?。ㄉ辖覦57版）

　　華東基地應(yīng)收賬款遷徙率：

　　華東基地應(yīng)收賬款歷史損失率：

　　模擬分析2022年末公司華東基地應(yīng)收賬款按公司賬齡分析法組合計(jì)算的壞賬準(zhǔn)備與按照歷史損失率計(jì)算的壞賬準(zhǔn)備，并對比差異如下表所示：

　　由上表模擬分析可知，華東基地應(yīng)收賬款按照公司賬齡分析法組合計(jì)提的壞賬準(zhǔn)備高于按照歷史損失率計(jì)算的壞賬準(zhǔn)備。因此，公司華東基地應(yīng)收賬款壞賬準(zhǔn)備計(jì)提充分。

　?、廴A南基地應(yīng)收賬款基于遷徙模型測算壞賬準(zhǔn)備

　　華南基地應(yīng)收賬款2017年末至2022年末應(yīng)收賬款賬齡表：

　　華南基地應(yīng)收賬款遷徙率：

　　華南基地應(yīng)收賬款歷史損失率：

　　模擬分析2022年末公司華南基地應(yīng)收賬款按公司賬齡分析法組合計(jì)算的壞賬準(zhǔn)備與按照歷史損失率計(jì)算的壞賬準(zhǔn)備，并對比差異如下表所示：

　　公司對華南基地部分無法收回或無法全部收回的款項(xiàng)采用按單項(xiàng)計(jì)提壞賬準(zhǔn)備的方法，在考慮按照單項(xiàng)計(jì)提壞賬準(zhǔn)備后，華南基地2022年末計(jì)提壞賬準(zhǔn)備金額2,226.58萬元，較按照歷史損失率計(jì)算的壞賬準(zhǔn)備金額923.75萬元高出1,302.84萬元。因此，公司華南基地應(yīng)收賬款壞賬準(zhǔn)備計(jì)提充分。

　　公司考慮各個(gè)基地的業(yè)務(wù)類型不同、客戶信用狀況不同、客戶歷史損失率不同等因素，將按組合分析法計(jì)提壞賬準(zhǔn)備的賬齡比例劃分為兩類：①除華東基地以外的其他基地的相關(guān)實(shí)體公司，壞賬準(zhǔn)備計(jì)提比例分別為：1年以內(nèi)5%、1至2年10%、2至3年30%、3至4年50%、4至5年80%、5年以上按100%；②華東基地相關(guān)實(shí)體公司，壞賬準(zhǔn)備計(jì)提比例分別為：1年以內(nèi)5%、超過1年100%。此情況下，按組合分析法計(jì)提壞賬準(zhǔn)備的比例被兩個(gè)類型的計(jì)提比例進(jìn)行了疊加，由此導(dǎo)致2至3年組合的計(jì)提比例高于3至4年組合的計(jì)提比例。

　　綜上所述，公司壞賬準(zhǔn)備計(jì)提是及時(shí)的和充分的。

　　【會(huì)計(jì)師核查程序】

　　我們按照中國注冊會(huì)計(jì)師審計(jì)準(zhǔn)則的要求，設(shè)計(jì)和執(zhí)行了相關(guān)程序，針對相關(guān)事項(xiàng)實(shí)施的主要核查程序主要包括：

　　1、了解并測試與收入確認(rèn)相關(guān)的關(guān)鍵財(cái)務(wù)報(bào)告內(nèi)部控制的設(shè)計(jì)和運(yùn)行有效性；

　　2、選取與客戶簽訂的銷售合同，檢查主要交易條款，評價(jià)營業(yè)收入確認(rèn)的會(huì)計(jì)政策是否符合會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的要求；

　　3、在抽樣的基礎(chǔ)上，檢查收入確認(rèn)的相關(guān)依據(jù)，包含但不限于銷售合同、客戶進(jìn)度確認(rèn)單、交易結(jié)算單、運(yùn)營系統(tǒng)記錄等服務(wù)提供的確認(rèn)依據(jù)；

　　4、檢查主要客戶回款，檢查大額銀行回單等；

　　5、選取主要客戶執(zhí)行函證程序，確認(rèn)收入的真實(shí)性與準(zhǔn)確性、確認(rèn)應(yīng)收賬款和長期應(yīng)收款的存在性與準(zhǔn)確性，回函及替代測試可確認(rèn)的收入、應(yīng)收賬款和長期應(yīng)收款覆蓋率在80%以上；

　　6、獲取并檢查公司應(yīng)收賬款賬齡分析表，復(fù)核賬齡劃分的準(zhǔn)確性；

　　7、復(fù)核管理層評估應(yīng)收賬款減值及預(yù)期信用損失的相關(guān)考慮及客觀證據(jù)；評價(jià)管理層編制的應(yīng)收賬款賬齡與預(yù)期信用損失率對照表的合理性；

　　8、對于單獨(dú)計(jì)提壞賬準(zhǔn)備的應(yīng)收賬款，通過檢查已發(fā)生減值的客觀證據(jù)，并結(jié)合相關(guān)客戶歷史回款情況分析等情況測試，復(fù)核管理層對應(yīng)收賬款可收回金額評估的合理性；

　　9、選取樣本查驗(yàn)應(yīng)收賬款期后回款情況，以確認(rèn)應(yīng)收賬款壞賬準(zhǔn)備計(jì)提的合理性。

　　【會(huì)計(jì)師核查結(jié)論】

　　基于執(zhí)行的核查程序，我們認(rèn)為：

　　就財(cái)務(wù)報(bào)表整體公允反映而言，壞賬準(zhǔn)備的計(jì)提在所有重大方面符合《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》的相關(guān)規(guī)定。

　　問題3.報(bào)告期，你公司對廣州大一互聯(lián)網(wǎng)絡(luò)科技有限公司（以下簡稱大一互聯(lián)）計(jì)提商譽(yù)減值準(zhǔn)備17,696.89萬元，大一互聯(lián)期末商譽(yù)余額為1,633.34萬元。

　?。?）請你公司說明針對大一互聯(lián)商譽(yù)減值測試過程、資產(chǎn)組的認(rèn)定情況、減值測試關(guān)鍵假設(shè)、關(guān)鍵參數(shù)（包括但不限于預(yù)測期、收入增長率、費(fèi)用率、利潤率、折現(xiàn)率等）的選取依據(jù)及合理性、是否符合行業(yè)發(fā)展趨勢。

　?。?）請你公司對比分析本期及上期商譽(yù)減值測試關(guān)鍵參數(shù)，說明是否存在重大差異、差異的原因及合理性，本期商譽(yù)減值準(zhǔn)備計(jì)提是否審慎、合理，前期商譽(yù)減值計(jì)提是否充分。

　　請年審會(huì)計(jì)師核查，說明針對商譽(yù)減值測試執(zhí)行的審計(jì)程序及覆蓋面、獲取的審計(jì)證據(jù)及有效性，并對商譽(yù)減值準(zhǔn)備計(jì)提時(shí)點(diǎn)及金額是否恰當(dāng)發(fā)表明確意見。

　　【公司回復(fù)】

　　一、針對大一互聯(lián)商譽(yù)減值測試過程、資產(chǎn)組的認(rèn)定情況、減值測試關(guān)鍵假設(shè)、關(guān)鍵參數(shù)（包括但不限于預(yù)測期、收入增長率、費(fèi)用率、利潤率、折現(xiàn)率等）的選取依據(jù)及合理性、是否符合行業(yè)發(fā)展趨勢

　　1、資產(chǎn)組的認(rèn)定情況

　　立昂技術(shù)股份有限公司于2019年完成對廣州大一互聯(lián)網(wǎng)絡(luò)科技有限公司100%股權(quán)的收購，支付對價(jià)45,000.00萬元，取得可辨認(rèn)凈資產(chǎn)公允價(jià)值份額10,513.21萬元。立昂技術(shù)將支付的合并成本超過應(yīng)享有被收購方大一互聯(lián)的可辨認(rèn)凈資產(chǎn)公允價(jià)值份額的差額34,486.79萬元確認(rèn)為商譽(yù)，并將固定資產(chǎn)、使用權(quán)資產(chǎn)、無形資產(chǎn)、長期待攤費(fèi)用等確認(rèn)為直接歸屬于資產(chǎn)組的可辨認(rèn)資產(chǎn)。2021年立昂技術(shù)對合并廣州大一互聯(lián)網(wǎng)絡(luò)科技有限公司形成的商譽(yù)計(jì)提商譽(yù)減值準(zhǔn)備15,156.56萬元，2022年立昂技術(shù)對合并廣州大一互聯(lián)網(wǎng)絡(luò)科技有限公司形成的商譽(yù)計(jì)提商譽(yù)減值準(zhǔn)備17.696,89萬元，至此，截至2022年12月31日商譽(yù)賬面價(jià)值為1,633.34萬元。

　　2022年12月31日，包含商譽(yù)的相關(guān)資產(chǎn)組除商譽(yù)外的可辨認(rèn)資產(chǎn)(固定資產(chǎn)、使用權(quán)資產(chǎn)、無形資產(chǎn)、長期待攤費(fèi)用等)公允價(jià)值為3,266.66萬元，商譽(yù)賬面價(jià)值為1,633.34萬元，包含商譽(yù)的相關(guān)資產(chǎn)組賬面價(jià)值合計(jì)4,900.00萬元。包含商譽(yù)的相關(guān)資產(chǎn)組構(gòu)成如下：

　　包含商譽(yù)的相關(guān)資產(chǎn)組組成

　　2、減值測試關(guān)鍵假設(shè)

　　（1）國家現(xiàn)行的宏觀經(jīng)濟(jì)、金融以及產(chǎn)業(yè)等政策不發(fā)生重大變化；

　　（2）社會(huì)經(jīng)濟(jì)環(huán)境以及所執(zhí)行的稅賦、稅率等政策無重大變化：

　?。?）未來的經(jīng)營管理班子盡職，并繼續(xù)保持現(xiàn)有的經(jīng)營管理模式持續(xù)經(jīng)營；

　?。?）企業(yè)的管理模式、銷售渠道、行業(yè)經(jīng)驗(yàn)等與商譽(yù)相關(guān)的不可辨認(rèn)資產(chǎn)可以持續(xù)發(fā)揮作用，其他資產(chǎn)可以通過更新或追加的方式延續(xù)使用；

　?。?）本次各項(xiàng)參數(shù)取值不考慮未來可能發(fā)生通貨膨脹因素的影響；

　?。?）假設(shè)包含商譽(yù)的相關(guān)資產(chǎn)組現(xiàn)行用途為最佳用途；

　?。?）未考慮遇有自然力及其他不可抗力因素的影響，也未考慮特殊交易方式可能對結(jié)論產(chǎn)生的影響。

　　3、商譽(yù)減值測試過程

　　（1）營業(yè)收入預(yù)測

　　廣州大一互聯(lián)網(wǎng)絡(luò)科技有限公司是一家以數(shù)據(jù)中心基礎(chǔ)業(yè)務(wù)為主，云計(jì)算業(yè)務(wù)為輔的IDC服務(wù)商。大一互聯(lián)主要從事服務(wù)器托管、服務(wù)器租用、機(jī)房租賃、機(jī)房模塊定制、云主機(jī)個(gè)性化定制、CDN加速、專線接入、云清洗、各行業(yè)IDC解決方案等IDC增值業(yè)務(wù)。大一互聯(lián)的客戶主要包括廣州貝云信息科技有限公司、廣州宏云互聯(lián)網(wǎng)絡(luò)科技有限公司、阿里云計(jì)算有限公司、華為云計(jì)算技術(shù)有限公司、四川漢唐云分布式存儲(chǔ)技術(shù)有限公司等公司。

　　大一互聯(lián)的營業(yè)收入主要分為帶寬租用收入、機(jī)柜租用收入和IP收入、運(yùn)維服務(wù)收入等其他業(yè)務(wù)收入等。

　　A.帶寬租用收入預(yù)測

　　帶寬租用是指大一互聯(lián)利用已有的互聯(lián)網(wǎng)通信線路、帶寬資源，通過自建或租用標(biāo)準(zhǔn)化的電信專業(yè)級機(jī)房環(huán)境，利用自身技術(shù)搭建起連接不同基礎(chǔ)電信運(yùn)營商網(wǎng)絡(luò)的多網(wǎng)服務(wù)平臺(tái)，為客戶的服務(wù)器或根據(jù)客戶需求提供指定品牌和配置的服務(wù)器，提供穩(wěn)定的網(wǎng)絡(luò)帶寬服務(wù)。

　　帶寬租用收入主要取決于帶寬出租量和出租單價(jià)，本次結(jié)合大一互聯(lián)歷史期帶寬出租量、出租單價(jià)，并參考企業(yè)簽訂的合同及框架協(xié)議、未來行業(yè)的發(fā)展?fàn)顩r等情況，對帶寬租用收入進(jìn)行預(yù)測。

　　帶寬出租量方面，受行業(yè)政策影響，2022年互聯(lián)網(wǎng)市場低迷，下游互聯(lián)網(wǎng)客戶訂單以及帶寬出租量有所減少，結(jié)合目前在手訂單情況，本次預(yù)測2023年帶寬出租量將進(jìn)一步有所下降，未來隨著企業(yè)經(jīng)營戰(zhàn)略調(diào)整，以及大數(shù)據(jù)、人工智能等帶動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)發(fā)展，預(yù)計(jì)帶寬出租量將有所回升。出租單價(jià)方面，由于近年來行業(yè)價(jià)格整體呈下降趨勢，本次預(yù)測未來仍保持下降趨勢。

　　B.機(jī)柜租用收入預(yù)測

　　機(jī)柜是IDC機(jī)房或數(shù)據(jù)中心最為基礎(chǔ)的單元與單位，機(jī)柜租用是指IDC服務(wù)商利用已有的標(biāo)準(zhǔn)化電信專業(yè)級別的機(jī)房環(huán)境為客戶提供不同地域、不同面積的標(biāo)準(zhǔn)機(jī)位或機(jī)柜，甚至VIP隔間、機(jī)房場地等，供客戶服務(wù)器運(yùn)行。機(jī)柜租用的價(jià)格主要受采購區(qū)域和采購量的影響。同一類型的機(jī)柜，因機(jī)房所處區(qū)域不同公司采購機(jī)柜的成本有較大差異，將影響到公司對客戶的定價(jià)。本次結(jié)合大一互聯(lián)歷史期機(jī)柜出租量、出租單價(jià)，并參考大一互聯(lián)簽訂的合同及框架協(xié)議、未來行業(yè)的發(fā)展?fàn)顩r等情況，對機(jī)柜租用收入進(jìn)行預(yù)測。

　　機(jī)柜出租量方面，2022年互聯(lián)網(wǎng)市場低迷，機(jī)柜出租量有所下降，結(jié)合目前在手訂單情況，本次預(yù)測2023年機(jī)柜出租量將進(jìn)一步有所下降，未來隨著企業(yè)經(jīng)營戰(zhàn)略調(diào)整，以及大數(shù)據(jù)、人工智能等帶動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)發(fā)展，預(yù)計(jì)機(jī)柜出租量將有所回升。出租單價(jià)方面，近年來行業(yè)價(jià)格整體略有波動(dòng)，本次基于最新的價(jià)格水平進(jìn)行預(yù)測。

　　C.IP收入、運(yùn)維服務(wù)收入等其他業(yè)務(wù)收入預(yù)測

　　IP地址由網(wǎng)絡(luò)號(hào)和主機(jī)號(hào)兩部分組成，是實(shí)現(xiàn)計(jì)算機(jī)網(wǎng)絡(luò)相互通信的一套規(guī)則，客戶在租用帶寬和機(jī)柜時(shí)通常會(huì)租用IP地址從而產(chǎn)生IP地址租用收入。IP地址租用收入主要取決于IP地址出租量和出租單價(jià)。IP地址出租量方面，受主業(yè)務(wù)帶寬和機(jī)柜出租下降的影響，2022年IP地址出租量有所減少，結(jié)合目前在手訂單和主業(yè)務(wù)預(yù)測情況，本次預(yù)測2023年IP地址出租量將進(jìn)一步有所下降，未來隨著主業(yè)務(wù)逐步回升，預(yù)計(jì)IP地址出租量也將有所回升。出租單價(jià)方面，由于近年IP地址出租單價(jià)相對穩(wěn)定，本次基于最新的價(jià)格水平進(jìn)行預(yù)測。

　　運(yùn)維服務(wù)是指公司為客戶提供帶寬和機(jī)柜租用服務(wù)的同時(shí)為客戶提供的處理報(bào)障、技術(shù)咨詢、設(shè)備上架、監(jiān)控巡檢等運(yùn)行維護(hù)增值服務(wù)。運(yùn)維服務(wù)收入等其他業(yè)務(wù)收入與帶寬租用業(yè)務(wù)和機(jī)柜租用業(yè)務(wù)密切相關(guān)，本次結(jié)合其歷史期發(fā)生水平以及主業(yè)務(wù)的預(yù)測情況進(jìn)行預(yù)測。

　?。?）營業(yè)成本預(yù)測

　　大一互聯(lián)的營業(yè)成本主要包括：資源采購成本、人工成本和折舊及攤銷、其他營業(yè)成本等。本次對大一互聯(lián)營業(yè)成本的各項(xiàng)構(gòu)成分別進(jìn)行預(yù)測，對于資源采購成本，本次參照歷史年度該等成本的發(fā)生水平并結(jié)合大一互聯(lián)的帶寬租用、機(jī)柜租用、IP地址租用等預(yù)測情況進(jìn)行估算；對于人工成本，本次參照企業(yè)歷史年度人員數(shù)量及薪酬福利水平，結(jié)合當(dāng)?shù)厣鐣?huì)平均勞動(dòng)力成本變化趨勢及大一互聯(lián)人力資源規(guī)劃進(jìn)行估算；對于折舊及攤銷等固定費(fèi)用，本次參照企業(yè)歷史年度折舊率及營業(yè)成本中折舊占總折舊比例，結(jié)合企業(yè)固定資產(chǎn)規(guī)模及結(jié)構(gòu)的預(yù)測情況進(jìn)行估算；對于其他營業(yè)成本，本次參照企業(yè)歷史年度該等成本平均水平并結(jié)合營業(yè)收入預(yù)測情況進(jìn)行預(yù)測。

　　（3）稅金及附加預(yù)測

　　包含商譽(yù)資產(chǎn)組稅金及附加主要為城市維護(hù)建設(shè)稅、教育費(fèi)附加、地方教育費(fèi)附加等。本次參照歷史年度經(jīng)營模式、業(yè)務(wù)構(gòu)成及其與流轉(zhuǎn)稅的對應(yīng)關(guān)系確定其未來各年度各項(xiàng)稅費(fèi)的計(jì)稅基礎(chǔ)，結(jié)合各項(xiàng)稅率估算其未來各年度稅金及附加發(fā)生額。

　?。?）營業(yè)費(fèi)用預(yù)測

　　包含商譽(yù)資產(chǎn)組營業(yè)費(fèi)用主要包括差旅辦公費(fèi)、業(yè)務(wù)招待費(fèi)、廣告宣傳費(fèi)等。本次參考包含商譽(yù)資產(chǎn)組管理層預(yù)計(jì)的薪酬規(guī)劃、經(jīng)營預(yù)算等結(jié)合歷史年度營業(yè)費(fèi)用占營業(yè)收入的比例情況進(jìn)行估算。

　　（5）管理費(fèi)用預(yù)測

　　包含商譽(yù)資產(chǎn)組管理費(fèi)用主要包括職工薪酬、折舊攤銷、業(yè)務(wù)招待費(fèi)等。本次參考包含商譽(yù)資產(chǎn)組管理層預(yù)計(jì)的薪酬規(guī)劃、經(jīng)營預(yù)算等結(jié)合歷史年度管理費(fèi)用占營業(yè)收入的比例情況進(jìn)行估算。

　?。?）研發(fā)費(fèi)用預(yù)測

　　包含商譽(yù)資產(chǎn)組研發(fā)費(fèi)用發(fā)生額主要為職工薪酬、折舊攤銷、設(shè)備調(diào)試費(fèi)等，本次參照大一互聯(lián)歷史年度該等變動(dòng)費(fèi)用構(gòu)成及其與營業(yè)收入的比率，并結(jié)合歷史年度研發(fā)費(fèi)用占營業(yè)收入比例情況進(jìn)行估算。

　?。?）折舊及攤銷預(yù)測

　　包含商譽(yù)資產(chǎn)組的固定資產(chǎn)主要為電子設(shè)備等。固定資產(chǎn)按取得時(shí)的實(shí)際成本計(jì)價(jià)，按照企業(yè)執(zhí)行的固定資產(chǎn)折舊政策，以基準(zhǔn)日固定資產(chǎn)賬面原值、預(yù)計(jì)使用期限、加權(quán)折舊率等為基礎(chǔ)，同時(shí)考慮未來新增固定資產(chǎn)的折舊，預(yù)測未來經(jīng)營期的折舊額。

　　包含商譽(yù)資產(chǎn)組的攤銷主要為外購軟件及房屋裝修費(fèi)等攤銷后的余額，按照企業(yè)執(zhí)行的攤銷政策，以基準(zhǔn)日經(jīng)審計(jì)的無形資產(chǎn)和長期待攤費(fèi)用賬面原值、攤銷期限等為基礎(chǔ)，預(yù)測其未來各年的攤銷費(fèi)用。

　?。?）追加資本預(yù)測

　　追加資本系指企業(yè)在不改變當(dāng)前經(jīng)營業(yè)務(wù)條件下，為保持持續(xù)經(jīng)營所需增加的營運(yùn)資金和超過一年的長期資本性投入。如經(jīng)營規(guī)模擴(kuò)大所需的資本性投資(購置固定資產(chǎn)或其他非流動(dòng)資產(chǎn))，以及所需的新增營運(yùn)資金及持續(xù)經(jīng)營所必須的資產(chǎn)更新等。即本報(bào)告所定義的追加資本為：

　　追加資本=資本性支出+資產(chǎn)更新+營運(yùn)資金增加額

　　A.資本性支出估算

　　根據(jù)委托人及含商譽(yù)資產(chǎn)組持有單位管理層提供規(guī)劃，近期內(nèi)暫無資本性支出計(jì)劃。

　　B.資產(chǎn)更新投資估算

　　按照收益預(yù)測的前提和基礎(chǔ)，在維持現(xiàn)有資產(chǎn)規(guī)模和資產(chǎn)狀況的前提下，結(jié)合包含商譽(yù)資產(chǎn)組歷史年度資產(chǎn)更新和折舊回收情況進(jìn)行估算。

　　C.營運(yùn)資金增加額估算

　　營運(yùn)資金追加額系指企業(yè)在不改變當(dāng)前主營業(yè)務(wù)條件下，為保持企業(yè)持續(xù)經(jīng)營能力所需的新增營運(yùn)資金，具體包括應(yīng)收賬款、存貨、其他應(yīng)收款、應(yīng)付票據(jù)、預(yù)收票據(jù)、預(yù)提費(fèi)用、其他應(yīng)付款等占用的資金。營運(yùn)資金的追加是指隨著企業(yè)經(jīng)營活動(dòng)的變化，獲取他人的商業(yè)信用而占用的現(xiàn)金，正常經(jīng)營所需保持的現(xiàn)金、存貨等；營運(yùn)資金是企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)和流動(dòng)負(fù)債的總稱。流動(dòng)資產(chǎn)減去流動(dòng)負(fù)債的余額稱為凈營運(yùn)資金。營運(yùn)資金管理包括流動(dòng)資產(chǎn)管理和流動(dòng)負(fù)債管理。本報(bào)告所定義的營運(yùn)資金增加額為：

　　營運(yùn)資金增加額=當(dāng)期營運(yùn)資金-上期營運(yùn)資金

　　其中，營運(yùn)資金=剔除溢余資產(chǎn)后的流動(dòng)資產(chǎn)–剔除溢余負(fù)債后的流動(dòng)負(fù)債

　　其中：

　　結(jié)合對包含商譽(yù)資產(chǎn)組歷史資產(chǎn)與業(yè)務(wù)經(jīng)營收入和成本費(fèi)用的統(tǒng)計(jì)分析以及同行業(yè)企業(yè)營運(yùn)資金周轉(zhuǎn)情況，確定營運(yùn)資金與業(yè)務(wù)經(jīng)營收入和成本費(fèi)用的比例關(guān)系，再根據(jù)未來經(jīng)營期內(nèi)各年度收入與成本估算的情況，預(yù)測得到的未來經(jīng)營期各年度的營運(yùn)資金增加額。

　?。?）稅后折現(xiàn)率的確定過程

　　①無風(fēng)險(xiǎn)收益率rf，本次采用10年期國債收益率作為無風(fēng)險(xiǎn)利率。

　?、谑袌銎谕麍?bào)酬率rm，一般認(rèn)為，股票指數(shù)的波動(dòng)能夠反映市場整體的波動(dòng)情況，指數(shù)的長期平均收益率可以反映市場期望的平均報(bào)酬率。通過對上證綜合指數(shù)分別以周、月為數(shù)據(jù)頻率采用算術(shù)平均值進(jìn)行計(jì)算并年化至年收益率，并分別計(jì)算其算術(shù)平均值、幾何平均值、調(diào)和平均值，經(jīng)綜合分析后確定市場期望報(bào)酬率。

　　③βe值，以滬深上市公司股票為基礎(chǔ)，考慮包含商譽(yù)的相關(guān)資產(chǎn)組與可比公司在業(yè)務(wù)類型、企業(yè)規(guī)模、盈利能力、成長性、行業(yè)競爭力、企業(yè)發(fā)展階段等因素的可比性，選擇適當(dāng)?shù)目杀裙?，以上證綜指為標(biāo)的指數(shù)，經(jīng)查詢同花順iFinD資訊金融終端，以截至2022年12月31日的市場價(jià)格進(jìn)行測算，計(jì)算周期為2022年12月31日前250周，得到可比公司股票預(yù)期無財(cái)務(wù)杠桿風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)的估計(jì)βu，按照行業(yè)資本結(jié)構(gòu)進(jìn)行計(jì)算，得到包含商譽(yù)的相關(guān)資產(chǎn)組權(quán)益資本的預(yù)期市場風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)βe。

　?、芸鄱惡蟾断鶆?wù)利率rd，根據(jù)中國人民銀行授權(quán)全國銀行間同業(yè)拆借中心公布的貸款市場報(bào)價(jià)利率。

　?、輽?quán)益資本成本re，本次考慮到企業(yè)在融資條件、資本流動(dòng)性以及治理結(jié)構(gòu)等方面與可比上市公司的差異性所可能產(chǎn)生的特性個(gè)體風(fēng)險(xiǎn)，設(shè)公司特性風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整系數(shù)ε；最終得到權(quán)益資本成本re。

　　⑥資本結(jié)構(gòu)

　　按照同行業(yè)資本結(jié)構(gòu)平均值確定稅后折現(xiàn)率。

　　（10）稅前折現(xiàn)率的確定

　　由于在預(yù)計(jì)資產(chǎn)的未來現(xiàn)金流量時(shí)均以稅前現(xiàn)金流量作為預(yù)測基礎(chǔ)的，而用于估計(jì)折現(xiàn)率的基礎(chǔ)是稅后的，應(yīng)當(dāng)將其調(diào)整為稅前的折現(xiàn)率，以便于與資產(chǎn)未來現(xiàn)金流量的估計(jì)基礎(chǔ)相一致。具體方法為以稅后折現(xiàn)結(jié)果與前述稅前現(xiàn)金流為基礎(chǔ)，通過單變量求解方式，鎖定稅前現(xiàn)金流的折現(xiàn)結(jié)果與稅后現(xiàn)金流折現(xiàn)結(jié)果一致，并根據(jù)稅前現(xiàn)金流的折現(xiàn)公式倒求出對應(yīng)的稅前折現(xiàn)率。公式如下：

　　4、關(guān)鍵參數(shù)的選取依據(jù)及合理性

　?。?）預(yù)測期方面

　　本次預(yù)測期年限較長，主要是由于納入本次資產(chǎn)組的使用權(quán)資產(chǎn)在未來剩余租賃期內(nèi)逐期計(jì)提折舊的金額不一致導(dǎo)致的，使用權(quán)資產(chǎn)計(jì)提折舊的具體情況如下：

　　預(yù)測期內(nèi)使用權(quán)資產(chǎn)計(jì)提折舊情況

　　由于納入本次資產(chǎn)組的使用權(quán)資產(chǎn)在剩余租賃期末最后兩年，即2035年和2036年計(jì)提折舊金額與以前年度有所變化，導(dǎo)致包含商譽(yù)的相關(guān)資產(chǎn)組的稅前凈現(xiàn)金流量在2035年和2036年與以前年度有所變化，并在2037年達(dá)到穩(wěn)定，因此本次預(yù)測期年限拉長到2037年，具有合理性。

　?。?）預(yù)測期收入增長率方面

　　大一互聯(lián)預(yù)測期各年收入及其增長率情況

　　從上表看出，2023年?duì)I業(yè)收入仍有所下降，2024年及以后營業(yè)收入將有所恢復(fù)性增長。2022年國家對互聯(lián)網(wǎng)進(jìn)行整頓，互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)受到行業(yè)限制，同時(shí)4G應(yīng)用的需求已相對飽和，而5G應(yīng)用尚未放量，互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)處于一定轉(zhuǎn)型過渡期。2022年多個(gè)互聯(lián)網(wǎng)大廠開始裁員，騰訊各業(yè)務(wù)線開始人員減縮，阿里巴巴也同樣遭遇精簡人員的問題，京東在2022年3月也開始對各業(yè)務(wù)線進(jìn)行裁員。2022年互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)整體低迷，IDC市場需求下降。2022年大一互聯(lián)受上述互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)市場低迷及互聯(lián)網(wǎng)客戶IDC需求下降影響，部分客戶訂單流失，營業(yè)收入下滑，預(yù)計(jì)2023年大一互聯(lián)受上述影響，營業(yè)收入仍將有所下滑。未來隨著經(jīng)濟(jì)環(huán)境逐漸好轉(zhuǎn)，以及以大數(shù)據(jù)、人工智能，尤其ChatGPT等帶來的算力需求指數(shù)級增長，互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)的IDC市場需求將逐步有所回暖，大一互聯(lián)的營業(yè)收入每年將有所恢復(fù)性增長，具有合理性。

　?。?）費(fèi)用率方面

　　大一互聯(lián)歷史期及行業(yè)內(nèi)可比公司的費(fèi)用率（含銷售費(fèi)用、管理費(fèi)用、研發(fā)費(fèi)用）情況如下：

　　大一互聯(lián)及可比公司費(fèi)用率情況

　　單位：%

　　從大一互聯(lián)歷史期看，其費(fèi)用率水平為8%-11%，行業(yè)可比公司平均水平為11%-13%，沒有較大差異，本次大一互聯(lián)預(yù)測期費(fèi)用率為8%-10%，與其歷史水平基本一致，與行業(yè)水平也基本一致，無較大差異，具有合理性。

　?。?）利潤率方面

　　大一互聯(lián)歷史期及行業(yè)內(nèi)可比公司的銷售凈利率情況如下：

　　大一互聯(lián)及可比公司銷售凈利率情況

　　單位：%

　　從上表可以看出，因行業(yè)競爭等因素影響，近年來行業(yè)整體利潤率有所下降，2022年為最低2.99%；從大一互聯(lián)歷史期來看，其利潤率水平整體也呈下降趨勢，與行業(yè)趨勢一致。同時(shí)，由于2022年上游電信運(yùn)營商優(yōu)惠政策減少，導(dǎo)致大一互聯(lián)帶寬、機(jī)柜采購成本有所上升，毛利率收窄，進(jìn)一步導(dǎo)致2022年利潤率下降。未來隨著經(jīng)濟(jì)環(huán)境逐漸好轉(zhuǎn)，以及以大數(shù)據(jù)、人工智能，尤其ChatGPT等帶來的算力需求指數(shù)級增長，預(yù)計(jì)IDC市場需求將逐步有所回暖，行業(yè)以及大一互聯(lián)的利潤率水平將有所回升。根據(jù)大一互聯(lián)2023年2月的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，2023年1-2月的銷售凈利潤為1.16%，已有所回升。本次預(yù)計(jì)大一互聯(lián)預(yù)測期銷售凈率為1%-3%，與目前的行業(yè)水平以及大一互聯(lián)目前的實(shí)際情況相符，具有合理性。

　?。?）折現(xiàn)率方面

　　本次以稅后折現(xiàn)結(jié)果與前述稅前現(xiàn)金流為基礎(chǔ)，通過單變量求解方式，鎖定稅前現(xiàn)金流的折現(xiàn)結(jié)果與稅后現(xiàn)金流折現(xiàn)結(jié)果一致，并根據(jù)稅前現(xiàn)金流的折現(xiàn)公式倒求出對應(yīng)的稅前折現(xiàn)率，計(jì)算方法與上期商譽(yù)減值測試一致，具有合理性。

　　綜上，大一互聯(lián)的關(guān)鍵參數(shù)選取具有合理性，與行業(yè)水平以及行業(yè)發(fā)展趨勢一致。

　　二、對比分析本期及上期商譽(yù)減值測試關(guān)鍵參數(shù)，說明是否存在重大差異、差異的原因及合理性，本期商譽(yù)減值準(zhǔn)備計(jì)提是否審慎、合理，前期商譽(yù)減值計(jì)提是否充分

　　1、本期及上期商譽(yù)減值測試關(guān)鍵參數(shù)對比

　?。?）預(yù)測期方面

　　本次預(yù)測期年限較長，主要是由于納入本次資產(chǎn)組的使用權(quán)資產(chǎn)在未來剩余租賃期內(nèi)逐期計(jì)提折舊的金額不一致導(dǎo)致的，具體原因請見“問題3.”之“一、針對大一互聯(lián)商譽(yù)減值測試過程、資產(chǎn)組的認(rèn)定情況、減值測試關(guān)鍵假設(shè)、關(guān)鍵參數(shù)（包括但不限于預(yù)測期、收入增長率、費(fèi)用率、利潤率、折現(xiàn)率等）的選取依據(jù)及合理性、是否符合行業(yè)發(fā)展趨勢”之“4、關(guān)鍵參數(shù)的選取依據(jù)及合理性”之“（1）預(yù)測期方面”的相關(guān)回復(fù)。

　　（2）收入增長率方面

　　大一互聯(lián)2022年度商譽(yù)減值測試預(yù)測期收入及其增長率情況

　　大一互聯(lián)2021年度商譽(yù)減值測試預(yù)測期收入及其增長率情況

　　2022年國家對互聯(lián)網(wǎng)進(jìn)行整頓，互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)受到行業(yè)限制，多個(gè)互聯(lián)網(wǎng)大廠裁員，導(dǎo)致互聯(lián)網(wǎng)市場低迷、IDC市場需求疲軟，受上述影響，大一互聯(lián)營業(yè)收入大幅下滑，預(yù)計(jì)2023年受上述影響，大一互聯(lián)營業(yè)收入仍將有所下滑。未來隨著經(jīng)濟(jì)環(huán)境逐漸好轉(zhuǎn)，以及大數(shù)據(jù)、人工智能，尤其ChatGPT等帶來的算力需求指數(shù)級增長，互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)的IDC市場需求將逐步有所回暖，大一互聯(lián)的營業(yè)收入每年將有所增長。但從互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)整體看，目前互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)的擴(kuò)張已經(jīng)到達(dá)頂端，互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)的流量紅利逐步消退，未來互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)IDC需求較難有較大幅度的提升，管理層預(yù)計(jì)大一互聯(lián)的營業(yè)收入較難恢復(fù)到歷史高位。根據(jù)大一互聯(lián)2023年2月的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，2023年1-2月其營業(yè)收入為3,117.60萬元，簡單折算年化收入為18,705.60萬元，低于上期預(yù)測。因此本期預(yù)測期收入低于上期，本期收入增長率與上期有所差異，反映了大一互聯(lián)最新的實(shí)際情況和管理層預(yù)期，具有合理性。

　　（3）費(fèi)用率方面

　　本期與上期一致，不存在重大差異。

　?。?）利潤率方面

　　大一互聯(lián)2022年度商譽(yù)減值測試預(yù)測期銷售凈利率情況

　　大一互聯(lián)2021年度商譽(yù)減值測試預(yù)測期銷售凈利率情況

　　因客戶需求疲軟、行業(yè)競爭日益激烈等因素影響，近年來行業(yè)整體利潤率有所下降，大一互聯(lián)利潤率水平也呈下降趨勢，與行業(yè)趨勢一致。同時(shí)，2022年由于上游電信運(yùn)營商優(yōu)惠政策減少，導(dǎo)致大一互聯(lián)帶寬、機(jī)柜采購成本有所上升，毛利率下降。帶寬毛利率上期11.67%、本期下降至-3.42%；機(jī)柜毛利率由上期29.99%下降至本期的5.42%。毛利率下降導(dǎo)致利潤率進(jìn)一步下降。本期基于最新的上游電信運(yùn)營商政策以及大一互聯(lián)最新經(jīng)營情況對其利潤率水平進(jìn)行預(yù)測，反映了最新的實(shí)際情況，與上期有所差異，具有合理性。

　　折現(xiàn)率方面，本期以稅后折現(xiàn)結(jié)果與前述稅前現(xiàn)金流為基礎(chǔ)，通過單變量求解方式，鎖定稅前現(xiàn)金流的折現(xiàn)結(jié)果與稅后現(xiàn)金流折現(xiàn)結(jié)果一致，并根據(jù)稅前現(xiàn)金流的折現(xiàn)公式倒求出對應(yīng)的稅前折現(xiàn)率，計(jì)算方法與上期商譽(yù)減值測試一致。由于2022年大一互聯(lián)虧損6,276.33萬元，虧損較大，導(dǎo)致預(yù)測期較長時(shí)間內(nèi)，大一互聯(lián)的稅前現(xiàn)金流、稅后現(xiàn)金流差異較小，因此本期按照與上期相同的方法折算出的稅前折現(xiàn)率低于上期，具有合理性。

　　2、本期商譽(yù)減值準(zhǔn)備計(jì)提是否審慎、合理，前期商譽(yù)減值計(jì)提是否充分

　　本期對商譽(yù)計(jì)提減值準(zhǔn)備的主要因素是：

　?。?）2022年國家對互聯(lián)網(wǎng)進(jìn)行整頓，國家市場監(jiān)督管理總局發(fā)布多起行政處罰公告，2022年多個(gè)互聯(lián)網(wǎng)大廠開始裁員，騰訊各業(yè)務(wù)線開始人員減縮，阿里巴巴也同樣遭遇精簡人員的問題，京東在2022年3月也開始對各業(yè)務(wù)線進(jìn)行裁員。受國家政策等因素影響，互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)整體低迷，導(dǎo)致大一互聯(lián)下游客戶需求疲軟，營業(yè)收入大幅下降。前期大一互聯(lián)實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入30,003.82萬元，本期實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入19,383.53萬元，大幅下降35%，管理層預(yù)計(jì)受上述影響2023年大一互聯(lián)的營業(yè)收入仍將有所下滑。

　?。?）2022年上游電信運(yùn)營商優(yōu)惠政策減少，導(dǎo)致大一互聯(lián)帶寬、機(jī)柜采購成本有所上升，毛利率以及利潤率下降。前期大一互聯(lián)銷售毛利率為20.67%，銷售凈利率為4.48%，本期大一互聯(lián)銷售毛利率為3.45%，銷售凈利率為-32.38%。

　　綜上分析，大一互聯(lián)2022年收入規(guī)模和利潤率水平均大幅下降，實(shí)際經(jīng)營業(yè)績不及預(yù)期，出現(xiàn)了減值跡象，本期商譽(yù)減值準(zhǔn)備計(jì)提是審慎、合理的。由于導(dǎo)致大一互聯(lián)計(jì)提商譽(yù)減值準(zhǔn)備的市場環(huán)境、運(yùn)營商政策等因素于本期發(fā)生了重大變化，此類變化在前期并不存在，因此前期商譽(yù)減值計(jì)提是充分的。

　　【會(huì)計(jì)師核查程序】

　　我們按照中國注冊會(huì)計(jì)師審計(jì)準(zhǔn)則的要求，設(shè)計(jì)和執(zhí)行了相關(guān)程序，針對相關(guān)事項(xiàng)實(shí)施的主要核查程序主要包括：

　　1、了解和評價(jià)與商譽(yù)減值測試相關(guān)的關(guān)鍵財(cái)務(wù)報(bào)告內(nèi)部控制的設(shè)計(jì)和運(yùn)行的有效性；

　　2、評價(jià)商譽(yù)減值測試模型采用的方法以及將商譽(yù)分?jǐn)傊料嚓P(guān)的資產(chǎn)組的方法，是否符合企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的要求；

　　3、將上一年度計(jì)算預(yù)計(jì)未來現(xiàn)金流量現(xiàn)值時(shí)采用的關(guān)鍵假設(shè)與本年度的相關(guān)資產(chǎn)組的實(shí)際經(jīng)營情況進(jìn)行比較，評價(jià)是否存在管理層偏向的跡象；

　　4、對預(yù)計(jì)未來現(xiàn)金流量現(xiàn)值中使用的折現(xiàn)率和其他關(guān)鍵假設(shè)進(jìn)行敏感性分析，評價(jià)關(guān)鍵假設(shè)的變化對減值測試的可能影響以及是否存在管理層偏向的跡象；

　　5、聘請外部專家復(fù)核管理層對未來現(xiàn)金流量現(xiàn)值預(yù)測的準(zhǔn)確性。

　　【會(huì)計(jì)師核查結(jié)論】

　　基于執(zhí)行的核查程序，公司本年度商譽(yù)減值測試與形成商譽(yù)時(shí)及以前年度商譽(yù)減值測試時(shí)可收回金額的確定方法、相關(guān)重要假設(shè)及關(guān)鍵參數(shù)是否一致的說明與我們了解的情況未見存在重大矛盾的情況；就財(cái)務(wù)報(bào)表整體公允反映而言，公司商譽(yù)減值準(zhǔn)備計(jì)提的會(huì)計(jì)處理在所有重大方面符合《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第8號(hào)資產(chǎn)減值》及《會(huì)計(jì)監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)提示第8號(hào)-商譽(yù)減值》的相關(guān)規(guī)定，未發(fā)現(xiàn)商譽(yù)減值準(zhǔn)備計(jì)提時(shí)點(diǎn)及金額不恰當(dāng)?shù)那樾巍?/p>

　　問題4.年報(bào)顯示，報(bào)告期廣紙?jiān)茢?shù)據(jù)中心（以下簡稱廣紙?jiān)疲┯?jì)提資產(chǎn)減值準(zhǔn)備4,804.07萬元，廣紙?jiān)祈?xiàng)目于2021年9月完工，正在申請節(jié)能審查批復(fù)，上架數(shù)量較少，截止2022年12月31日累計(jì)實(shí)現(xiàn)收益858.91萬元，收益不及預(yù)期。報(bào)告期，分類為“其他”的資產(chǎn)減值損失3,000.43萬元。

　?。?）請結(jié)合廣紙?jiān)祈?xiàng)目內(nèi)容、具體執(zhí)行情況、主要客戶情況、行業(yè)變動(dòng)情況、節(jié)能審批對項(xiàng)目影響等，說明項(xiàng)目收益不及預(yù)期的原因及合理性，說明報(bào)告期廣紙?jiān)朴?jì)提減值依據(jù)、減值測算過程以及前期未計(jì)提減值的原因及合理性。

　　（2）請說明“其他”類減值的具體情況，包括但不限于減值類型、減值原因、減值計(jì)提依據(jù)、減值測算過程、減值準(zhǔn)備計(jì)提是否合理。

　　請年審會(huì)計(jì)師核查并發(fā)表明確意見。

　　【公司回復(fù)】

　　一、結(jié)合廣紙?jiān)祈?xiàng)目內(nèi)容、具體執(zhí)行情況、主要客戶情況、行業(yè)變動(dòng)情況、節(jié)能審批對項(xiàng)目影響等，說明項(xiàng)目收益不及預(yù)期的原因及合理性，說明報(bào)告期廣紙?jiān)朴?jì)提減值依據(jù)、減值測算過程以及前期未計(jì)提減值的原因及合理性

　?。ㄒ唬┙Y(jié)合廣紙?jiān)祈?xiàng)目內(nèi)容、具體執(zhí)行情況、主要客戶情況、行業(yè)變動(dòng)情況、節(jié)能審批對項(xiàng)目影響等，說明項(xiàng)目收益不及預(yù)期的原因及合理性

　　1、廣紙?jiān)祈?xiàng)目內(nèi)容

　　廣紙?jiān)茢?shù)據(jù)中心項(xiàng)目（即立昂旗云廣州南沙數(shù)據(jù)中心項(xiàng)目）系公司子公司立昂旗云投資建設(shè)的數(shù)據(jù)中心項(xiàng)目，是立昂技術(shù)再融資的募投項(xiàng)目。該項(xiàng)目按照國家T3+標(biāo)準(zhǔn)建設(shè)（位于南沙區(qū)萬頃沙鎮(zhèn)新廣一路29號(hào)廣紙集團(tuán)南沙環(huán)?；卦簝?nèi)南廠區(qū)），項(xiàng)目占地面積為6,000m2，總建筑面積為12,000m2，總投資約2.7億元，實(shí)際建有2,008個(gè)標(biāo)準(zhǔn)機(jī)柜，兩路共計(jì)20000KVA的電力供應(yīng)，單機(jī)柜平均容量為3.8KW，年綜合能源消費(fèi)量為13,193.06噸標(biāo)準(zhǔn)煤（按等價(jià)值計(jì)算）。

　　2、具體執(zhí)行情況

　　廣紙?jiān)祈?xiàng)目于2018年6月取得廣州市南沙經(jīng)濟(jì)技術(shù)開發(fā)區(qū)行政審批局出具的投資項(xiàng)目備案證（編號(hào)：2018-440115-65-03-008180），于2019年開工建設(shè)，2021年3月完工部分機(jī)柜，2021年8月建設(shè)完畢，項(xiàng)目轉(zhuǎn)固，進(jìn)入決算驗(yàn)收階段，2021年4月開始對外租賃。

　　3、主要客戶情況

　　由于尚未獲得節(jié)能審批，目前該項(xiàng)目的機(jī)柜上架率較低，主要客戶為聯(lián)通（廣東）產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)有限公司。

　　4、行業(yè)變動(dòng)情況

　　2021年9月國家發(fā)展改革委印發(fā)了《完善能源消費(fèi)強(qiáng)度和總量雙控制度方案》（簡稱“能耗雙控”）的通知，廣州地區(qū)數(shù)據(jù)中心項(xiàng)目節(jié)能審查趨緊，且新政策尚未發(fā)布。目前公司正在積極獲取廣紙?jiān)祈?xiàng)目的節(jié)能審批。

　　5、節(jié)能審批對項(xiàng)目影響

　　根據(jù)《固定資產(chǎn)投資項(xiàng)目節(jié)能審查辦法》（國家發(fā)展改革委令第44號(hào)）第三條、第十三條以及根據(jù)《廣東省固定資產(chǎn)投資項(xiàng)目節(jié)能審查實(shí)施辦法》第二十一條相關(guān)規(guī)定，對未按本辦法規(guī)定進(jìn)行節(jié)能審查，或節(jié)能審查未獲通過，擅自開工建設(shè)或擅自投入生產(chǎn)、使用的固定資產(chǎn)投資項(xiàng)目，由節(jié)能審查機(jī)關(guān)責(zé)令停止建設(shè)或停止生產(chǎn)、使用，限期改造；不能改造或逾期不改造的生產(chǎn)性項(xiàng)目，由節(jié)能審查機(jī)關(guān)報(bào)請本級人民政府按照國務(wù)院規(guī)定的權(quán)限責(zé)令關(guān)閉；并依法追究有關(guān)責(zé)任人的責(zé)任。

　　由于尚未獲得節(jié)能審批，客戶入駐項(xiàng)目機(jī)房具有一定風(fēng)險(xiǎn)，廣紙?jiān)祈?xiàng)目招租較為困難，機(jī)柜上架率較低，項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)效益大幅下降。

　　綜上分析，由于廣紙?jiān)祈?xiàng)目未能按之前預(yù)期獲得節(jié)能審批，招租困難，機(jī)柜上架率低于前期預(yù)期，導(dǎo)致項(xiàng)目收益不及預(yù)期，具有合理性。

　　（二）說明報(bào)告期廣紙?jiān)朴?jì)提減值依據(jù)、減值測算過程以及前期未計(jì)提減值的原因及合理性

　　1、報(bào)告期廣紙?jiān)茰p值明細(xì)

　　2、報(bào)告期廣紙?jiān)朴?jì)提減值依據(jù)

　　報(bào)告期在對廣紙?jiān)七M(jìn)行減值測試時(shí)，參考了聘請的中聯(lián)資產(chǎn)評估集團(tuán)有限公司出具的評估報(bào)告（評估報(bào)告文號(hào)：中聯(lián)評報(bào)字【2023】第1017號(hào)），根據(jù)該報(bào)告，廣紙?jiān)祈?xiàng)目數(shù)據(jù)中心資產(chǎn)組的可收回金額為16,100.00萬元。

　　3、減值測算過程

　　可收回金額應(yīng)當(dāng)根據(jù)資產(chǎn)的公允價(jià)值減去處置費(fèi)用后的凈額與資產(chǎn)預(yù)計(jì)未來現(xiàn)金流量現(xiàn)值兩者之間較高者確定?？刹捎矛F(xiàn)金流量折現(xiàn)的方式，估計(jì)廣紙?jiān)祈?xiàng)目數(shù)據(jù)中心資產(chǎn)組的預(yù)計(jì)未來現(xiàn)金流量現(xiàn)值；采用資產(chǎn)基礎(chǔ)法估計(jì)資產(chǎn)的公允價(jià)值減去處置費(fèi)用后的凈額。

　?。?）資產(chǎn)預(yù)計(jì)未來現(xiàn)金流量現(xiàn)值

　　1）測算模型

　　A.基本模型

　　考慮到資產(chǎn)組減值測試的一般要求，結(jié)合資產(chǎn)組的特點(diǎn)，基于持續(xù)經(jīng)營的假設(shè)前提，采用永續(xù)模型分段預(yù)測折現(xiàn)的思路，估算資產(chǎn)預(yù)計(jì)未來現(xiàn)金流量的現(xiàn)值。具體計(jì)算公式如下：

　　式中：

　　P：資產(chǎn)未來現(xiàn)金流量的現(xiàn)值；

　　Ri：第i年預(yù)計(jì)資產(chǎn)未來現(xiàn)金流量；

　　Rn：預(yù)測期后的預(yù)計(jì)資產(chǎn)未來現(xiàn)金流量；

　　r：折現(xiàn)率；

　　n：詳細(xì)預(yù)測期；

　　A：期初營運(yùn)資金。

　　B.收益指標(biāo)

　　資產(chǎn)組使用過程中產(chǎn)生的現(xiàn)金流量的計(jì)算公式如下：

　　R=EBITDA-追加資本

　　EBITDA為息稅折攤前利潤，其計(jì)算公式如下：

　　EBITDA=營業(yè)收入-營業(yè)成本-營業(yè)稅金-營業(yè)費(fèi)用-管理費(fèi)用-研發(fā)費(fèi)用+折舊攤銷費(fèi)用

　　其中：追加資本=資產(chǎn)性更新投資+營運(yùn)資金增加額+資本性支出

　　C.折現(xiàn)率

　　本次采用資本資產(chǎn)定價(jià)模型（CAPM）確定折現(xiàn)率r：

　　式中：

　　rf：無風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率；

　　rm：市場預(yù)期報(bào)酬率；

　　ε：立昂旗云的特性風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整系數(shù)；

　　βu：可比公司的預(yù)期無杠桿市場風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)；

　　βt：可比公司股票（資產(chǎn)）的預(yù)期市場平均風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)；

　　式中：

　　K：一定時(shí)期股票市場的平均風(fēng)險(xiǎn)值，通常假設(shè)K=1；

　　βx：可比公司股票（資產(chǎn)）的歷史市場平均風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)；

　　Di、Ei：分別為可比公司的付息債務(wù)與權(quán)益資本。

　　2）測算過程

　　A.營業(yè)收入預(yù)測

　　立昂旗云主要從事機(jī)柜出租業(yè)務(wù)，機(jī)柜出租收入取決于機(jī)柜出租量和出租單價(jià)。機(jī)柜出租量方面，本次結(jié)合管理層預(yù)測，并參考行業(yè)出租率水平、行業(yè)政策等對機(jī)柜出租量進(jìn)行預(yù)測。出租單價(jià)方面，參考與客戶已簽訂的合同價(jià)格及行業(yè)價(jià)格水平進(jìn)行預(yù)測。

　　B.營業(yè)成本預(yù)測

　　營業(yè)成本主要包括：人工成本、折舊及攤銷、水電費(fèi)和其他營業(yè)成本等。本次對立昂旗云營業(yè)成本的各項(xiàng)構(gòu)成分別進(jìn)行預(yù)測，對于人工成本，本次參照企業(yè)歷史年度人員數(shù)量及薪酬福利水平，結(jié)合當(dāng)?shù)厣鐣?huì)平均勞動(dòng)力成本變化趨勢及立昂旗云人力資源規(guī)劃進(jìn)行估算；對于折舊及攤銷等固定費(fèi)用，本次參照企業(yè)歷史年度折舊率及營業(yè)成本中折舊占總折舊比例，結(jié)合企業(yè)固定資產(chǎn)規(guī)模及結(jié)構(gòu)的預(yù)測情況進(jìn)行估算；對于水電費(fèi)和其他營業(yè)成本，本次參照企業(yè)歷史年度水電費(fèi)價(jià)格及該等成本發(fā)生水平并結(jié)合營業(yè)收入預(yù)測情況進(jìn)行預(yù)測。

　　C.稅金及附加預(yù)測

　　廣紙?jiān)茢?shù)據(jù)中心資產(chǎn)組營業(yè)稅金主要為印花稅等。本次參照歷史年度經(jīng)營模式、業(yè)務(wù)構(gòu)成及其與流轉(zhuǎn)稅的對應(yīng)關(guān)系確定其未來各年度各項(xiàng)稅費(fèi)的計(jì)稅基礎(chǔ)，結(jié)合各項(xiàng)稅率估算其未來各年度稅金及附加發(fā)生額。

　　D.營業(yè)費(fèi)用預(yù)測

　　廣紙?jiān)茢?shù)據(jù)中心資產(chǎn)組營業(yè)費(fèi)用主要為職工薪酬。本次參考立昂旗云管理層預(yù)計(jì)的薪酬規(guī)劃、經(jīng)營預(yù)算等對其進(jìn)行估算。

　　E.管理費(fèi)用預(yù)測

　　廣紙?jiān)茢?shù)據(jù)中心資產(chǎn)組管理費(fèi)用主要包括職工薪酬、折舊攤銷、業(yè)務(wù)招待費(fèi)、差旅辦公費(fèi)等。本次參考立昂旗云管理層預(yù)計(jì)的薪酬規(guī)劃、經(jīng)營預(yù)算等結(jié)合歷史年度管理費(fèi)用占營業(yè)收入的比例情況進(jìn)行估算.

　　F.研發(fā)費(fèi)用預(yù)測

　　廣紙?jiān)茢?shù)據(jù)中心資產(chǎn)組歷史期未發(fā)生研發(fā)費(fèi)用，管理層預(yù)計(jì)未來產(chǎn)生的研發(fā)費(fèi)用較少，因此本次未對研發(fā)費(fèi)用進(jìn)行預(yù)測。

　　G.折舊及攤銷預(yù)測

　　廣紙?jiān)茢?shù)據(jù)中心資產(chǎn)組的固定資產(chǎn)主要為專用設(shè)備及電子設(shè)備等。固定資產(chǎn)按取得時(shí)的實(shí)際成本計(jì)價(jià)，按照企業(yè)執(zhí)行的固定資產(chǎn)折舊政策，以基準(zhǔn)日固定資產(chǎn)賬面原值、預(yù)計(jì)使用期限、加權(quán)折舊率等為基礎(chǔ)，同時(shí)考慮未來新增固定資產(chǎn)的折舊，預(yù)測未來經(jīng)營期的折舊額。

　　廣紙?jiān)茢?shù)據(jù)中心資產(chǎn)組的攤銷主要為機(jī)房改造及機(jī)房裝修等攤銷后的余額，按照企業(yè)執(zhí)行的攤銷政策，以基準(zhǔn)日經(jīng)審計(jì)的無形資產(chǎn)和長期待攤費(fèi)用賬面原值、攤銷期限等為基礎(chǔ)，預(yù)測其未來各年的攤銷費(fèi)用。

　　H.追加資本預(yù)測

　　追加資本系指企業(yè)在不改變當(dāng)前經(jīng)營業(yè)務(wù)條件下，為保持持續(xù)經(jīng)營所需增加的營運(yùn)資金和超過一年的長期資本性投入。如經(jīng)營規(guī)模擴(kuò)大所需的資本性投資(購置固定資產(chǎn)或其他非流動(dòng)資產(chǎn))，以及所需的新增營運(yùn)資金及持續(xù)經(jīng)營所必須的資產(chǎn)更新等。即本報(bào)告所定義的追加資本為：

　　追加資本=資本性支出+資產(chǎn)更新+營運(yùn)資金增加額

　　a.資本性支出估算

　　根據(jù)廣紙?jiān)茢?shù)據(jù)中心資產(chǎn)組持有單位管理層提供規(guī)劃，近期內(nèi)暫無資本性支出計(jì)劃。

　　b.資產(chǎn)更新投資估算

　　按照收益預(yù)測的前提和基礎(chǔ)，在維持現(xiàn)有資產(chǎn)規(guī)模和資產(chǎn)狀況的前提下，結(jié)合立昂旗云歷史年度資產(chǎn)更新和折舊回收情況進(jìn)行預(yù)測。

　　c.營運(yùn)資金增加額估算

　　營運(yùn)資金追加額系指企業(yè)在不改變當(dāng)前主營業(yè)務(wù)條件下，為保持企業(yè)持續(xù)經(jīng)營能力所需的新增營運(yùn)資金，具體包括應(yīng)收賬款、存貨、其他應(yīng)收款、應(yīng)付票據(jù)、預(yù)收票據(jù)、預(yù)提費(fèi)用、其他應(yīng)付款等占用的資金。營運(yùn)資金的追加是指隨著企業(yè)經(jīng)營活動(dòng)的變化，獲取他人的商業(yè)信用而占用的現(xiàn)金，正常經(jīng)營所需保持的現(xiàn)金、存貨等；營運(yùn)資金是企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)和流動(dòng)負(fù)債的總稱。流動(dòng)資產(chǎn)減去流動(dòng)負(fù)債的余額稱為凈營運(yùn)資金。營運(yùn)資金管理包括流動(dòng)資產(chǎn)管理和流動(dòng)負(fù)債管理。本報(bào)告所定義的營運(yùn)資金增加額為：

　　營運(yùn)資金增加額=當(dāng)期營運(yùn)資金-上期營運(yùn)資金

　　其中，營運(yùn)資金=剔除溢余資產(chǎn)后的流動(dòng)資產(chǎn)–剔除溢余負(fù)債后的流動(dòng)負(fù)債

　　其中：

　　結(jié)合對廣紙?jiān)茢?shù)據(jù)中心資產(chǎn)組歷史資產(chǎn)與業(yè)務(wù)經(jīng)營收入和成本費(fèi)用的統(tǒng)計(jì)分析以及同行業(yè)企業(yè)營運(yùn)資金周轉(zhuǎn)情況，確定營運(yùn)資金與業(yè)務(wù)經(jīng)營收入和成本費(fèi)用的比例關(guān)系，再根據(jù)未來經(jīng)營期內(nèi)各年度收入與成本估算的情況，預(yù)測得到的未來經(jīng)營期各年度的營運(yùn)資金增加額。

　　I.折現(xiàn)率

　　a.無風(fēng)險(xiǎn)利率的確定

　　本次采用10年期國債收益率作為無風(fēng)險(xiǎn)利率。

　　b.市場期望報(bào)酬率rm

　　市場風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)是指投資者對與整體市場平均風(fēng)險(xiǎn)相同的股權(quán)投資所要求的預(yù)期超額收益，即超過無風(fēng)險(xiǎn)利率的風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償。市場風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)通?？梢岳檬袌龅臍v史風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)數(shù)據(jù)進(jìn)行測算。本次以中國A股市場指數(shù)的長期平均收益率作為市場期望報(bào)酬率rm，將市場期望報(bào)酬率超過無風(fēng)險(xiǎn)利率的部分作為市場風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)。

　　本次選取有代表性的上證綜指作為標(biāo)的指數(shù)，分別以周、月為數(shù)據(jù)頻率采用算術(shù)平均值進(jìn)行計(jì)算并年化至年收益率，并分別計(jì)算其算術(shù)平均值、幾何平均值、調(diào)和平均值，經(jīng)綜合分析后確定市場期望報(bào)酬率。

　　c.e值

　　以滬深上市公司股票為基礎(chǔ)，考慮廣紙?jiān)茢?shù)據(jù)中心資產(chǎn)組與可比公司在業(yè)務(wù)類型、企業(yè)規(guī)模、盈利能力、成長性、行業(yè)競爭力、企業(yè)發(fā)展階段等因素的可比性，選擇適當(dāng)?shù)目杀裙?，以上證綜指為標(biāo)的指數(shù)，經(jīng)查詢同花順iFinD資訊金融終端，以截至2022年12月31日的市場價(jià)格進(jìn)行測算，計(jì)算周期為2022年12月31日前250周，得到可比公司股票預(yù)期無財(cái)務(wù)杠桿風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)的估計(jì)βu。

　　d.特性風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)的確定

　　本次考慮到立昂旗云在融資條件、資本流動(dòng)性以及治理結(jié)構(gòu)等方面與可比上市公司的差異性所可能產(chǎn)生的特性個(gè)體風(fēng)險(xiǎn)，確定公司特性風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整系數(shù)。

　　e.折現(xiàn)率的計(jì)算

　　將以上得到的各參數(shù)代入折現(xiàn)率公式，得到折現(xiàn)率。

　?。?）資產(chǎn)的公允價(jià)值減去處置費(fèi)用后的凈額

　　1）固定資產(chǎn)-設(shè)備類

　　由于項(xiàng)目尚未取得節(jié)能審查意見的批復(fù)，目前機(jī)房出租率較低，經(jīng)濟(jì)效益較低。本次從資產(chǎn)處置角度，即公允價(jià)值減去處置費(fèi)用角度考慮，假設(shè)上述資產(chǎn)擬拆除處置，根據(jù)設(shè)備特點(diǎn)按照下列幾種方法確定價(jià)值：對拆除后報(bào)廢無法移地續(xù)用設(shè)備按照2022年12月31日的可變現(xiàn)價(jià)格減去拆除費(fèi)確定其價(jià)值；對于拆除后尚可繼續(xù)使用設(shè)備，按抵扣增值稅后設(shè)備價(jià)乘以成新率減去拆除費(fèi)確定其價(jià)值。

　　A.拆除后可變現(xiàn)價(jià)值

　　拆除后可變現(xiàn)價(jià)值=（設(shè)備購置價(jià)-增值稅額）×數(shù)量×成新率-拆除費(fèi)×數(shù)量

　　B.拆除費(fèi)用的確定

　　根據(jù)《機(jī)械設(shè)備安裝工程》，拆除費(fèi)是安裝費(fèi)用的50%，設(shè)備安裝費(fèi)根據(jù)機(jī)器設(shè)備安裝調(diào)試費(fèi)率參考指標(biāo)選取。

　　拆除費(fèi)用=安裝費(fèi)×50%

　　對于無需安裝使用的設(shè)備，不考慮拆除費(fèi)用。

　　C.設(shè)備購置價(jià)的確定

　　a.機(jī)器設(shè)備購置價(jià)

　　購置價(jià)：主要通過向生產(chǎn)廠家或代理商詢價(jià)、或參照《2022機(jī)電產(chǎn)品報(bào)價(jià)手冊》等價(jià)格資料，以及參考近期同類設(shè)備的合同價(jià)格確定。對少數(shù)未能查詢到購置價(jià)的設(shè)備，采用同年代、同類別設(shè)備的價(jià)格變動(dòng)率推算確定購置價(jià)。

　　b.電子設(shè)備購置價(jià)

　　根據(jù)當(dāng)?shù)厥袌鲂畔⒓啊痘勐斏糖椤返冉谑袌鰞r(jià)格資料，并結(jié)合具體情況綜合確定電子設(shè)備價(jià)格，同時(shí)，按最新增值稅政策，扣除可抵扣增值稅額。

　　D.成新率的確定

　　a.機(jī)器設(shè)備成新率

　　按照設(shè)備的經(jīng)濟(jì)使用壽命、現(xiàn)場勘察情況預(yù)計(jì)設(shè)備尚可使用年限，并進(jìn)而計(jì)算其成新率。其公式如下：

　　成新率=尚可使用年限/(實(shí)際已使用年限+尚可使用年限)100%

　　對價(jià)值量較小的一般設(shè)備則采用年限法確定其成新率。

　　b.電子設(shè)備成新率

　　采用尚可使用法確定其成新率。

　　成新率=尚可使用年限/（實(shí)際已使用年限+尚可使用年限）100%

　　E.價(jià)值的確定

　　設(shè)備價(jià)值=購置價(jià)×成新率-拆除費(fèi)

　　2）在建工程

　　在建工程主要為南沙旗云機(jī)房的防水工程。防水工程主要包括屋面清潔清洗、排水溝防水、窗戶防水等項(xiàng)目，是在廠房內(nèi)改建、裝修等費(fèi)用，該廠房為租賃廠房，租賃合同中明確合同終止后除活動(dòng)的設(shè)備及器具可自行拆走外，所有入墻、入地的加固、搭建、安裝、裝修等設(shè)施全部為租賃方所有，承租方不得拆改。因此防水工程從變現(xiàn)的角度上看其無法變現(xiàn)，不具有經(jīng)濟(jì)性，故此本次在建工程價(jià)值為零。

　　3）使用權(quán)資產(chǎn)

　　使用權(quán)資產(chǎn)核算內(nèi)容為被立昂旗云租賃經(jīng)營場地等形成的使用權(quán)資產(chǎn)。

　　通過核對企業(yè)總賬、明細(xì)賬、會(huì)計(jì)報(bào)表及清查明細(xì)表，審核相關(guān)的原始憑證、租賃合同，對每項(xiàng)租賃資產(chǎn)的初始計(jì)量、攤銷金額的準(zhǔn)確性、合理性等進(jìn)行了分析，符合租賃會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的核算規(guī)定，賬面凈值合理反映了基準(zhǔn)日企業(yè)享有的相關(guān)使用權(quán)資產(chǎn)的權(quán)益價(jià)值，故本次以核實(shí)后賬面凈值確認(rèn)其價(jià)值。

　　4）長期待攤費(fèi)用

　　長期待攤費(fèi)用主要為南沙旗云機(jī)房一、二期改造及裝修費(fèi)用，具體包括土建工程、結(jié)構(gòu)工程、裝修工程、間接費(fèi)用（前期費(fèi)用）及安裝工程費(fèi)用。

　　本次主要從可變現(xiàn)價(jià)值的角度對相關(guān)資產(chǎn)進(jìn)行測試，長攤明細(xì)表中的土建工程、結(jié)構(gòu)工程、裝修工程及安裝工程是均是在廠房內(nèi)加固、改建、擴(kuò)建、安裝及裝修等費(fèi)用，該廠房為租賃廠房，租賃合同中明確合同終止后除活動(dòng)的設(shè)備及器具可自行拆走外，所有入墻、入地的加固、搭建、安裝、裝修等設(shè)施全部為租賃方所有，承租方不得拆改。因此土建工程、結(jié)構(gòu)工程、安裝工程及裝修工程從變現(xiàn)的角度上看其無法變現(xiàn)，不具有經(jīng)濟(jì)性，故此本次不予考慮。

　　長期待攤費(fèi)用中間接費(fèi)用實(shí)際為設(shè)計(jì)費(fèi)、監(jiān)理費(fèi)、管理費(fèi)等，對于此類費(fèi)用從變現(xiàn)的角度上看其無法變現(xiàn)，不具有經(jīng)濟(jì)性，故此本次不予考慮。

　　長期待攤費(fèi)用明細(xì)中安裝工程具體包括電力工程、電氣工程、消防系統(tǒng)、電源工程、暖通工程、智能工程等，其中電源工程及智能工程主要為電子設(shè)備組成，該工程安裝及拆卸較為簡單，并且不破壞房屋任何結(jié)構(gòu)，拆卸后尚可繼續(xù)使用，尚具有一定經(jīng)濟(jì)價(jià)值，因此本次減值測試對于該類資產(chǎn)按抵扣增值稅后設(shè)備價(jià)乘以成新率減去拆除費(fèi)確定其價(jià)值。

　　（3）可收回金額

　　根據(jù)資產(chǎn)的公允價(jià)值減去處置費(fèi)用后的凈額與資產(chǎn)預(yù)計(jì)未來現(xiàn)金流量現(xiàn)值兩者之間較高者確定可收回金額為16,100.00萬元。

　　4、前期未計(jì)提減值的原因及合理性

　　廣紙?jiān)祈?xiàng)目于2021年4月開始對外租賃，2021年9月國家發(fā)展改革委印發(fā)了《完善能源消費(fèi)強(qiáng)度和總量雙控制度方案》（簡稱“能耗雙控”）的通知。前期減值測試時(shí)，由于“能耗雙控”政策為新發(fā)布的政策，政策的具體標(biāo)準(zhǔn)及路徑等尚未明確，政策效應(yīng)尚不明確，廣紙?jiān)祈?xiàng)目的數(shù)據(jù)中心機(jī)房為當(dāng)年新建機(jī)房，其PUE值為1.28，屬于能耗較低的機(jī)房，并于2021年3月經(jīng)國家權(quán)威機(jī)構(gòu)中國質(zhì)量認(rèn)證中心(CQC)測評，榮獲國家A級機(jī)房認(rèn)證，從能耗指標(biāo)上看，管理層預(yù)計(jì)取得節(jié)能審批不存在實(shí)質(zhì)性障礙；廣紙?jiān)祈?xiàng)目位于廣州市南沙區(qū)，是廣州市政府重點(diǎn)發(fā)展區(qū)域，地理位置較為優(yōu)越，廣州市作為一線城市，擁有大量的企業(yè)和政府機(jī)構(gòu)，IDC市場需求旺盛，根據(jù)《2021年中國數(shù)據(jù)中心市場報(bào)告》，2021年華南地區(qū)的數(shù)據(jù)中心平均機(jī)柜上架率已達(dá)66.65%，同時(shí)前期減值測試時(shí)，企業(yè)已與愛奇藝、快手等客戶洽談合作，客戶入駐的意愿較強(qiáng)，機(jī)柜出租具有保證，綜合判斷，資產(chǎn)組在前期不存在明顯的減值跡象，因此前期未計(jì)提減值，具有合理性。

　　二、請說明“其他”類減值的具體情況，包括但不限于減值類型、減值原因、減值計(jì)提依據(jù)、減值測算過程、減值準(zhǔn)備計(jì)提是否合理

　　1、“其他”類減值明細(xì)

　　“其他”類減值明細(xì)構(gòu)成：長期待攤費(fèi)用減值2,334.03萬元、使用權(quán)資產(chǎn)減值666.40萬元以及在建工程減值8.00萬元。

　　2、“其他”類減值的減值類型、減值原因、減值計(jì)提依據(jù)、減值測算過程、減值準(zhǔn)備計(jì)提是否合理，詳見“一、（二）說明報(bào)告期廣紙?jiān)朴?jì)提減值依據(jù)、減值測算過程以及前期未計(jì)提減值的原因及合理性”。

　　【會(huì)計(jì)師核查程序】

　　我們按照中國注冊會(huì)計(jì)師審計(jì)準(zhǔn)則的要求，設(shè)計(jì)和執(zhí)行了相關(guān)程序，針對相關(guān)事項(xiàng)實(shí)施的主要核查程序主要包括：

　　1、訪談管理層了解廣紙?jiān)祈?xiàng)目節(jié)能審批獲取情況、潛在客戶及預(yù)期項(xiàng)目收益情況；

　　2、評價(jià)管理層對廣紙?jiān)祈?xiàng)目減值測試采用的估值方法、關(guān)鍵參數(shù)、測試過程等是否合理；

　　3、復(fù)核管理層對廣紙?jiān)祈?xiàng)目減值在不同資產(chǎn)之間分配的合理性；

　　4、聘請外部專家復(fù)核管理層對廣紙?jiān)祈?xiàng)目減值采用的估值方法、關(guān)鍵參數(shù)、測試過程等的合理性以及計(jì)算的準(zhǔn)確性。

　　【會(huì)計(jì)師核查結(jié)論】

　　基于執(zhí)行的核查程序，廣紙?jiān)祈?xiàng)目收益不及預(yù)期具有合理性；本期廣紙?jiān)祈?xiàng)目減值依據(jù)及減值測算過程具有合理性；“其他”類減值依據(jù)及減值測算過程合理，減值準(zhǔn)備計(jì)提在所有重大方面符合《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第8號(hào)資產(chǎn)減值》的相關(guān)規(guī)定。

　　問題5.報(bào)告期末，你公司存貨賬面余額為15,470.9萬元，未計(jì)提跌價(jià)準(zhǔn)備。請你公司區(qū)分業(yè)務(wù)類型補(bǔ)充披露期末存貨的構(gòu)成情況，包括但不限于存貨類型、產(chǎn)品構(gòu)成、用途、數(shù)量、金額、存放地點(diǎn)、庫齡、已計(jì)提存貨跌價(jià)準(zhǔn)備的金額及時(shí)點(diǎn)等，并結(jié)合近年產(chǎn)品價(jià)格變化趨勢、相關(guān)存貨減值跡象出現(xiàn)的具體時(shí)點(diǎn)、同行業(yè)可比公司情況等，詳細(xì)說明報(bào)告期內(nèi)計(jì)提存貨跌價(jià)準(zhǔn)備的依據(jù)是否充分，計(jì)提時(shí)點(diǎn)是否恰當(dāng)，計(jì)提金額是否準(zhǔn)確，以前年度是否存在應(yīng)計(jì)提未計(jì)提的情形，是否存在利用存貨跌價(jià)準(zhǔn)備進(jìn)行利潤調(diào)節(jié)的情形，以前年度營業(yè)成本結(jié)轉(zhuǎn)是否準(zhǔn)確。

　　請年審會(huì)計(jì)師核查并發(fā)表明確意見，并說明針對存貨的真實(shí)性、準(zhǔn)確性以及跌價(jià)準(zhǔn)備計(jì)提的及時(shí)性、充分性實(shí)施的審計(jì)程序及覆蓋率、程序有效性和審計(jì)結(jié)論。

　　【公司回復(fù)】

　　一、根據(jù)業(yè)務(wù)類型補(bǔ)充披露期末存貨的構(gòu)成情況，包括但不限于存貨類型、產(chǎn)品構(gòu)成、用途、數(shù)量、金額、存放地點(diǎn)、庫齡、已計(jì)提存貨跌價(jià)準(zhǔn)備的金額及時(shí)點(diǎn)等，并結(jié)合近年產(chǎn)品價(jià)格變化趨勢、相關(guān)存貨減值跡象出現(xiàn)的具體時(shí)點(diǎn)、同行業(yè)可比公司情況等，詳細(xì)說明報(bào)告期內(nèi)計(jì)提存貨跌價(jià)準(zhǔn)備的依據(jù)是否充分，計(jì)提時(shí)點(diǎn)是否恰當(dāng)，計(jì)提金額是否準(zhǔn)確，以前年度是否存在應(yīng)計(jì)提未計(jì)提的情形，是否存在利用存貨跌價(jià)準(zhǔn)備進(jìn)行利潤調(diào)節(jié)的情形，以前年度營業(yè)成本結(jié)轉(zhuǎn)是否準(zhǔn)確

　　1、存貨構(gòu)成

　　公司各類業(yè)務(wù)中只有數(shù)字城市業(yè)務(wù)和通信網(wǎng)絡(luò)業(yè)務(wù)涉及存貨，其構(gòu)成如下：

　　由上表可知，公司存貨類別沒有發(fā)生變動(dòng)。

　　2、存貨存放地方及庫齡結(jié)構(gòu)

　　由上表可見，公司存貨庫齡主要在1年以內(nèi)。

　　3、存貨跌價(jià)準(zhǔn)備的測試方法

　　公司存貨主要包括原材料、庫存商品和合同履約成本。

　　資產(chǎn)負(fù)債表日，存貨應(yīng)當(dāng)按照成本與可變現(xiàn)凈值孰低計(jì)量。存貨成本高于其可變現(xiàn)凈值的，應(yīng)當(dāng)計(jì)提存貨跌價(jià)準(zhǔn)備?？勺儸F(xiàn)凈值，是指在日常活動(dòng)中，存貨的估計(jì)售價(jià)減去至完工時(shí)估計(jì)將要發(fā)生的成本、估計(jì)的銷售費(fèi)用以及相關(guān)稅費(fèi)后的金額。

　?。?）原材料、庫存商品跌價(jià)測試

　　原材料、庫存商品主要是為通信服務(wù)工程、數(shù)字城市工程采購的電線電纜、通信鋼材、攝像機(jī)、顯示屏、視聯(lián)網(wǎng)視頻系統(tǒng)等，根據(jù)項(xiàng)目需求、進(jìn)度按預(yù)算進(jìn)行采購。對于使用量較大的通用性原材料、庫存商品，為了獲得價(jià)格優(yōu)勢，會(huì)進(jìn)行集中采購，由此形成期末存貨。

　　公司多年從事通信網(wǎng)絡(luò)業(yè)務(wù)、數(shù)字化城市業(yè)務(wù)，與供應(yīng)商建立了良好的關(guān)系，具有規(guī)?；少彽淖h價(jià)優(yōu)勢。同時(shí)根據(jù)銷售模式，銷售價(jià)格一般根據(jù)客戶需求和采購價(jià)格，結(jié)合公司的目標(biāo)利潤率后確定，故銷售價(jià)格一般會(huì)高于存貨成本價(jià)格。公司在考慮原材料及庫存商品的銷售價(jià)格、銷售費(fèi)用率及相關(guān)稅費(fèi)率后計(jì)算的原材料及庫存商品的可變現(xiàn)凈值高于期末存貨成本，經(jīng)測試，公司原材料及庫存商品不存在減值，無需計(jì)提存貨跌價(jià)準(zhǔn)備，符合企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定。

　　針對原材料、庫存商品減值準(zhǔn)備計(jì)算過程如下：

　　注1：涉及種類較多且金額較小，未單獨(dú)逐項(xiàng)進(jìn)行測試，其銷售價(jià)格一般高于存貨成本。

　?。?）合同履約成本減值準(zhǔn)備計(jì)算過程

　　合同履約成本主要是與工程項(xiàng)目直接相關(guān)的成本，包括領(lǐng)用的直接材料、發(fā)生的勞務(wù)及費(fèi)用。

　　公司在承接項(xiàng)目前，會(huì)對項(xiàng)目成本進(jìn)行預(yù)算，以預(yù)算+合理利潤為報(bào)價(jià)依據(jù)，項(xiàng)目測算有利潤是公司承接的必要條件。根據(jù)期末合同履約成本的項(xiàng)目明細(xì)，對比銷售合同金額、預(yù)算總成本，計(jì)算預(yù)算毛利率，結(jié)合期末合同履約成本余額，判斷期末合同履約成本減值準(zhǔn)備計(jì)提的充分性。

　　針對合同履約成本期末余額大于100萬元的項(xiàng)目，減值準(zhǔn)備計(jì)算過程如下：

　　注：預(yù)算毛利率=（銷售合同金額/（1+稅率）-預(yù)算總成本）/銷售合同金額*（1+稅率）

　　報(bào)告期內(nèi)公司存貨-合同履約成本的銷售合同金額扣減預(yù)算總成本后預(yù)算毛利率在10%以上，在考慮銷售費(fèi)用及相關(guān)稅費(fèi)后，其可變現(xiàn)凈值仍然會(huì)高于期末存貨成本，經(jīng)測試，公司存貨不存在減值，無需計(jì)提存貨跌價(jià)準(zhǔn)備，符合企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的規(guī)定。

　　4、同行業(yè)存貨跌價(jià)準(zhǔn)備、合同履約成本減值準(zhǔn)備計(jì)提情況

　?。?）與同行業(yè)存貨跌價(jià)準(zhǔn)備計(jì)提情況對比

　　由上表可知，公司存貨未計(jì)提存貨跌價(jià)準(zhǔn)備與同行業(yè)可比公司不存在顯著差異。

　　（2）與同行業(yè)合同履約成本減值準(zhǔn)備計(jì)提情況對比

　　由上表可知，公司存貨-合同履約成本未計(jì)提減值準(zhǔn)備與同行業(yè)可比公司不存在顯著差異。

　　5、未計(jì)提減值準(zhǔn)備是否合理，是否符合企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的規(guī)定

　　公司西北基地業(yè)務(wù)在2022年整體經(jīng)濟(jì)環(huán)境影響下，新承接項(xiàng)目減少、原有項(xiàng)目未能正常開展實(shí)施等，導(dǎo)致期末庫存商品大幅上漲、合同履約成本下降，但是項(xiàng)目都在正常的業(yè)務(wù)執(zhí)行過程中。項(xiàng)目客戶主要是三大運(yùn)營商、政法委等企事業(yè)單位，其資信狀況良好。

　　公司在承接項(xiàng)目時(shí)根據(jù)客戶需求、設(shè)備及勞務(wù)市場價(jià)格預(yù)估項(xiàng)目預(yù)算總成本，在考慮公司的目標(biāo)利潤率后，確定客戶的銷售價(jià)格在可接受區(qū)間內(nèi)，才予以承接項(xiàng)目。期末，根據(jù)與客戶確定的銷售價(jià)格、項(xiàng)目預(yù)算總成本、期末已發(fā)生的合同履約成本以及進(jìn)一步擬投入的成本進(jìn)行測算，期末存貨不存在減值風(fēng)險(xiǎn)。

　　綜上分析，公司未計(jì)提減值準(zhǔn)備是合理的，符合企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的規(guī)定。

　　【會(huì)計(jì)師核查程序】

　　我們按照中國注冊會(huì)計(jì)師審計(jì)準(zhǔn)則的要求，設(shè)計(jì)和執(zhí)行了相關(guān)程序，針對相關(guān)事項(xiàng)實(shí)施的主要核查程序主要包括：

　　1、了解并測試與存貨管理相關(guān)的關(guān)鍵財(cái)務(wù)報(bào)告內(nèi)部控制的設(shè)計(jì)和運(yùn)行有效性；

　　2、選取樣本檢查原材料及庫存商品的采購合同、入庫單、領(lǐng)用單等，確認(rèn)期末原材料及庫存商品的準(zhǔn)確性；獲取項(xiàng)目清單，抽樣檢查材料成本、勞務(wù)成本、其他費(fèi)用等合同履約成本構(gòu)成要素的準(zhǔn)確性，獲取項(xiàng)目進(jìn)度單，檢查合同履約成本結(jié)轉(zhuǎn)的準(zhǔn)確性，確認(rèn)期末合同履約成本的準(zhǔn)確性；查驗(yàn)覆蓋率70%以上。

　　3、獲取公司存貨庫齡明細(xì)表，分析長庫齡存貨的合理性；

　　4、對于原材料、庫存商品，執(zhí)行監(jiān)盤程序；對于合同履約成本，執(zhí)行監(jiān)盤及函證程序，確認(rèn)期末存貨的真實(shí)準(zhǔn)確性；

　　5、了解公司存貨的市場需求、銷售情況、在手訂單等情況，結(jié)合存貨庫齡，對比同行業(yè)可比公司存貨減值情況，分析公司期末存貨是否存在減值跡象；

　　6、將存貨的合同履約成本與合同銷售價(jià)格、銷售及相關(guān)稅費(fèi)率等按項(xiàng)目進(jìn)行匹配對比，復(fù)核管理層的存貨減值測試是否準(zhǔn)確；

　　7、執(zhí)行截止測試，確認(rèn)期末存貨被計(jì)入恰當(dāng)?shù)钠陂g。

　　【會(huì)計(jì)師核查結(jié)論】

　　基于執(zhí)行的核查程序，就財(cái)務(wù)報(bào)表整體公允反映而言，公司期末存貨余額、期末未對存貨計(jì)提減值準(zhǔn)備，在所有重大方面符合《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》的相關(guān)規(guī)定；未發(fā)現(xiàn)公司存在利用存貨跌價(jià)準(zhǔn)備調(diào)節(jié)利潤的情形；以前年度營業(yè)成本結(jié)轉(zhuǎn)在所有重大方面符合企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的相關(guān)規(guī)定。

　　問題6.報(bào)告期末，你公司合同負(fù)債余額為7,097.98萬元，較期初增長123.66%，均為預(yù)收商品銷售款。請你公司結(jié)合合同負(fù)債預(yù)收對象情況、合同訂單內(nèi)容、業(yè)務(wù)模式、結(jié)算模式等，說明在營業(yè)收入下降較多的情況下，合同負(fù)債余額大幅增加的原因及合理性。

　　請年審會(huì)計(jì)師核查并發(fā)表明確意見。

　　【公司回復(fù)】

　　一、結(jié)合合同負(fù)債預(yù)收對象情況、合同訂單內(nèi)容、業(yè)務(wù)模式、結(jié)算模式等，說明在營業(yè)收入下降較多的情況下，合同負(fù)債余額大幅增加的原因及合理性

　　1、合同負(fù)債兩期對比

　　兩期相比，本期合同負(fù)債增長123.66%，主要系2022年第三、四季度受到整體經(jīng)濟(jì)環(huán)境影響，中標(biāo)項(xiàng)目無法及時(shí)簽署合同、無法及時(shí)施工，而部分項(xiàng)目客戶先行支付預(yù)付款，由此導(dǎo)致期末預(yù)收款項(xiàng)增加，同時(shí)對公司2022年度營業(yè)收入也產(chǎn)生一定影響。

　　2、期末合同負(fù)債前十名客戶情況

　　3、上述前十名客戶預(yù)收款項(xiàng)對應(yīng)的項(xiàng)目情況

　　注1：該些單位根據(jù)項(xiàng)目情況存在多筆預(yù)收款項(xiàng)，上表列示相關(guān)單位預(yù)收款最大的項(xiàng)目。

　　由上表可知，期末合同負(fù)債系預(yù)收客戶款項(xiàng)而尚未達(dá)到收入確認(rèn)條件，與項(xiàng)目狀態(tài)相匹配。與期初相比，合同負(fù)債本期增長123.66%，主要是：客戶十一預(yù)付1,835.08萬元，雖然合同是在2023年3月簽署，但是客戶根據(jù)中標(biāo)情況向公司預(yù)付款項(xiàng)；客戶十二預(yù)付1,009.25萬元，合同是在2022年10月簽署，受到新疆整體經(jīng)濟(jì)環(huán)境影響導(dǎo)致項(xiàng)目未能及時(shí)開展，形成預(yù)收款項(xiàng)；客戶十四預(yù)付451.12萬元，合同在2022年11月簽署，受到客觀環(huán)境因素以及氣候條件影響導(dǎo)致項(xiàng)目未能及時(shí)開展，形成預(yù)收款項(xiàng)。

　　綜上分析，合同負(fù)債2022年末余額大幅增加是合理的。

　　【會(huì)計(jì)師核查程序】

　　我們按照中國注冊會(huì)計(jì)師審計(jì)準(zhǔn)則的要求，設(shè)計(jì)和執(zhí)行了相關(guān)程序，針對相關(guān)事項(xiàng)實(shí)施的主要核查程序主要包括：

　　1、訪談公司管理層，了解合同負(fù)債增加的原因及合理性、客戶預(yù)付款項(xiàng)的原因；

　　2、選取主要客戶執(zhí)行函證程序，確認(rèn)合同負(fù)債的真實(shí)性、準(zhǔn)確性、完整性，回函及替代測試可確認(rèn)的合同負(fù)債覆蓋率在80%以上；

　　3、根據(jù)期末合同負(fù)債客戶及項(xiàng)目明細(xì)，獲取公司與客戶已簽署的項(xiàng)目合同，結(jié)合合同付款條款，分析期末合同負(fù)債的合理性；

　　4、獲取合同負(fù)債主要項(xiàng)目的期后進(jìn)展情況，分析期末合同負(fù)債的合理性。

　　【會(huì)計(jì)師核查結(jié)論】

　　基于執(zhí)行的核查程序，公司營業(yè)收入下降較多的情況下，合同負(fù)債大幅增加具有合理性。

　　特此公告。

　　立昂技術(shù)股份有限公司董事會(huì)

　　2023年5月24日