎn)模式的協(xié)同應(yīng)用

在生物藥物的研發(fā)和生產(chǎn)過(guò)程中，公司積累了多個(gè)技術(shù)平臺(tái)。公司現(xiàn)有的研發(fā)體系、技術(shù)技術(shù)與動(dòng)物疫苗、合成生物學(xué)的研發(fā)和技術(shù)具有高度的相關(guān)性、互補(bǔ)性和有益的指導(dǎo)；公司現(xiàn)有的研發(fā)和技術(shù)團(tuán)隊(duì)擁有合成生物業(yè)務(wù)所涉及的技術(shù)開(kāi)發(fā)和質(zhì)量控制，它為動(dòng)物疫苗和合成生物研發(fā)、中試、產(chǎn)業(yè)化等環(huán)節(jié)提供了更科學(xué)、更高質(zhì)量的解決方案和技術(shù)經(jīng)驗(yàn)。

2、銷(xiāo)售渠道與客戶(hù)協(xié)同應(yīng)用

公司現(xiàn)有產(chǎn)品的銷(xiāo)售渠道與客戶(hù)與動(dòng)物疫苗產(chǎn)品和合成生物的協(xié)同作用較低。但公司通過(guò)近30年的生物藥品商業(yè)市場(chǎng)經(jīng)驗(yàn)，擁有完整的行業(yè)領(lǐng)先的銷(xiāo)售管理體系和營(yíng)銷(xiāo)管理體系，在銷(xiāo)售渠道建設(shè)、客戶(hù)開(kāi)發(fā)選擇、營(yíng)銷(xiāo)計(jì)劃等方面，可以幫助動(dòng)物疫苗產(chǎn)品和合成生物產(chǎn)品更快地進(jìn)入市場(chǎng)，快速實(shí)現(xiàn)商業(yè)化。根據(jù)產(chǎn)品研發(fā)進(jìn)度，公司已開(kāi)始籌備銷(xiāo)售團(tuán)隊(duì)，逐步拓展目標(biāo)客戶(hù)。

(二)結(jié)合公司主營(yíng)業(yè)務(wù)發(fā)展和現(xiàn)有資源條件，進(jìn)一步說(shuō)明公司涉及上述領(lǐng)域的必要性

1、公司積極響應(yīng)符合生物經(jīng)濟(jì)發(fā)展趨勢(shì)的國(guó)家政策號(hào)召

在國(guó)家宏觀戰(zhàn)略的指導(dǎo)下，我國(guó)生物制造和生物經(jīng)濟(jì)進(jìn)入了發(fā)展的“快車(chē)道”，國(guó)家戰(zhàn)略越來(lái)越重視動(dòng)物疫苗和合成生物領(lǐng)域。特別是《十四五生物經(jīng)濟(jì)發(fā)展規(guī)劃》的出臺(tái)，提出了合成生物技術(shù)發(fā)展的突破，促進(jìn)了合成生物技術(shù)等關(guān)鍵技術(shù)的發(fā)展，促進(jìn)了動(dòng)物基因工程疫苗的創(chuàng)造和產(chǎn)業(yè)化。結(jié)合公司戰(zhàn)略規(guī)劃，積極響應(yīng)政策號(hào)召，培育孵化動(dòng)物疫苗、合成生物等新產(chǎn)業(yè)。

動(dòng)物疫苗產(chǎn)業(yè)是生物醫(yī)學(xué)產(chǎn)業(yè)的一部分，是動(dòng)物生物產(chǎn)品最重要的組成部分。與傳統(tǒng)的滅活疫苗相比，基因工程疫苗代表了動(dòng)物疫苗未來(lái)的技術(shù)發(fā)展趨勢(shì)。公司在開(kāi)發(fā)生物制藥的同時(shí)，針對(duì)國(guó)外先進(jìn)技術(shù)，開(kāi)發(fā)以基因工程改造為核心技術(shù)的動(dòng)物疫苗產(chǎn)品。

合成生物產(chǎn)業(yè)被國(guó)家統(tǒng)計(jì)局列為“戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)分類(lèi)（2018）”“生物產(chǎn)業(yè)”，是國(guó)家“十四五”規(guī)劃和2035年愿景目標(biāo)綱要”，發(fā)展合成生物可以有效減少化學(xué)合成方法帶來(lái)的高能耗和環(huán)境污染，減少化學(xué)原料攝入對(duì)人體的副作用，合成生物的研發(fā)符合行業(yè)政策和“雙碳”減排目標(biāo)。

2、利用現(xiàn)有的生物制藥技術(shù)優(yōu)勢(shì)，擴(kuò)大在動(dòng)物疫苗和合成生物領(lǐng)域的應(yīng)用

公司是一家創(chuàng)新型生物制藥企業(yè)，在生物制品領(lǐng)域擁有豐富的研發(fā)管理經(jīng)驗(yàn)和完善的研發(fā)創(chuàng)新體系。經(jīng)過(guò)30多年的發(fā)展，公司具有生產(chǎn)質(zhì)量管理和產(chǎn)業(yè)化的優(yōu)勢(shì)。通過(guò)動(dòng)物疫苗和合成生物領(lǐng)域的布局，有利于實(shí)現(xiàn)與公司生物制藥技術(shù)的相互協(xié)調(diào)，不斷完善和豐富公司的研發(fā)技術(shù)平臺(tái)，增強(qiáng)公司的技術(shù)積累，提高公司的研發(fā)創(chuàng)新能力和發(fā)展?jié)摿Α?/P>

此外，與生物制藥業(yè)務(wù)相比，動(dòng)物疫苗和合成生物業(yè)務(wù)具有研發(fā)周期短、研發(fā)投資少、研發(fā)風(fēng)險(xiǎn)低、商業(yè)化進(jìn)程快等特點(diǎn)，未來(lái)將有利于公司收入規(guī)模和盈利能力的快速提高。

綜上所述，在當(dāng)前形勢(shì)下，公司進(jìn)入具有強(qiáng)大科技創(chuàng)新屬性的動(dòng)物疫苗和合成生物領(lǐng)域，既響應(yīng)了國(guó)家政策要求，又結(jié)合了公司自身的戰(zhàn)略需求。它是公司自身階段性發(fā)展中生物技術(shù)的橫向探索和延伸，培育了新的業(yè)務(wù)板塊和增長(zhǎng)極。因此，公司有必要參與動(dòng)物疫苗和合成生物領(lǐng)域。

二、持續(xù)監(jiān)督機(jī)構(gòu)核查及意見(jiàn)

(一)驗(yàn)證過(guò)程

1、查看公司投資動(dòng)物疫苗和合成生物業(yè)務(wù)的決策文件；

2、檢查動(dòng)物疫苗、合成生物領(lǐng)域典型公司的技術(shù)、目標(biāo)客戶(hù)等；

3、采訪公司財(cái)務(wù)總監(jiān)、董事會(huì)秘書(shū)；

(二)核實(shí)意見(jiàn)

1、動(dòng)物疫苗產(chǎn)品、合成生物產(chǎn)品和公司生物藥品在主要研發(fā)技術(shù)和生產(chǎn)技術(shù)上具有一定的協(xié)調(diào)性，但銷(xiāo)售渠道和客戶(hù)協(xié)調(diào)性較弱。

2、公司進(jìn)入動(dòng)物疫苗和合成生物領(lǐng)域，是公司自身階段性發(fā)展中生物技術(shù)的橫向探索和延伸。預(yù)計(jì)將在未來(lái)一定時(shí)間內(nèi)為公司的業(yè)績(jī)做出積極貢獻(xiàn)。

5、根據(jù)年度報(bào)告，貴公司自上市以來(lái)，先后引進(jìn)了白蛋白紫杉醇、英夫利西單抗等五種產(chǎn)品的商業(yè)推廣權(quán)益。公司將英夫利西單抗等產(chǎn)品的相關(guān)營(yíng)業(yè)執(zhí)照確認(rèn)為1.42億元的無(wú)形資產(chǎn)。請(qǐng)公司補(bǔ)充披露：（1）營(yíng)業(yè)執(zhí)照對(duì)應(yīng)產(chǎn)品介紹，確認(rèn)為無(wú)形資產(chǎn)的具體依據(jù)，是否符合《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》的有關(guān)規(guī)定；（2）比較同一行業(yè)公司的營(yíng)業(yè)執(zhí)照會(huì)計(jì)處理方法，說(shuō)明是否符合行業(yè)慣例。

【回復(fù)】

一、公司回復(fù)

(一)營(yíng)業(yè)執(zhí)照對(duì)應(yīng)產(chǎn)品介紹，確認(rèn)為無(wú)形資產(chǎn)的具體依據(jù)，是否符合《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》的有關(guān)規(guī)定

公司無(wú)形資產(chǎn)-營(yíng)業(yè)執(zhí)照對(duì)應(yīng)的產(chǎn)品是英夫利西單抗在中國(guó)大陸市場(chǎng)的獨(dú)家推廣權(quán)。公司成立子公司青島拓益于2022年5月開(kāi)始為其提供推廣服務(wù)。

2022年3月底，公司與邁博太科簽署了《英夫利西單抗(類(lèi)停)中國(guó)大陸市場(chǎng)獨(dú)家推廣服務(wù)協(xié)議》。公司簽訂協(xié)議并支付相關(guān)款項(xiàng)后，將獲得商品的商業(yè)權(quán)益。隨著未來(lái)產(chǎn)品銷(xiāo)售的推廣，這種權(quán)益很可能會(huì)給公司帶來(lái)經(jīng)濟(jì)效益，符合無(wú)形資產(chǎn)的特點(diǎn)。

公司將英夫利西單抗等產(chǎn)品的相關(guān)營(yíng)業(yè)執(zhí)照確認(rèn)為符合《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》第6號(hào)-無(wú)形資產(chǎn)確認(rèn)條件的無(wú)形資產(chǎn)。具體情況如下：

■

(二)比較同行業(yè)公司營(yíng)業(yè)執(zhí)照的會(huì)計(jì)處理方法，說(shuō)明是否符合行業(yè)慣例

同行業(yè)上市公司的相關(guān)處理案例如下：

■

公司對(duì)營(yíng)業(yè)執(zhí)照的會(huì)計(jì)處理方法與同行業(yè)公司一致，符合行業(yè)慣例。

二、持續(xù)監(jiān)督機(jī)構(gòu)核查及意見(jiàn)

(一)驗(yàn)證過(guò)程

1、檢查公司營(yíng)業(yè)執(zhí)照合同；

2、檢查醫(yī)藥公司類(lèi)似的會(huì)計(jì)處理情況；

3、采訪公司財(cái)務(wù)總監(jiān)、董事會(huì)秘書(shū)；

(二)核實(shí)意見(jiàn)

公司將英夫利西單抗等產(chǎn)品的相關(guān)營(yíng)業(yè)執(zhí)照確認(rèn)為無(wú)形資產(chǎn)符合企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第6-無(wú)形資產(chǎn)的相關(guān)規(guī)定，行業(yè)公司的營(yíng)業(yè)執(zhí)照會(huì)計(jì)處理與公司相似，公司的會(huì)計(jì)處理符合行業(yè)慣例。

三、年審會(huì)計(jì)師意見(jiàn)

(一)年審會(huì)計(jì)師對(duì)上述事項(xiàng)執(zhí)行以下審計(jì)程序:

1、對(duì)財(cái)董事長(zhǎng)、董事會(huì)秘書(shū)進(jìn)行采訪；

2、函證邁博太科；

3、取得并查看《英夫利西單抗(類(lèi)停)中國(guó)大陸市場(chǎng)獨(dú)家推廣服務(wù)協(xié)議》；

4、檢查公司實(shí)際執(zhí)行情況，檢查與實(shí)際執(zhí)行情況相關(guān)的文件：銀行收據(jù)、銷(xiāo)售管理權(quán)轉(zhuǎn)讓確認(rèn)書(shū)；

5、將公司執(zhí)行情況與《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》第6號(hào)-無(wú)形資產(chǎn)進(jìn)行比較；

6、檢查同行業(yè)公司類(lèi)似的會(huì)計(jì)處理情況。

(二)年審會(huì)計(jì)師意見(jiàn):

1、公司將英夫利西單抗等產(chǎn)品的相關(guān)營(yíng)業(yè)執(zhí)照確認(rèn)為符合《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》相關(guān)規(guī)定的無(wú)形資產(chǎn)的充分依據(jù)；

2、公司對(duì)營(yíng)業(yè)執(zhí)照的會(huì)計(jì)處理符合行業(yè)慣例。

三、關(guān)于投融資情況

6、根據(jù)年度報(bào)告，貴公司年底貨幣資金為7.85億元，占總資產(chǎn)的24.85%，其中募集資金余額為3.38億元；長(zhǎng)期、短期貸款等利息負(fù)債總額為10.14億元，占總資產(chǎn)的32.1%，較初增長(zhǎng)82.05%；利息收入為731萬(wàn)元，貨幣資金平均余額計(jì)算的收益率為0.88%；利息費(fèi)用為2631萬(wàn)元，利率為3.31%，按帶息負(fù)債平均余額計(jì)算。請(qǐng)公司補(bǔ)充披露：（1）貨幣基金月余額和月利息收入的變化，銀行存款的主要存款方式、存款余額、類(lèi)型、期限、利率和利息計(jì)算，說(shuō)明公司存款利息收益率是否與銀行同類(lèi)產(chǎn)品一致，是否與控股股東及其他關(guān)聯(lián)方有聯(lián)合或共同管理賬戶(hù)；（2）貸款銀行、貸款金額、類(lèi)型、期限、利率、利率計(jì)算和貸款使用；（3）結(jié)合公司日常經(jīng)營(yíng)、資本化費(fèi)用和募集資金使用，說(shuō)明2022年利率負(fù)債大幅增長(zhǎng)的合理性。

【回復(fù)】

一、公司回復(fù)

（1）貨幣基金的月余額和月利息收入的變化，銀行存款的主要存款方式、存款余額、類(lèi)型、期限、利率和利息計(jì)算，表明公司存款利息收益率是否與銀行同類(lèi)產(chǎn)品一致，是否與控股股東和其他關(guān)聯(lián)方有聯(lián)合或共同管理賬戶(hù)

1、貨幣資金月余額和月利息收入的變化

2022年貨幣基金現(xiàn)金管理的主要產(chǎn)品是結(jié)構(gòu)性存款、通知存款和協(xié)議存款，其中結(jié)構(gòu)性存款產(chǎn)品產(chǎn)生的383萬(wàn)元收入計(jì)入投資收入，通知存款和協(xié)議存款產(chǎn)品產(chǎn)生的731萬(wàn)元收入計(jì)入利息收入。由于結(jié)構(gòu)性存款產(chǎn)品在年初和年底結(jié)轉(zhuǎn)到貨幣基金余額，貨幣基金收益率計(jì)算較低，包括結(jié)構(gòu)性存款理財(cái)投資收入。收益信息如下：

單位：萬(wàn)元

■

2、期末銀行存款的主要存款銀行、存款余額、類(lèi)型、期限、利率、利息計(jì)算方式，表明公司存款利息收益率是否與銀行同類(lèi)產(chǎn)品一致，是否與控股股東及其他關(guān)聯(lián)方有聯(lián)合或共同管理賬戶(hù)

2022年，公司存款利息收益率與銀行同類(lèi)產(chǎn)品保持一致。通過(guò)檢查公司銀行賬戶(hù)，從中國(guó)人民銀行查詢(xún)公司銀行賬戶(hù)，與控股股東及其他關(guān)聯(lián)方無(wú)聯(lián)合或共同管理賬戶(hù)。期末銀行存款的主要存款銀行見(jiàn)下表：

單位：萬(wàn)元

■

公司金融產(chǎn)品考慮到安全資本保護(hù)和流動(dòng)性需求，產(chǎn)品主要是低收入通知存款和協(xié)議存款產(chǎn)品，輔以中高收入結(jié)構(gòu)性存款產(chǎn)品。2022年人民幣存款平均收益率為1.47%，與銀行同類(lèi)產(chǎn)品的金融收入無(wú)顯著差異。

(二)貸款銀行、貸款金額、類(lèi)型、期限、利率、計(jì)息方式及帶息負(fù)債的貸款用途；

公司結(jié)合固定資產(chǎn)建設(shè)、日常經(jīng)營(yíng)等資本需求開(kāi)展信貸業(yè)務(wù)，年利息支出3467萬(wàn)元（其中利息資本化836萬(wàn)元，利息成本化2631萬(wàn)元），平均利息負(fù)債余額為4.36%，利息支出與信貸銀行簽訂的貸款合同一致。2022年底，利息負(fù)債主要為銀行貸款9.93億元，銀行貸款明細(xì)如下：

■

(三)結(jié)合公司日常經(jīng)營(yíng)、資本化開(kāi)支和募集資金使用情況，說(shuō)明2022年帶息負(fù)債大幅增長(zhǎng)的合理性。

2022年公司日常經(jīng)營(yíng)和資本化支出的主要資金缺口如下：

單位：萬(wàn)元

■

公司2022年經(jīng)營(yíng)活動(dòng)、投資活動(dòng)、股息分配等方面的資金缺口總額為5.39億元，其中新增銀行貸款支付約4.53億元。

2022年底，公司貨幣資金余額7.85億元，較期初余額減少約1億元，其中募集資金余額3.38億元(2022年募集資金使用投資9.84.19萬(wàn)元)，自有資金余額4.47億元。公司保持一定規(guī)模的自有資本余額，一方面是為了滿(mǎn)足公司日常經(jīng)營(yíng)和資本化支出的需要，應(yīng)對(duì)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，另一方面是為了平衡公司的長(zhǎng)期和短期資本需求。

2022年帶息負(fù)債規(guī)模與公司資金需求相匹配，公司有息負(fù)債增長(zhǎng)合理。

二、持續(xù)監(jiān)督機(jī)構(gòu)核查及意見(jiàn)

(一)驗(yàn)證過(guò)程

1、查看《科興生物制藥有限公司非經(jīng)營(yíng)性資金占用及其他相關(guān)資金交易匯總表專(zhuān)項(xiàng)審計(jì)報(bào)告》；

2、查看公司財(cái)務(wù)費(fèi)用明細(xì)賬；

3、查看公司現(xiàn)金流量表；

4、采訪公司財(cái)務(wù)總監(jiān)、董事會(huì)秘書(shū)；

(二)核實(shí)意見(jiàn)

1、公司存款利息收益率與銀行類(lèi)似產(chǎn)品沒(méi)有重大差異，經(jīng)核對(duì)會(huì)計(jì)師出具的《科興生物制藥有限公司非經(jīng)營(yíng)性資金占用及其他相關(guān)資金交易匯總表專(zhuān)項(xiàng)審計(jì)報(bào)告》后，未發(fā)現(xiàn)公司與控股股東及其他關(guān)聯(lián)方有聯(lián)合或共同賬戶(hù)；

2、2022年帶息負(fù)債大幅增長(zhǎng)，主要是為了彌補(bǔ)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)、投資活動(dòng)、股息分配等方面的資金缺口。

三、年審會(huì)計(jì)師意見(jiàn)

(一)年審會(huì)計(jì)師對(duì)上述事項(xiàng)執(zhí)行以下審計(jì)程序:

1、了解和評(píng)估與貨幣資本活動(dòng)相關(guān)的內(nèi)部控制設(shè)計(jì)，并進(jìn)行控制測(cè)試；

2、函證期末所有銀行存款賬戶(hù)和貸款賬戶(hù)；

3、取得本期所有銀行賬戶(hù)的銀行對(duì)賬單；

4、取得貨幣資金明細(xì)賬、財(cái)務(wù)費(fèi)用明細(xì)賬、投資收益明細(xì)賬；

5、檢查結(jié)構(gòu)性存款、通知存款和協(xié)議存款購(gòu)買(mǎi)協(xié)議；

6、檢查本期所有貸款協(xié)議和銀行賬單；

7、審核公司現(xiàn)金流量表；

8、采訪財(cái)務(wù)總監(jiān)、董事會(huì)秘書(shū)。

(二)年審會(huì)計(jì)師意見(jiàn):

1、公司存款利息收益率與銀行同類(lèi)產(chǎn)品無(wú)重大差異，公司與控股股東及其他關(guān)聯(lián)方無(wú)聯(lián)合或共同管理賬戶(hù)；

2、2022年帶息負(fù)債大幅增長(zhǎng)，主要是為了彌補(bǔ)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)、投資活動(dòng)、股息分配等方面的資金缺口。

7、根據(jù)年報(bào)，貴公司2022年和2023年第一季度經(jīng)營(yíng)活動(dòng)凈現(xiàn)金流為-0.86億元和-0.47億元；2022年受限資產(chǎn)總額為5.65億元，其中受限固定資產(chǎn)為4.6億元，占公司固定資產(chǎn)余額的60.61%。請(qǐng)補(bǔ)充披露：（1）列出未來(lái)幾年利息負(fù)債到期金額，分析公司是否存在流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)；（2）分析公司利息成本增長(zhǎng)、大資產(chǎn)限制對(duì)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)和經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)的影響，進(jìn)一步完善年度報(bào)告中的相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)提示。

【回復(fù)】

一、公司回復(fù)

(一)列出未來(lái)幾年帶息負(fù)債到期金額，結(jié)合公司經(jīng)營(yíng)活動(dòng)凈現(xiàn)金流持續(xù)為負(fù)，分析公司是否存在流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)；

1、根據(jù)2022年底負(fù)債銀行的合同，未來(lái)每年的到期金額如下：

單位：萬(wàn)元

■

公司利息負(fù)債不集中到期。

2、結(jié)合公司經(jīng)營(yíng)活動(dòng)凈現(xiàn)金流持續(xù)為負(fù)，分析公司是否存在流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)

2021年，公司凈經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流為0.94億元，2022年，由于研發(fā)階段性投入，公司凈經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流為-0.85億元，不包括研發(fā)現(xiàn)金流1.72億元，公司產(chǎn)品經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流為0.86億元，主營(yíng)業(yè)務(wù)現(xiàn)金流較好。

截至2022年12月31日，公司的流動(dòng)比和速動(dòng)比分別為2.62和2.23，公司的流動(dòng)資產(chǎn)能夠更好地覆蓋流動(dòng)負(fù)債，公司的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)較低。

截至2023年3月31日，銀行已批準(zhǔn)5.42億元未提款。考慮到公司在銀行機(jī)構(gòu)的信用狀況，公司具有良好的融資能力，公司的現(xiàn)金流可以滿(mǎn)足日常業(yè)務(wù)需求，償還到期負(fù)債，流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)不高。

（2）分析公司利息成本增長(zhǎng)和大資產(chǎn)限制對(duì)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)和經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)的影響，進(jìn)一步完善年度報(bào)告中的相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)提示

有限的資產(chǎn)和利息費(fèi)用的增加不會(huì)對(duì)公司的日常經(jīng)營(yíng)產(chǎn)生重大不利影響，具體分析如下：

1、利息成本增長(zhǎng)主要是由公司貸款增長(zhǎng)引起的，公司貸款主要用于研發(fā)、新產(chǎn)品引進(jìn)、生產(chǎn)線建設(shè)等，短期利息成本將對(duì)公司業(yè)務(wù)業(yè)績(jī)產(chǎn)生一定影響，但隨著研發(fā)進(jìn)度、新產(chǎn)品、生產(chǎn)線，從長(zhǎng)遠(yuǎn)來(lái)看將增加公司的主營(yíng)業(yè)務(wù)收入，提高核心競(jìng)爭(zhēng)力，對(duì)公司業(yè)務(wù)產(chǎn)生積極影響。

2、公司資產(chǎn)有限主要是指在銀行貸款過(guò)程中將房屋、建筑物和土地抵押給銀行，這是公司融資過(guò)程中的正常擔(dān)保行為。公司可以自由使用，享受其經(jīng)濟(jì)效益。抵押貸款不會(huì)對(duì)公司的經(jīng)營(yíng)產(chǎn)生不利影響。公司按時(shí)返還利息負(fù)債后，隨著債權(quán)債務(wù)的喪失，資產(chǎn)有限將自動(dòng)終止。

3、公司的行業(yè)政策和生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)狀況沒(méi)有發(fā)生重大不利變化，公司生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)良好。除研發(fā)投資外，公司還具有良好的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流。此外，公司還有足夠的融資金額，公司在短期內(nèi)不會(huì)產(chǎn)生流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。

4、2022年公司年度報(bào)告“第三節(jié)” “四、風(fēng)險(xiǎn)因素”更新了“業(yè)績(jī)大幅下滑或虧損的風(fēng)險(xiǎn)”，并增加了以下流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)提示：

(1)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)

為了增強(qiáng)公司的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力，提高盈利能力，公司在未來(lái)仍需投資一定的固定資產(chǎn)、研發(fā)費(fèi)用和銷(xiāo)售費(fèi)用，對(duì)營(yíng)運(yùn)資金仍有一定的需求。如果公司的宏觀政策、行業(yè)政策、業(yè)務(wù)環(huán)境或銀行信貸政策發(fā)生重大不利變化，公司可能面臨相應(yīng)的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。

(2)業(yè)績(jī)大幅下滑或虧損的風(fēng)險(xiǎn)

近年來(lái)，公司堅(jiān)決增加R&D投資，積極開(kāi)展R&D活動(dòng)。同時(shí)，高層次R&D人才和R&D人員規(guī)模同比增加。2022年，公司R&D費(fèi)用較去年同期增加57.21%，增加金額7.035萬(wàn)元，財(cái)務(wù)費(fèi)用1.492.44萬(wàn)元，較去年同期增加196.88%。如果公司未來(lái)繼續(xù)保持相當(dāng)大的研發(fā)投資，或保持相當(dāng)大的利息費(fèi)用，或國(guó)家宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境、產(chǎn)業(yè)政策、產(chǎn)業(yè)競(jìng)爭(zhēng)模式、下游需求等因素發(fā)生重大不利變化，公司的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)可能有繼續(xù)虧損的風(fēng)險(xiǎn)。

二、持續(xù)監(jiān)督機(jī)構(gòu)核查及意見(jiàn)

(一)驗(yàn)證過(guò)程

1、查看公司的貸款明細(xì)表和貸款合同，

2、查看公司信用合同；

3、采訪公司財(cái)務(wù)總監(jiān)、董事會(huì)秘書(shū)；

(二)核實(shí)意見(jiàn)

公司披露了相關(guān)內(nèi)容，并在年度報(bào)告中披露了流動(dòng)性相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)和業(yè)績(jī)急劇下降或虧損的風(fēng)險(xiǎn)。

8、根據(jù)年度報(bào)告，貴公司2021年以自有資金2億元投資重慶招贏朗耀成長(zhǎng)二期股權(quán)投資基金合伙企業(yè)(有限合伙)，2021年和2022年公允價(jià)值變動(dòng)收益分別為4745.8萬(wàn)元和-535.05億元，截至2022年底，其賬面價(jià)值為2.42億元。請(qǐng)補(bǔ)充披露：（1）私募股權(quán)基金的投資目標(biāo)和2021-2022年私募股權(quán)基金的主要財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)；（2）私募股權(quán)基金的公允價(jià)值評(píng)估方法，說(shuō)明公允價(jià)值變動(dòng)損益的確認(rèn)是否準(zhǔn)確。

【回復(fù)】

一、公司回復(fù)

(一)2021-2022年私募基金的投資目標(biāo)和主要財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)

二期股權(quán)投資基金合伙企業(yè)(有限合伙)投資標(biāo)的情況如下:

■

二期股權(quán)投資基金合伙企業(yè)（有限合伙）主要投資于生物醫(yī)學(xué)、半導(dǎo)體、新能源等國(guó)家政策鼓勵(lì)的行業(yè)。

2021-2022年重慶招贏朗曜成長(zhǎng)二期股權(quán)投資基金合伙企業(yè)(有限合伙)的主要財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)如下:

單位：萬(wàn)元

■

（2）私募股權(quán)基金的公允價(jià)值評(píng)估方法解釋了公允價(jià)值變動(dòng)損益的確認(rèn)是否準(zhǔn)確

被投資企業(yè)上市或上市公司并購(gòu)的，公允價(jià)值采用公開(kāi)股價(jià)及其持有的股份數(shù)量；被投資企業(yè)未上市的，采用最近一輪PE機(jī)構(gòu)的投資后估值進(jìn)行公允價(jià)值評(píng)估；被投資企業(yè)未上市、未融資的，公允價(jià)值按投資成本計(jì)價(jià)。

2021年12月31日、2022年12月31日、2022年12月31日，德勤華永會(huì)計(jì)師事務(wù)所(特殊普通合伙)深圳分公司對(duì)重慶招贏朗曜成長(zhǎng)二期股權(quán)投資基金合伙企業(yè)(有限合伙)財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)行審計(jì)，分別出具《德師深圳報(bào)(審)字(22)P00107號(hào)、《德師報(bào)(審)字(23)P04330號(hào)審計(jì)報(bào)告》。公司聘請(qǐng)深圳鵬鑫資產(chǎn)評(píng)估土地房地產(chǎn)評(píng)估有限公司評(píng)估公司持有的2.86%股權(quán)投資基金合伙企業(yè)(有限合伙)的公允價(jià)值，并出具鵬鑫咨詢(xún)字[2022]037號(hào)、鵬鑫咨詢(xún)字[2023]040號(hào)估值報(bào)告。

2021年和2022年，公司持有的重慶招贏朗耀成長(zhǎng)二期股權(quán)投資基金合伙企業(yè)(有限合伙)2.86%的財(cái)產(chǎn)份額，經(jīng)審計(jì)的賬面凈資產(chǎn)金額和估值份額如下:

單位：萬(wàn)元

■

公司取得被投資單位的審計(jì)報(bào)告和估值報(bào)告，根據(jù)審計(jì)報(bào)告確定期末公允價(jià)值，確認(rèn)投資金額與賬面凈資產(chǎn)份額的差額為公允價(jià)值變動(dòng)損益。

單位：萬(wàn)元

■

私募股權(quán)基金的公允價(jià)值評(píng)估方法為經(jīng)審計(jì)的賬面凈資產(chǎn)份額，公允價(jià)值變動(dòng)損益的確認(rèn)準(zhǔn)確。

二、持續(xù)監(jiān)督機(jī)構(gòu)核查及意見(jiàn)

(一)驗(yàn)證過(guò)程

（下轉(zhuǎn)103版）