證券代碼：688148證券簡稱：芳源股權(quán)公示序號：2023-039

可轉(zhuǎn)債編碼：118020債卷通稱：芳源可轉(zhuǎn)債

本公司董事會及整體執(zhí)行董事確保本公告內(nèi)容不存在什么虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏，并對信息的真實性、準確性完好性依規(guī)負法律責任。

廣東省芳源新型材料集團股份有限公司（下稱“企業(yè)”或“芳源股權(quán)”）于2023年5月15日接到上海交易所下達的《關(guān)于廣東芳源新材料集團股份有限公司2022年年度報告的信息披露監(jiān)管問詢函》（上證指數(shù)科技創(chuàng)新申請函【2023】0141號，下稱“年報問詢函”）。公司也年報問詢函關(guān)心的一些問題逐一展開了用心地審查貫徹落實，現(xiàn)將年報問詢函有關(guān)問題回復(fù)如下所示：

回應(yīng)中一部分合計數(shù)和各新項目立即求和總和可能出現(xiàn)末尾數(shù)差別，這種差別是通過四舍五入所造成的。因為涉及到商業(yè)服務(wù)隱私信息，申請辦理對客戶名稱、產(chǎn)品規(guī)格等部分信息展開了免除公布并采取脫密解決的形式進行公布。

一、有關(guān)主營業(yè)務(wù)收入與利潤率變化

年度報告表明，企業(yè)NCM三元前驅(qū)體收益同比下降41.77%，且利潤率為-3.32%，同比下降18.07％；NCA三元前驅(qū)體與重點客戶松下中國的合作模式發(fā)生變化，利潤率同比增長2.93％。

請企業(yè)：（1）補充披露NCM三元前驅(qū)體新產(chǎn)品的前五大顧客，并告知核心客戶是不是存在重大不好轉(zhuǎn)變；（2）融合金屬鎳鈷價格異常波動，與此同時2021年期末庫存很多鎳鈷等多種因素，數(shù)據(jù)統(tǒng)計分析NCM三元前驅(qū)體利潤率大幅度下降具體原因；（3）解釋說明NCM三元前驅(qū)體的利潤率與變化合作模式后NCA三元前驅(qū)體的利潤率變化趨勢反過來是否具備合理化，二項業(yè)務(wù)流程利潤率水準是不是和同業(yè)競爭公司存在顯著性差異。

企業(yè)回應(yīng)

（一）補充披露NCM三元前驅(qū)體新產(chǎn)品的前五大顧客，并告知核心客戶是不是存在重大不好轉(zhuǎn)變

1、企業(yè)2022年及2021年NCM三元前驅(qū)體商品前五大顧客詳細情況

（1）企業(yè)2022年NCM三元前驅(qū)體商品前五大顧客詳情如下：

企業(yè)：噸、萬余元

（2）2021年NCM三元前驅(qū)體商品前五大顧客詳情如下：

企業(yè)：噸、萬余元

（3）2021年和2022年，企業(yè)NCM核心客戶的銷售量變化情況如下所示：

企業(yè)：噸

2、核心客戶2022本年度銷售量變化剖析

顧客A系中國某頭頂部電池廠商的子公司，為公司發(fā)展2022年新拓展的NCM前驅(qū)體商品戰(zhàn)略客戶，企業(yè)2022本年度向顧客A銷量1,814噸，占公司全年度NCM前驅(qū)體市場銷售總數(shù)的59.56%。公司在2022年1月、2月和客戶A各自簽署了《三元正極材料前驅(qū)體合作框架協(xié)議》及合同補充協(xié)議，計劃公司在2022年3月-4月可向顧客A大批量供應(yīng)，但是由于受鋅價異常波動及其它環(huán)境因素等因素的影響導(dǎo)致企業(yè)和客戶A的專業(yè)技術(shù)對比、生產(chǎn)線調(diào)節(jié)及供應(yīng)進展有一定的耽誤，最后延期至2022年8月逐漸大批量供應(yīng)，以上要素等原因?qū)е?022本年度企業(yè)向顧客A市場銷售NCM產(chǎn)品數(shù)量小于企業(yè)預(yù)估。

企業(yè)2022年向顧客B市場銷售NCM三元前驅(qū)體1,119.96噸，較2021年度提升909.90噸，同比增加433.16%，主要因素系企業(yè)通過顧客B宣布進入海外某知名電池廠商供應(yīng)鏈管理（即顧客B向供應(yīng)商采購NCM前驅(qū)體，生產(chǎn)制造為NCM電池正極材料后出售給海外某知名電池廠商），導(dǎo)致企業(yè)2022本年度向顧客B市場銷售NCM8系前驅(qū)體產(chǎn)品數(shù)量大幅上升。

2021年度企業(yè)NCM前驅(qū)體核心客戶中，2022本年度企業(yè)NCM前驅(qū)體向顧客D、顧客F、顧客G、顧客H、顧客C銷售量較2021年度各自降低1,388.00噸、1,110.00噸、1,139.96噸、629.40噸和391.00噸，總計降低4,658.36噸，主要因素系：（1）2022年一季度企業(yè)和客戶A戰(zhàn)略合作，為優(yōu)先選擇達到戰(zhàn)略客戶穩(wěn)價要求，及其規(guī)模性導(dǎo)進新品應(yīng)進行生產(chǎn)線設(shè)備安裝調(diào)試，企業(yè)因此預(yù)埋一部分生產(chǎn)能力，而戰(zhàn)略性放棄一部分客戶滿意度；（2）2022年關(guān)鍵原料鎳價格行情異常波動及其它環(huán)境因素等多種因素，一部分下游企業(yè)采購要求分階段降低；及部分客戶的要求減少加工成本，導(dǎo)致企業(yè)與其說未對合作事宜達成一致。

2023年1-3月企業(yè)NCM三元前驅(qū)體銷售量達1,341噸，完成銷售額約1.81億人民幣，同比增加886.56%。

綜上所述，2022年核心客戶展開了結(jié)構(gòu)性調(diào)整，但未出現(xiàn)重要不好轉(zhuǎn)變。

（二）融合金屬鎳鈷價格異常波動，與此同時2021年期末庫存很多鎳鈷等多種因素，數(shù)據(jù)統(tǒng)計分析NCM三元前驅(qū)體利潤率大幅度下降具體原因

1、金屬材料鎳鈷價格行情以及公司采購成本、原材料成本變化趨勢

2022年金屬材料鎳鈷價格行情以及公司采購成本、商品原材料成本變化趨勢如下所示：

企業(yè)：萬余元/噸

注：2022年建材市場價錢數(shù)據(jù)為上海市有色金屬網(wǎng)價格行情數(shù)據(jù)信息。

2、NCM三元前驅(qū)體利潤率大幅度下降具體原因

2022年公司NCM三元前驅(qū)體利潤率為-3.32%，較2021年度降低18.07％，主要系原料價格起伏因素的影響。受原料補貨及生產(chǎn)時間等因素的影響，企業(yè)原料采購時段先于成品交貨時段，企業(yè)對發(fā)出存貨選用月底一次加權(quán)平均法開展成本計算（IPO至今未出現(xiàn)調(diào)節(jié)），因而商品直接材料成本遭受月月初存貨的成本即早期鎳、鈷、錳等原材料采購價錢危害；而2022年公司NCM前驅(qū)體商品銷售通常采用“原料+加工成本”定價模式，在其中原料價格一般完全取決于安排發(fā)貨本月及前一月鎳鈷錳或有關(guān)材料（如硫酸鎳、硫酸鈷、硫酸錳）價格行情（比如2022年公司向顧客A銷售商品A關(guān)鍵參考價為安排發(fā)貨月之前1月24日至安排發(fā)貨月23日上海市有色金屬網(wǎng)SMM硫酸鎳、硫酸鈷、硫酸錳價錢）。因而企業(yè)生產(chǎn)成本對原料銷售市場價格調(diào)整反應(yīng)較商品銷售價錢存在一定落后，即生產(chǎn)成本和產(chǎn)品營銷價錢對原料價格反應(yīng)存有時長失衡（實際數(shù)據(jù)信息見上文“1、金屬材料鎳鈷價格行情以及公司采購成本、原材料成本變化趨勢”）。

2022年年底原料價格行情較上半年度整體呈下跌趨勢，企業(yè)NCM前驅(qū)體商品銷售價錢展現(xiàn)下跌趨勢，但是由于以上時間滯后要素企業(yè)商品銷售成本費未能及時快速響應(yīng)鎳鈷原材料減價發(fā)展趨勢，造成期內(nèi)NCM前驅(qū)體商品毛利率下降；而2022年公司NCM三元前驅(qū)體市場銷售主要集中在后半年且2022年新增加戰(zhàn)略客戶A訂單量大跳水導(dǎo)致生產(chǎn)能力運用不夠等原因?qū)е?022年國內(nèi)NCM三元前驅(qū)體利潤率同期相比大幅度下降。

（三）解釋說明NCM三元前驅(qū)體的利潤率與變化合作模式后NCA三元前驅(qū)體的利潤率變化趨勢反過來是否具備合理化，二項業(yè)務(wù)流程利潤率水準是不是和同業(yè)競爭公司存在顯著性差異

1、利潤率變化趨勢合理化

2022本年度企業(yè)NCA三元前驅(qū)體、NCM三元前驅(qū)體產(chǎn)品毛利率變化趨勢有所差異，主要因素系其市場銷售報價公式存有差異，受鎳、鈷等原料價格調(diào)整影響分析有所差異。

企業(yè)三元前驅(qū)體商品通常采用“原料+加工成本”定價模式。2022年公司NCA三元前驅(qū)體產(chǎn)品的主要客戶為康佳、貝特瑞，合作方式變更后康佳的商品報價公式中，原料價格完全取決于公司為康佳購置鎳鈷原材料價格，相匹配時段一般為安排發(fā)貨月之前3月（M-3）后的原材料價格。而2022年公司出售NCM三元前驅(qū)體商品，標價相對應(yīng)的原料價格一般完全取決于安排發(fā)貨本月及前一月鎳鈷錳或有關(guān)材料（如硫酸鎳、硫酸鈷、硫酸錳）價格行情（比如2022年公司向顧客A銷售商品A關(guān)鍵參考價為安排發(fā)貨月之前1月24日至安排發(fā)貨月23日上海市有色金屬網(wǎng)SMM硫酸鎳、硫酸鈷、硫酸錳價錢）。因而，企業(yè)NCA三元前驅(qū)體、NCM三元前驅(qū)體商品銷售價錢對原料價格行情反應(yīng)時效性存有差異，2022本年度鎳、鈷等關(guān)鍵原料價格異常波動，造成2022年公司NCA三元前驅(qū)體及NCM三元前驅(qū)體利潤率變化趨勢有所差異。

以企業(yè)2022年3月、8月、10月生產(chǎn)成本核算為例子，假定本月生產(chǎn)制造本月市場銷售，去除庫存產(chǎn)品成本危害，計算利潤率的變化情況如下所示：

企業(yè)：萬余元/噸

由此可見，因為報價公式的差異，商品銷售價錢對原料價格變動的反映時效性及水平存有差異，2022年鎳、鈷等原料價格大幅波動，造成2022年NCA三元前驅(qū)體與NCM三元前驅(qū)體的利潤率轉(zhuǎn)變方位可能并不一致，以上變化趨勢具有合理化。

2、同行業(yè)毛利率水準對比分析

公司和可比公司格林美、容百科技、帕瓦股權(quán)、中偉股權(quán)2022本年度三元前驅(qū)體產(chǎn)品毛利率情況如下：

企業(yè)：萬余元

注：依據(jù)同業(yè)競爭企業(yè)2022本年度年度報告披露的信息，帕瓦股權(quán)動力鋰電池原材料主要產(chǎn)品包括NCM三元前驅(qū)體；其他可比公司都以三元前驅(qū)體規(guī)格開展公布，沒有將NCA和NCM分離公布。

2022本年度企業(yè)三元前驅(qū)體業(yè)務(wù)流程利潤率為12.21%，處于業(yè)內(nèi)可比公司利潤率范圍之內(nèi)，并且與中偉股權(quán)、帕瓦股份等利潤率比較貼近；與此同時，2022年公司NCM三元前驅(qū)體業(yè)務(wù)流程利潤率小于零，小于帕瓦股權(quán)，主要因素系2022年公司鎳鈷等原料價格大幅波動，2022年公司NCM三元前驅(qū)體市場銷售主要集中在后半年而致（實際見上文“（二）/2、NCM三元前驅(qū)體利潤率大幅度下降具體原因”之回應(yīng)），2022年容百科技前驅(qū)體產(chǎn)品毛利率亦發(fā)生負數(shù)情況。因而，2022年公司三元前驅(qū)體利潤率水平和同業(yè)競爭企業(yè)不會有顯著性差異。

公司年審機構(gòu)與持續(xù)督導(dǎo)組織對此以上問題進行核實并做出確立建議。

二、有關(guān)關(guān)系購置

年度報告表明，報告期，企業(yè)對松下中國的采購額為171,333.83萬余元，較2021年度提高約120%，遠遠高于對它的銷售總額增長率45.18%。新增加對關(guān)聯(lián)企業(yè)五礦金屬關(guān)系購置45,941.76萬余元，從而形成預(yù)付款項8,824.45萬余元。

請企業(yè)：（1）解釋說明在合作模式轉(zhuǎn)換的情形下，對松下中國采購額大幅上升的主要原因，存不存在松下中國特定購置的情況，是不是及其怎樣做到與付款金額量維持很強的配對關(guān)聯(lián)；（2）融合購置新產(chǎn)品的供求情況、行業(yè)慣例及其供貨合同，補充披露對五礦金屬材料付款超大金額訂金購置的重要性及合理化，存不存在關(guān)聯(lián)企業(yè)占有企業(yè)資金的現(xiàn)象。

企業(yè)回應(yīng)

（一）解釋說明在合作模式轉(zhuǎn)換的情形下，對松下中國采購額大幅上升的主要原因，存不存在松下中國特定購置的情況，是不是及其怎樣做到與付款金額量維持很強的配對關(guān)聯(lián)

1、變動合作方式實際情況

2018年至2020年，公司主要從MCCRAMUNICOLIMITED（下稱“MCC”）購置鎳濕式冶煉廠中間品生產(chǎn)制造NCA三元前驅(qū)體出售給松下中國；自2021年2月起，公司和康佳合作方式發(fā)生變化，相繼調(diào)整至公司為松下中國購置鎳豆、鈷豆生產(chǎn)制造NCA三元前驅(qū)體出售給松下中國（詳細情況為：從2021年2月逐漸，由企業(yè)自主開發(fā)經(jīng)銷商、關(guān)鍵向MCC等購置鎳濕式冶煉廠中間品作為重要原料，調(diào)整為公司為松下中國購置金屬材料鎳豆、金屬鈷豆作為重要原料用于制造供應(yīng)給康佳的NCA三元前驅(qū)體；自2021年4月逐漸，康佳所需要的NCA三元前驅(qū)體由企業(yè)立即出售給松下中國，企業(yè)不會再承擔有關(guān)進出口產(chǎn)品）。

2021年度及2022本年度公司為松下中國購置情況如下：

企業(yè)：萬余元

2、2022年期間松下中國的采購額大幅上升的主要原因

2022年期間松下中國的采購額大幅上升主要因素如下所示：

（1）2021年2月才向松下中國購買原材料，2021年依然存在一部分出售給康佳的產(chǎn)品是應(yīng)用企業(yè)自主積極向供應(yīng)商采購的原料進行加工。

（2）企業(yè)2022年向松下中國選購的鎳豆、鈷豆購置平均價比2021年都有較大幅度提高，詳情如下：

企業(yè)：噸、萬余元/噸、萬余元

（3）公司為松下中國購買原材料，一部分商品銷售給貝特瑞煅燒后出售給康佳

2022年貝特瑞根據(jù)康佳煅燒生產(chǎn)線供應(yīng)商認證后，貝特瑞變成康佳新增加電池正極材料煅燒經(jīng)銷商。因為康佳產(chǎn)能擴張產(chǎn)生增加量要求，企業(yè)、貝特瑞、康佳三方于2022年5月商談，從2022年6月份逐漸，企業(yè)將一部分康佳增加量要求相對應(yīng)的NCA三元前驅(qū)體出售給貝特瑞，由貝特瑞燒結(jié)為電池正極材料之后再出售給康佳。這部分NCA三元前驅(qū)體產(chǎn)品使用的原料，由公司為松下中國購置，商品銷售定價則參考企業(yè)對松下中國的銷售定價。詳情如下：

企業(yè)：噸、萬余元

3、公司為松下中國購置的原料及銷售付款金額量具有很強的配對關(guān)聯(lián)

企業(yè)銷售商品的定價原則為理由公司和松下中國參照價格行情及市場供需關(guān)聯(lián)共同商定，基本上形式為：原料價格（價稅合計）+加工成本*費率，在其中原料價格為公司為松下中國購置鎳豆和鈷豆按先進先出法計算出來的均價。企業(yè)主要是通過康佳事先所提供的每個月三元前驅(qū)體預(yù)估訂單數(shù)量，換算相匹配所需要的鎳、鈷原料向松下中國開展購置。

2022年考慮到這部分從康佳購置原材料，生產(chǎn)制造NCA三元前驅(qū)體供應(yīng)給貝特瑞企業(yè)的銷售額55,432.01萬余元后，較2021年對松下中國銷售總額提高105.39%，企業(yè)對松下中國的采購與有關(guān)的客戶訂單維持很強的配對關(guān)聯(lián)。

企業(yè)：噸、萬余元

（二）融合購置新產(chǎn)品的供求情況、行業(yè)慣例及其供貨合同，補充披露對五礦金屬材料付款超大金額訂金購置的重要性及合理化，存不存在關(guān)聯(lián)企業(yè)占有企業(yè)資金的現(xiàn)象

1、購置商品實際情況

2022年度公司為五礦稀有金屬有限責任公司（下稱“五礦金屬材料”）購置鎳濕式冶煉廠中間品（下稱“MHP”），系公司主要原料類目之一?，F(xiàn)階段我國MHP關(guān)鍵受制于人，紅土鎳礦濕式前期工作投資總額大、建成投產(chǎn)時間長，如今在產(chǎn)新項目偏少，商品市場需求旺盛。主要MHP經(jīng)銷商包含五礦金屬材料（MCCRAMUNICOLIMITED，下稱“MCC”，MCC與五礦金屬材料均受中國五礦集團有限責任公司操縱）、寧波市力勤網(wǎng)絡(luò)資源科技發(fā)展有限公司、華越鎳鈷（印度）有限公司等。

公司和五礦金屬材料（MCC）協(xié)作時間比較長，2020年（公司和康佳合作方式變動前）MCC為公司發(fā)展第一大經(jīng)銷商，其生產(chǎn)出來的鎳濕式冶煉廠中間品質(zhì)量平穩(wěn)，符合公司原料的采購要求。公司為五礦金屬材料選購的鎳濕式冶煉廠中間品，原產(chǎn)地坐落于美洲地區(qū)的巴布亞新幾內(nèi)亞，必須通過國際海運運送到中國內(nèi)地海港交貨，五礦金屬材料要求其在中國海港取貨前需預(yù)付款相匹配錢款。

企業(yè)對五礦金屬8,824.45萬余元預(yù)付款項，都是基于公司和五礦金屬材料簽訂的《鎳濕法冶煉中間品（MHP）國內(nèi)貿(mào)易合同》，合同規(guī)定企業(yè)需要在取貨前按臨時性結(jié)算清單100%含稅金額預(yù)付款相匹配錢款，并且在最后交貨然后按第三方單獨檢測部門出具的金屬材料成分進行支付。

2、企業(yè)對五礦金屬材料付款超大金額訂金購置合乎行業(yè)慣例

經(jīng)公司查找同業(yè)競爭上市企業(yè)公布公布的2022年年報，同業(yè)競爭可比公司存在一定金額的預(yù)付款項，與企業(yè)不會有重要差別，詳情如下：

企業(yè)：萬余元

公司為五礦金屬材料購置的原料為鎳濕式冶煉廠中間品，是企業(yè)鎳鈷原材料的主要來源之一。同業(yè)競爭上市企業(yè)亦采用預(yù)付貨款方法購置一部分原材料，如格林美2022年期終預(yù)收賬款較最初提高比較大，主要系鋰電池材料經(jīng)營規(guī)模相符的鎳鈷原材料訂金大幅上升；容百科技2022年期終訂金較最初大幅上升主要系業(yè)務(wù)流程規(guī)模擴張，采購數(shù)量提高，預(yù)付款材料款提升。

經(jīng)查找，一部分上市企業(yè)向五礦金屬材料購置原材料時也存有付款訂金的現(xiàn)象，詳細如下：

企業(yè)：萬余元

總的來說，公司為五礦金屬材料付款超大金額訂金采購和行業(yè)慣例相一致，具有重要性和合理化。

3、不會有關(guān)聯(lián)企業(yè)占有企業(yè)資金的現(xiàn)象

五礦金屬材料為公司發(fā)展關(guān)鍵經(jīng)銷商，是中國五礦集團有限責任公司操縱的核心。因為中國五礦集團有限責任公司掌控的中國五礦有限責任公司擁有公司持股5%之上公司股東五礦元鼎股權(quán)基金（寧波市）合伙制企業(yè)（有限合伙企業(yè)）25.13%的財產(chǎn)份額，企業(yè)根據(jù)謹慎原則，將五礦金屬材料做為對比關(guān)聯(lián)企業(yè)開展關(guān)聯(lián)方交易列報。公司和五礦金屬預(yù)付款項是執(zhí)行簽訂的《鎳濕法冶煉中間品（MHP）國內(nèi)貿(mào)易合同》的支付條款，是真實可靠的買賣，合同書相對應(yīng)的貨品已經(jīng)在合同簽訂后相繼交貨進庫，因而不會有五礦金屬材料占有企業(yè)資金的現(xiàn)象。

公司年審機構(gòu)與持續(xù)督導(dǎo)組織對此以上問題進行核實并做出確立建議。

三、有關(guān)庫存商品

年度報告表明，企業(yè)庫存商品期末數(shù)為135,097.10萬余元，同比增加近60%，關(guān)鍵組成為主要原料、庫存產(chǎn)品。

請企業(yè)：（1）融合原料鎳鈷等價格波動，表明原料額度大幅上升的合理化，將來存不存在超大金額資產(chǎn)減值風險性；（2）補充披露庫存產(chǎn)品相匹配產(chǎn)品和過后結(jié)轉(zhuǎn)成本狀況，并告知資產(chǎn)減值準備計提準確性無偏性。

企業(yè)回應(yīng)

（一）融合原料鎳鈷等價格波動，表明原料額度大幅上升的合理化，將來存不存在超大金額資產(chǎn)減值風險性

2022年12月31日，企業(yè)期終原料主要是由金屬鎳、鈷原料組成，期終原材料庫存價格與商品庫存均與去年同期相比有所增加，在其中鎳金屬估價入庫總數(shù)較2021年12月31日增漲3.56%，估價入庫價格增漲22.58%；鈷金屬估價入庫總數(shù)較2021年12月31日增漲102.25%,估價入庫價格增漲29.12%。企業(yè)原料總數(shù)增漲與企業(yè)的發(fā)展方向有關(guān)，產(chǎn)量逐漸釋放出來，募投項目即將建成投產(chǎn)，企業(yè)為了滿足產(chǎn)品增長的需求，有效補貨，原材料庫存數(shù)量的增加，具備合理化。企業(yè)原料額度大幅上升和市場金屬材料鎳鈷市場行情有關(guān)，2022年LME鎳、MB鈷年銷售市場平均價各自較2021年增漲38.65%、27.2%，2022年12月31日，企業(yè)原料鎳和鈷的期終估價入庫價格各自較2021年12月31日增漲22.58%、29.12%，企業(yè)原料價格上升幅度小于LME鎳、MB鈷銷售市場平均價的漲幅，會受到企業(yè)原料采購時段及庫存商品以加權(quán)平均值核算成本產(chǎn)生的影響而致。

企業(yè)根據(jù)擁有原料用以持續(xù)生產(chǎn)的效果對原料開展存貨跌價檢測，以有關(guān)成品可能市場價減掉至竣工可能即將產(chǎn)生成本、可能的營業(yè)費用及其相關(guān)費用后金額明確可變現(xiàn)凈值。依照期終原料的成本和可變現(xiàn)凈值孰低的基本原則，企業(yè)對期終原料記提442.58萬余元資產(chǎn)減值準備，計提比例為0.68%；企業(yè)2021年及2022年均值銷售率均保持在80%之上，且2022年企業(yè)期末庫存產(chǎn)品過后結(jié)轉(zhuǎn)成本狀況不錯，短期內(nèi)內(nèi)部原因存貨積壓等原因造成銷售業(yè)績大幅下降可能性不大?？偟膩碚f，企業(yè)原料將來存有超大金額資產(chǎn)減值風險性概率比較低。

總的來說，2022年12月31日企業(yè)原料賬戶余額大幅上升會受到企業(yè)規(guī)模擴張，原料鎳金屬估價入庫數(shù)量的增加及其金屬鎳、鈷價格增漲要素綜合性危害而致，具備合理化。企業(yè)原料將來存有超大金額資產(chǎn)減值風險性概率比較低。

（二）補充披露庫存產(chǎn)品相匹配產(chǎn)品和過后結(jié)轉(zhuǎn)成本狀況，并告知資產(chǎn)減值準備計提準確性無偏性

截止到2023年3月31日，2022年12月31日期末庫存產(chǎn)品相匹配產(chǎn)品和過后結(jié)轉(zhuǎn)成本情況如下：

企業(yè)：萬余元

2022年12月31日，企業(yè)庫存產(chǎn)品賬面凈值為46,966.62萬余元，計提存貨跌價比例是0.85%，在其中1年之內(nèi)存貨余額比例為89.94%，1年及以上庫存商品比例為10.06%，在其中1年及以上庫存商品主要系硫酸鈷。截止到2023年3月31日，企業(yè)過后結(jié)轉(zhuǎn)成本庫存商品總金額35,951.32萬余元，占2022年12月31日賬面凈值比例是76.55%。

結(jié)合公司《企業(yè)會計準則第1號-存貨》的有關(guān)規(guī)定，資產(chǎn)負債表日，庫存商品選用成本和可變現(xiàn)凈值孰低計量，依照單獨存貨的成本高過可變現(xiàn)凈值的差值計提存貨跌價提前準備。立即用以售賣的庫存商品，在正常運行運營過程中以這個庫存商品的預(yù)估市場價減掉可能的營業(yè)費用和相關(guān)費用后金額確認其可變現(xiàn)凈值；資產(chǎn)負債表日，同一項庫存商品中一部分有合同價格承諾、其余部分不會有合同價格的，各自確認其可變現(xiàn)凈值，并與之相對應(yīng)的成本費進行對比，各自明確資產(chǎn)減值準備的記提或轉(zhuǎn)到金額。2022年末，公司已經(jīng)對存貨開展慎重評定，融合庫存報表時長、庫存積壓概率、將來營銷和應(yīng)用預(yù)測等判斷是否資產(chǎn)減值風險性，依照可能市場價、可能營業(yè)費用和相關(guān)費用等明確可變現(xiàn)凈值并計提跌價準備。

2022年12月31日，企業(yè)庫存產(chǎn)品以三元前驅(qū)體為主，前驅(qū)體賬戶余額占庫存產(chǎn)品賬戶余額比例是83.43%，首先要考慮企業(yè)客戶拓展和新能源汽車產(chǎn)業(yè)提高所帶來的增加量要求，企業(yè)進行科學補貨以以客戶為中心。截止到2023年3月31日，NCA三元前驅(qū)體過后結(jié)轉(zhuǎn)成本比例是100%，NCM三元前驅(qū)體結(jié)轉(zhuǎn)成本比例是73.07%，公司主要庫存產(chǎn)品過后結(jié)轉(zhuǎn)成本狀況不錯，不會有庫存積壓、庫存積壓狀況。

硫酸鈷庫存量過后未結(jié)轉(zhuǎn)成本的重要原因為批號商品存有少量產(chǎn)品質(zhì)量問題，不符合對外銷售標準，過后未推廣銷售。在預(yù)估其2022年期終資產(chǎn)減值準備時，公司已經(jīng)考慮到有關(guān)問題并視之為原料開展返溶解決，再次依照相匹配成品的預(yù)估市場價、至竣工環(huán)節(jié)可能即將所發(fā)生的生產(chǎn)成本、可能營業(yè)費用及相關(guān)費用來決定硫酸鈷的可變現(xiàn)凈值，并在這個基礎(chǔ)上計提存貨跌價。

總的來說，2022年期終企業(yè)庫存商品庫存報表都集中在1年之內(nèi)，庫存商品過后市場銷售狀況良好，對于存有質(zhì)量問題單項工程庫存商品，已結(jié)合實際情況慎重計提存貨跌價，企業(yè)計提存貨跌價提前準備精確、充足。

公司年審機構(gòu)與持續(xù)督導(dǎo)組織對此以上問題進行核實并做出確立建議。

四、有關(guān)銷售狀況

年度報告表明，企業(yè)新增加第四大顧客上海市正寧進出口貿(mào)易有限責任公司，銷售額為7,631.86萬余元。與關(guān)聯(lián)企業(yè)貝特瑞產(chǎn)生采購額263.98萬余元、產(chǎn)生銷售額87,332.73萬余元。

請企業(yè)：（1）補充披露新增客戶銷售業(yè)務(wù)商品類型、終端用戶、收入準則時長、授信政策與銷售賬款付款狀況；（2）表明與關(guān)聯(lián)企業(yè)貝特瑞同時發(fā)生購置及銷售買賣的原因和合理化，有關(guān)收入準則方式是否滿足企業(yè)會計準則要求。

企業(yè)回應(yīng)

（一）補充披露新增客戶銷售業(yè)務(wù)商品類型、終端用戶、收入準則時長、授信政策與銷售賬款付款狀況

企業(yè)在確定原材料庫存量達到生產(chǎn)需求以外，融合銷售市場金屬鎳不一樣原材料類型的市場需求及價格波動狀況，根據(jù)對外開放出讓一部分鎳豆庫存量，并購置鎳濕式冶煉廠中間品等鎳鈷料來網(wǎng)絡(luò)優(yōu)化公司原材料庫存構(gòu)造。2022年公司為上海市正寧進出口貿(mào)易有限責任公司售賣的詳情如下：

企業(yè)：萬余元

上海市正寧進出口貿(mào)易有限責任公司（下稱“正寧商貿(mào)”）創(chuàng)立于2001年7月，為材料類貿(mào)易公司，與企業(yè)合作起源于2020年度，向公司出售金屬材料鎳豆。2022年12月，正寧商貿(mào)擬將公司采購金屬材料鎳豆用以賣給其下游企業(yè)，因為公司實行款到發(fā)貨的相關(guān)政策，正寧商貿(mào)采用向中下游售賣并進行資金周轉(zhuǎn)后重新下單購買采購方式，分4次向供應(yīng)商采購金屬材料鎳豆累計7,631.86萬余元，截止到2023年3月31日，有關(guān)鎳豆已經(jīng)完成向終端用戶福建省青拓實業(yè)公司有限責任公司等下游企業(yè)銷售業(yè)務(wù)。

（二）表明與關(guān)聯(lián)企業(yè)貝特瑞同時發(fā)生購置及銷售買賣的原因和合理化，有關(guān)收入準則方式是否滿足企業(yè)會計準則要求

1、公司和關(guān)聯(lián)企業(yè)貝特瑞同時發(fā)生購置及銷售買賣的原因和合理化

貝特瑞主要是針對鋰電池正、電池正極材料的開發(fā)、生產(chǎn)銷售，為我國頭頂部正級及電池正極材料生產(chǎn)商。公司自2015年就與貝特瑞設(shè)立了合作伙伴關(guān)系，不斷向市場銷售NCA及NCM三元前驅(qū)體，市場價格依照不一樣標價時段的金屬鎳、鈷價格行情和加工成本構(gòu)成。企業(yè)2022年度向貝特瑞售賣的87,332.73萬余元三元前驅(qū)體為用以鋰電池正極材料加工產(chǎn)品，公司和貝特瑞的成交價均達到領(lǐng)域一般定價原則，成交價公允價值。

2022年6月，公司為貝特瑞采購了一批三元金屬廢料（降權(quán)前驅(qū)體原材料）用以分離純化出鎳、鈷等金屬原材料后，做為原料制造為前驅(qū)體設(shè)備進行對外銷售，采購額累計263.98萬余元，歸屬于企業(yè)偶發(fā)的原料采購業(yè)務(wù)流程，交易額依照商品金屬鎳、鈷的成分、價格行情及其折扣優(yōu)惠指數(shù)開展明確，成交價公允價值。該購置個人行為根據(jù)企業(yè)經(jīng)營活動需要，企業(yè)有權(quán)利依照自己意向生產(chǎn)或處理該原料、且擔負該原料損壞損毀風險及價格波動風險、企業(yè)可以取得與本原料使用權(quán)相關(guān)的酬勞。

總的來說，公司和關(guān)聯(lián)企業(yè)貝特瑞同時發(fā)生購置及銷售買賣緣故具備合理化。

2、有關(guān)收入準則方式滿足企業(yè)會計準則要求

（1）收入確認原則視角

逐漸日，企業(yè)對合同書進行評價，鑒別合同書包含的的各個單項履約義務(wù)，以確定各單項履約義務(wù)是在某一時間段內(nèi)執(zhí)行，或是在某個一時點執(zhí)行。

達到以下條件之一時，歸屬于在某一時間段內(nèi)執(zhí)行履約義務(wù)，不然，歸屬于在某個一時點執(zhí)行履約義務(wù)：(1)用戶在企業(yè)履行合同的前提下即獲得并耗費企業(yè)履行合同所產(chǎn)生的經(jīng)濟收益；(2)顧客能控制企業(yè)履行合同環(huán)節(jié)中新建產(chǎn)品；(3)企業(yè)履行合同過程中生產(chǎn)出來的產(chǎn)品具備無可取代主要用途，且企業(yè)在所有合同書時間段內(nèi)有權(quán)利就總計至今已經(jīng)完成履行合同一部分扣除賬款。

針對在某一時間段內(nèi)履行履約義務(wù)，企業(yè)在該一段時間內(nèi)依照履約進度確認收入。履約進度不可以適時調(diào)整時，已經(jīng)發(fā)生了成本預(yù)估能夠獲得償還的，依照已經(jīng)發(fā)生了成本數(shù)額確認收入，直至履約進度可以適時調(diào)整才行。

針對在某個一時點履行履約義務(wù)，在用戶獲得有關(guān)產(chǎn)品或服務(wù)管控權(quán)時段確認收入。在辨別顧客是否已經(jīng)獲得產(chǎn)品管控權(quán)時，企業(yè)考慮到以下征兆：(1)企業(yè)就得產(chǎn)品具有目前收付款支配權(quán)，即顧客就得產(chǎn)品承擔目前支付責任；(2)企業(yè)已經(jīng)將該商品的法律規(guī)定所有權(quán)轉(zhuǎn)讓給顧客，即顧客已經(jīng)擁有該商品的規(guī)定使用權(quán)；(3)企業(yè)已經(jīng)將該商品實體遷移給顧客，即用戶已實體占據(jù)該商品；(4)企業(yè)已經(jīng)將該商品使用權(quán)里的關(guān)鍵風險與酬勞遷移給顧客，即顧客已經(jīng)取得該商品使用權(quán)里的關(guān)鍵風險與酬勞；(5)顧客已接受該商品；(6)別的說明顧客已經(jīng)取得產(chǎn)品管控權(quán)的征兆。

公司出售NCA/NCM三元前驅(qū)體及球型四氧化三鈷等商品，歸屬于在某個一時點執(zhí)行履約義務(wù)。中國銷售收入確認需要滿足的前提條件：公司已經(jīng)依據(jù)合同規(guī)定把產(chǎn)品交由顧客且客戶已接受該商品，早已取回錢款或獲得了收款收據(jù)且有關(guān)的經(jīng)濟收益很有可能注入，商品有關(guān)成本可以穩(wěn)定地計量檢定。

企業(yè)銷售商品給貝特瑞，傳出貨品時歸屬于發(fā)出商品，當物品抵達貝特瑞特定收件地址并查收有關(guān)收貨單據(jù)，早已取回錢款或獲得了收款收據(jù)且有關(guān)的經(jīng)濟收益很有可能注入，商品有關(guān)成本可以穩(wěn)定地計量檢定，這時產(chǎn)品控制權(quán)已歸屬于貝特瑞，產(chǎn)品的關(guān)鍵風險與酬勞已具體遷移給顧客，公司已經(jīng)繼續(xù)履行合同，在查收時段確定產(chǎn)品收入，與此同時結(jié)轉(zhuǎn)成本對應(yīng)的成本費。

（2）采購和售賣的自覺性

依據(jù)《企業(yè)會計準則第14號——收入》(財務(wù)會計(2017)22號)第三十四條要求，企業(yè)需要按照其在向顧客出讓產(chǎn)品前是否擁有對該商品控制權(quán)，來判定從業(yè)買賣后的角色是主要責任人或是委托代理人。公司在向顧客出讓產(chǎn)品前能控制該商品的，該公司為主要責任人，理應(yīng)按照已收或應(yīng)收款溢價增資總金額確認收入；不然，該公司為委托代理人，理應(yīng)按照預(yù)估有權(quán)利收取提成或手續(xù)費額度確認收入該額度理應(yīng)按照已收或應(yīng)收款溢價增資總金額扣減應(yīng)付給別的利益相關(guān)方的合同款后凈收益.或是依照設(shè)定的提成額度或占比等明確。在實際分辨向顧客出讓產(chǎn)品前是否擁有對該商品控制權(quán)時，公司不可僅限于合同的合同形式，而理應(yīng)充分考慮全部有關(guān)事實證據(jù)狀況，這種事實證據(jù)狀況包含:1)公司擔負向顧客出讓產(chǎn)品的主責;2)公司在出讓產(chǎn)品以前或以后擔負了這一產(chǎn)品的存貨風險;3)公司有權(quán)利自行決定所買賣產(chǎn)品的價格;4)其他一些事實證據(jù)狀況。

公司與貝特瑞各自簽定營銷和供貨合同（或訂單信息），分別承諾實際的商品結(jié)算方式和錢款結(jié)算方式，并不屬于委托加工合同；公司所購自貝特瑞的降權(quán)前驅(qū)體進行竣工驗收及入倉后，由企業(yè)自己承擔應(yīng)用、存放、損毀及價格調(diào)整等和使用權(quán)有關(guān)的盈利及損害，從貝特瑞購置降權(quán)前驅(qū)體后需經(jīng)過純化處理之后，用以后面產(chǎn)品生產(chǎn)，公司所銷售產(chǎn)品為三元前驅(qū)體，銷售產(chǎn)品和所購買原材料為具備完全不一樣構(gòu)造、特性與用途商品；公司為貝特瑞銷售商品產(chǎn)品定價為理由公司和貝特瑞參照價格行情及市場供需關(guān)聯(lián)共同商定，買賣合同（或訂單信息）中都已承諾付款方式，買賣雙方分月確定商品供貨明細和往來賬款，然后進行單獨清算，企業(yè)承擔著最后商品銷售相匹配賬款的信貸風險

結(jié)合公司與貝特瑞以上的購買及銷售買賣實際情況，公司和貝特瑞的購買買賣及銷售買賣本質(zhì)為單獨的銷貨業(yè)務(wù)流程，并不是受托加工業(yè)務(wù)流程。

總的來說，企業(yè)確認收入的辦法合乎企業(yè)會計準則要求。

公司年審機構(gòu)與持續(xù)督導(dǎo)組織對此以上問題進行核實并做出確立建議。

五、有關(guān)生產(chǎn)能力基本建設(shè)

公司和飛南網(wǎng)絡(luò)資源、超成項目投資簽訂了項目合作協(xié)議，基本建設(shè)年產(chǎn)量50,000噸三元正極材料前驅(qū)體新項目。早期募投項目中“年產(chǎn)值5萬噸級高檔三元鋰電前驅(qū)體（NCA、NCM）”生產(chǎn)能力新項目已經(jīng)進入設(shè)備安裝調(diào)試情況，并逐漸與客戶溝通開展生產(chǎn)線驗證。企業(yè)擬投資20億人民幣建設(shè)年損毀30萬噸級聚合物鋰電池回收利用、年產(chǎn)量8萬噸級磷酸鐵鋰電池電池正極材料新項目。

請企業(yè)：（1）補充披露以上生產(chǎn)線基本建設(shè)產(chǎn)品的市場拓展狀況，是不是已經(jīng)有預(yù)估訂單信息配對，并充分提醒生產(chǎn)能力消化吸收的風險；（2）剖析后面生產(chǎn)線折舊攤銷或超大金額資產(chǎn)減值是否會對純利潤進一步造成不利影響。

企業(yè)回應(yīng)

（一）補充披露以上生產(chǎn)線基本建設(shè)產(chǎn)品的市場拓展狀況，是不是已經(jīng)有預(yù)估訂單信息配對，并充分提醒生產(chǎn)能力消化吸收的風險

1、三元前驅(qū)體有關(guān)生產(chǎn)能力新項目

在政府與市場一體兩翼下，新能源車及儲能行業(yè)迅速發(fā)展，推動鋰電池材料全產(chǎn)業(yè)鏈迅猛發(fā)展，三元前驅(qū)體領(lǐng)域市場需求旺盛，業(yè)內(nèi)主要企業(yè)積極開展產(chǎn)能擴張。為了滿足日趨提高市場需求，減輕生產(chǎn)能力短板、提高產(chǎn)品供給能力，企業(yè)積極主動擴大三元前驅(qū)體生產(chǎn)能力，推動芳源循環(huán)系統(tǒng)“年產(chǎn)值5萬噸級高檔三元鋰電前驅(qū)體（NCA、NCM）”募投項目。與此同時，根據(jù)廣東省飛南資源開發(fā)有限責任公司（下稱“飛南網(wǎng)絡(luò)資源”）控股子公司廣西省飛南資源開發(fā)有限責任公司（下稱“廣西省飛南”）的新能源材料新項目（一期）項目建成后每一年可以提供約2萬金屬噸特制硫酸鎳網(wǎng)絡(luò)資源，公司在2022年5月與飛南網(wǎng)絡(luò)資源、超成（海南?。┩顿Y合伙企業(yè)（有限合伙企業(yè)）簽署了《合作框架協(xié)議》，共同投資創(chuàng)立廣西省芳源飛南新材料有限公司（下稱“芳源飛南”），方案以廣西省飛南自產(chǎn)自銷的特制硫酸鎳為常用材料由來，協(xié)作基本建設(shè)年產(chǎn)量5萬噸級三元正極材料前驅(qū)體產(chǎn)品和項目，截止到本表明出示之日，此項目還是處于籌備環(huán)節(jié)，并未執(zhí)行改辦辦理備案、環(huán)境評價等流程。

（1）市場拓展狀況

三元前驅(qū)體系企業(yè)主打產(chǎn)品，企業(yè)在高鎳三元前驅(qū)體行業(yè)具備一定市場優(yōu)勢，得到全世界頭頂部三元動力電池生產(chǎn)商康佳嚴格產(chǎn)品認證并繼續(xù)很多年作為其關(guān)鍵三元前驅(qū)體經(jīng)銷商（最后廣泛應(yīng)用于特斯拉電動汽車和），在產(chǎn)品質(zhì)量、技術(shù)實力等多個方面具有很強競爭能力。三元前驅(qū)體領(lǐng)域不斷持續(xù)增長市場需求，且企業(yè)在三元前驅(qū)體行業(yè)豐富多彩、相對穩(wěn)定的客源，為公司發(fā)展新增加三元前驅(qū)體生產(chǎn)能力給予消化吸收基本。

企業(yè)三元前驅(qū)體業(yè)務(wù)與康佳、貝特瑞、德國巴斯夫杉杉等業(yè)內(nèi)頭頂部鋰離子電池及三元正極材料生產(chǎn)商構(gòu)成了不斷合作伙伴關(guān)系；且隨著核心客戶康佳、貝特瑞本身產(chǎn)能擴張，企業(yè)并對營銷額不斷持續(xù)增長，2022年度公司為康佳、貝特瑞總計完成銷售額221,002.13萬余元，同比增加81.86%。與此同時，企業(yè)積極主動開拓新客戶、擴張客戶基礎(chǔ)，2022年度企業(yè)三元前驅(qū)體業(yè)務(wù)流程新增客戶A，向市場銷售NCM前驅(qū)體完成銷售額15,881.04萬余元，企業(yè)是國內(nèi)某頭頂部電池廠商全產(chǎn)業(yè)鏈三元前驅(qū)體經(jīng)銷商。

未來公司一方面將靈活運用康佳、貝特瑞、邦普、德國巴斯夫杉杉等已經(jīng)有客源，擴張和加深合作關(guān)聯(lián)，生產(chǎn)能力項目投產(chǎn)將減輕企業(yè)生產(chǎn)能力短板、提高企業(yè)商品平穩(wěn)供給能力，進一步達到已經(jīng)有顧客產(chǎn)能擴張等所帶來的三元前驅(qū)體商品增加量要求。另一方面，公司將繼續(xù)積極主動拓展新客戶，截止到本表明出示之日，公司已經(jīng)不斷向天津市北京國安盟固利新型材料科技發(fā)展有限公司（下稱“盟固利”）、Umicore、貴州省振華新材料有限責任公司、天津市巴莫科技發(fā)展有限公司、廈門市廈鎢新能源原材料有限責任公司、湖南省長遠鋰科有限責任公司等業(yè)內(nèi)頭部企業(yè)送檢及積極主動商談產(chǎn)品導(dǎo)入事項，進一步為三元前驅(qū)體產(chǎn)品產(chǎn)能消化吸收提供支撐。

（2）預(yù)估訂單信息配對狀況

企業(yè)募投項目“年產(chǎn)值5萬噸級高檔三元鋰電前驅(qū)體（NCA、NCM）”預(yù)計于2023年之內(nèi)逐漸建成投產(chǎn)，預(yù)估也為康佳、貝特瑞等用戶提供三元前驅(qū)體商品。依據(jù)2023年4月康佳所提供的前驅(qū)體采購單預(yù)測分析，企業(yè)預(yù)估2023年5月-12月將為康佳市場銷售三元前驅(qū)體產(chǎn)品約7,400噸；與此同時，企業(yè)已經(jīng)與貝特瑞簽署本年度合作框架協(xié)議，截止2023年3月31日企業(yè)對貝特瑞在手訂單為546噸（2023年3月與貝特瑞簽署訂單信息1,323噸，在其中截止到3月底已實行777噸），依據(jù)歷史的經(jīng)驗，公司和貝特瑞協(xié)作多為提早一定周期（如1周、1月等）訂單方式反映，在未來依然存在新增訂單。除此之外，公司也募投項目積極主動導(dǎo)進別的業(yè)內(nèi)頭頂部生產(chǎn)商，截止到本表明出示之日，募投項目生產(chǎn)線已經(jīng)通過盟固利等生產(chǎn)商審批，為投產(chǎn)后業(yè)務(wù)關(guān)系提供支撐。

根據(jù)歷史的經(jīng)驗，業(yè)內(nèi)顧客引進一般需要經(jīng)過生產(chǎn)線審批、商品送檢檢查等好幾個步驟，由于現(xiàn)在芳源飛南年產(chǎn)量5萬噸級三元正極材料前驅(qū)體產(chǎn)品和項目現(xiàn)階段還是處于籌備環(huán)節(jié)，并未進行改辦辦理備案、環(huán)境評價等流程，項目執(zhí)行仍然存在一定可變性，因而企業(yè)并未就以上新項目生產(chǎn)線與客戶進行全方位連接及認證。企業(yè)未來將視行業(yè)發(fā)展、客戶滿意度情況等適度推動生產(chǎn)能力工程建設(shè)，并加快推進顧客獲得及導(dǎo)進。

2、年損毀30萬噸級聚合物鋰電池回收利用、年產(chǎn)量8萬噸級磷酸鐵鋰電池電池正極材料新項目

經(jīng)公司于2023年2月舉行的第三屆股東會第十四次大會及其2023年3月舉行的2023年第二次股東大會決議表決通過，企業(yè)計劃創(chuàng)立控股子公司建設(shè)年損毀30萬噸級聚合物鋰電池回收利用、年產(chǎn)量8萬噸級磷酸鐵鋰電池電池正極材料新項目，進行聚合物鋰電池回收利用及磷酸鐵鋰電池電池正極材料業(yè)務(wù)流程。新項目基本方案關(guān)鍵生產(chǎn)銷售磷酸鐵鋰電池類電池正極材料，及對外銷售一部分生產(chǎn)制造中產(chǎn)生的中間品碳酸鋰、磷酸鐵前驅(qū)體等（為公司發(fā)展基本方案，后面也可根據(jù)市場形勢及客戶滿意度等狀況適當調(diào)整）。項目實施計劃分幾期基本建設(shè)，一期為建設(shè)年損毀30萬噸級聚合物鋰電池回收項目，二期為打造年產(chǎn)量8萬噸級磷酸鐵鋰電池電池正極材料新項目。企業(yè)已經(jīng)在2023年5月19日創(chuàng)立控股子公司江門市芳源鋰業(yè)科技公司（下稱“芳源鋰業(yè)”），擬作為該項目實施主體。

（1）市場拓展狀況

磷酸鐵鋰電池做為動力鋰電池流行技術(shù)方案之一，近些年不斷迅速發(fā)展，依據(jù)EVTank《中國磷酸鐵及磷酸鐵鋰材料行業(yè)發(fā)展白皮書（2023年）》，2022年我國磷酸鐵鋰電池電池正極材料銷售量114.2萬噸級，同比增加151.0%，其產(chǎn)量在磷酸鐵鋰材料價錢快速上漲的大環(huán)境下增長到1,655.9億人民幣，磷酸鐵鋰電池以及上下游磷酸鐵市場需求旺盛。碳酸鋰系磷酸鐵鋰電池電池正極材料、三元正極材料的主要原材料，市場的需求得益于電池正極材料行業(yè)發(fā)展不斷持續(xù)增長，根據(jù)中國有色金屬工業(yè)研究會鋰業(yè)聯(lián)合會數(shù)據(jù)信息，2022年我國碳酸鋰生產(chǎn)量39.5萬噸級，碳酸鋰凈進口12.57萬噸級，在我國碳酸鋰2022年整體呈需求量很高情況。產(chǎn)品類別廣闊的發(fā)展空間室內(nèi)空間為公司發(fā)展生產(chǎn)能力消化吸收提供支撐。

與此同時，此項目涉及到的以上設(shè)備均是鋰離子電池上下游關(guān)鍵原材料，著眼于企業(yè)主要從事資源循環(huán)利用的優(yōu)點，與企業(yè)目前有業(yè)務(wù)流程在用戶上存在一定重合或極強關(guān)聯(lián)性。企業(yè)深耕細作新能源材料行業(yè)多年，根據(jù)三元前驅(qū)體、鎳正極材料等服務(wù)在電池全產(chǎn)業(yè)鏈行業(yè)擁有豐富的客源，與康佳、贛鋒鋰業(yè)（邦普總公司）、比亞迪股份有限責任公司、廣州市鵬輝能源科技發(fā)展有限公司等電池廠商設(shè)立了優(yōu)良關(guān)聯(lián)，企業(yè)將靈活運用以上關(guān)系等開展市場開拓。

（2）預(yù)估訂單信息配對狀況

截止到本表明出示之日，企業(yè)該生產(chǎn)能力新項目還是處于前期籌備環(huán)節(jié)，并未開展土地資源獲得、改辦辦理備案及環(huán)境評價等流程。當前公司已下手主要就項目一期涉及到電池級碳酸鋰和磷酸鐵前驅(qū)體和行業(yè)關(guān)鍵客戶進行洽談，以上商品市場需求大，企業(yè)通過回收利用方式得到的原料加工產(chǎn)品具備一定的性價比高優(yōu)點，且擬基本建設(shè)產(chǎn)能規(guī)模和行業(yè)需要量對比比較小，生產(chǎn)能力消化吸收難度系數(shù)較低；針對新項目二期涉及到的磷酸鐵鋰電池電池正極材料，企業(yè)將視行業(yè)發(fā)展及客戶滿意度狀況等多種因素適度推動，并及時促進客戶溝通及生產(chǎn)線認證。

2023年4月，企業(yè)和國內(nèi)某頭頂部鋰電池廠商簽署電池級碳酸鋰代加工項目合作意向協(xié)議，企業(yè)未來擬為他們提供電池級碳酸鋰代理加工管理等。企業(yè)未來將和該生產(chǎn)商等進一步尋找此項目產(chǎn)品類別意愿協(xié)作，為以后新增產(chǎn)能消化吸收提供支撐。

根據(jù)歷史的經(jīng)驗業(yè)內(nèi)顧客引進一般需要經(jīng)過生產(chǎn)線審批、商品送檢檢查等好幾個步驟，由于現(xiàn)在此項目現(xiàn)階段還是處于籌備環(huán)節(jié)，并未進行土地資源獲得、改辦辦理備案、環(huán)境評價等流程，項目執(zhí)行仍然存在一定可變性，因而企業(yè)并未就以上新項目生產(chǎn)線與客戶進行全方位連接及認證。企業(yè)未來將視行業(yè)發(fā)展、客戶滿意度情況等適度推動生產(chǎn)能力工程建設(shè)，并加快推進顧客獲得及引進。

3、生產(chǎn)能力消化吸收等風險防范

企業(yè)已經(jīng)在2022年年報“第三節(jié)管理層討論與分析”之“四、潛在風險”之“（四）運營風險”一部分填補如下所示風險防范：

“5、生產(chǎn)能力消化吸收相關(guān)風險

為了滿足中下游充沛市場需求，提升企業(yè)產(chǎn)品供給能力，企業(yè)積極推動三元前驅(qū)體等商品產(chǎn)能擴張，整體規(guī)劃或執(zhí)行芳源循環(huán)系統(tǒng)年產(chǎn)量5萬噸級高檔三元鋰電前驅(qū)體（NCA、NCM）、芳源飛南年產(chǎn)量5萬噸級三元正極材料前驅(qū)體商品、芳源鋰業(yè)“年損毀30萬噸級聚合物鋰電池回收利用、年產(chǎn)量8萬噸級磷酸鐵鋰電池電池正極材料”等生產(chǎn)能力新項目。以上項目結(jié)合公司新能源車及儲能市場的持續(xù)增長制訂發(fā)展規(guī)劃，有助于公司實現(xiàn)可持續(xù)性發(fā)展。但是若將來宏觀經(jīng)濟環(huán)境發(fā)生大幅波動，中下游銷售市場國家產(chǎn)業(yè)政策、技術(shù)方案、市場的需求、行業(yè)格局等多個方面發(fā)生重要不好轉(zhuǎn)變，或者出現(xiàn)企業(yè)市場開拓能力不夠等情況，企業(yè)新增產(chǎn)能將存有不能及時消化風險性，從而對公司的經(jīng)營銷售業(yè)績造成不利影響?！?/p>

（二）剖析后面生產(chǎn)線折舊攤銷或超大金額資產(chǎn)減值是否會對純利潤進一步造成不利影響

1、后面生產(chǎn)線折舊攤銷對純利潤產(chǎn)生的影響

（1）已有及新建生產(chǎn)線

2022年度企業(yè)生產(chǎn)線設(shè)備新增加折舊費額度（生產(chǎn)線設(shè)備期終與最初固定資產(chǎn)折舊余額誤差）4,790.22萬余元，占2022年度主營業(yè)務(wù)收入、主營業(yè)務(wù)成本比例分別是1.63%、1.83%，設(shè)備折舊對公司盈利狀況總體危害比較小。

企業(yè)募投項目“年產(chǎn)值5萬噸級高檔三元鋰電前驅(qū)體（NCA、NCM）和1萬噸級充電電池氫氧化鋰新項目”項目建成后新增加折舊攤銷將會對歷期盈利產(chǎn)生一定影響，特別是新項目完工前期，生產(chǎn)能力還未釋放出來，對公司盈利影響很大；但是隨著新項目生產(chǎn)能力慢慢釋放出來，募投項目將逐步為公司發(fā)展產(chǎn)生經(jīng)濟收益。依據(jù)募投項目可行性報告，此次募投項目達產(chǎn)后預(yù)估年新增加折舊攤銷額總共6,187.56萬余元。募投項目投產(chǎn)后第1年、第2年、第3-10年預(yù)估造成主營業(yè)務(wù)收入分別是152,819.46萬余元、305,638.92萬余元、509,398.19萬余元，相匹配新增加折舊攤銷額總計占新項目本期主營業(yè)務(wù)收入比例分別是4.05%、2.02%和1.21%。此次募集資金投資項目預(yù)估市場銷售狀況良好，新項目順利推進后可以有效地消化吸收新增加折舊攤銷產(chǎn)生的影響，預(yù)計不會對公司經(jīng)營效益造成嚴重不良影響。

（2）籌建生產(chǎn)線

“碳排放交易”、“碳減排”總體目標下新能源車及儲能行業(yè)迅猛發(fā)展，推動鋰電池產(chǎn)業(yè)鏈迅速發(fā)展，是目前兩個流行技術(shù)方案的三元材料及磷酸鐵鋰材料充足獲益，企業(yè)新增產(chǎn)能新項目相對應(yīng)的三元前驅(qū)體、磷酸鐵鋰電池電池正極材料以及上下游磷酸鐵、碳酸鋰商品具有充沛市場需求及廣闊的發(fā)展空間室內(nèi)空間。依據(jù)弗若斯特沙利文數(shù)據(jù)信息，2021年全世界三元前驅(qū)體銷售量76.3萬噸級，同比增加61.6%，2017-2021年年均復(fù)合增長率38.0%；預(yù)估2022年、2026年全世界三元前驅(qū)體銷售量將分別達到102.2萬噸級、280.3萬噸級，2022年同比增加33.9%，2022-2026年年均復(fù)合增長率28.7%。依據(jù)EVTank《中國磷酸鐵及磷酸鐵鋰材料行業(yè)發(fā)展白皮書（2023年）》，2022年我國磷酸鐵鋰電池電池正極材料銷售量114.2萬噸級，同比增加151.0%，2018-2022年年均復(fù)合增長率104.0%。企業(yè)擬建項目預(yù)估新增產(chǎn)能占銷售市場銷售量比例比較低，廣闊的發(fā)展空間室內(nèi)空間為以后新增產(chǎn)能給予消化吸收基本。

與此同時，企業(yè)一部分核心客戶及產(chǎn)業(yè)鏈下游生產(chǎn)商亦積極開展產(chǎn)能擴張，其未來針對上下游原材料的需求增長具有極強可預(yù)測性。一部分客戶及中下游生產(chǎn)商產(chǎn)能擴張狀況見下表所顯示：

材料由來：松下官網(wǎng)、康佳2023年GroupStrategyBriefing，貝特瑞2022年年報，光大銀行證券研究報告，贛鋒鋰業(yè)公示、湖北省人民政府門戶網(wǎng)，全媒派，當升科技2022年年報

因為籌建芳源飛南年產(chǎn)量5萬噸級三元正極材料前驅(qū)體產(chǎn)品和芳源鋰業(yè)“年損毀30萬噸級聚合物鋰電池回收利用、年產(chǎn)量8萬噸級磷酸鐵鋰電池電池正極材料”等生產(chǎn)能力新項目還是處于早期整體規(guī)劃環(huán)節(jié)，并未具體進行改辦辦理備案、環(huán)境評價等流程，項目執(zhí)行仍然存在一定可變性，企業(yè)目前為止并未就以上新項目生產(chǎn)線與客戶進行全方位連接及認證；企業(yè)未來將視領(lǐng)域發(fā)展形勢、銷售市場需求狀態(tài)、市場競爭狀況等多種因素適度推進項目建設(shè)及建成投產(chǎn)經(jīng)營，并全方位加快推進客戶溝通及引進。

企業(yè)產(chǎn)品市場需求旺盛，一部分核心客戶及中下游生產(chǎn)商產(chǎn)能擴張方案確立，為公司發(fā)展籌建生產(chǎn)線消化吸收提供支撐；與此同時，企業(yè)將視市場的需求、客戶交流情況等謹慎推動生產(chǎn)能力建設(shè)和掌控建成投產(chǎn)節(jié)奏感，盡量避免很多新增產(chǎn)能不能及時消化情況，提升項目經(jīng)濟效益；因而，預(yù)估后面生產(chǎn)線折舊攤銷對純利潤產(chǎn)生的影響比較可控性。

2、后面生產(chǎn)線超大金額資產(chǎn)減值對純利潤產(chǎn)生的影響

企業(yè)對固資的可收回金額小于其帳面價值的，按照其差值確定資產(chǎn)減值損失并計入。2022年度企業(yè)確定固定不動資產(chǎn)減值準備179.67萬余元，在其中房子及房屋建筑資產(chǎn)減值、生產(chǎn)線設(shè)備資產(chǎn)減值分別是169.21萬余元、10.47萬余元，主要因素系企業(yè)對一部分退房土地執(zhí)行土壤修復(fù)工程，需拆卸該地塊地面上原來房屋建筑以及公司建造的固資，因而查賬上歸屬于此地塊的固資開展資產(chǎn)減值解決。

如上文“1、后面生產(chǎn)線折舊攤銷對純利潤產(chǎn)生的影響”上述，企業(yè)未來新增產(chǎn)能相匹配商品市場需求旺盛，一部分核心客戶及中下游生產(chǎn)商產(chǎn)能擴張方案確立，為企業(yè)整體生產(chǎn)能力消化吸收提供支撐；與此同時，企業(yè)將視市場的需求、客戶交流情況等謹慎推動生產(chǎn)能力建設(shè)和掌控建成投產(chǎn)節(jié)奏感，防止生產(chǎn)過剩、很多生產(chǎn)能力不能及時消化吸收、很多生產(chǎn)線閑置不用情況，因而預(yù)估后面生產(chǎn)線超大金額資產(chǎn)減值對純利潤產(chǎn)生的影響比較可控性。

企業(yè)持續(xù)督導(dǎo)組織對此以上問題進行核實并做出確立建議。

特此公告。

廣東省芳源新型材料集團股份有限公司股東會

2023年5月27日